BTC Hurst-regime adaptive directional, long-short (iisang instrumento BTCUSDT.BINANCE perp — uriin ang persistence gamit ang HURST EXPONENT at magpalit: momentum sa mga nagte-trend na rehimen (H>0.5), mean-reversion sa mga anti-persistent na rehimen (H<0.5), purong OHLCV, 3-parameter)

Isang LONG-SHORT, iisang instrumento, purong OHLCV REGIME-ADAPTIVE na estratehiya sa perpetual na BTCUSDT.BINANCE USD-M na gumagamit sa HURST EXPONENT — estadistikang sumusukat sa long-memory upang matukoy kung persistent ang presyo (nagte-trend) o anti-persistent (bumabalik sa mean) — para pagpasyahan kung WHICH mekanismo ang gagamitin, sa halip na pilitin ang iisang mekanismo sa lahat ng pagkakataon. Ipinapakita ng meta-ebidensya sa sesyong ito na gumagana lang ang momentum sa tunay na mga trend at nabibigo ang purong mean-reversion kapag maingay ang galaw; ang hindi pa nasusubok na pagkakabuo ay ipagamit ang DATA sa pagpili ng rehimen at ilapat ang angkop na mekanismo: kapag H > 0.5 + band (persistent/nagte-trend), mag-trade nang MOMENTUM (kasabay ng trend); kapag H < 0.5 − band (anti-persistent/bumabalik sa mean), mag-trade nang MEAN-REVERSION (kontrahin ang mga sukdulan); kapag malapit ang H sa 0.5 (random walk, walang mapagsasamantalahang estruktura), manatiling FLAT. Tunay itong ibang pagkakabuo kumpara sa lahat ng filter na iisang mekanismo ang sinubukan (pawang momentum-QUALITY gate ang confluence, lakas, acceleration, vote at efficiency ratio; paghahambing ito ng momentum at reversion na REGIME SWITCH, pinapatakbo ng estadistika ng persistence). Nananatili ito sa BTC (nag-iisang instrumentong may napatunayang kakayahang ipang-trade), iisang perp execution (ligtas para sa developer), purong OHLCV (maayos ang coverage, walang panganib ng kakulangan sa coverage o walang trade), long-short (pinupunan ang bucket na 13.4% kumpara sa long-only na 86.6%), at 4H cadence para sa nasusukat na sample. Sadyang 3-parameter ito para mapigilan ang overfit, at simetriko at hindi iniangkop hangga't maaari ang mga threshold ng Hurst.

Manipis na pinagsamang edge sa iisang rehimen na hindi makalalampas sa mga pagsusuri sa tibay matapos ang optimization. Sa kabila ng tunay na bago nitong mekanismong nagpapalit ng rehimen gamit ang Hurst at ng return bawat trade na lampas sa minimum (avg_trade_return_pct 0.925%, kaya hindi marupok dahil sa bayarin), coin flip ang kinalabasan: profit_factor 1.11 (mas mababa sa pamantayang 1.2), Sharpe na 0.174 na may 95% CI [-0.44, 0.87] na lubhang sumasaklaw sa zero, total_return 12.3% sa loob ng 6.5 taon (~1.8% CAGR), at alpha na ~0. Kritikal na ang buong positibong return ay mula sa 2025 (+24%) — flat o negatibo ang estratehiya sa bawat ibang taon (2022 -7.7%, 2023 -4.2%, 2024 -1.1%, 2026 -3.2%), at umabot sa -5.7 ang rolling Sharpe noong 2022-2024, kaya bunga ng iisang rehimen ang pangunahing resulta. Tapat na isiniwalat ng developer na daig lang ng switch ang payak na momentum sa makitid na plateau ng lookback na 5-9d, na ang mga setting ng Hurst na LOCKED ang pinakasensitibong parameter (bandang 0.03/0.05/0.08 → PF 1.00/1.35/1.50), at flat ang pinakahuling taon (PF 1.00) — pawang palatandaan ng pagkamarupok, hindi ng matatag na saklaw. Dalawang kapatid na estratehiyang mas mahusay mula sa parehong batch (Sharpe ng momentum na normalized sa volatility na 0.857 PF 1.51, Sharpe ng ensemble vote na 0.465 PF 1.19) ang bumagsak lang sa mga pagsusuri sa tibay na ANALYZING sa 225 trial (deflated Sharpe na ~0, PBO > 0.5, negatibo sa holdout); walang makatotohanang landas para sa kandidatong nagsisimula sa Sharpe na 0.17 / PF 1.11 at nakukuha ang buong kita sa iisang taon — mag-o-overfit lang ang pagpili ng pinakamahusay sa -225 sa run na 2025. Hindi ito kandidatong dapat ulitin: magdaragdag ng panganib ng overfit ang pagdagdag ng ika-4 parameter (Hurst), sa halip na magpababa nito. Itigil na ito sa halip na gumugol ng 2 oras para umabot sa halos tiyak na overfit at pagsuko.

