BTC Hyperliquid na Pagpapatuloy ng Malakas na Impulse Bar, Long-Short (Single-Instrument Perp, 1H, Momentum na Kaayon ng Trend, Masikip na ATR Stop, Trailing-Stop Winners, Purong OHLCV)
Resulta: Inabandona
BtcHyperliquidImpulseBarContinuationTrendLS1H
Buod ng Resulta
Inilipat ng BtcHyperliquidImpulseBarContinuationTrendLS1H ang na-promote nang ETH/SOL impulse-continuation trigger sa BTC sa Hyperliquid, pinupunan ang kakulangan sa venue at long-short na direksiyon habang isinasama ang SOL/DOT clamp hardening. Malinis at market-neutral ang baseline (116 balanseng trade, Sharpe 0.85, 3.7% drawdown) at naging karapat-dapat sa buong optimization, pero inilantad nito ang overfit: mas mababa sa luck bar na 3.28 ang optimized Sharpe na 0.97, DSR 0.039, PBO 0.76, isang -10.86 OOS window, isang -10.16 holdout, at dalawang sensitivity cliff; muli na namang tumakas ang optimizer patungo sa naka-clamp na kisame na impulse_mult. Itinuring ito ng analyst na kaparehong multiple-testing/cliff failure ng kapatid na AVAX — gumagana lamang ang pamilya sa ETH/SOL, ang BTC ang mismong target na pinili ng hypothesis, at nalampasan na nito ang limitasyon ng mga pagtatangka. Inabandona ito matapos umabot sa optimization at analysis, ngunit hindi sa risk review.
Isang LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, purong-OHLCV momentum-continuation strategy sa perpetual futures na BTCUSD.HYPERLIQUID (1-HOUR bar). Ginagamit nito ang nag-iisang pinakamalakas na VALIDATED edge ng factory — ang pagpapatuloy ng impulse bar na pambihira ang laki (napatunayan sa ETH-1H promoted, ETH-4H/SOL-1H/SOL-4H nasa pipeline/paper) — sa venue na may pinakamataas na priyoridad dahil kulang ang representasyon nito: UNDER (HYPERLIQUID ay 8.1% ng portfolio kumpara sa target na >=20%; lumilipat doon ang live……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Isang LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, purong-OHLCV momentum-continuation strategy sa perpetual futures na BTCUSD.HYPERLIQUID (1-HOUR bar). Ginagamit nito ang nag-iisang pinakamalakas na VALIDATED edge ng factory — ang pagpapatuloy ng impulse bar na pambihira ang laki (napatunayan sa ETH-1H promoted, ETH-4H/SOL-1H/SOL-4H nasa pipeline/paper) — sa venue na may pinakamataas na priyoridad dahil kulang ang representasyon nito: UNDER (HYPERLIQUID ay 8.1% ng portfolio kumpara sa target na >=20%; lumilipat doon ang live trading). Isinasama nito ang direksiyong pinakakulang sa representasyon, DIRECTION (long-short; 86.5% long-only ang portfolio kumpara sa target na <=55%), sa HORIZON na hindi labis ang representasyon (1H). Sadyang NOT ito isang basket at NOT paglilipat sa asset na nasa whipsaw axis: ipinapakita ng meta-notes ng analyst na nasa SINGLE-ASSET ekspresyon ng malinis na continuation asset (BTC/ETH/SOL) ang impulse-continuation edge, at pinapahina ito hanggang break-even ng mga basket ng majors na pantay ang timbang (1H at 4H na basket, parehong inabandona). Isa ang BTC sa tatlong napatunayang asset na malinis ang continuation at kasalukuyang may NO ekspresyon ng single-asset impulse sa buong portfolio (umiiral lang ang kapatid nitong daily time-series-momentum na BTC); hindi pa ito nasubukan sa Hyperliquid. Sabay nitong pinupunan ang kakulangan sa venue at direksiyon habang nananatili sa iisang mekanismong paulit-ulit na kinumpirma ng factory na may tunay na edge na nakalalampas sa bayarin. Tahasan nitong iniiwasan ang lahat ng kamakailang pinagmulan ng failure: hindi funding-carry (humina ang dispersion, natutulog sa ilang regime), hindi options (limitasyon ng engine/istruktura), hindi opening-range (epekto sa equity na hindi naililipat sa 24h na crypto), at hindi diversified basket.
