Mga Estratehiya

BTC Daily Death-Cross Bear Regime Short — Pagbaligtad ng Trend na Kinumpirma ng Volatility

Resulta: Inabandona

BtcDailyDeathCrossBearRegimeShort

Buod ng Resulta

Ipinakilala ng BtcDailyDeathCrossBearRegimeShort ang unang short-only strategy ng sesyon: nagsa-short ito ng BTC sa death-cross + sub-200-SMA + vol-expansion bear regime. Tapat na sinunod ng backtest nito na may 15 trade ang ipinahayag na hypothesis — halos neutral sa market ang beta (-0.03), positibo ang alpha, at 1.41 ang profit factor — at halos lahat ng kita ay mula sa pagbagsak ng 2022. Pinayagan ito ng analyst na magpatuloy sa optimization, ngunit inilantad ng 3-phase optimization ang kakulangan ng datos: ang pinakamahusay sa -225 config ay may deflated Sharpe na 0.0, kumpara sa luck threshold na 5.95; PBO 0.83; bumagsak ang walk-forward mula sa in-sample Sharpe na 8.40 tungo sa out-of-sample na 0.0; negatibo ang holdout na -0.573; at may 7 sa -10 na sensitivity cliff. Itinuring na bunga ng overfitting sa iisang 2022 regime ang tila lakas ng refit na may 9 trade (Sharpe 1.56, 78% panalo), kaya tinalikuran ito ng analyst sa iteration 2 sa halip na ulitin ang sweep sa parehong mga trade. Inilarawan ng hatol ito bilang karaniwang overfitting sa iisang regime at napakaliit na sample — umabot sa kaparehong dead end ang short variant ng SMA-crossover primitive gaya ng apat nitong long-only na kapatid.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang SHORT-ONLY strategy sa BTCUSDT.BINANCE perpetual futures (Binance USD-M, humigit-kumulang 0.10% RT) gamit ang DAILY bars. Nagbubukas lamang ng short ang strategy kapag kumpirmado ang bear-trend regime na tinutukoy ng triple filter: (1) mas mababa ang SMA ng 50 araw kaysa sa SMA ng 200 araw (karaniwang death cross), (2) mas mababa ang kasalukuyang presyo sa SMA ng 200 araw (kumpirmasyon ng trend, hindi lang MA crossover), at (AND) mas mataas ang realized volatility sa loob ng 20 araw kaysa sa median nito sa 90 araw (3) (paglawak ng volatility — karaniwang lumalawak ang volatility sa bear market, samantalang kumikipot ito sa sideways market). Lumalabas kapag nagbaligtad sa golden cross (50-SMA umakyat pabalik sa itaas ng 200-SMA), may 10% na salungat na galaw na stop, o umabot sa 60-araw na time-stop. Ito ang FIRST short-only strategy na iminungkahi sa sesyong ito at nagbibigay ng tunay na diversification sa pipeline ng 11 long-biased na strategy. Iba sa estruktura nito ang mekanismo sa lahat ng nabigong strategy sa mga nakaraang sesyon: NOT cross-asset (iisang instrumento), NOT cross-sectional (walang ranking), NOT mean-reversion (purong pagpapatuloy ng trend sa direksiyong bear), NOT sub-daily (daily bars), NOT nakabatay sa kalendaryo, NOT nakadepende sa supp-data, NOT accumulation, NOT isang pares, NOT cross-venue, NOT options. Bagaman nagkakapatong ang mga teknikal na primitive (SMA crossover) sa kategoryang Tier 1 trend-following (na nagkaroon ng 4 long-only na pagkabigo), kabaligtaran sa empirikal na datos ang direksiyong SHORT: nakukuha ng death-cross + sub-200-SMA filter ang 2022 BTC -77%, 2018 BTC -84%, at 2014 BTC -85% — mga regime na mapapakinabangan ng NO long-only strategy. Mahalagang dagdag ang volatility-expansion filter dahil pinipigilan nito ang whipsaw sa sideways market — kung wala ito, paulit-ulit na magti-trigger sa magulong galaw ang kaparehong SMA crossover. Natural na napakababa ng dalas ng trade (humigit-kumulang 2-5 entry kada 7 taon), kaya maliit ang epekto ng bayarin.

