Mga Estratehiya

US Equity Six-Week Volatility-Normalized Contrarian Cohorts

Resulta: Inabandona

UseqSixWeekNormalizedContrarianCohorts

Buod ng Resulta

Sa limang iteration, nagpatupad ang strategy ng adaptasyon sa nakapirming dalawampung stock gamit ang anim-na-linggong contrarian cohort na naka-normalize ayon sa volatility. Inirekomenda ng pagsusuri sa backtest ang evaluation, na may return na 22.893%, Sharpe na 0.1434 at 1,806 saradong posisyon. Iniulat ng analyst ang negatibong pooled out-of-sample Sharpe sa kabila ng positibong holdout, saka tinalikuran ang strategy dahil 50% ang bahaging positibong taon kumpara sa 60% na hinihingi at malapit sa 30% ang drawdown kumpara sa limitasyong 20%. Hindi umabot sa pagsusuri ng panganib at promosyon.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Hango ang ideya ng Research Lead sa Physical approach ni Jaehyung Choi sa momentum ng presyo at sa aplikasyon nito sa momentum strategy: subukan ang pagraranggo ng simpleng return na p(3) ng papel sa pamamagitan ng lingguhang magkakapatong na anim-na-linggong contrarian portfolio. Panatilihin ang anim-na-linggong formation period, anim-na-linggong holding period, pagpili ng decile, pantay na pagtimbang, at direksiyong long sa mga talunan at short sa mga panalo. Iangkop ang universe sa dalawampung tahasang itinakdang USEQ stock, itakda ang laki batay sa equity ng account, at isagawa bilang market order sa unang daily close ng session bawat linggo. Hindi kasama sa pagraranggo ang return ng execution session. Adaptasyon ito sa nakapirming universe, hindi reproduksiyon ng makasaysayang kasapian ng S&P 500 o ng iniulat na performance ng papel. Hindi kailangan ang makasaysayang datos ng outstanding shares, capitalization, o halaga ng transaksyon. Ipatupad bilang multi-instrument FactoryStrategy na may naka-synchronize na daily bar at virtual cohort ledger na pinagsasama ang mga target bilang iisang netong posisyon bawat instrumento.

Iisang mekanismo lamang ang iminungkahi: ang contrarian ranking na ini-normalize ayon sa volatility. Hindi itinuturing na magkakahiwalay na tuklas ang simpleng return laban sa log return at ang mga alternatibong pormula ng mass. Iniiwasan ng sangay na gumagamit ng volatility ang mga hindi makuhang makasaysayang input ng outstanding shares at capitalization. Pinananatili ng implementasyon sa equity market ang merkado ng pinagmulan sa halip na palitan ito ng crypto futures. Binabawasan nito ang malaking long-only concentration na 80.7% ng portfolio at ang concentration na 62.9% sa iisang instrumento; mas mahalaga ang katapatan sa pinagmulan kaysa punan ang walang kaugnayang quota para sa options o cross-venue. Walang laman ang ibinigay na corpus concentration object, kaya hindi matitiyak ang kakulangan sa representasyon sa antas ng instrumento. Di-gaya ng bigong LTC/BCH 15-minutong spread strategy, sinusubok nito ang anim-na-linggong cross-sectional stock reversal na may mas mababang tinantiyang gastos sa trading.

Tanggihan ang operasyonal na bersiyon ng Research Lead na gumagamit ng nakapirming dalawampung stock at contrarian na anim na linggo dahil hindi nito natugunan ang itinakdang minimum na pagpapatuloy kada taon sa kalendaryo: positibo ang 14 sa 28 nakalantad na taon, kumpara sa kinakailangang 60%. Lumalabag din ang drawdown sa nakarehistrong limitasyong 20%, na umabot sa 30%. Pasok sa ibinigay na sangguniang 0.05% USEQ ang average net trade return na 1.4056%. Hindi ang hindi tiyak na kabuluhan sa estadistika ang dahilan ng pag-abandona. Walang naipakitang depekto sa implementasyon o pagpapahusay na suportado ng ebidensiya na tumutugon sa mahigpit na pagkabigo. Hindi nito tinatanggihan ang inilathalang strategy ni Choi o ang cross-sectional reversal sa pangkalahatan; walang iginigiit na depekto sa accounting o datos.