Long/short na BTCUSDT.BINANCE USD-M perpetual sa 4H na mga bar na nagpapalit ng MECHANISM batay sa nasukat na persistence, sa halip na magtakda ng iisang mekanismo. Tinatantiya ang rolling Hurst exponent sa pamamagitan ng variance scaling — iniipon ang windowed mean squared log-price change sa limang nakapirming lag (1,2,4,8,16 bar), at kalahati ng OLS slope ng log V(tau) sa log tau ang H — saka pinipili ang SIGN ng iisang volatility-normalized momentum statistic ayon sa regime: signal = +m kapag H > 0.55 (persistent, sumabay sa galaw), signal = -m kapag H < 0.45 (anti-persistent, salungatin ang galaw), at damped na halagang hard-clipped sa ibaba ng entry threshold kapag malapit sa 0.5 ang H (random walk, manatiling flat). Parehong statistic ang ginagamit sa dalawang panig at tanda lang nito ang binabaligtad, kaya ang anumang pagkakaiba sa resulta ay dahil sa pag-uuri ng regime, hindi sa dalawang magkahiwalay na signal na inangkop. Mga exit: ATR trailing stop mula sa pinakamagandang close mula nang pumasok (natutukoy intrabar, naitatala sa close), signal reversal na nagti-trigger din kapag nagpalit ang regime, at max hold na 10 araw. Prayoridad ang risk sa sizing at isinasaalang-alang nito ang gap (1.5% ng equity para sa 3-ATR na galaw), na nililimitahan sa 0.5x equity na notional, leverage na 1.0. Tatlong parameter na maaaring i-tune: mom_bars, entry_z, trail_atr_mult; naka-lock at simetriko ang Hurst window at band ayon sa hypothesis.

MEASURED BEFORE SUBMITTING (tunay na catalog ng BTCUSDT.BINANCE 4H, 14,412 bar, 2019-12 hanggang 2026-07, eksaktong exit engine na inilabas dito). Una, kumikilos ang estimator ayon sa inaasahan sa Hurst exponent: sa 40-araw na window, ang rolling H ay may mean na 0.494 at sd na 0.052, na sumasaklaw sa 0.5 gaya ng hinihingi ng random-walk null; hinahati ng +/-0.05 band ang kasaysayan sa 13% persistent / 20% anti-persistent / 66% random-walk. Madalas sapat mangyari ang dalawang regime para makapag-trade, at karamihan ay flat regime—ito ang nilalayong kilos. Sa inilabas na mga default: 156 trade, 44% win rate, +0.77% average net return bawat trade matapos ang 0.10% round trip, PF 1.35. THE LEG DECOMPOSITION IS THE REAL EVIDENCE, at partikular nitong sinusuportahan ang hypothesis sa halip na basta ipakitang gumagana ang momentum. Bahaging sumusunod sa trend (momentum kapag H > 0.55): 56 trade, +1.43% bawat trade, PF 1.74. Bahaging mean-reverting (fading kapag H < 0.45): 100 trade, +0.40% bawat trade, PF 1.17. Mahalagang patunay ang ikalawang linya: kilalang lugi ang walang kondisyong pag-fade sa BTC — ang kaparehong engine na nag-aaplay ng fade sa ALL pagkakataon ay nagbubunga ng PF 0.76-0.91 sa bawat setting na sinubukan, alinsunod sa bawat pagtatangkang mean-reversion na nabigo sa aklat na ito. Ngunit kapag nilimitahan ito ng Hurst filter sa mga anti-persistent regime, nagiging positibo ang SAME fade. Tunay na pinipili ng persistence statistic ang kakaunting panahong tama ang fading; iyon mismo ang pahayag na sinusubok. Bilang control, bumabagsak sa PF 0.55-0.69 sa lahat ng tatlong threshold sa lookback na ito ang INVERTING ang switch (momentum kapag mababa ang H, fading kapag mataas ang H). Kung ingay lamang ang classification, halos magkapareho ang score ng baligtad at tamang bersyon. HONEST LIMITS, dahil mahalaga ang mga ito sa pagbasa sa backtest. (1) THE SWITCH ONLY BEATS PLAIN MOMENTUM IN SPECIFIC LOOKBACK REGION. Sa inilabas na 7-araw na lookback, ginagawa nito iyon (PF 1.30/1.35/1.47 kumpara sa 1.13/1.20/1.26 ng always-momentum sa tatlong threshold), at positibo ang mga