Bigo ito sa lahat ng robustness at forward gate sa optimization attempt 1. Deflated Sharpe DSR=0.0 (kumpara sa 0.95 bar), at ang na-optimize na Sharpe na 1.56 FAR ay mas mababa sa expected-max luck bar na 5.95 para sa 225 pagsubok (is_significant=false, PBO=0.8294>0.5, sharpe_ci_low=-0.336 na sumasaklaw sa 0) — matapos itama ang multiple testing, hindi maihihiwalay sa estadistika ang napiling config sa ingay ng best-of-N; malinaw itong ipinapakita ng textbook na paghahati na PSR=0.9913 / DSR=0.0. Ang walk-forward ay is_overfitted=TRUE, na may avg IS Sharpe na 8.40 (mga window [2.84, 1.84, 20.51], may isang katawa-tawa ang taas), na bumabagsak sa avg OOS Sharpe na 0.0 sa tatlong window; negatibo ang hindi ginalaw na time-ordered holdout na FAILED at NEGATIVE ito (holdout_sharpe -0.573). FAILED ang sensitivity, at 7 sa 10 parameter ang minarkahang cliff — napakatalim ng surface at walang matatag na rehiyong mapag-aayusan. Bunga lamang ng muling pag-fit ang tila lakas ng na-optimize na full-refit (Sharpe 1.56, PF 5.20, win 78%); nagmula ang edge nito sa 9 trade lamang, na nakasentro sa iisang 2022 bear regime (kurtosis 93-120). Huwag nang ulitin: ang mga mapagpasiyang kabiguan ay negatibong holdout, all-zero na OOS, at minahan ng 7 cliff sa napakaliit na sample mula sa iisang regime — walang matatag na rehiyon ng parameter, kaya mag-o-overfit lang muli sa parehong 2022 trade ang ikalawang best-of-225 sweep. Huwag revise_hypothesis: overfitting ito sa manipis na sample mula sa iisang regime (ayon sa tuntunin ng overfit laban sa patay na premise, kapag overfit → talikuran), hindi isang napatunayang mekanismong napunta sa patay na target — maayos ang BTC at walang pinalaganap na kapatid na short/SMA-crossover; mayroon nang 4 long-only na kabiguan ngayong session ang SMA-crossover trend primitive, at gayon din ang kahihinatnan ng short variant nito. FAILURE PATTERN: hindi kayang pumasa sa best-of-225 deflation ang isang structurally distinct at tapat na naipatupad na death-cross short sa iisang asset at araw-araw na datos, na ang buong edge ay mula sa 2022 bear na nakuha sa humigit-kumulang 9-15 trade (DSR 0.0, Sharpe na 1.56 kumpara sa luck bar na 5.95, PBO 0.83); hindi NOT maililigtas ng nakakabigay-puring full-refit na 9 trade (PF 5.2, win 78%, PSR 0.99) ang edge na zero ang walk-forward nitong OOS, negatibo ang forward holdout, at 7 sa -10 cliff ang sensitivity surface.

Implementasyon

SHORT-ONLY BTCUSDT.BINANCE USD-M perp, DAILY bars, OHLCV-only. Nagbubukas lamang ng short sa kumpirmadong bear regimes gamit ang triple filter: 50-SMA na mas mababa sa 200-SMA (death cross), close na mas mababa sa 200-SMA (kumpirmasyon ng trend), at realized vol sa loob ng 20 araw na mas mataas sa median nito sa 90 araw (paglawak ng vol, na pumipigil sa whipsaw sa sideways chop). Lumalabas kapag may golden-cross reversal, 10% adverse-move stop, o 60-araw na time stop. Likas na napakababa ng dalas nito (humigit-kumulang 2-5 entry/7yr), kaya kaunti ang bawas mula sa bayarin. Kailangan ang buong kasaysayang maraming taon (2018/2022 bear market) upang masubok ang tesis; kailangan ng 50/200 SMA ng humigit-kumulang 200 bars na warmup.

