Hyperliquid BTC/ETH/SOL Net-Directional Time-Series Momentum Book (Long-Short, direksiyon ng trend bawat asset, lingguhang pagsasara at muling pagbubukas, OHLCV-Only)
Resulta: Inabandona
HlBtcEthSolNetDirectionalTSMomentumWeekly
Buod ng Resulta
Maingat na pagbubuod sa mga aral ng sesyon ang HlBtcEthSolNetDirectionalTSMomentumWeekly—isang sinadyang pag-port sa napatunayang estratehiya ng net-directional momentum na nakaligtas, papunta sa tatlong pangunahing asset ng Hyperliquid na may pinakamalalim na merkado. Dinisenyo ito upang maging ligtas para sa engine (lingguhang pagsasara at muling pagbubukas ng mga posisyon, limitasyon bawat asset) at tunay na neutral sa merkado sa halip na nakaasa sa pag-akyat ng merkado. Natupad ang mga layuning ito sa……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Maingat na pagbubuod sa mga aral ng sesyon ang HlBtcEthSolNetDirectionalTSMomentumWeekly—isang sinadyang pag-port sa napatunayang estratehiya ng net-directional momentum na nakaligtas, papunta sa tatlong pangunahing asset ng Hyperliquid na may pinakamalalim na merkado. Dinisenyo ito upang maging ligtas para sa engine (lingguhang pagsasara at muling pagbubukas ng mga posisyon, limitasyon bawat asset) at tunay na neutral sa merkado sa halip na nakaasa sa pag-akyat ng merkado. Natupad ang mga layuning ito sa disenyo: balanseng long/short ang naging kalakalan ng portfolio, maayos ang pagtatakda ng laki ng mga posisyon nang walang paglobo ng panalong posisyon, at nagbigay ito ng tunay na proteksiyon ng net-short kapag bumabagsak ang merkado (beta ~0.02, alpha +0.15). Ngunit hindi napatunayan ang bentahe ng trend: ang na-optimize na pangunahing resulta na +182% ay artifact ng bull market na 2024; gumuho ito matapos bawasan ang epekto ng mga matinding halaga (DSR 0.0, PBO 0.89), bumagsak sa negatibong holdout, naging is_overfitted na may mga window ng OOS na zero o negatibo, at nagkaroon ng matatarik na pagbabago sa magkabilang pangunahing parameter. Tinalikuran ito ng analyst bilang kaparehong hadlang ng maikling kasaysayan at konsentrasyon sa rehimen na tumalo sa bawat HL na daily-trend na pagsubok ngayong sesyon—pinanatili ang mga tagumpay sa disenyo para sa kaligtasan ng engine at neutralidad sa merkado, at itinalang nasa na-promote nang kapatid na single-asset na SOL TS-momentum ang halaga ng mekanismo, hindi rito.
Isang NET-DIRECTIONAL, momentum book sa time-series ng maraming instrumento sa tatlong Hyperliquid perpetual na may pinakamahabang kasaysayan (BTCUSD, ETHUSD, SOLUSD). Hiwalay na hinahawakan ang bawat asset nang LONG kapag pataas ang sarili nitong ~50-araw na trend at SHORT kapag pababa, na may pantay na timbang; kaya nagbabago ang NET exposure ng book batay sa dami ng mga pangalang nagte-trend (net-long kapag malawak ang bull market, net-SHORT kapag bear market — ang proteksiyon sa pag-crash na paulit-ulit na……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Isang NET-DIRECTIONAL, momentum book sa time-series ng maraming instrumento sa tatlong Hyperliquid perpetual na may pinakamahabang kasaysayan (BTCUSD, ETHUSD, SOLUSD). Hiwalay na hinahawakan ang bawat asset nang LONG kapag pataas ang sarili nitong ~50-araw na trend at SHORT kapag pababa, na may pantay na timbang; kaya nagbabago ang NET exposure ng book batay sa dami ng mga pangalang nagte-trend (net-long kapag malawak ang bull market, net-SHORT kapag bear market — ang proteksiyon sa pag-crash na paulit-ulit na tinutukoy ng analyst bilang pagkakaiba ng mga anyong nakaliligtas at ng long-only na nakatali sa bull-beta). Sadyang inililipat nito ang ONE na napatunayang survivor — ang NET-DIRECTIONAL momentum basket (1.36 absolute, 1.61 dual) — at tahasang AVOIDS ang mga anyong nakumpirmang bigo sa sesyong ito: hindi ito NOT single-asset BTC trend (humina ang 2024-26 sa mga pagsubok sa funding/ER/Donchian), NOT trend na kinumpirma ng funding (partikular sa ETH, bumagsak sa SOL/BNB/BTC), NOT dollar-neutral/relative momentum o cross-asset pairs/cointegration MR (humina/nagsara — lahat ng SOL/AVAX, LTC/BCH, ETH/BTC ay nagdulot ng malubhang pagkalugi), NOT options (hadlang sa Deribit engine), NOT spot CASH (bug sa sobrang daming fill), NOT tuloy-tuloy na per-bar vol-targeting (artifact ng inflation), at NOT raw tick microstructure (hadlang ng 2-araw na data). Tinutugunan nito ang pinakamalaking puwang sa venue (HYPERLIQUID 7.6% kumpara sa >=20%), pati ang mga bucket na multi-scope at long_short, gamit ang ONLY BTC/ETH/SOL na ang mga single-asset HL TSM ay umabot na sa risk_review (patunay na sapat ang lalim ng kasaysayang HL para sa beripikasyon, at naiiwasan ang hadlang sa datos na HL na nagpabagsak sa mga daily strategy na manipis ang kasaysayan). Ligtas sa engine mula pa sa disenyo: discrete na WEEKLY pag-flat at muling pagbukas sa target (ang malinis na pag-aayos sa sizing na kinilala ng analyst) kasama ang mahigpit na notional cap bawat asset, kaya walang paglobo ng panalong posisyon at walang inflation mula sa tuloy-tuloy na pagre-rebalance. Dalawang pangunahing parameter (trend lookback, dalas ng rebalance) para makaiwas sa overfitting.
