ETH Perp Daily Funding-Confirmed Trend (Single-Instrument USD-M, Long-Short, Carry-Momentum Confluence, Flat on Disagreement)
Resulta: Inabandona
EthPerpDailyFundingConfirmedTrendConfluenceLS
Buod ng Resulta
Iminungkahi ng EthPerpDailyFundingConfirmedTrendConfluenceLS na kinukumpirma ng tanda ng funding ang mga trend na sinusuportahan ng demand, kaya pumapasok lamang ito sa ETH perp positions kapag magkatugma ang presyo at funding at nananatiling flat kapag hindi magkasundo — mapili, gumagamit ng siksik na feed, at kakaunti ang parameter ng disenyo na nakakuha ng optimize verdict sa 1.45 profit factor at tunay na short side. Ngunit bumagsak ito sa mga generalization gate matapos ang optimization: deflated Sharpe……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Iminungkahi ng EthPerpDailyFundingConfirmedTrendConfluenceLS na kinukumpirma ng tanda ng funding ang mga trend na sinusuportahan ng demand, kaya pumapasok lamang ito sa ETH perp positions kapag magkatugma ang presyo at funding at nananatiling flat kapag hindi magkasundo — mapili, gumagamit ng siksik na feed, at kakaunti ang parameter ng disenyo na nakakuha ng optimize verdict sa 1.45 profit factor at tunay na short side. Ngunit bumagsak ito sa mga generalization gate matapos ang optimization: deflated Sharpe 0.16, PBO 0.79, optimized Sharpe (0.47) na mas mababa sa luck threshold, at negatibong kamakailang out-of-sample window, habang ~46% ng headline ang hindi pa realized at ipinakita ng 0.67 benchmark correlation na halos bull-beta ito. Binanggit ng analyst na ilusyon ang 'holdout passed' (ratio ng dalawang halos serong Sharpe) at ibinukod ito sa mga kapatid na ADA/SOL na puwedeng ulitin: mababa na ang surface ng modelo at pumapasa ito sa sensitivity, kaya walang sobrang paghahanap na paliitin at bahagya lang talaga ang edge. Iniwan ito bilang weak-edge overfit — kakaunti ang alpha na idinaragdag ng funding-confirmation idea lampas sa humihinang ETH trend, at walang kapatid na na-promote para paglipatan.
Isang long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, iisang-venue na directional strategy sa ETHUSDT.BINANCE USD-M perpetual futures gamit ang DAILY bars, na pumapasok lamang sa posisyon ONLY kapag magkatugma ang direksiyon ng trend ng presyo at funding rate AGREE (ginagamit ang funding bilang confirmation SIGNAL, hindi kailanman itinuturing na cash flow — ganap na nakabatay sa presyo at naiu-credit ang P&L). Tesis: nag-o-overfit at humihina ang mga purong price-trend strategy dahil tinatrade nila ang EVERY trend, kabilang ang……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Isang long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, iisang-venue na directional strategy sa ETHUSDT.BINANCE USD-M perpetual futures gamit ang DAILY bars, na pumapasok lamang sa posisyon ONLY kapag magkatugma ang direksiyon ng trend ng presyo at funding rate AGREE (ginagamit ang funding bilang confirmation SIGNAL, hindi kailanman itinuturing na cash flow — ganap na nakabatay sa presyo at naiu-credit ang P&L). Tesis: nag-o-overfit at humihina ang mga purong price-trend strategy dahil tinatrade nila ang EVERY trend, kabilang ang mga galaw na dulot ng spot o short covering na hindi sinusuportahan ng demand mula sa leveraged positioning at samakatuwid ay bumabaligtad. Ipinapakita ng funding ang istruktura ng demand na iyon: ang uptrend ng presyo na CONFIRMED ng positibong funding (handa ang mga long na magbayad para manatili sa posisyon) ay tunay na trend na suportado ng demand at malamang magpatuloy, samantalang ang uptrend ng presyong may negatibo o patag na funding ay hungkag na rally na dapat iwasan. Nagla-long lang ang strategy kapag pataas ang momentum ng presyo AND positibo ang funding, nagsho-short lang kapag pababa ang momentum ng presyo AND negatibo ang funding, at nananatiling FLAT kapag hindi magkatugma ang dalawa. Ang AND-intersection na ito ay may ibang saligang prinsipyo, mas mapili, at mas mababa ang exposure ng return stream nito kaysa sa price-only trend o funding-only regime signal; inilalayo rin ng pananatiling flat kapag hindi magkasundo ang mga ito ang ugnayan nito sa dati nang long-biased trend book ng portfolio (maaari rin itong maging net short sa mga downtrend na kinukumpirma ng funding). Ginagamit nito ang ONLY dalawang feed na napatunayang sumasaklaw sa buong kasaysayan (OHLCV + funding) — kaya naiiwasan ang paulit-ulit na hadlang sa saklaw ng supplementary data na naging dahilan para hindi masubukan sa sesyong ito ang mga strategy na OI, liquidation, at options-IV — sa malinis na single-instrument na USD-M MARGIN path. Iniiwasan nito ang lahat ng iba pang hadlang sa estruktura: NOT BINANCE_SPOT/CASH (bug sa metric/fill), NOT COIN-M (hindi ma-backtest), NOT cross-venue/Hyperliquid (artifact sa basis), NOT multi-instrument na pares (bug sa feed ng dagdag na leg), NOT funding-carry (walang cash flow na hindi mai-credit). Naiiba ito sa apat na nakabinbing funding strategy (momentum-follow, crowding-veto, settlement-clock, regime-persistence-funding-sign-alone) dahil hinihingi nito ang CONFLUENCE ng presyo at funding. Nilimitahan ito sa 3 parameter at mababang turnover upang labanan ang overfitting na nagpabagsak sa mga purong trend strategy.
