Basket ng High-Funding Altcoin Delta-Neutral na Positibong-Funding Carry (Long Spot + Short USD-M Perp sa SOL/DOGE/AVAX, Kolektahin ang Perp Funding Habang Market-Neutral, Pumasok Lang Kapag Sukdulan at Patuloy ang Positibong Funding, Lumabas Kapag Bumalik sa Normal ang Funding, Cross-Venue, 3-Parameter)

Isang MARKET-NEUTRAL at multi-asset na CASH-AND-CARRY strategy na nagpapalawak sa nag-iisang nagwagi ng factory na may pinakamataas na Sharpe ('Cross-Venue BTC Funding Carry', Sharpe 8.58) papunta sa bahaging kulang ang saklaw nito: HIGH-FUNDING ALTCOINS bilang diversified na basket. Para sa bawat isa sa tatlong likidong alt (SOLUSDT, DOGEUSDT, AVAXUSDT), nagbubukas ito ng LONG SPOT (BINANCE_SPOT) + SHORT PERP na kapantay ang notional (BINANCE USD-M) tuwing nananatiling sukdulang positibo ang perp funding ng asset na iyon — kinokolekta ang daloy ng funding na tinatanggap ng mga short ng perp habang kinakansela ng mga spot+perp leg ang panganib sa presyo (delta-neutral). Sadyang DIFFERENT ito sa na-promote na BTC carry (iisang asset, BTC lang, bihirang gumana dahil banayad ang BTC funding) at sa na-promote na basket na 5-asset at NEGATIVE-funding na LONG-ONLY (directional, kabaligtaran ang sign ng funding): karaniwang HIGHER ang carry ng mga alt at mas PERSISTENT positibo ang funding nila kaysa BTC/ETH dahil madalas na naka-long ang retail leverage sa mga ito, kaya mas madalas gumana ang carry at mas marami ang naipon bawat cycle. Tuwiran nitong tinutupad ang dalawang aral na nagbabawal sa mga payak na bersiyon: L13 (viable ang funding ONLY bilang multi-day carry kapag > 15 bps ang median na naipon bawat araw — nalalampasan ito ng sukdulang alt funding na >+0.05%/8h = >+15 bps/araw) at L1 (delta-neutral lang ang cross-venue kapag lampas sa ~0.30% na round trip ang nakuhang spread — nakakakolekta ang multi-day hold na >15 bps/araw ng 45-100+ bps, na higit sa gastos). Pinupunan nito ang CROSS-VENUE (7.0% kumpara sa target na >=15%), MARKET-NEUTRAL (hedged na profile na may limitasyon sa drawdown, umiiwas sa mga pagkatalo dahil sa L19 drawdown at sa fee_edge intraday na churn), at mga bucket na may MULTI instrumento. Kaunti ang turnover (ilang entry/exit bawat asset kada buwan) — kabaligtaran ng mga intraday strategy na may libo-libong trade at patuloy na talo dahil sa komisyon. 3 parameter lang para maiwasan ang overfit na ikinabigo ng buy-the-dip basket (PBO 0.66).

Pinananatili at pinatatatag ng iteration 3 ang ayos sa iter-2 para sa tinukoy na Layer-4 blocker (entry_gate ay tinaasan mula sa bagsak na 0.0001/~3 bps/araw tungo sa 0.0005/+15 bps/araw — ang L13/L1 na sukdulang funding floor na pinagbabatayan ng hypothesis), at nagdaragdag ng dalawang konkretong pagpapahusay para malampasan ng strategy ang fee floor sa REALIZED na hold, hindi lang sa mismong oras ng pagpasok. (1) Bayad/edge: hinaharangan ng bagong min_hold_bars=3 guard ang pagsasara ng carry pair dahil sa paghina ng funding bago makumpleto ang ~24h/3 funding stamp. Inaalis nito ang whipsaw na mas mababa sa break-even — pumasok sa biglang pagtaas, lumabas makalipas ang isang bar, at bayaran ang buong ~0.30% round trip kapalit ng halos walang naipong funding — na siyang tuwirang mekanismong nagbunga ng negatibong avg_trade_return_pct; sapat na ngayong funding ang naipon sa bawat round trip para mabayaran ang sarili nitong dalawang-leg na gastos. (2) Gross exposure: binawasan ng capital_frac ang 0.20→0.15, kaya kumokonsumo ang tatlong sabay-sabay na spot long ng ≤0.45 ng CASH account (malayong mas mababa sa 1.0) at ~0.9x ang gross, bilang tugon sa ikalawang punto ng review. Hindi ginalaw ang lahat ng pumapasang istruktura: napatunayang funding-parse/searchsorted na mekanismo, dalawang leg na pamamahalang nakaayon sa timestamp, naked-leg guard, tamang venue routing (primary = SOL USD-M perp sa MARGIN para sa matatag na equity read + accounting ng funding; long-only ang spot legs sa CASH BINANCE_SPOT — spot lang ang BUYS ng strategy), walang bagong import, at tinutukoy ang leverage na 1.0 sa sizing. Minimal ang pagbabago at pinauusad nito ang backtest (nagbabago ang laki ng posisyon at oras ng paglabas, kaya hindi ito kaparehong-kaparehong resubmission sa antas ng byte).