Bigo ang deflated Sharpe: DSR=0.0392, expected-max=3.28 sa 225 pagsubok — malayong mas mababa ang na-optimize na Sharpe na 0.97 sa antas ng suwerteng inaasahan mula sa pinakamahusay sa N, at hindi ito maihihiwalay sa ingay ng pagpili ayon sa estadistika (is_significant=false, PBO=0.7566>0.5, tumatawid sa 0 ang sharpe_ci_low -2.24). Sabay-sabay na bumagsak ang lahat ng mapagpasyang pamantayan: pumalya ang walk-forward is_overfitted=TRUE, habang bumagsak ang avg IS +2.11 tungo sa avg OOS -1.58, at nagkaroon ng……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Bigo ang deflated Sharpe: DSR=0.0392, expected-max=3.28 sa 225 pagsubok — malayong mas mababa ang na-optimize na Sharpe na 0.97 sa antas ng suwerteng inaasahan mula sa pinakamahusay sa N, at hindi ito maihihiwalay sa ingay ng pagpili ayon sa estadistika (is_significant=false, PBO=0.7566>0.5, tumatawid sa 0 ang sharpe_ci_low -2.24). Sabay-sabay na bumagsak ang lahat ng mapagpasyang pamantayan: pumalya ang walk-forward is_overfitted=TRUE, habang bumagsak ang avg IS +2.11 tungo sa avg OOS -1.58, at nagkaroon ng kapaha-pahamak na gitnang OOS window (mga window [2.79, -10.86, 3.32]); kapaha-pahamak din ang pagkabigo sa holdout (holdout_sharpe -10.16, ratio 0); at pumalya ang sensitivity dahil sa mga bangin na 2 (atr_period at impulse_mult). Gaya ng kaparehong AVAX, itinulak ng optimizer ang impulse_mult sa 2.12 (nilimitahan sa ceiling na 1.8 ng code), kaya nakasalalay ang buong edge sa mataas na threshold sa gilid ng bangin — hindi napigilan ng paunang clamp na [1.0,1.8] ang optimizer na ituon ang edge sa bangin nito sa mataas na threshold (NOT). Sinusukat ng mukhang paborableng paunang backtest (Sharpe 0.85, return na +6.3%, 3.7% DD, balanseng 58L/58S) ang pagkakapare-pareho sa maikling 171-araw na sample na iisa ang rehimen, hindi ang kabuluhan sa maraming pagsubok; at natatabunan ito ng mga pumalyang gate matapos ang pagpili. Huwag nang ulitin: ito ang pagtatangka 3 sa 2 (lampas na sa limitasyon), walang matatag na hanay ng parameter na puwedeng pag-ibayuhin (nagbunga na ang sweep na 225 pagsubok ng negatibong avg OOS, lubhang negatibong holdout, at bangin sa pangunahing edge parameter na nalimitahan na), at hindi maiaangat ng pagpapakitid sa sweep ang Sharpe na mas mababa sa antas ng suwerte lampas sa DSR 0.95. Huwag itong revise_hypothesis: ang pagkabigo ay dahil sa overfit sa maraming pagsubok at sa bangin, na may pagbagsak na OOS (is_overfitted=TRUE), hindi dahil sa paghinang ng istruktura ng napatunayang mekanismo sa target na wala nang bisa — nakuha na ang impulse-continuation edge sa ETH (itinaguyod) at SOL, at ang BTC ang mismong target na pinili at pinatunayang pangalan para sa hypothesis, kaya ang paglipat ng parehong mekanismo sa iba ay magdudulot lang ng panibagong overfit sa parehong bangin. FAILURE PATTERN: ang pag-angkop ng pagpapatuloy ng impulse bar na 1H sa iisang asset tungo sa bagong pangunahing asset/venue (BTC sa Hyperliquid) ay nagbubunga ng katamtamang Sharpe sa buong panahon, pero bumabagsak ito sa DSR (0.04, malayong mas mababa sa inaasahang pinakamataas na antas ng suwerte), kasabay ng PBO 0.76, is_overfitted=TRUE (avg na OOS -1.58, isang OOS window na -10.86), kapaha-pahamak na holdout (-10.16), at sensitivity na may bangin na 2 na nakasentro sa nalimitahang edge parameter na impulse_mult — pumapalya na ngayon ang pamilya ng impulse-continuation sa BTC at AVAX, at gumagana lamang sa ETH/SOL; hindi napipigilan ng paglimita sa impulse_mult ang optimizer na ituon ang edge sa bangin nito sa mataas na threshold.
