Mga Estratehiya

Backtesting: Lingguhang Cross-Sectional Momentum sa Liquid Mid-Caps, Long-Only Top-2 Rotation, BTC-Regime Cash-Out (8 Multi-Year-History USD-M Mid-Caps: DOGE/DOT/ATOM/UNI/LTC/BCH/ETC/FIL, Mas Mataas ang Dispersion Kaysa sa Mega-Caps, Purong OHLCV, 3-Parameter) | Stratmill

Resulta: Inabandona

MidCapWeeklyCrossSectionalMomentumTop2BtcRegime

Buod ng Resulta

Inilapat ng MidCapWeeklyCrossSectionalMomentumTop2BtcRegime ang pino-promote ng factory na momentum rotation ng 8 major sa uniberso ng mid-cap na may mas malawak na dispersion, batay sa tesis ng L12 na nagbibigay ang mas malawak na cross-sectional dispersion ng mas malaking margin laban sa mga bayarin para sa rotation na nakasentro sa top-2. Nalampasan ng edge kada trade ang pinakamababang bayarin (2.93%), pero parehong may mabuti at masamang epekto ang konsentrasyon: umabot sa drawdown na 80.85% ang iteration-2; kahit nagdagdag ng araw-araw na trailing stop sa iteration-3, 67.23% lang ang ibinaba ng drawdown — lampas pa rin sa mahigpit na hangganang 50% para sa pag-abandona — habang napatunayang buong-buo mula sa 2021 altcoin beta ang return na +365%, negatibo ang lima sa anim na ibang taon, at tumatawid sa zero ang Sharpe na CI. Inabandona ito ng tagasuri bilang patay na pamilya sa ganitong konsentrasyon, at binanggit na walang pag-tune ng parameter na makapipigil sa mabilis na pagbagsak ng mid-cap o makalilikha ng edge sa mga taong hindi -2021. Nasa pino-promote nang kapatid na mega-cap na 8-major LONG ang kanonikal at kontrolado-sa-drawdown na anyo ng mekanismo.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang LONG-ONLY na lingguhang nire-rebalance na cross-sectional momentum rotation — ang EXACT napatunayang mekanismo sa likod ng itinatampok ng pabrika na “Cross-Sectional Momentum 8-Major LONG” (Sharpe 2.6) — ngunit sadyang inilapat sa HIGHER-DISPERSION uniberso ng 8 likidong USD-M MID-CAPS na may datos sa maraming taon (DOGEUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, UNIUSDT, LTCUSDT, BCHUSDT, ETCUSDT, FILUSDT) na NOT nag-o-overlap sa hanay ng nanalong mega-cap. Nakabatay sa L12 ang katwiran: nabubuhay lang ang mga basket kapag lampas sa humigit-kumulang 2N×10bps na bayarin ang cross-sectional dispersion sa bawat rebalance. Halos doble ng sa mega-cap ang lingguhang dispersion ng kita ng mid-cap (humigit-kumulang 15-25%/linggo mula top hanggang bottom decile), kaya TOP-2 na rotation sa piling pangalan ay nagbabayad lang ng humigit-kumulang 0.40% na bayarin kada rebalance, kumpara sa 15%+ na magagamit na dispersion — malaki ang agwat. Dinisenyo ito para manatili sa ONLY sonang nagbibigay ng malinis at madaling suriin na backtest na may positibong edge sa sesyong ito: katamtamang dalas linggu-linggo — NOT sa ultra-low-turnover na mga holding na nagdudulot ng artifact na compute_daily_returns ng engine (na pumatay sa mga estratehiya kong spot-200SMA), NOT sa intraday fade na namamatay sa bayarin (lahat ay may negatibong edge na AVAX/BNB/XRP), NOT sa multi-leg option (L2), at NOT sa funding/liquidation/OI/HL/CM (mga pamilyang lahat ay bigo). Ang drawdown — ang kabiguang pumatay sa dual-momentum variant ko sa 76.9% — ay kinokontrol ng BTC-200-araw na SMA cash-out (napatunayan sa nanalo) at konsentrasyon sa top-2 ng pinakamalalakas na pangalan. 3 ang mga parameter (lookback, top-K, regime SMA) para labanan ang overfit.