pagkabigo sa fees/edge (L22), pinal na ngayon. Dati, hatol ko ay ulitin ang pagbuo para ayusin ang sirang exit na nag-iwang bukas sa mga pares nang maraming taon; inayos ito ng developer (avg_holding_period 107d -> 5.8d, trades 74 -> 152, kumpirmadong gumagana ang mga exit). Inalis ng pag-aayos ang takip at inilantad ang totoong edge kada trade na NEGATIVE: avg_trade_return_pct -0.0438% (mas mababa sa 0.15% futures floor at mas masahol kaysa sa basa bago ang pag-aayos), kasama ang profit_factor 1.115 at total_return -1.56%, habang itinatago ito ng Sharpe na 3.25. Itinatago ng bug sa naipit na posisyon ang negatibong edge; hindi ito ang lumikha ng lugi. Pareho itong estruktural na pagkabigo sa mga kapatid na AVAX single (-0.0058%), ETH+SOL (-0.0138%) at BNB (0.0155%) na tinalikuran na, at ito ang pinakamasahol sa kanila: nagbabayad ang two-legged spot+perp construction ng ~0.30% cross-venue round-trip para bumuo ng delta-neutrality, at hindi sapat ang SOL/DOGE/AVAX positibong funding para mabawi iyon. Walang naitulong ang anti-whipsaw guard ng iter-3 min_hold_bars dahil mas mataas ang gastos kaysa edge, hindi usapin ng tiyempo ng exit; nasa sukdulang funding floor na rin ang entry gate (0.0005/8h), kaya walang parameter change na makapagliligtas dito. Ito ay NOT problema sa pag-credit ng funding (na-credit ang funding; napatunayan ang mekanismo sa na-promote na kapatid na BTC) — likas na dehado sa fees ang positibong-funding na TWO-LEGGED expression. Hindi ko inuulit ang dati kong payo: naayos na ang exit na ipinabago ko; hindi na ito maaayos sa pag-ulit. META-NOTE FOR RESEARCH LEAD: bumagsak na sa fee floor ang konstruksyong ito (long spot + short perp na positive-funding delta-neutral carry) sa AVAX, ETH+SOL, BNB, at basket na SOL/DOGE/AVAX. Itigil na ang two-legged positive-funding carry family; gumagana ang na-promote na carry sa pamamagitan ng SINGLE-leg funding capture (long-perp kapag negatibo ang funding), kaya naiiwasan ang round-trip ng ikalawang leg. Ituloy ang single-leg funding capture sa halip na gumawa pa ng mga alt basket na ganito ang anyo.

Market-neutral na cash-and-carry basket sa iba't ibang venue, na gumagamit ng positibong funding sa tatlong alt na may mataas na funding (SOL, DOGE, AVAX). Para sa bawat asset, sa mga bar na 8-oras, nagbubukas ito ng LONG SPOT (BINANCE_SPOT) + short perp na kapantay ang notional na SHORT USD-M (BINANCE) tuwing mataas at positibo ang trailing perp funding mean ng asset na iyon (>= entry_gate = 0.05%/8h ≈ +15 bps/araw). Kumokolekta ng funding ang short perp tuwing 8h habang kinakansela ng long spot ang panganib sa presyo (delta-neutral). Tumatagal nang ilang araw ang bawat pair at isinasara lang kapag bumaba ang funding sa <= exit_gate (0.02%/8h) AND at nakaipon na ng hindi bababa sa min_hold_bars (3 funding stamp ≈ 24h), o kapag umabot sa 40-araw na timeout — tinitiyak ng min-hold guard na sapat ang nakokolektang funding sa bawat round trip para malampasan ang ~0.30% na gastos ng dalawang leg. Isinasara ng naked-leg guard ang parehong leg kung sakaling maiwang mag-isa ang isa. Nililimitahan ang gross exposure sa capital_frac = 0.15 bawat leg (≤0.45 ng cash para sa 3 spot legs). Isang beses lang hina-parse ang funding papunta sa mga nakaayos na numpy array; O(log n) ang trabaho sa bawat bar. Tatlong parameter ang maaaring baguhin: entry_gate, exit_gate, capital_frac.