Implementasyon

Ine-ranggo ang dalawampung naka-synchronize na USEQ stock batay sa anim-na-linggong mean ng simpleng daily return na hinati sa sample standard deviation, hindi kasama ang execution session. Sa pagsasara ng unang session tuwing ISO linggo, bumubuo ng cohort na pantay ang timbang: long sa pinakamababang decile at short sa pinakamataas na decile, na hawak nang anim na linggo sa kalendaryo. Pinagsasama ng mga naka-persist na virtual cohort ang mga ito bilang netong target na whole-share, alinsunod sa mga limitasyon sa equity na 60% gross at 15% bawat instrumento.

Inaalis ng pinakamaliit na functional na pagwawasto ang walang kondisyong RuntimeError sa constructor na sanhi ng anim na pagkabigo sa setup ng Layer-2. Hinihingi ng nakapirming hypothesis ang naka-synchronize na pagsusumite ng market order sa pagsasara ng session at hindi nito hinihingi ang order bago magsara para sa closing auction. Pinananatili ang mga umiiral na import, tuloy-tuloy na ranking signal, synchronization, cohort persistence, iskedyul sa kalendaryo, sizing at implementasyon ng rebalance; sinisimulan ang warmup sa pamamagitan ng self.parameters.get(). Ginagamit ang presyo ng kasalukuyang session sa sizing at mga cap ngunit hindi sa ranking. Palagay lamang sa simulation ang execution sa backtest sa closing price at hindi nito ginagarantiyahan ang live auction fill. Deskriptibo ang planning risk fraction at hindi ito ipinapatupad na limitasyon sa pagkalugi dahil tahasang naka-disable ang price stop. Walang isinagawang verification. Hindi maisulat ang kinakailangang outbox file dahil read-only ang access sa filesystem ng workspace na ito; ibinabalik dito ang kumpletong JSON na nakatali sa gawain.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Nalulugi ang smoke test sa stressed-volatility regime. Suriin ito sa buong kasaysayan; hindi nito pinatutunayan na may depekto sa implementasyon.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.14
Kabuuang Return: 22.89%
Max Drawdown: 30.00%
Kabuuang Trade: 1806
Win Rate: 57.9%
Profit Factor: 1.06

Ipinatutupad ng code ang contrarian ranking na naka-normalize ayon sa volatility ng nakaraang session at mga anim-na-linggong magkakapatong na cohort. Balansyado ang direksiyon ng mga trade: 886 long at 920 short, na napupunan sa pagbubukas ng kasunod na session.

Maaasahang sample ng 1,806 saradong posisyon: net return na +22.893%, PF 1.059 at average trade return na 1.406%, na lampas sa review floor na USEQ 0.05%. Magkatugma ang accounting.

Hindi pinatutunayan ng buong kasaysayan ang alalahanin ng QA tungkol sa stressed regime: ang return sa stressed regime ay +23.517%, bagaman nalulugi sa ilang indibidwal na stress window.

Mahina ang performance: Sharpe na 0.143 at CAGR 0.759%. Lumampas ang drawdown na 30% sa itinakdang limitasyon sa panganib na 20% at kailangan pa ng pagpapasya sa panganib.

Hindi pinatutunayan ng diagnostic na IC ng pangunahing instrumento ang cross-sectional portfolio. Walang saysay ang ibinigay na benchmark para sa long-short strategy na ito.

Nakapirmi ang lahat ng parameter ng pananaliksik; dapat panatilihin ng evaluation ang mga umiiral na tuntunin.

Pagsusuri

Lampas ang average na net return bawat trade na 1.4056% sa ibinigay na USEQ 0.05% na sanggunian; wasto ang accounting.

Tumutugma ang huling replay na may nakapirming parameter sa baseline: 1,806 saradong trade, return na 22.893% at Sharpe na 0.1434.

Positibo ang protektadong 2021–2026 holdout: Sharpe 0.6424, 366 trade at drawdown na 9.9268%.

Positibo lamang ang 14 sa 28 nakalantad na taon sa kalendaryo: 50% laban sa ibinigay na itinakdang kahingian na 60%.

Ang drawdown sa buong kasaysayan ay 29.9998% kumpara sa nakarehistrong limitasyong 20%; CAGR ay 0.7592%, PF 1.0591 at 6,511.96 araw ang tagal ng drawdown.

OOS ang pooled Sharpe na -0.2900. Hindi tiyak ang significance ng OOS at holdout; hindi ito patunay ng negatibong expectancy o overfitting.