Layunin ng Iteration 3 ang ONLY na disqualifying at mapagkakatiwalaang pagkabigo na tinukoy ng QA: max_drawdown 80.85% batay sa peak-to-trough (hindi nakadepende sa annualization at walang engine artifact), mas masama kaysa sa 76.9% na nilayong higitan ng estratehiyang ito. Tiyak ang ugat ng QA: ang lingguhang BTC-200-SMA cash-out ay LAGGING signal na hindi makababawas ng exposure bago ang mabilis na pagbagsak ng mid-cap, at pinalalala ito ng konsentrasyon sa top-2. Ang pinakamaliit na akmang pag-aayos sa mekanismo ay drawdown-control overlay na NOT nakadepende sa nahuhuling lingguhang signal: arawang TRAILING STOP kada posisyon na sinusuri sa bawat bar (_check_stops, tinatawag mula sa calculate_signal at on_extra_bar). Sinusubaybayan nito ang peak ng bawat hawak na asset mula nang pumasok at inilalabas ito sa cash sa mismong sandaling bumaba ang presyo nang stop_pct (default 15%) mula sa peak, kaya napuputol ang bumabagsak na mid-cap nang humigit-kumulang 15% sa ibaba ng mataas nito sa halip na hayaang umabot sa -80%; sa gross 0.90 sa 2 pangalan, nalilimitahan malapit sa gross*stop kasama ang mga gap ang drawdown ng portfolio sa bawat pagbagsak, at nananatili sa cash ang pinatigil na pangalan hanggang muling suriin ito sa susunod na rebalance. Beripikado ang aritmetika ng stop (peak 120, 15% stop -> lalabas sa ibaba ng 102). Tunay itong bagong mekanismo sa pamamahala ng panganib, hindi pag-ikot ng trades para manipulahin ang mga sukatan (QA ang pagkilala sa iter-2 dahil tama ang NOT nitong pag-ikot ng trades, at ang natitirang Sharpe/vol artifact ay nasa panig ng engine at hayagang NOT ang mapagpasyang salik). Hindi ginalaw ang lahat ng kinilala ng QA: ang paglilipat sa spot venue (lahat ng .BINANCE_SPOT, tapat na zero funding), sizing na tama para sa spot batay sa kabuuang halaga ng libro, pagpili ng momentum ayon sa rank/top-2, BTC bilang sanggunian lamang sa rehimen (hindi kasama sa _trade_syms), cash-out ayon sa rehimen, alignment barrier, exits bago buys, sizing na isinasaalang-alang ang precision, long-only (mga exit at trim ay nagpapababa lamang ng longs; hinaharang ng batayang sistema ang spot shorts), at malinis na imports. Parameter sa panganib ang idinagdag na stop_pct; hindi nagbago ang mga pangunahing parameter ng signal na 3 na estratehiya (lookback_days, top_n, regime_sma_days), kaya napapanatili ang disenyong mababa ang DOF at lumalaban sa overfit habang ginagawang paborable ang mapagkakatiwalaang sukatan ng drawdown.

max_drawdown 67.23% > 50% na mahigpit na hangganan (L19); kahawig ng baryanteng dual-momentum na tinapos sa 76.9% at ng sariling iter-2 ng estratehiyang ito sa 80.85%. Ganap na galing sa 2021 altcoin bull (+937%) ang pangunahing resulta na +365%, at negatibo ang 5 sa 6 natitirang taon — beta sa iisang rehimen, hindi edge. Tumatawid sa zero ang Sharpe na CI (-0.908 hanggang 3.10). Hindi kayang supilin ng pag-tune ng parameter ang mga pagbagsak ng mid-cap na konsentrado sa top-2 (sinubukan na ng trailing stop sa iter-3 at DD lang ang nabawas nito hanggang 67%); wala ring optimization na makalilikha ng edge sa mga taong hindi -2021. Patay na ang pangunahing pamilya ng momentum ng mid-cap sa ganitong konsentrasyon; nasa pino-promote nang kapatid na 8-major LONG ang napatunayang mekanismo.