Direktang ipinapatupad ang tesis ng AND-confluence: ang uptrend ng presyo na kinukumpirma ng positibong funding (tunay na demand mula sa leveraged longs) ay trend na sinusuportahan ng demand at dapat sundan, samantalang dapat laktawan ang uptrend na may negatibo o patag na funding dahil hungkag itong rally — gayundin ang kabaligtaran para sa mga downtrend. Isang beses lang binabasa ang funding series bilang nakaayos na (ts,rate) index at hinahanap gamit ang bisect (O(log n)/bar, ligtas sa timeout) sa……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Direktang ipinapatupad ang tesis ng AND-confluence: ang uptrend ng presyo na kinukumpirma ng positibong funding (tunay na demand mula sa leveraged longs) ay trend na sinusuportahan ng demand at dapat sundan, samantalang dapat laktawan ang uptrend na may negatibo o patag na funding dahil hungkag itong rally — gayundin ang kabaligtaran para sa mga downtrend. Isang beses lang binabasa ang funding series bilang nakaayos na (ts,rate) index at hinahanap gamit ang bisect (O(log n)/bar, ligtas sa timeout) sa dokumentadong dual-key na {ns:rate} format; ang funding SIGN lamang sa trailing window ang ginagamit at hindi kailanman idinadagdag sa returns, kaya nananatiling maikredito ang PnL. Nagbibigay ang pagiging flat kapag hindi magkasundo (sa entry gate at exit) ng mapili, mababang-exposure at hiwalay na stream kumpara sa long-biased na trend book, at nagbibigay-daan itong maging net short sa mga downtrend na kinukumpirma ng funding. Nananatili ito sa malinis na OHLCV+funding feed (parehong siksik sa kabuuan ng ETH history) at single-instrument na USD-M MARGIN path, kaya naiiwasan ang mga hadlang sa spot/COIN-M/cross-venue/multi-leg/funding-carry. Nakatakda sa 1.0 ang leverage (pinahihintulutan ng MARGIN account ang short leg sa 1x nang hindi kumokonsumo ng margin), kaya hindi leverage ang batayan ng sizing at naiiwasan ang inert-leverage gate; nilimitahan sa 3 pangunahing parameter at kaunting sanitization para sa validity lamang (walang plateau clamp) upang labanan ang overfitting na nagpahina sa mga purong trend strategy.