Inaayos ng Iteration 2 ang pagkabigo ng harness ROUTING, hindi depekto sa code: tumakbo ang naunang backtest sa BTCUSD.HYPERLIQUID-1-MINUTE sa loob ng 5 araw na walang laman ang mga parameter {} — imposibleng makapag-trade ang isang 50/200-araw-SMA na daily strategy (nangangailangan ng humigit-kumulang 205 bars na warmup). Byte-identical ang strategy code sa bersyong nakapasa na sa Layers 1-3 (malinis ang imports, napreserba ang tuloy-tuloy na bear-regime signal, short-only na sell-to-enter sa BINANCE futures). Ang tanging pagbabago ay ginawang malinaw at kumpleto ang config para hindi ito tahimik na mawala sa rerun: itinakda ang instrument_id sa 'BTCUSDT.BINANCE', ang bar_type sa 'BTCUSDT.BINANCE-1-DAY-LAST-EXTERNAL', ang leverage sa 1.0, at tahasang inilabas ang bawat parameter (sa halip na iwan sa mga .get() default) para hindi mangyari ang pag-override ng mga parameter na walang laman. Sa wastong BTC daily run sa buong kasaysayan, dapat maglagay ang triple filter ng mga short entry lamang sa tunay na death-cross + sub-200-SMA + vol-expansion bear regime (2018, 2022). Dahil napakakaunti ng inaasahang trade, dapat kumpirmahin ang sapat na walk-forward sample bago mag-optimize.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.36
Kabuuang Return: 4.48%
Max Drawdown: 8.51%
Kabuuang Trade: 15
Win Rate: 46.7%
Profit Factor: 1.41

Tapat na isinasagawa ng mga trade ang hypothesis: short-only (0 long, 15 short), pumapasok sa kumpirmadong bear regimes, at malaking bahagi ng tubo ay mula sa pagbagsak noong 2022 (+6.97 sa taong iyon) — eksakto ang sinasabing mekanismo.

Malinis ang execution plumbing: 15 signal = 15 na naisumite, walang size/notional/cash drop; hindi naka-freeze o degenerate ang signal.

Sapat na sample ang 15 trade sa humigit-kumulang 6.4 taon upang maging makahulugan ang optimization (mas marami kaysa sa humigit-kumulang 2-5 na kinatakutan ng hypothesis), may positibong expectancy (338/trade), PF 1.41, at kaunting bawas mula sa bayarin.

Tunay na halaga sa diversification — unang short-only at halos market-neutral na estratehiya (beta -0.03), positibo ang alpha (+0.016).

Manipis at iisang-rehimen lang ang edge: 0.36 lang ang Sharpe, at tumatawid sa 0 ang sharpe_ci_low -1.13; nakatuon ang tubo sa 2022 na may mataas na kurtosis (120) at skew (7.77) — dala ng mga outlier.

47% ang win rate at information_ratio -0.67; maaaring hindi kayanin ng edge ang pagwawasto para sa multiple-testing/deflated-Sharpe matapos ang sweep.

Kaya ang 15 trade, pero manipis pa rin ang sample — dapat iwasan ng optimization ang overfitting sa iisang bear regime.

Pagsusuri

Tama at tapat ang implementasyon: short-only (0 long, 15/9 short), pumapasok sa bear regimes, malinis ang plumbing, benchmark_meaningful=true at negatibo ang beta (tunay na diversification profile).

Sa unang tingin, maganda ang optimized full-refit (Sharpe 1.56, PF 5.20, 78% win) — pero dahil lamang ito nirefit sa 9 trade.

Malinaw na bumabagsak sa deflated Sharpe: DSR=0.0 (kumpara sa hangganang 0.95), ang optimized Sharpe na 1.56 FAR ay mas mababa sa 225-trial na hangganan ng inaasahang pinakamataas na resulta dahil sa swerte na 5.95, PBO=0.83 (>0.5, mas malamang kaysa hindi na overfit ang pagpili), ang sharpe_ci_low=-0.336 ay sumasaklaw sa 0, is_significant=false. Klasikong patibong ng multiple testing ang PSR 0.9913 kumpara sa DSR 0.0.

Walk-forward is_overfitted=TRUE: bumagsak ang avg IS Sharpe na 8.40 (mga window [2.84, 1.84, 20.51]) tungo sa avg OOS Sharpe na 0.0 sa lahat ng tatlong window.

Holdout FAILED at nasa NEGATIVE ito: holdout_sharpe -0.573 — nalulugi ang hindi ginalaw na kamakailang window.

Sensitivity FAILED: cliff ang 7 sa 10 parameter (fast_sma, slow_sma, vol_window, max_hold_bars, stop_loss_pct, vol_median_window, vol_expansion_mult) — napakakitid ng tamang punto at walang matatag na talampas na puwedeng i-tune.