Implementasyon

Long-only na cross-sectional momentum rotation na nire-rebalance linggu-linggo sa 8 likidong BINANCE_SPOT mid-cap (DOGE, DOT, ATOM, UNI, LTC, BCH, ETC, FIL), araw-araw na bar, puro OHLCV. Bawat linggo, niraranggo nito ang 8 mid-cap batay sa nakaraang 30-araw na return at hinahawakan ang nangungunang -2 na may pantay na timbang, na muling pinapantay ang timbang linggu-linggo; kapag nagsara ang BTC sa ibaba ng 200-araw na SMA nito, inililipat sa cash ang buong portfolio. Nilo-load lang ang BTCUSDT bilang sanggunian ng rehimen at hindi ito niraranggo o tine-trade kailanman. Nagdaragdag ang iteration 3 ng araw-araw na trailing stop bawat posisyon: sa bawat bar, agad na inilalabas sa cash ang anumang hawak na pangalan na bumaba nang 15% mula sa pinakamataas na presyo mula nang pumasok, hiwalay sa lingguhang iskedyul at nahuhuling BTC rehimen, upang limitahan ang drawdown ng bawat posisyon (at portfolio). Spot CASH venue, at muling kinukuwenta ang halaga ng portfolio bilang USDT cash kasama ang mark value ng mga hawak na coin. Walang shorts, walang leverage, walang dagdag na datos. 3 naka-tune na parameter ng signal at isang stop_pct risk control.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Hindi pumasa sa beripikasyon (Pagsusuri sa Layer 4 — QA): - CORE THESIS FALSIFIED sa sukatan na TRUSTWORTHY: max_drawdown 80.85% — WORSE kaysa sa dual-momentum drawdown na 76.9% na sadyang nilalayong iwasan ng estratehiyang ito. Mula tuktok hanggang ilalim sa equity curve ang drawdown, NOT nakadepende sa annualization, kaya hindi ito pinilipit ng artifact ng engine — totoo ang 80.85% na ito. Napasinungalingan ang buong batayan ng haypotesis (top-2 + BTC-200-SMA cash-out CONTROLS drawdown): hindi napoprotektahan ng nahuhuling signal ng BTC laban sa mabilis na pagbagsak ng mid-cap, at pinalalala pa iyon ng konsentrasyon sa top-2. Pinagtitibay ito ng end_unrealized -118.91% (halos pagkalugi ng lahat), impact_cost 13.10%, at kapasidad na $5.8M (kakulangan sa likididad ng mid-cap). Di-gaya ng magkakapatid na 200-SMA (paborable ang drawdown, “may pag-asa kapag naayos”), UNFAVORABLE ang mapagkakatiwalaang sukatan na ito at diskuwalipikado ito. - Nananatili ang Sharpe/vol na NON-DIAGNOSTIC gaya ng hinulaang (hindi naayos ng spot reroute ang artifact na compute_daily_returns): imposibleng vol na 291.96%, hindi tugma ang Sharpe na 1.80 sa cagr na 22.24%, data_days 145 (tinatayang bilang ng trade), at tumatawid sa sero ang CI. Pero NOT ang mapagpasyang salik — sapat nang dahilan para madiskuwalipika ito ang mapagkakatiwalaang drawdown na 80.85%, kaya hindi kailangang hintayin ang pag-aayos sa engine. - CREDIT: tama at kumpleto ang pag-aayos sa venue — lahat ng instrumento ay .BINANCE_SPOT na ngayon, tapat ang funding_events_available=0, tama ang sizing batay sa kabuuang halaga ng libro para sa spot, at tama ring idinagdag ang churn na NO (ayon sa naunang 200-SMA). Hindi binago ang mekanismo ng momentum at tama ito (ranggo/top-2, hindi isinasama sa trading ang BTC na para lamang sa regime, long-only na short_trades=0, walang look-ahead). Ang hadlang ay edge/risk at natitirang artifact sa mga sukatan, hindi depekto sa code.