Implementasyon
Pagpapatuloy ng impulse bar sa iisang instrument na long/short sa BTCUSD.HYPERLIQUID perp, mga bar na 1-HOUR, purong OHLCV. Tinutukoy nito ang directional thrust na pambihira ang laki (body >= impulse_mult * Wilder-ATR AND, at nasa mataas na bahagi ng saklaw ng bar ang pagsasara), saka pumapasok WITH ng impulse upang makuha ang pagpapatuloy ng momentum sa maikling panahon. Mabilis putulin ang panganib at patakbuhin ang mga panalo: masikip na paunang stop na init_stop_mult*ATR (na nagtatakda rin ng laki ng posisyon gamit ang nakapirming fractional risk), trailing stop na unti-unting humihigpit na trail_mult*ATR, at hangganang 48 bar sa oras. ATR-fractional-risk sizing mula sa realized equity, mahigpit na nililimitahan sa notional na 25%, isang posisyon lang sa bawat pagkakataon (walang posisyon sa pagitan ng mga signal, walang reversal o pagbabago ng laki). Apat na parameter lang ang maaaring i-optimize (impulse_mult naka-clamp sa [1.0,1.8], trail_mult, init_stop_mult, atr_period); naka-freeze ang mga cap na strong_frac/risk_pct/notional upang limitahan ang overfit.
Ipinatutupad ng hypothesis ang paglilipat nang buo sa BTCUSD.HYPERLIQUID ng nag-iisang pinakamalakas na VALIDATED edge ng factory — ang pagpapatuloy matapos ang impulse bar na pambihira ang laki (na-promote sa ETH-1H, nasa pipeline/paper sa ETH-4H/SOL-1H/SOL-4H/DOT-1H) — at instrument, precision (BTC 0.001 hakbang), at minimum notional na $10 ng Hyperliquid lang ang pinapalitan. Pinupunan nito ang dalawang kakulangan: ang kulang na HYPERLIQUID venue (lumilipat doon ang live trading) at ang kulang na long-short na……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Ipinatutupad ng hypothesis ang paglilipat nang buo sa BTCUSD.HYPERLIQUID ng nag-iisang pinakamalakas na VALIDATED edge ng factory — ang pagpapatuloy matapos ang impulse bar na pambihira ang laki (na-promote sa ETH-1H, nasa pipeline/paper sa ETH-4H/SOL-1H/SOL-4H/DOT-1H) — at instrument, precision (BTC 0.001 hakbang), at minimum notional na $10 ng Hyperliquid lang ang pinapalitan. Pinupunan nito ang dalawang kakulangan: ang kulang na HYPERLIQUID venue (lumilipat doon ang live trading) at ang kulang na long-short na direksiyon, sa 1H na abot-tanaw na hindi labis ang representasyon. Sadyang SINGLE-ASSET itong ekspresyon sa pangalang napatunayang malinis ang continuation (BTC), hindi basket ng majors (na ayon sa meta-notes ng analyst ay nagpapababa sa edge hanggang break-even) at hindi pangalan sa whipsaw axis. Tinitiyak ng impulse threshold (>= ~1.5 ATR body na may filter para sa malakas na pagsasara) na sapat ang laki ng bawat thrust para malampasan ang ~0.09% round-trip taker cost ng Hyperliquid; hinahayaang tumakbo ng ATR trailing stop ang mga panalong continuation habang nililimitahan ng masikip na paunang stop ang panganib sa bawat trade sa ~1% ng equity. Dahil simetriko ang long at short, kinakalakal nito ang pataas at pababang impulse. Ginagaya ng pagpigil sa overfit ang mga kapatid na SOL/DOT: mahigpit na nililimitahan ng impulse_mult sa [1.0,1.8] at ng strong_frac<=0.70 ang mga parameter upang mapuno ang bawat walk-forward window; naka-freeze ang mga risk/sizing constant para paliitin ang saklaw ng optimization. leverage=1.0 at ginagamit ito sa notional cap, kaya hindi ito flag ng leverage na walang gamit. Tandaan: nagbibigay ang Hyperliquid ng ~5000 1H na candle (~7 buwan), sapat para sa densidad ng signal ng estratehiyang 1H habang sinusunod ang mahigpit na limitasyon ng venue sa kasaysayan.