Bumagsak kapwa sa deflated Sharpe at sa bawat pangkalahatang gate: DSR=0.0 (<<0.95), is_significant=false, sharpe_ci_low=-0.32 (CI sumasaklaw sa 0), at malayong mas mababa ang na-optimize na Sharpe na 0.91 sa inaasahang pinakamataas-sa-ingay na hangganang 6.81 sa 225 pagsubok — hindi mapag-iiba sa estadistika mula sa pagpili ng pinakamahusay sa N. PBO=0.8928 (~89% posibilidad ng overfit), negatibo ang holdout na FAILED at NEGATIVE (holdout_sharpe -0.50, ratio -0.5), is_overfitted=TRUE ang walk-forward (avg IS……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Bumagsak kapwa sa deflated Sharpe at sa bawat pangkalahatang gate: DSR=0.0 (<<0.95), is_significant=false, sharpe_ci_low=-0.32 (CI sumasaklaw sa 0), at malayong mas mababa ang na-optimize na Sharpe na 0.91 sa inaasahang pinakamataas-sa-ingay na hangganang 6.81 sa 225 pagsubok — hindi mapag-iiba sa estadistika mula sa pagpili ng pinakamahusay sa N. PBO=0.8928 (~89% posibilidad ng overfit), negatibo ang holdout na FAILED at NEGATIVE (holdout_sharpe -0.50, ratio -0.5), is_overfitted=TRUE ang walk-forward (avg IS 4.08 -> avg OOS 1.005 sa OOS windows [0.0, 3.49, -0.47], dalawa sa tatlo ay sero/negatibo), at FAILED ang sensitivity na may matatarik na cliff sa BOTH pangunahing edge parameter (trend_lookback, rebalance_days) sa heatmap na katamtaman sa kabuuan na 0.0-0.86. Artifact na fat-tail at nakasentro sa 2024-bull ang kapansin-pansing na-optimize na headline (+182% return, CAGR 41.7%) (kurtosis 89, tail_ratio 0.05, taunang 2024 +88%) sa ~2.7 taon lang (677 araw ng datos) ng kasaysayan ng Hyperliquid. PRESERVED FINDING: tunay na net-directional ang book (beta 0.019, alpha +0.15, balanseng 65L/64S) at maayos ang lingguhang pagtatakda ng laki sa pagsasara at muling pagbubukas (metrics_reliable=true, walang paglobo ng nanalo) — nananatili ang panalong disenyo ng hypothesis sa kaligtasan ng engine at market-neutrality; ang trend edge lang ang hindi napatunayan. NOT mag-ulit (pagsubok 1 sa 2): walang matatag na rehiyong maaaring pagtuunan — cliff ang parehong pangunahing parameter, katamtaman saanman ang sensitivity grid, PBO ay 0.89 at DSR ay 0.0, kaya pipili muli ang ikalawang sweep ng isa pang artifact na pinakamahusay-sa-N sa parehong manipis at nakasentro-sa-rehimen na datos. NOT revise_hypothesis: kabiguan ito ng overfitting + multiple-testing na may negatibong holdout, hindi napatunayang mekanismong napunta sa iisang target na wala nang saysay — nakuha na ng itinaguyod na kapatid na single-asset na SOL TS-momentum long/short ang net-directional/TS-momentum edge at umabot sa paper_stage, kaya hindi nawawala ang halaga nito; ang pagtutok muli sa parehong daily-trend na mekanismo sa ibang HL configuration ay muling tatama sa kaparehong pader ng maikling kasaysayan / konsentrasyon sa 2024-bull na tumalo sa bawat HL daily-trend na halimbawa sa session na ito. FAILURE PATTERN: ang multi-asset net-directional daily TS-momentum sa mga Hyperliquid major (BTC/ETH/SOL) ay lumilikha ng kapansin-pansing na-optimize na headline na dala ng 2024-bull (Sharpe ~0.9, +182%) na bumabagsak sa deflation dahil sa multiple-testing (DSR 0.0, PBO 0.89, malayong mas mababa ang Sharpe sa hangganan ng suwerte), bumabagsak sa negatibong holdout (-0.50), is_overfitted=TRUE na may sero/negatibong OOS windows, at may matatarik na cliff sa parehong pangunahing parameter — masyadong maikli at masyadong nakasentro sa rehimen ang ~3-taong kasaysayan ng HL para mapatunayan ang low-frequency na daily-trend edge, kahit sa tunay na market-neutral na anyo ng basket; nananatili ang halaga ng mekanismo sa mga itinaguyod na kapatid na single-asset, wala rito.