Walang ipinakitang matibay na rehiyon ng pagpapabuti sa sensitivity sweep. Payo lamang ang lookback cliff, at nananatiling nakapirmi ang lahat ng parameter ng kontrata.

Salungat ang babala sa gate tungkol sa nawawalang optimization report sa nakumpletong evaluation na ibinigay dito. Itama nang hiwalay ang ingestion; nananatili ang pagkabigo sa persistence.

Natutugunan ang mga hula para sa buong kasaysayan tungkol sa bilang ng trade, return at bawat trade; hindi natutugunan ang hula na pooled OOS Sharpe. Hindi minimum na kwalipikasyon ang mga hulang ito.

Hindi makabuluhang benchmark ang buy-and-hold para sa long-short book na ito, kaya hindi ito ginagamit upang tanggihan ito.

hard

Panatilihin ang nakapirming ranking, universe at mga tuntunin ng anim-na-linggong cohort. Suriin ang mga lingguhang oras ng pagpapasya, pagsusumite ng order at fill upang matukoy kung bakit sa kasunod na session nagaganap ang execution. Itama ang execution upang mapunan ang mga order sa itinakdang close ng unang session gamit ang impormasyong makukuha bago ang close; huwag pilitin ang fill batay sa nakaraan. Ihambing ang mga idinagdag at nag-expire na cohort at pinagsama-samang target sa aktuwal na fill, saka ulitin ang paunang backtest bago ang nakapirming kronolohikal na validation. Malayang magsuri ng piling talunan at panalo batay sa kanilang ranking bago ang execution.

Kasaysayan ng Iterasyon

Bumagsak ang verification (Layer 4 — QA review) [class=code_defect]: - [critical] Maaaring mag-overlap ang pagpili sa mga talunan at panalo kapag tabla ang mga score sa ranking. Sa parehong sort, ang tabla ay nilulutas sa pamamagitan ng pag-aayos ayon sa pangalan ng instrumento mula A hanggang Z, kaya kung zero ang lahat ng score, parehong dalawang stock ang mapipili. Pagkatapos, pinapatungan ng short assignment ang bawat long quantity sa quantities[name], kaya nagiging short-only ang cohort sa halip na magkakahiwalay na decile ng mga long loser at short winner. Tahasang nagbubunga ng zero na score ang mga kasaysayang patag ang presyo. (linya 125) — ayusin: Gumawa ng iisang pataas na ranking ayon sa (score, instrument_id), piliin ang unang dalawang stock bilang talunan at ang huling dalawa bilang panalo, at tiyaking hindi nag-o-overlap ang mga pinili bago buuin ang cohort.

Gumawa ng iisang pataas na ranking ayon sa (score, instrument_id), piliin ang unang dalawang stock bilang talunan at ang huling dalawa bilang panalo, at tiyaking magkakahiwalay ang mga pinili bago buuin ang cohort.

Maaaring mag-overlap ang pagpili sa mga talunan at panalo kapag tabla ang mga score sa ranking. Sa parehong sort, ang tabla ay nilulutas sa pamamagitan ng pag-aayos ayon sa pangalan ng instrumento mula A hanggang Z, kaya kung zero ang lahat ng score, parehong dalawang stock ang mapipili. Pagkatapos, pinapatungan ng short assignment ang bawat long quantity sa quantities[name], kaya nagiging short-only ang cohort sa halip na magkakahiwalay na decile ng mga long loser at short winner. Tahasang nagbubunga ng zero na score ang mga kasaysayang patag ang presyo.

Bumagsak ang verification (Layer 3 — sandbox backtest): Walang nagawang trade Ginamit na uri ng bar: AAPL.USEQ-1-DAY-LAST-EXTERNAL, naprosesong bar: 1608 Diagnostics: Nagbalik ng side ang should_enter() nang 0 beses sa 1608 sinuring bar -> hindi kailanman nag-trigger ang iyong ENTRY CONDITION. Luwagan ang entry logic / mga threshold. Tiyaking may nagagawang trade ang iyong strategy gamit ang ibinigay na data at parameter.

