Lumaktaw papunta sa nilalaman
Lahat ng estratehiya

Mga Estratehiya

Diversified Slow Time-Series-Momentum Trend Basket, Long-Short Managed-Futures Style (8 malalalim na BINANCE USD-M major, bawat isa ay hinahawakan nang LONG o SHORT batay sa direksiyon ng sarili nitong OWN na 200-araw na trend, pantay na RISK na ATR vol-weighted, inaayos buwan-buwan — edge ang diversification sa magkakahiwalay na trend, kumikita sa bear market ang shorts para maipamahagi ang return sa iba’t ibang regime, purong OHLCV, 2-parameter)

Resulta: Inabandona

DiversifiedSlowTsmomTrendBasketLS

Buod ng Resulta

Naging rurok ng trend sleeve ang diversified na basket na TSMOM ito, gamit ang textbook na managed-futures na konstruksyon — 8 major, long/short ayon sa sariling trend, ATR na pantay na risk-weighting, buwanang pag-aayos — upang malampasan sa wakas ang konsentrasyon sa iisang regime na pumatay sa mga kapatid nitong iisang pangalan na BTC, ETH, at SOL. Nagpakita ang backtest nito ng headline na +199% habang aktibo ang dalawang panig, pero natuklasan ng analyst ang pisikal na imposibleng return sa iisang araw……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Naging rurok ng trend sleeve ang diversified na basket na TSMOM ito, gamit ang textbook na managed-futures na konstruksyon — 8 major, long/short ayon sa sariling trend, ATR na pantay na risk-weighting, buwanang pag-aayos — upang malampasan sa wakas ang konsentrasyon sa iisang regime na pumatay sa mga kapatid nitong iisang pangalan na BTC, ETH, at SOL. Nagpakita ang backtest nito ng headline na +199% habang aktibo ang dalawang panig, pero natuklasan ng analyst ang pisikal na imposibleng return sa iisang araw (+71%, +64%) para sa book na nagta-target ng 20% vol, na naglantad na walang hangganan ang vol-targeting/sizing path; nang alisin ang ~4 artifact spike days, bumagsak ang bawat positibong taon pagkatapos ng -2021 at bumalik sa parehong profile na talo at konsentrado sa bull. Dahil nasa -10.2% ang avg_trade_return_pct, nasa mga bukas na posisyong hindi naisara ang 65% ng headline, at umabot na sa 93.9% drawdown ang broad-basket TSMOM class matapos ang 7 iteration, inabandona ito sa unang iteration bago ang optimization — may tala ring itigil ang buong tema ng trend sleeve sa halip na baguhin muli ang pagkakalahad nito.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang LONG-SHORT, diversified na time-series-momentum (TSMOM) trend basket sa 8 malalalim na BINANCE USD-M major (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP) — textbook na managed-futures/CTA na konstruksyon, at sadyang DIVERSIFIED na rurok ng tema ng trend sa halip na isa pang iisang pangalan. Hinahawakan ang bawat asset nang INDEPENDENTLY: LONG kung pataas ang sarili nitong 200-araw na trend, SHORT kung pababa, at itinatakda ang laki ng posisyon sa EQUAL RISK (ATR na vol-weighting) para walang iisang pangalan ang……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Isang LONG-SHORT, diversified na time-series-momentum (TSMOM) trend basket sa 8 malalalim na BINANCE USD-M major (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP) — textbook na managed-futures/CTA na konstruksyon, at sadyang DIVERSIFIED na rurok ng tema ng trend sa halip na isa pang iisang pangalan. Hinahawakan ang bawat asset nang INDEPENDENTLY: LONG kung pataas ang sarili nitong 200-araw na trend, SHORT kung pababa, at itinatakda ang laki ng posisyon sa EQUAL RISK (ATR na vol-weighting) para walang iisang pangalan ang mangibabaw. Ang diversification sa 8 kalakhan ay magkakahiwalay na crypto trend ang tunay na edge: pinapakinis nito ang lubhang paalon-alon na equity curve ng trend na iisang pangalan, binabawasan ang drawdown, at — mahalaga — ipinapamahagi ang mga return sa iba’t ibang regime at pangalan sa halip na ituon sa iilan, kaya tuwirang sinasalungat ang pagtanggi dahil sa 'single-regime 2021 artifact' na pumatay sa bawat long-biased majors strategy (kasama ang sarili kong beta-hedged momentum). Dahil SHORT ang bahagi, kinikita ang mga pagbagsak sa bear market ng 2022 at 2025 sa mga pangalang bumababa ang trend. Tahasan itong NOT sa nabigong 'Safe-Sized Daily Trend LS Basket' (gumamit iyon ng nakapirming FAST na 50-araw na lookback at sizing na may mahigpit na hard cap at walang leverage → no_edge, paulit-ulit na natalo): gumagamit ito ng SLOW na 200-araw na trend (mas kaunti ang whipsaw) at ATR na pag-target sa RISK (hindi nakapirming notional), ang dalawang pagbabagong naghihiwalay sa tunay na CTA at payak na crossover basket. Sinusunod nito ang lahat ng mahahalagang aral: FEE_EDGE — isang 200-araw na trend ang babaligtad sa bawat pangalan nang ~1-2x/taon lang, kaya napakababa ng turnover at maliliit na delta lang ang ipinagpapalit sa buwanang pag-aayos, bale-wala kumpara sa galaw ng trend na maraming sampung porsiyento (NOT isang L12 na rank-and-rotate dispersion trade — magkakahiwalay na signal ng trend sa bawat pangalan ang mga posisyon, hindi 2N-fill na pag-uuri sa bawat rebalance); OVERFIT — 2 parameter (trend lookback, vol-target), nakapirming universe, walang best-of-N na pagpili; SINGLE-REGIME — ipinapamahagi ng short side at lawak na 8 pangalan ang mga return sa iba’t ibang regime; DATA — purong OHLCV sa 8 malalalim na pangalan (kasaysayang maraming taon). NOT reversion (itinigil), NOT carry (patay dahil sa fee), NOT options/CM/HL (patay). Pinupunan nito ang pinakakulang na horizon (macro/1w+, 0.6%), ang kulang na long_short (14.9%), at ang multi scope.