Bumagsak sa mahahalagang multiple-testing at out-of-sample gate, at hindi ito nailigtas ng optimization. Deflated Sharpe 0.1596 (malayong mas mababa sa 0.95), is_significant=FALSE, PBO 0.7883, at BELOW ang optimized Sharpe na 0.468 sa expected-max-under-noise threshold na 0.842 (hindi maihihiwalay sa swerte ng pinakamahusay sa -225); sharpe_ci_low -0.37 ang sumasaklaw sa 0. Walk-forward is_overfitted=TRUE (avg IS 0.65 -> avg OOS 0.199, kamakailang window NEGATIVE -0.77), at iniwang patag ng optimization ang……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Bumagsak sa mahahalagang multiple-testing at out-of-sample gate, at hindi ito nailigtas ng optimization. Deflated Sharpe 0.1596 (malayong mas mababa sa 0.95), is_significant=FALSE, PBO 0.7883, at BELOW ang optimized Sharpe na 0.468 sa expected-max-under-noise threshold na 0.842 (hindi maihihiwalay sa swerte ng pinakamahusay sa -225); sharpe_ci_low -0.37 ang sumasaklaw sa 0. Walk-forward is_overfitted=TRUE (avg IS 0.65 -> avg OOS 0.199, kamakailang window NEGATIVE -0.77), at iniwang patag ng optimization ang Sharpe (0.49->0.47) kasabay ng paghina sa kamakailang taon (2025 -19.6%). Hindi pa realized ang ~46% ng headline (end_unrealized_pct 124.9 sa kabuuang 269.6%) at malaking bull-beta ang portfolio (beta 0.24, benchmark_correlation 0.67), kaya kakaunti ang alpha na idinaragdag ng filter na nagkukumpirma sa funding at nakaliligtas sa deflation. Maling pahiwatig ang 'holdout passed' (ratio 1.247) — ratio ito ng dalawang halos serong Sharpe (0.25 kumpara sa 0.20), hindi tunay na edge. NOT ulitin: kabaligtaran ito ng mga kapatid na ADA/SOL na inulit ko (nalampasan nila ang luck threshold nang positibo ang lahat ng OOS at kailangan lang paliitin ang parameter surface). Dito, DSR ay 0.16, mas mababa sa luck threshold ang Sharpe (BELOW), negatibo ang kamakailang OOS window, PBO ay 0.79, at isa nang ALREADY low-surface model na may 5 parameter at pumapasa sa sensitivity (0 cliff) — walang sobrang paghahanap na paliitin at walang dapat pagtuunan ng tuning; tunay na bahagya lang ang edge, hindi resulta ng labis na paghahanap. NOT revise_hypothesis: walang tunay na edge na nalilikha ang filter na nagkukumpirma sa trend gamit ang funding lampas sa ETH bull-beta (corr 0.67), at humihina ito out-of-sample; walang kapatid na may eksaktong mekanismong ito na na-promote para paglipatan, kaya weak-edge overfit ito, hindi napatunayang mekanismong naiwan sa target na hindi na gumagana. FAILURE PATTERN: single-asset na daily 'funding-confirmed trend' (pagtutugma ng price-trend AND funding-sign) sa ETH ay halos bull-beta lamang, na may manipis na edge na dulot ng fat tail (base Sharpe 0.49, kurtosis 254, ~46% ng headline ay hindi pa realized) na bumabagsak sa deflation (DSR 0.16), nagpapakita ng is_overfitted=TRUE na may negatibong kamakailang OOS window, at hindi bumubuti sa optimization; hindi nagagawa ng funding filter na gawing alpha na nakaliligtas sa deflation ang humihinang single-asset trend.
Implementasyon
Single-instrument na long-short na direksiyonal na estratehiya sa ETHUSDT.BINANCE USD-M perpetual (daily bar) na nagbubukas ng posisyon ONLY kapag magkatugma ang trend ng presyo at tanda ng funding rate AGREE: long kapag close>SMA(trend_period) AND trailing funding>0, short kapag close<SMA AND trailing funding<0, at FLAT kapag hindi magkasundo ang mga ito. Confirmation signal lamang ang funding — hindi kailanman ibinibilang bilang cash flow, kaya purong presyo ang P&L. Lumalabas kapag nasira ang confluence (hindi na magkasundo ang presyo/funding) o kapag naabot ang maluwag na safety stop na 15%. Tatlong pangunahing parameter, mababang turnover, leverage 1.0.