Bunga lamang ng iisang rehimen ang edge: halos lahat ng tubo ay 2022 (base annual +6.97; flat hanggang negatibo ang bawat ibang taon), mula sa maliit na sample (15 base / 9 optimized trade) na may return_kurtosis 93-120.

Sa WRONG instrumento at timeframe pinatakbo ang backtest: ipinapakita ng config ang BTCUSD.HYPERLIQUID-1-MINUTE-LAST-EXTERNAL sa loob ng 5 araw (2026-05-03 hanggang 2026-05-13) na walang laman ang mga parameter {}, pero BTCUSDT.BINANCE ang target ng hypothesis at strategy code sa 1-DAY bars sa loob ng humigit-kumulang 7 taon. Ito na ang sunod-sunod na estratehiyang FOURTH na nairuta nang mali sa eksaktong dataset na ito (magkapareho ang instrumento/timeframe/petsa/bars_processed=5159 at walang laman ang mga parameter) — ino-override ng backtest harness ang instrument_id/bar_type at inaalis ang parameters dict para sa bawat estratehiya sa batch na ito. Ayusin muna ang routing. Pagkatapos, patakbuhin muli gamit ang tamang FactoryStrategyConfig: instrument_id='BTCUSDT.BINANCE', bar_type='BTCUSDT.BINANCE-1-DAY-LAST-EXTERNAL', at mga default na parameter, sa buong kasaysayang maraming taon (kailangan ng mga SMA na 50/200-araw ng humigit-kumulang 1 taon na warmup lamang, kaya dapat masaklaw ng run ang mga bear market ng 2018/2022 upang masubok man lang ang tesis). Tiyaking metrics_reliable=true at pumapasok ang mga short sa tunay na bear regimes. Pagkatapos lamang ng balidong BTC daily run ito mahuhusgahan; dahil napakakaunti ng inaasahang trade (humigit-kumulang 2-5 entry/7yr), tiyakin ding sapat ang sample para sa walk-forward bago mag-optimize.

Buod ng Resulta

Nabibigo pa rin ang tapat na naipatupad at naiibang short strategy kapag iisang bear regime lamang ang pinagmulan ng buong edge nito sa humigit-kumulang 9–15 trade — hindi maililigtas ng mukhang magandang full-refit mula sa maliit na sample (PF 5.2, PSR 0.99) ang edge na sero ang walk-forward OOS, negatibo ang forward holdout, at punô ng bangin ang parameter surface.

Inaprubahan ng backtest review ang pag-optimize nito, pero iniwan ito ng analyst pagkatapos ng optimization dahil pumalya sa lahat ng robustness at forward gate: deflated Sharpe 0.0 (kumpara sa 0.95 na hangganan), ang optimized Sharpe na 1.56 ay malayong mas mababa sa 225-trial na hangganan ng swerte na 5.95, PBO 0.83, walk-forward is_overfitted=TRUE (bumagsak ang avg IS Sharpe na 8.40 tungo sa OOS 0.0), negatibong holdout (-0.573), at matatarik na sensitivity cliff sa 7 sa 10 parameter.

Isang short-only na BTCUSDT.BINANCE daily na estratehiya na nagsho-short lamang sa kumpirmadong bear regimes na tinutukoy ng triple filter — 50-SMA na mas mababa sa 200-SMA (death cross), presyo na mas mababa sa 200-SMA, at realized vol sa loob ng 20 araw na mas mataas sa median nito sa 90 araw — at lumalabas kapag may golden-cross reversal, 10% stop, o 60-araw na time stop; ito ang unang short-only na pang-diversify sa sesyon.

Sa paunang backtest, umabot sa 15 ang mga short trade (0 long) sa humigit-kumulang 6.4 taon, na may 47% win rate, profit factor na 1.41, kabuuang return na 4.48, Sharpe na 0.36 (sharpe_ci_low -1.13), pinakamataas na drawdown na 8.5%, at halos serong beta (-0.03) — halos lahat ng tubo ay nakatuon sa pagbagsak noong 2022 (+6.97 sa taong iyon) at mataas ang kurtosis (humigit-kumulang 120). Sa unang tingin, maganda ang resulta ng optimized refit (Sharpe 1.56, PF 5.20, 78% win) pero 9 trade lang ang batayan nito.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.