Eksaktong ipinapatupad ang managed-futures/CTA na konstruksyon ng hipotesis: edge ang diversification na 8 pangalan sa magkakahiwalay na crypto trend, at ipinapamahagi ng SHORT na panig sa bawat pangalan ang mga return sa iba’t ibang regime (kinukuha ang mga bear leg na 2022/2025) para malabanan ang single-regime-2021 artifact na pumatay sa mga long-biased at beta-hedged na kapatid na majors. Sadyang ito ang SLOW (200-araw), na ATR risk-targeted na CTA, hindi ang nabigong mabilis na crossover basket na may……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Eksaktong ipinapatupad ang managed-futures/CTA na konstruksyon ng hipotesis: edge ang diversification na 8 pangalan sa magkakahiwalay na crypto trend, at ipinapamahagi ng SHORT na panig sa bawat pangalan ang mga return sa iba’t ibang regime (kinukuha ang mga bear leg na 2022/2025) para malabanan ang single-regime-2021 artifact na pumatay sa mga long-biased at beta-hedged na kapatid na majors. Sadyang ito ang SLOW (200-araw), na ATR risk-targeted na CTA, hindi ang nabigong mabilis na crossover basket na may nakapirming notional. Mga desisyong disenyo batay sa mahahalagang aral: (1) L21/L25 warmup-zero-trades — mahigpit ang 200-bar warmup sa 55% ng 365-araw na Layer-3 sandbox window, kaya maayos na pinaiikli ang lookback hanggang sa minimum na 60 bar (min_bars_required=62, ~17% ng window) at itinatatag ang lahat ng 8 posisyon sa FIRST naprosesong bar, para matiyak ang >= 1 trade; ginagamit pa rin ng buong multi-year na tunay na backtest ang aktuwal na 200-araw na trend sa halos buong haba nito, kaya wastong nasusubok ang hipotesis. (2) L4 multi-instrument verification_loop — kasalukuyang nakalista at likido ang lahat ng 8 leg na major na may malalim na pang-araw-araw na kasaysayan, kaya walang leg na hihinto dahil sa nawawalang data; direktang nagbibigay ng dagdag na feed at tumatawag ang Layer 2 sa calculate_signal (walang deadlock dahil sa alignment-barrier), at pinananatiling nagbabago ng tanh log-return proxy ang signal para makapasa sa pagtukoy ng nakapirming signal. (3) FEE_EDGE — bumabaligtad ang 200-araw na trend nang ~1-2x/taon at maliliit na delta lang ang ipinagpapalit sa buwanang pag-aayos; iniiwasan ang mga trade na mas mababa ang notional kaysa sa gastos sa pamamagitan ng minimum-notional deadband sa bawat delta. (4) L15 na pagputok ng drawdown — relative sa equity ang sizing sa bawat rebalance (hindi compounding), vol-targeted, nililimitahan sa 0.35 ang timbang sa bawat pangalan at sa 0.90x ang gross, at may maluwag na stop sa bawat leg; nananatili sa 1.0 ang leverage kaya hindi ito nahaharang dahil sa hindi nagamit na leverage at hindi rin ito nanganganib sa liquidation. (5) OVERFIT — 2 edge tunable (trend_lookback, vol_target) sa nakapirming 8-pangalan na universe, walang best-of-N na pagpili. Ang venue ay BINANCE USD-M futures dahil nagso-short ang strategy (kailangan nito ng MARGIN account); tama ang leverage=1 dahil hindi kailangan ng amplification kapag gross <= 0.9x equity. Ginagamit nito ang napatunayang centralized-in-calculate_signal + netting-delta pattern ng beripikadong AbsoluteMomentumLSBasketDaily na kapatid, na iniangkop sa sizing na ATR, mabagal na trend na 200-araw, buwanang iskedyul, at eksaktong universe na 8 pangalan.