Pagsusuri ng Backtest
Sharpe
0.47
Kabuuang Return
269.59%
Max Drawdown
29.51%
Kabuuang Trade
145
Win Rate
26.2%
Profit Factor
1.21
Tugma ang mga trade sa hypothesis: mapiling long-short na kinukumpirma ng funding (80 long / 22 short), 102/102 ang naisumite, ~12-araw na paghawak; signal lang ang funding (nakabatay sa presyo ang P&L), OHLCV+funding lang (siksik na feed), malinis na single-instrument na USD-M path
Naiibang return stream na mas mababa ang exposure at may tunay na short side; positibong alpha (0.084), profit_factor 1.45, hindi simetriko ang panalo (avg_win/avg_loss 3.6:1)
Sapat ang sample (102 trade, ~6 taon) at kakaunti ang parameter (3 pangunahing)
Mahina ang edge batay sa risk-adjusted return: Sharpe 0.49 na may sharpe_ci_low -0.40 (CI sumasaklaw sa 0), vol 71.5%, max_dd 31% — mataas ang panganib ng DSR/PBO failure matapos ang pagpili mula sa 225 trial
Lobo ang headline: end_unrealized_pct 188 sa kabuuang 475 (~40% ay bukas na ETH long na hindi pa isinasara); sa realized na ~287% dapat tumingin
Sukdulang konsentrasyon sa outlier (kurtosis 254, skew 13.7) — iilang malalaking trade-close PnL ang bumubuo sa rekord
Nakatuon sa bull at humina kamakailan: 2022 -17%, 2023 -10%, 2026 -13%; benchmark_correlation 0.68 (kumpirmahin kung mas mahusay ang funding filter kaysa sa price-only trend); avg_position_pct 73% kumpara sa nilalayong 50% (tiyakang hindi lumobo ang sizing)
bahagya
80L/22S
may short side
Pagsusuri
Malinis ang execution: tunay na long/short na may aktuwal na short leg (126 long / 19 short ang na-optimize), signal lang ang funding (nakabatay sa presyo ang P&L), OHLCV+funding lang, walang artifact (metrics_reliable=true)
Pumapasa ang sensitivity (0 cliff) — makinis sa loob ang 5-parameter surface
Teknikal na pumapasa ang holdout ratio (1.247) — pero halos sero ang Sharpe (tingnan ang mga kahinaan)
Deflated Sharpe 0.1596 (<<0.95), is_significant=FALSE, PBO 0.7883; BELOW ang optimized Sharpe na 0.468 sa expected-max-under-noise threshold na 0.842; sharpe_ci_low -0.37 (sumasaklaw sa 0)
Walk-forward is_overfitted=TRUE: avg IS 0.65 -> avg OOS 0.199 na may NEGATIVE kamakailang window (-0.77)
Hindi ito pinagbuti ng optimization (Sharpe 0.49->0.47); humina sa kamakailang taon (2025 -19.6%, 2026 -0.1%)
Headline ~46% na hindi pa realized (end_unrealized_pct 124.9 sa kabuuang 269.6%); malaking bull-beta (beta 0.24, benchmark_correlation 0.67) — kaunting tunay na alpha lang ang idinadagdag ng funding filter
'Holdout passed' ay ratio ng dalawang halos serong Sharpe (0.25 kumpara sa 0.20), hindi katibayan ng tunay na edge
artifact ng halos serong Sharpe
0.468 kumpara sa 0.842
> expected-max
Buod ng Resulta
Hindi ginagawang tunay na alpha ng funding-confirmation filter ang humihinang bull-beta momentum sa single-asset na ETH trend — tunay na bahagya ang edge (mas mababa ang Sharpe sa luck threshold, DSR 0.16, negatibo ang kamakailang OOS), hindi lang labis ang paghahanap, kaya hindi maililigtas sa paulit-ulit na iteration ang low-parameter surface na pumapasa sa sensitivity; at hindi katibayan ng edge ang holdout na 'pumasa' batay sa dalawang halos serong Sharpe.
Pagkatapos ng optimization, iniwan ito ng analyst dahil bumagsak sa mahahalagang multiple-testing at out-of-sample gate: deflated Sharpe 0.16, PBO 0.79, optimized Sharpe 0.468 na mas mababa sa expected-max-luck threshold na 0.842, sharpe_ci_low -0.37, walk-forward is_overfitted=TRUE (avg IS 0.65 → avg OOS 0.199 na may negatibong kamakailang window na -0.77) — at maling pahiwatig ang 'holdout passed' (ratio ito ng dalawang halos serong Sharpe), habang malaki ang bull-beta ng portfolio kaya kakaunti ang alpha na idinagdag ng funding filter na nakaliligtas sa deflation.
Long/short na daily strategy sa iisang instrumento na ETHUSDT.BINANCE USD-M perp, na pumapasok lamang sa posisyon kapag magkatugma ang trend ng presyo at tanda ng funding rate AGREE — long kapag pataas ang momentum at positibo ang funding, short kapag pababa at negatibo, flat kapag hindi magkasundo — gamit ang funding bilang confirmation signal lamang (hindi kailanman ibinibilang bilang cash flow) sa siksik na OHLCV+funding feed, na may 3 pangunahing parameter upang labanan ang overfitting.
Nagpakita ang batayang backtest ng headline na +475% (ngunit ~40% na hindi realized na bukas na ETH long; ~287% ang realized) sa mahinang Sharpe na 0.49 na may sharpe_ci_low -0.40, profit factor na 1.45, ~3.6:1 asymmetry sa 102 trade, 30.8% drawdown, sukdulang fat tail (kurtosis 254), at malaking bull-beta (correlation 0.68); iniwang flat ito ng optimization (Sharpe 0.468, +269.6%, ~46% na hindi realized).
Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.