WTI-Brent Crude Spread Reversion sa Deribit USDC Oil Perps: Salungatin ang mga paglihis na 15m ng (WTI - beta*Brent) mula sa Rolling Regression Fair Value, Dollar-Neutral na Two-Leg, Kadalasang Walang Posisyon (WTIOIL_USDC-PERPETUAL.DERIBIT / BRENTOIL_USDC-PERPETUAL.DERIBIT, 15m)

Muling binuo mula sa mga unang prinsipyo (hindi salin-linya-por-linya) mula sa QuantConnect Strategy Library #100 'Trading with WTI BRENT Spread' (Quantpedia). Mekanismo ng pinagmulan: halos magkaparehong light-sweet crude ang WTI at Brent, at itinatakda ang agwat ng presyo ng pisikal na arbitrage (pagluluwas sa dagat ng US crude, na nalilimitahan ng freight at pagkakaiba sa kalidad), kaya bumabalik sa patas na halaga ang paglihis ng spread. Ipinagpapalit ito ng pinagmulan batay sa DAILY spot prices, gamit ang SMA-20 na entry at exit sa patas na halagang tinatantiya ng regression sa loob ng 1 taon. Eksaktong pares na ito ang nasa aming mga venue bilang dalawang linear perpetual na may margin na USDC sa iisang venue: WTIOIL_USDC-PERPETUAL.DERIBIT at BRENTOIL_USDC-PERPETUAL.DERIBIT (ang bayad sa Deribit perp ay 0.015% maker / 0.035% taker, kaya humigit-kumulang 0.07% round trip bawat leg). Kaya ang tunay na spread ang ipinagpapalit namin, hindi crypto proxy. Mga pag-aangkop para sa perp venue na 24/7: (1) Ang patas na halaga ay rolling OLS ng Brent sa WTI sa nakaraang N bar, nang walang look-ahead: i-fit sa mga bar na mahigpit na nauuna sa kasalukuyang bar. Istandardisa ang residual na s_t = BRENT_t - (alpha + beta*WTI_t) gamit ang rolling std para maging z_t. (2) Entry kapag |z| >= z_entry, hindi kapag 'spread above/below SMA20'. Ang tuntunin ng SMA ng pinagmulan ay disenyong laging nasa posisyon na nagpapalit ng panig sa bawat pagtawid sa SMA; ipinakita ng factory na nagbabayad ito ng dobleng round trip sa bawat pagpalit (L150), kaya pinalitan ito ng entry na may threshold at tahasang flat state. (3) Tuloy ang trading ng oil perp ng Deribit tuwing weekend at sa mga paghinto ng CME, kung kailan walang batayan mula sa pinagbabatayang futures at daloy lang ng perp ang nagpapagalaw sa spread. Dapat pinakamalakas ang pagbabalik ng mga dislokasyong nagsisimula sa mga panahong ito kapag muling nagbukas ang CME. Ito ang bagong elemento kumpara sa pinagmulan, pero hindi ito NOT gate: iniuulat ito bilang hiwalay na attribution, alinsunod sa L130. DATA-AGE CAVEAT (may bisa): nagsisimula ang kasaysayan sa katalogo ng dalawang perp noong 2026-09-17 (humigit-kumulang 9 araw noong 2026-09-26). Sa mga bar na 15m, humigit-kumulang 860 bar iyon, kulang na kulang sa kailangan ng validation. Hindi dapat simulan ang hipotesis na ito NOT hangga't hindi nakakaipon ng hindi bababa sa ~75 araw na kasaysayan (target na ~2026-12-01, humigit-kumulang 7,000 15m bar). Sa inaasahang bilis na ~2-3 entry bawat araw, magbibigay iyon ng hindi bababa sa 150 trade. Hanggang noon, anekdotal ang anumang backtest. Dapat gamitin ng developer ang lookback_days upang itugma ang magagamit na kasaysayan at huwag kailanman magpalit ng ibang instrumento: walang katapat na Brent ang USO.USEQ sa aming universe, CL.USEQ ay Colgate-Palmolive at hindi crude, at ang galaw ng spread sa mga pares ng crypto na 'magkaparehong asset' ay mas mababa nang malaki sa mga bayad. Tahasang nakasaad ang mga pagpili (L122): itinakda ng pinagmulan ang venue at pares (ang tanging pares na WTI/Brent na hawak namin); pinili ang timeframe na 15m dahil sa ~2.5 buwang datos, ito ang pinakamahabang pagitan ng mga bar na nagbibigay ng hindi bababa sa 150 trade. Ang lookback, z_entry at z_exit ang tatlong fitted parameter.

Ipinatutupad nito ang hypothesis sa eksaktong pares nito (walang pamalit). Nakabatay lamang sa mga naunang bar ang fair value. Pinalitan ang always-in na tuntunin ng SMA ng entry na may threshold at tahasang estadong walang posisyon. Itinatala ang mga entry sa weekend/CME-halt sa scalar counter para lamang sa attribution, hindi bilang salaan. Ang lookback, z_entry at z_exit ang mga iniangkop na parameter; ang stop_z, max_hold_bars at per_leg_pct ay mga nakapirming setting ng risk. Walang tahimik na clamp, kaya walang _param_bounds. Ginagamit lamang ang Brent leg kapag kapareho ng timestamp ng bar ng WTI ang timestamp nito (L139). Itinatala ang bawat leg bilang sarili nitong order (L146). Isinasara ang walang katapat na leg sa susunod na bar. O(lookback) ang gastos sa bawat bar, anuman ang span. Paalala: nagsisimula ang kasaysayan ng catalog sa 2026-09-17, kaya anekdotal ang anumang backtest bago makaipon ng humigit-kumulang 75 araw na kasaysayan, ayon na rin sa pahayag ng hypothesis. Bukod dito, maaaring maliit kumpara sa humigit-kumulang 0.14% na two-leg round-trip taker cost ang residual std sa loob ng 1 araw sa 15m WTI/Brent; kung nagpapakita ang sandbox ng galaw kada trade na mas mababa sa fee, mas mahabang lookback / mas mataas na z_entry ang maaaring baguhin.