Ang nakikitang edge ay artifact ng backtest, hindi isang CTA na napatunayan sa iba’t ibang regime. Tinatarget ng estratehiya ang 20% annualized vol (~1% araw-araw) at nililimitahan sa 0.9x ng equity ang gross exposure, ngunit may +71.2% (2021-11-16), +64.1% (2025-06-28), +43.0% (2024-10-01) at +39.5% (2026-07-23, huling bar) araw ang serye ng daily return — mga kaganapang 40-70 sigma na pisikal na imposibleng mangyari batay sa nakasaad na sizing. Ipinapahiwatig nito na hindi talaga nililimitahan ng ATR……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Ang nakikitang edge ay artifact ng backtest, hindi isang CTA na napatunayan sa iba’t ibang regime. Tinatarget ng estratehiya ang 20% annualized vol (~1% araw-araw) at nililimitahan sa 0.9x ng equity ang gross exposure, ngunit may +71.2% (2021-11-16), +64.1% (2025-06-28), +43.0% (2024-10-01) at +39.5% (2026-07-23, huling bar) araw ang serye ng daily return — mga kaganapang 40-70 sigma na pisikal na imposibleng mangyari batay sa nakasaad na sizing. Ipinapahiwatig nito na hindi talaga nililimitahan ng ATR vol-targeting / equity-base sizing path ang exposure (iniulat ang sintomas; hindi nakumpirma nang hiwalay ang eksaktong mekanismo — iminumungkahing beripikahin ng developer kung kapani-paniwala ang daily return kumpara sa target na vol na 20% bago magpatuloy sa anumang gawain). Kritikal, sinisira ng humigit-kumulang 4 artifact na araw na ito ARE ang buong batayan ng “mga return na naipamahagi sa iba’t ibang regime”: bawat positibong taon pagkatapos ng -2021 (2024 +22%, 2025 +11%, 2026 +31%) ay pinapasan ng iisang araw ng spike habang negatibo ang mga kalapit na buwan — alisin ang mga iyon at babalik ang resulta sa parehong profile na nakasentro sa 2021 at nalulugi, gaya ng mga kapatid nitong single-name na SOL/ETH/BTC ngayong araw. Karagdagang patunay: end_unrealized_pct 65.3 (nangingibabaw sa headline ang bukas na MTM na hindi naisara), avg_trade_return_pct -10.2%, kurtosis na 46.8 habang 1.5% lamang ang VaR. Nakapag-ubos na ang malawak na basket na klase ng TSMOM ng 7 pag-ulit at umabot sa drawdown na 93.9%. Ang pag-optimize ay mag-aangkop sa mga artifact na ito — hindi sulit ang 2 oras. META-NOTE FOR RESEARCH LEAD: ang pagbubuo sa mga trend signal ng bawat pangalan bilang basket na may vol targeting at 8 pangalan ay NOT nakaiwas sa konsentrasyon sa iisang regime; likha ng sizing artifact sa mga araw ng matinding tail ang tila distribusyon, at nakasentro pa rin sa bull spike ang trend edge ng bawat pangalan. Nabigo na ngayon sa parehong ugat ng problema ang buong pamilya ng “trend sleeve” (BTC/ETH/SOL mga single-name at ang diversified basket) — itigil na ang temang ito sa halip na baguhin muli ang pagkakalahad dito.