Bigo ang verification (Layer 4 — review ng QA): - Naka-default ang entry_gate sa 0.0001 (0.01%/8h ≈ 3 bps/araw), pero tahasang ibinabatay ng hypothesis ang pagiging viable nito sa funding na '>+0.05%/8h = >+15 bps/araw' — sipi mula sa L13 ('viable ONLY kapag > 15 bps ang median na naipon bawat araw') at L1 ('dapat lumampas sa ~0.30% na round trip ang nakuhang spread'). Nasa 1/5 lang ng sukdulang funding floor na ito ang gate sa code, taliwas maging sa pamagat na 'Pumasok Lang Kapag Patuloy ang EXTREME Positibong Funding'. Kaya nagbubukas ito ng carry pair sa katamtamang positibong funding na hindi makasasapat pambayad sa dalawang-leg na cross-venue round trip (spot ~0.20% + perp ~0.10% ≈ 0.30%). Kinukumpirma ng malinis at mapagkakatiwalaang sandbox ang kabiguan: avg_trade_return_pct = -0.0337% (negatibo, mas mababa sa bayad), total_return -1.98%, PF 1.04 sa 194 trade na may ~11.5-araw na hold. Sa ~3 bps/araw × 11.5 araw ≈ 35 bps gross kumpara sa ~30 bps na round trip, nasa break-even o mas mababa rito ang net — gaya mismo ng naobserbahan. Ito ang kakulangan sa bayad/edge na nahuli sa Layer 4, hindi pagkatapos mag-optimize (L6/L16). - Ipinahihiwatig ng capital_frac 0.30 bawat leg sa 3 sabay-sabay na pair na aabot sa 0.90 ng equity ang sabay-sabay na spot long (CASH account), dagdag pa ang 0.90 na notional ng short-perp bawat panig (~1.8x gross, exposure_pct 109% sa sandbox). Inaalis ng delta-neutral ang panganib sa direksiyon, pero kumokonsumo ang 3 spot legs ng ~90% ng cash equity at ipinapalagay na tama ang binabasang magkaparehong balanse ng get_account_equity() na MARGIN+CASH. - Pabatid: inaasahang epekto ng bawat leg sa delta-neutral na pair na ang net ay funding bawas bayad ang ±$90k na galaw sa bawat trade (skew -10, kurtosis 289), hindi palatandaan ng bigong hedge — pinatutunayan ng net return na -1.98% na kinakansela ng mga leg ang isa't isa gaya ng nilayon. Itinala ito para hindi mapagkamalan ng analyst na panganib sa direksiyon ang mga sukdulang galaw.

Hindi isinasara ng lohika ng paglabas ang mga pares, kaya nasisira ang buong resulta—ayusin ito bago mag-optimize. Ebidensya: avg_holding_period ay 107 araw pero nililimitahan ng max_hold_bars=120*8H ang mga hawak sa 40 araw; ang end_unrealized_pct ay -11.85% at ang max_drawdown_duration ay 1921 araw, ibig sabihin nanatiling OPEN ang mga pares na binuksan sa funding spike ng 2020-2021 hanggang matapos ang backtest sa 2026. Dahil dito, ang pangunahing total_return ay -1.9% kahit humigit-kumulang +9.9% ang aktuwal na carry (kabuuan bawas hindi pa naisasakatuparang bahagi). Siyasatin ang ugat ng problema: nakabatay kapwa sa self._bar_count ang mga kundisyon ng paglabas at ang timeout na max_hold; umaabante lang ito kapag nakatanggap ang calculate_signal ng pangunahing timestamp na NEW at makukuwenta ang _funding_mean AND. Kapag nagkukulang ang mga dagdag na bar ng isang leg o may puwang sa serye ng funding, natitigil ang _bar_count at hindi naaabot ang sangay ng paglabas na NO, kaya nagyeyelo ang mga posisyon. Mga pag-aayos: (1) ibatay ang timeout na max_hold sa aktuwal na timestamp ng mga bar (ts_event), hindi sa _bar_count, para gumana ito kahit may puwang sa datos; (2) sapilitang isara ang anumang bukas na pares kapag luma na ang serye ng funding nito (kapag walang naitalang funding sa loob ng N pagitan) sa halip na hayaang bukas ito; (3) tiyaking isinasara ng estratehiya ang lahat ng bukas na pares sa o malapit sa katapusan ng backtest para aktuwal na carry ang makita sa resulta, hindi markang hindi pa naisasakatuparan sa loob ng maraming taon. Kapag naayos na ang paglabas, patakbuhin muli ang backtest—kung positibo pa rin ang aktuwal na carry kapag ipinatupad ang timeout, handa na ito para sa optimization; tiyakin ding may makabuluhan pa rin itong galaw sa rehimen pagkatapos ng -2022, at hindi lamang sa panahong mataas ang funding na 2020-2021.