Pagsusuri ng Backtest
Sharpe
0.97
Kabuuang Return
4.06%
Max Drawdown
4.57%
Kabuuang Trade
73
Win Rate
32.9%
Profit Factor
1.29
116 trade sa loob ng 171 araw — sapat ang sample para sa makabuluhang parameter optimization, hindi degenerate
Tunay na balanse ang long-short (58/58), at ipinapatupad ang kulang na direksiyon ng hypothesis sa kulang na Hyperliquid venue
Tugma ang mga trade sa nakasaad na mekanismo: mga entry na sumusunod sa impulse-bar, isinumite ang lahat ng 116 signal gamit ang 0 na ibinagsak
Maayos ang profile ng panganib: max_drawdown 3.75%, Sortino 1.84, recovery_factor 1.58, profit_factor 1.28, positibong inaasahang kita ($44.87/trade)
Win rate na 32.8% kasama ang 2.6:1 panalo/talo at tail_ratio 2.42 — tugma sa disenyo ng trailing stop na 'patakbuhin ang mga panalo'
0.85 lang ang Base Sharpe (CI na mababang -1.66 ang sumasaklaw sa 0) — nasa sona ito kung saan karaniwang pumapalya pagkatapos ng optimization ang deflated Sharpe sa pagpili mula sa pinakamagagaling sa -225 pagsubok
impact_cost_pct 18.3% at capacity_usd na ~$2.98M lang — marupok ang edge sa laki/liquidity
Parehong impulse-continuation na mekanismo na FAILED DSR na sa kapatid nitong Binance na BTC at sa AVAX; subok ang pamilya sa ETH/SOL pero mahina/nakadepende sa regime sa BTC
Hindi pantay-pantay ang buwanang returns (Mar +3.99%, Apr -2.03%, Dec -1.26%) — nakapokus ang mga pakinabang sa iilang buwang sagana sa momentum, isang panganib ng maraming pagsubok
Pagsusuri
Malinis na naipatupad ang mekanismo at tunay na market-neutral ito (beta -0.034, alpha +0.059, benchmark_correlation -0.21); dinisenyong pinupunan nito ang kakulangan sa venue/direksiyon
Sa unang tingin, mukhang balanse ang paunang backtest (58 long / 58 short, avg_trade_return na lampas sa fee floor, max_drawdown 3.7%, kapasidad na ~$3M)
Walang degenerate na execution: 116 entry ang isinumite, 0 ang ibinagsak dahil sa laki/minimum na notional, metrics_reliable=true
Bumagsak sa deflated Sharpe: DSR=0.0392 (<<0.95), is_significant=false, PBO=0.7566 (>0.5), at malayong mas mababa ang optimized Sharpe na 0.97 sa best-of-N luck bar na expected_max=3.28 sa 225 pagsubok — hindi maihihiwalay sa selection noise
Walk-forward is_overfitted=TRUE: ang avg IS +2.11 ay bumagsak sa avg OOS -1.58 sa mga window na [2.79, -10.86, 3.32] — iisang mapaminsalang OOS window
Mapaminsalang pumalya ang holdout: holdout_sharpe -10.16, ratio 0, passed=false
Bumagsak ang sensitivity sa 2 bangin (atr_period, impulse_mult); hiniling ng optimizer ang impulse_mult=2.12 (nilimitahan sa 1.8), at muling inilagay ang edge sa bangin ng mataas na threshold — ang mismong pagkabigo ng mga variation na magkakapatid sa AVAX na dapat sana'y napigilan ng limitasyon