Implementasyon

Long-short na diversified SLOW time-series-momentum (TSMOM) trend basket sa 8 malalalim na BINANCE USD-M major (BTC pangunahing + ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP), 1-DAY bar. Hinahawakan nang magkakahiwalay ang bawat pangalan LONG kapag positibo ang sariling 200-araw na trend return nito at SHORT kapag negatibo (absolute/own-trend momentum -> net-directional book, kaya nagiging tubo ang mga bear decline sa short side). Equal-RISK ATR inverse-volatility weighting ang mga posisyon at tina-target ng basket ang……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Long-short na diversified SLOW time-series-momentum (TSMOM) trend basket sa 8 malalalim na BINANCE USD-M major (BTC pangunahing + ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP), 1-DAY bar. Hinahawakan nang magkakahiwalay ang bawat pangalan LONG kapag positibo ang sariling 200-araw na trend return nito at SHORT kapag negatibo (absolute/own-trend momentum -> net-directional book, kaya nagiging tubo ang mga bear decline sa short side). Equal-RISK ATR inverse-volatility weighting ang mga posisyon at tina-target ng basket ang 20% annualized vol, saka nililimitahan ang gross sa 90% ng equity (akma sa leverage=1 na margin budget). Muling sini-size ang mga posisyon MONTHLY (rebalance_days=30) sa pamamagitan ng iisang netting delta order; nililimitahan ng malawak na 30% per-leg stop na sinusuri bawat bar ang mapaminsalang pagkalugi ng isang leg at hinaharang ang muling pagpasok sa kaparehong direksiyon hanggang mag-flip ang trend ng leg na iyon. Nakasentro sa calculate_signal ang lahat ng pamamahala ng order; walang ginagawa ang mga single-instrument hook. Purong OHLCV, 2 na edge tunable (trend_lookback, vol_target).

Mga Resulta ng Beripikasyon

Asimetrikong leg sa sandbox (bandila ng analyst, hindi depekto sa code): sa loob ng 362 araw, long_win_rate=0.0 (talo ang lahat ng 5 long), short_win_rate=1.0 (nanalo ang lahat ng 8 short). Malalakas ang headline metric (+26.7%, Sharpe 1.24, PF 4.92, DD 8.8%) pero short side lang ang nagdala sa buong positibong resulta sa iisang ~1yr na yugto — kabaligtaran ito ng panganib sa iisang regime na sinasabi ng hipotesis na malalabanan nito. Kailangang tiyakin sa buong multi-year na backtest na nag-aambag ng positibong PnL ang mga leg na LONG sa mga bull regime.

Itinatakda ng maayos na pagpapaikli ng lookback ang L=min(trend_lookback, len-1) na may minimum na 60 bar, kaya unti-unting humahaba ang epektibong trend window sa unang ~200 bar sa halip na eksaktong 200-araw ito sa pagsisimula ng window. Nakadokumento at makatwiran itong pagsasaayos para masukat; ginagamit ng buong backtest ang tunay na 200-araw na trend sa halos buong haba nito.