Nabigo ang verification (Layer 2 — mga synthetic scenario): Mga ginamit na parameter: ['leverage', 'tie_break', 'warmup_bars', 'min_notional', 'ranking_rule', 'holding_weeks', 'lookback_weeks', 'share_rounding', 'stocks_per_side', 'universe_policy', 'execution_timing', 'formation_session', '_optimization_plan', 'max_active_cohorts', 'price_stop_enabled', 'selection_fraction', 'formation_interval_weeks', 'exclude_execution_session', 'max_gross_equity_fraction', 'minimum_return_observations', 'cohort_gross_equity_fraction', 'max_instrument_equity_fraction', 'planning_risk_fraction_per_cohort'] Tiyaking itinatakda ng __init__ ang lahat ng attribute mula sa self.parameters.get(). - steady_uptrend: Error sa setup: RuntimeError: research_contract_conflict: hindi makapagsumite ng pre-close market order para sa closing auction ng unang session ang magkakasabay na USEQ callback sa daily close. Magbigay ng callback para sa desisyon bago magsara at prospective na execution sa closing auction, at lutasin ang pre-close na pagtakda ng whole-share sa ilalim ng nakapirming kontrata ng equal-weight exposure bago ang validation. - steady_downtrend: Error sa setup: RuntimeError: research_contract_conflict: hindi makapagsumite ng pre-close market order para sa closing auction ng unang session ang magkakasabay na USEQ callback sa daily close. Magbigay ng callback para sa desisyon bago magsara at prospective na execution sa closing auction, at lutasin ang pre-close na pagtakda ng whole-share sa ilalim ng nakapirming kontrata ng equal-weight exposure bago ang validation. - flat_ranging: Error sa setup: RuntimeError: research_contract_conflict: hindi makapagsumite ng pre-close market order para sa closing auction ng unang session ang magkakasabay na USEQ callback sa daily close. Magbigay ng callback para sa desisyon bago magsara at prospective na execution sa closing auction, at lutasin ang pre-close na pagtakda ng whole-share sa ilalim ng nakapirming kontrata ng equal-weight exposure bago ang validation. - volatility_spike: Error sa setup: RuntimeError: research_contract_conflict: hindi makapagsumite ng pre-close market order para sa closing auction ng unang session ang magkakasabay na USEQ callback sa daily close. Magbigay ng callback para sa desisyon bago magsara at prospective na execution sa closing auction, at lutasin ang pre-close na pagtakda ng whole-share sa ilalim ng nakapirming kontrata ng equal-weight exposure bago ang validation. - zero_volume: Error sa setup: RuntimeError: research_contract_conflict: hindi makapagsumite ng pre-close market order para sa closing auction ng unang session ang magkakasabay na USEQ callback sa daily close. Magbigay ng callback para sa desisyon bago magsara at prospective na execution sa closing auction, at lutasin ang pre-close na pagtakda ng whole-share sa ilalim ng nakapirming kontrata ng equal-weight exposure bago ang validation. - price_gap: Error sa setup: RuntimeError: research_contract_conflict: hindi makapagsumite ng pre-close market order para sa closing auction ng unang session ang magkakasabay na USEQ callback sa daily close. Magbigay ng callback para sa desisyon bago magsara at prospective na execution sa closing auction, at lutasin ang pre-close na pagtakda ng whole-share sa ilalim ng nakapirming kontrata ng equal-weight exposure bago ang validation.

no_change: eksaktong naulit ng iteration 5 ang iteration 2 (1628 trade, Sharpe 0.13163648434405067) — hindi binago ng pagbabago sa code ang trading; wala nang dapat husgahan ang analyst

Buod ng Resulta

Hindi sapat na pambawi ang positibong pinagsama-samang return at holdout sa kabiguang mapanatili ang resulta bawat taon sa kalendaryo at sa nakarehistrong limitasyon sa drawdown.

Tinalikuran ito ng analyst dahil 14 lamang sa 28 na lantad na taon sa kalendaryo ang positibo (50%), mas mababa sa ipinapatupad na hinihinging 60%. Lumampas din ang drawdown sa nakarehistrong limitasyong 20%; hindi ang hindi tiyak na significance ang dahilan ng pagtalikod.

Sinubukan nito ang lingguhang magkakapatong na anim-na-linggong portfolio na bumibili sa mga talunang naka-normalize ayon sa volatility at nagsho-short sa mga panalo sa nakapirming universe ng dalawampung US stock.

Nagbalik ang backtest ng 22.893% na may Sharpe na 0.1434 sa 1,806 saradong posisyon at maximum drawdown na 29.9998%. Iniulat ng analyst ang pooled out-of-sample Sharpe na -0.2900 at positibong holdout na may Sharpe na 0.6424 sa 366 trade.

Pagsusuri

Physical approach sa momentum ng presyo at aplikasyon nito sa momentum strategy

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.