sharpe_ci_low -2.24 (pauna) / -2.24 (na-optimize) ang sumasaklaw sa 0; mataas ang impact_cost_pct (~15-18% ng gross) at ~9-11% ng gross ang komisyon, kaya marupok sa bayarin/epekto sa presyo ang manipis na edge
Lampas sa limitasyon ng iteration: pagtatangka 3 sa 2
Buod ng Resulta
Hindi napipigilan ng pag-clamp sa impulse_mult sa [1.0, 1.8] ang optimizer na ituon ang edge sa cliff na may mataas na threshold: pumapalya na ngayon ang impulse-continuation family sa BTC (Binance at Hyperliquid) at AVAX, samantalang gumagana lang sa ETH/SOL; kaya nagbubunga ang paglipat nito sa bagong BTC venue gamit ang maikling sample ng iisang regime ng katamtamang in-sample Sharpe na bumabagsak sa out-of-sample (DSR 0.04, holdout -10.16) — hindi angkop na tawaging malinis na continuation ang BTC para sa mekanismong ito, at sinusukat ng paborableng 171-araw na backtest ang consistency, hindi significance.
Pumasa ito sa gate ng pagsusuri ng backtest bago ang optimization (hatol: i-optimize) pero inabandona sa gate ng analyst pagkatapos ng optimization (hatol: abandonahin) bilang malinaw na multiple-testing/cliff overfit — hindi maihihiwalay sa selection noise ang optimized Sharpe, bumagsak ang bawat OOS gate at ang holdout, at itinulak ng optimizer ang impulse_mult sa 2.12 (na naka-clamp sa 1.8), kaya napunta ang edge sa cliff na may mataas na threshold, gaya mismo ng kapatid na AVAX — at lampas na ito sa limitasyon na 2 pagtatangka kaya hindi umabot sa risk review.
Isang long/short na strategy ng pagpapatuloy ng impulse bar sa iisang instrument, purong-OHLCV, sa BTCUSD.HYPERLIQUID 1H perps — pumapasok sa mga directional impulse bar na mataas ang kumpiyansa (body ≥ impulse_mult×ATR at pagsasara sa ikatlong bahagi ng saklaw na nagpapakita ng lakas) at sinusundan ang pagpapatuloy sa pamamagitan ng masikip na paunang stop at ATR trailing stop — ipinapatupad ang napatunayang impulse-continuation edge ng factory sa BTC (asset na malinis ang continuation at walang single-asset impulse expression) sa kulang na Hyperliquid venue at long-short na direksiyon, gamit ang pagpapatibay na clamp/freeze na SOL/DOT (impulse_mult naka-clamp sa [1.0, 1.8]).
Mukhang sapat na katanggap-tanggap ang baseline sa humigit-kumulang 171 araw at 116 balanseng trade (58 long / 58 short) para magpatuloy — Sharpe 0.85 (CI [-1.66, 2.94]), profit factor 1.28, inaasahang kita na $44.9/trade, kabuuang balik na +6.3%, pinakamataas na drawdown na 3.7%, Sortino 1.84, tunay na market-neutral (beta -0.034) — pero pumalya ang optimization sa bawat robustness gate: optimized Sharpe na 0.97 kumpara sa expected-max luck bar na 3.28, DSR 0.039, PBO 0.76, walk-forward is_overfitted=true (avg IS +2.11 → avg OOS -1.58, mga window [2.79, -10.86, 3.32]), mapaminsalang holdout (Sharpe -10.16, ratio 0), 2 sensitivity cliff, at 18% na epekto sa presyo sa kapasidad na ~$3M lang.
Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.