katabing 5-9 araw na lookback (PF 1.16-1.47), kaya plateau ito at hindi iisang cell. Ngunit sa 2-araw na lookback, mas WORSE ang switch kaysa always-momentum (0.87 laban sa 1.06); sa 10 araw, tabla lamang sila. Hindi inilalarawan ng Hurst exponent na sinukat sa loob ng 40 araw kung ano ang susunod na gagawin ng galaw na 2-araw. (2) THE LOCKED HURST SETTINGS ARE THE MOST SENSITIVE PART. Hinihingi ng hypothesis na simetriko at hindi tinune ang mga Hurst threshold, kaya naka-lock ang hurst_bars at hurst_band—ngunit may epekto ang mga ito: nagbibigay ang band 0.03/0.05/0.08 ng PF 1.00/1.35/1.50, at nagbibigay ang Hurst window na 30/40/50 araw ng 1.16/1.35/1.17. Nasa paborableng bahagi ng grid ang pares na inilabas, kaya bahagyang bunga ng pagpiling iyon ang headline number. Para sa mas malinaw na pagsusuri, pinakamahalagang susunod na hakbang ang buksan ang hurst_band bilang ikaapat na parameter (o basta muling subukan sa band 0.03); ito ang pangunahing panganib ng overfit sa pagsusumiteng ito. (3) THE RECENT YEAR IS FLAT, hindi negatibo: nagbubunga ang huling 365-araw na window ng 27 trade sa PF 1.00 at +0.00% bawat trade—sapat na sample, ngunit walang edge sa panahong iyon. DESIGN CHOICES THAT MATTER. Malinis na pagsubok ito dahil iisang ONE momentum statistic ang ginamit at binaligtad lamang ang sign nito: magkaparehong sukat ang dalawang regime na binasa sa magkasalungat na direksyon, hindi dalawang magkahiwalay na tinune na strategy na pinagdugtong. Samakatuwid, classification ng regime lamang ang makapagpapaliwanag sa pagkakaiba ng mga ito. Pinili ang variance-scaling estimator kaysa R/S rescaled range dahil matatag ito sa maiikling rolling window at nagiging limang running sum; deque kasama ang running sum ang window ng bawat lag, kaya O(1) lang bawat bar ang gastos sa buong Hurst estimate sa halip na muling suriin ang 240 x 5 punto. Pinahihina ang random-walk branch at mahigpit itong nililimitahan sa ibaba ng entry_z (AND), kaya hindi ito makapagbubukas ng posisyon gaano man kalaki ang momentum, habang nagbabago pa rin ang signal bawat bar. Sadyang nagti-trigger din ang reversal exit kapag nag-flip ang REGIME, dahil salungat sa pagkakabuo nito ang paghawak ng momentum position kapag mean-reverting na ang tawag ng statistic sa regime. Isinasama ang lahat ng rolling window sa pamamagitan ng timestamp catch-up sa bar buffer, dahil hindi tinatawag ng base class ang calculate_signal sa warmup; kung doon mag-iipon, mananatiling walang laman ang mga ito sa mismong panahong unang maaari nang mag-trade ang strategy. RISK AND VENUE. 258 bar ang warmup (~12% ng 365-araw na 4H window)—pinakamabigat sa pamilyang ito at kapalit ng pagsukat sa long-memory statistic, ngunit maaari pa ring i-trade ang malaking bahagi ng anumang test window. Nakabatay ang sizing sa 3-ATR gap floor sa halip na sa trail mismo, kaya hindi makalilikha ng pinakamalaking posisyon ang masikip na trail kung pinakamahirap ipatupad ang stop; nililimitahan ang gross notional sa 0.5x ng equity anuman ang takbo ng equity, at naka-lock ang risk_frac. Humigit-kumulang 24 entry bawat taon ang turnover sa +0.77% net bawat trade, kaya maliit na bagay lamang ang fees. Kinakailangan ang Futures (BINANCE USD-M MARGIN), hindi lamang mas gusto: nagiging SHORT ang dalawang bahagi (momentum sa persistent downtrend, pag-fade sa rally sa anti-persistent regime), na hindi magagawa ng CASH spot account. Nananatili sa 1.0 ang leverage at walang sizing path na bumabasa rito. Purong OHLCV, iisang instrumento, walang dagdag na feed—walang naaangkop na failure mode dahil sa coverage.