Walang kailangang baguhin sa code; panatilihin ang spot venue. Maaaring banggitin ng analyst na naisasakatuparan ang paglalarawan bilang katumbas na spot.

Tinatawag ng pamagat ng hypothesis na 'USD-M mid-caps' ang universe (futures), pero niruruta ng config/code ang lahat ng instrumento sa .BINANCE_SPOT. Alinsunod ito sa CORRECT ayon sa tuntunin ng factory sa venue routing (long-only, walang leverage, momentum edge -- hindi funding -> BINANCE_SPOT) at kinilala na ito sa mga naunang iteration, kaya NOT ito fail. Ang spot round-trip cost ay 0.20% at nalalampasan ito ng avg_trade_return_pct 2.93% nang malaki.

Opsyonal: itakda ang _trail_high mula sa average na presyo ng pagpasok ng posisyon kapag unang nakita ang bagong long.

Itinatakda ng daily trailing stop ang _trail_high mula sa unang bar na nakitang may hawak na posisyon, hindi sa aktuwal na fill price, kaya nagsisimula ang peak reference nang ~1 bar pagkatapos ng entry. Bahagyang konserbatibo ito, hindi depekto sa pagiging tama.

Dapat timbangin ng Analyst/Risk ang 67% DD laban sa 76.9% na nilayon nitong higitan; isaalang-alang na higpitan ang stop_pct o gross_exposure sa optimization.

Sandbox max_drawdown 67.4% (napabuti mula sa 80.85% ng iter-2 matapos idagdag ang trailing-stop overlay, mataas pa rin). Tanong ito tungkol sa performance/panganib para sa analyst, hindi tungkol sa kawastuhan ng code. Mga engine metric artifact ang end_unrealized_pct -112% at annualized_volatility 205%; mapagkakatiwalaan ang peak-to-trough na 67.4% DD.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 1.32
Kabuuang Return: 365.00%
Max Drawdown: 67.23%
Kabuuang Trade: 246
Win Rate: 42.7%
Profit Factor: 1.12

Nalalampasan ng avg_trade_return_pct 2.93% ang minimum na spot fee (may edge bawat trade)

Long-only spot, 3 parameter ng signal, mababang saklaw ng overfit

Napatunayang mekanismo (pino-promote nang kapatid na 8-major LONG, Sharpe 2.6)

max_drawdown 67.23% (CI hanggang 97.6%) — mahigpit na pag-abandona sa L19; ang iter-2 ay 80.85%, malayo pa rin sa hangganan para ma-promote

Buong return ng +365% ay 2021 (+937%); negatibo ang 5 sa 6 natitirang taon — beta sa altcoin bull ng iisang rehimen, hindi nauulit na edge

Tumatawid sa zero ang Sharpe na CI −0.908 hanggang 3.10 — hindi maihihiwalay sa kawalan ng kasanayan

Kakaunti ang profit_factor 1.124; malaking bahagi ng gross ang kinakain ng impact_cost_pct 17%

Hindi kayang limitahan ng konsentrasyon sa nangungunang -2 mid-cap at nahuhuling lingguhang rehimen ng BTC-SMA ang mabilis na pagbagsak; DD lang ang nabawasan ng trailing stop, hindi nito naayos ang problema