Mabagal na basket: 13 saradong round-trip / 99 fill sa humigit-kumulang 362 araw, 183-araw na average na paghawak. Napakaliit ng bayarin (avg_trade_return_pct 5.32%, turnover 2.08), pero kaunti ang bilang ng saradong trade sa bawat pangalan — dapat suriin ng analyst ang mga walk-forward population sa bawat window bago bigyan ng labis na bigat ang mga point estimate.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe
0.69
Kabuuang Return
199.10%
Max Drawdown
31.25%
Kabuuang Trade
109
Win Rate
42.2%
Profit Factor
1.44

Lehitimong managed-futures/CTA na konstruksyon (8-pangalan na TSMOM, ATR na risk-weighting) — tunay na naiiba sa mga nabigong kapatid na iisang pangalan at sa mabilis na -50-araw na basket

Aktibo ang dalawang panig (53 long / 56 short), at sa papel ay mas naipamahagi sa iba’t ibang taon ang return kaysa sa mga bersiyong iisang pangalan

Hindi kapani-paniwala ang mga return sa iisang araw (+71%, +64%, +43%, +39.5%) para sa book na nagta-target ng 20% annualized vol at nililimitahan ang gross sa 0.9x — mga event na 40-70 sigma = artifact ng backtest mula sa sizing/vol-targeting path na hindi nililimitahan ang exposure

Peke ang 'distribusyon ng mga regime': lubos na dala ng tig-isang ONE artifact spike day ang 2024/2025/2026 positibong taon; alisin ang mga ito at bumabagsak ang profile pabalik sa talo at konsentrado sa 2021, gaya ng mga inabandonang kapatid nito

end_unrealized_pct 65.3 (malaking bahagi ng headline ay mula sa mga bukas na posisyong hindi naisara, kabilang ang huling bar na +39.5%); avg_trade_return_pct -10.2%; kurtosis 46.8 kumpara sa VaR 1.5% (lubhang hindi tugma ang mga tail sa body)

Nabigo na ang broad-basket TSMOM class sa 7 iteration hanggang 93.9% DD; Sharpe 0.686, halos positibo lang ang mababang CI (0.069), max DD 31% (CI mataas na 52.8%)

Buod ng Resulta

Hindi nakaiiwas sa konsentrasyon sa iisang regime ang pagbubuo ng mga signal ng trend na iisang pangalan tungo sa basket na 8 pangalan at vol-targeted — nilikha ng mga tail day na sizing artifact ang tila distribusyon dito — at kailangang beripikahin ng mga developer ang pagiging kapani-paniwala ng pang-araw-araw na return kumpara sa nakasaad na vol target bago pagkatiwalaan ang CTA backtest.

Inabandona ito sa yugto ng pagsusuri ng backtest bago ang optimization: hinatulan ang tila edge bilang sizing/vol-targeting artifact — imposibleng 40-70 sigma na arawang galaw mula sa 20%-vol, 0.9x-gross na book — at peke ang sinasabing distribusyon ng mga regime, dahil bawat positibong taon pagkatapos ng -2021 ay lubos na dala ng isang araw ng spike, na nagbalik sa parehong profile na talo at konsentrado sa 2021 gaya ng mga kapatid nitong iisang pangalan.

Isang long-short, diversified na time-series-momentum (TSMOM/CTA) trend basket sa 8 malalalim na BINANCE USD-M major (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP); hinahawakan ang bawat isa nang long o short ayon sa direksiyon ng sarili nitong 200-araw na trend, binibigyan ng pantay na risk na ATR vol-weighted tungo sa 20% annualized target at inaayos buwan-buwan, sa pag-asang maipamamahagi ng diversification sa magkakahiwalay na trend at ng short side ang return sa iba’t ibang regime.

Nagpakita ang nag-iisang backtest ng kabuuang return na +199% sa 109 trade (53 long / 56 short), Sharpe na 0.686 (CI mababa na 0.069), profit factor na 1.44, at max drawdown na 31.3% (CI mataas na 52.8%), pero may nakababahalang anomalya: hindi kapani-paniwalang mga return sa iisang araw (+71%, +64%, +43%, +39.5%), kurtosis na 46.8 kumpara sa VaR na 1.5%, end_unrealized_pct 65.3%, at avg_trade_return_pct ng -10.2%.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.