Kasaysayan ng Iterasyon

Bumagsak sa beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA): - VENUE MISROUTE + optimistikong backtest na walang funding (kaparehong depekto ng dual-momentum FAIL). Long-only, leverage 1.0, walang shorts, puro edge mula sa MOMENTUM (hindi funding) → dapat ay BINANCE_SPOT ayon sa tuntunin, pero USD-M perps ang config. funding_events_available=0 kaya walang inilapat na funding, pero nagbabayad nito ang mga totoong long sa perps → optimistiko/hindi maide-deploy. Hindi nangingibabaw sa tuntunin ang “Tinutukoy ng napatunayang panalo ang USD-M.” Lahat ng 8 mid-cap ay tine-trade sa spot, kaya posible ang paglipat. - NON-DIAGNOSTIC METRICS (artifact sa compute_daily_returns, mas banayad). Hindi kapani-paniwala ang annualized_vol 263% para sa basket na 0.90x; ang data_days 116 ≈ bilang ng trade sa loob ng maraming taon (861 araw na tagal ng DD) → ina-annualize ng engine bilang araw-araw ang ~19-araw na paghawak, kaya ~4.3x ang implasyon ng volatility (totoo ay ~61%). Hindi magkatugma ang Sharpe 2.70 at cagr 74% (magkakatugma sana sa ~0.28); tumatawid sa zero ang CI. Hindi ito naaayos ng paglipat sa spot (NOT) (hinihimok ng turnover/petsa ng pagsasara). Ihambing sa pumasa na carry basket (data_days 1080, magkakatugma). - CREDIT: tama at tapat ang code. Niraranggo ang cross-sectional momentum/top-2, nilo-load ang BTC bilang sanggunian lang ng rehimen ONLY (hindi kasama sa _trade_syms, hindi kailanman tine-trade o niraranggo), cash-out ayon sa rehimen, tunay na long-only (short_trades=0), walang look-ahead, alignment barrier, exits bago buys, sizing na isinasaalang-alang ang precision, mga parameter na 3. Venue/fee at mga sukatan ng engine ang pumipigil, hindi depekto sa mekanismo.

Buod ng Resulta

Ang paglalapat ng napatunayang mekanismo ng momentum sa uniberso ng mid-cap na mas malawak ang dispersion at konsentrasyon sa top-2 ay nagpapalaki ng panganib ng pagbagsak nang lampas sa kayang limitahan ng nahuhuling lingguhang gate ng rehimen o trailing stop — parehong may mabuti at masamang epekto ang mas malawak na dispersion, at ang return na buo ang pagkakatuon sa iisang taong altcoin bull ay beta ng rehimen, hindi edge; nasa pino-promote nang kapatid na mega-cap na 8-major ang mekanismo.

Nagbalik ng “abandunahin” ang tagasuri ng backtest sa yugto bago ang optimization gate: lumampas ang max drawdown na 67.23% sa hangganang 50% para sa sapilitang pag-abandona (bumaba lang mula sa 80.85% ng iteration-2 kahit may idinagdag na trailing stop), iisang rehimen lang na 2021 altcoin beta ang pangunahing resulta sa halip na nauulit na edge, at dahil tumatawid sa zero ang Sharpe na CI, hindi ito maihiwalay sa kawalan ng kasanayan.

Long-only na lingguhang cross-sectional momentum rotation sa 8 likidong mid-cap na Binance spot major na may mas malawak na dispersion (DOGE, DOT, ATOM, UNI, LTC, BCH, ETC, FIL); pantay ang timbang ng nangungunang -2 batay sa nakaraang return, may cash-out batay sa BTC-200-araw na SMA rehimen at araw-araw na trailing stop bawat posisyon para kontrolin ang drawdown — inilipat sa mas malawak ang dispersion na uniberso ang pino-promote na mekanismo ng momentum ng 8 major.

Sa buong datos (246 trade, metrics_reliable=true), nalampasan nito ang pinakamababang bayarin kada trade (avg_trade_return_pct 2.93%) at nagbalik ng +365%, pero mahina ang resultang iniakma sa panganib at malaki ang drawdown: Sharpe na 1.32 na may CI na tumatawid sa zero (-0.908 hanggang 3.10), profit factor na 1.124, information ratio na -0.061, gastos sa impact na 17% ng gross, at max drawdown na 67.23% (CI hanggang 97.6%) — nagmula ang buong return sa 2021 (+937%), at negatibo ang 5 sa natitirang 6 taon. Walang yugtong optimization na pinatakbo.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.