Implementasyon
Net-directional na time-series (absolute) momentum book sa tatlong Hyperliquid perpetual na may pinakamahabang kasaysayan (BTCUSD pangunahing, ETHUSD, SOLUSD), pawang 1-DAY bar. Hinahawakan nang hiwalay ang bawat asset bilang LONG kapag pataas ang sarili nitong ~50-araw na trend at SHORT kapag pababa, pantay ang bigat, kaya nagbabago ang NET exposure ng book ayon sa dami ng pangalang nagte-trend: net-long sa malawakang bull, net-short sa bear (estruktural na proteksiyon laban sa crash kumpara sa bull-beta……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Net-directional na time-series (absolute) momentum book sa tatlong Hyperliquid perpetual na may pinakamahabang kasaysayan (BTCUSD pangunahing, ETHUSD, SOLUSD), pawang 1-DAY bar. Hinahawakan nang hiwalay ang bawat asset bilang LONG kapag pataas ang sarili nitong ~50-araw na trend at SHORT kapag pababa, pantay ang bigat, kaya nagbabago ang NET exposure ng book ayon sa dami ng pangalang nagte-trend: net-long sa malawakang bull, net-short sa bear (estruktural na proteksiyon laban sa crash kumpara sa bull-beta long-only). Ganap na discrete ang pagtatakda ng laki: tuwing rebalance_days (lingguhan), kinukuwenta muli ang mga target mula sa CURRENT equity at inililipat ang bawat bahagi sa bagong target na may tanda (sign * per_asset_frac * equity, mahigpit na limit na max_notional_frac * equity) sa iisang NETTING delta order, kaya nababaligtad ang bahagi sa isang order kapag nagpalit ang trend at hindi maaaring lumobo ang nanalo sa mga rebalance. Walang tuloy-tuloy na per-bar vol-targeting (iniiwasan ang artifact ng pagpapalaki) at mahigpit na notional cap bawat asset ang pumipigil sa sobrang pag-deploy. Pinagsasama sa calculate_signal ang lahat ng pamamahala ng multi-leg order; walang ginagawa ang mga hook para sa iisang instrumento. Dalawang pangunahing parameter (trend_lookback, rebalance_days) para labanan ang overfitting. Purong OHLCV, Hyperliquid, long-short, leverage 1.0.
Inililipat nito ang nag-iisang napatunayang survivor — ang net-directional absolute-momentum basket — at iniiwasan ang mga anyong kinumpirmang bagsak sa session na ito: hindi ito single-asset na BTC trend, hindi funding-confirmed trend, hindi dollar-neutral/relative momentum o cross-asset pairs/cointegration MR, hindi options, hindi spot CASH, hindi tuloy-tuloy na vol-targeting, at hindi tick microstructure. Nagmumula ang net-directionality sa mga OWN-trend sign bawat asset (absolute TSM), na nagbibigay ng……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Inililipat nito ang nag-iisang napatunayang survivor — ang net-directional absolute-momentum basket — at iniiwasan ang mga anyong kinumpirmang bagsak sa session na ito: hindi ito single-asset na BTC trend, hindi funding-confirmed trend, hindi dollar-neutral/relative momentum o cross-asset pairs/cointegration MR, hindi options, hindi spot CASH, hindi tuloy-tuloy na vol-targeting, at hindi tick microstructure. Nagmumula ang net-directionality sa mga OWN-trend sign bawat asset (absolute TSM), na nagbibigay ng net-short exposure sa mga bear regime (ang proteksiyon sa pag-crash na kinikilala ng analyst). Nakatakda na ang kaligtasan ng engine sa disenyo sa pamamagitan ng malinis na pag-aayos sa sizing na kinilala ng analyst: hiwalay na lingguhang pagsasara at muling pagbubukas tungo sa target na bagong kinalkula mula sa equity, gamit ang netting deltas (walang paglobo ng panalo, walang inflation mula sa tuloy-tuloy na rebalance), dagdag ang mahigpit na notional cap bawat asset. Eksaktong BTC/ETH/SOL ang basket sa Hyperliquid — ang tatlong pangalang umabot na sa risk_review ang mga single-asset na HL TSM, patunay na sapat ang lalim ng HL daily history at nalalampasan ang pader ng datos na HL dahil manipis ang kasaysayan. Pinupunan nito ang kakulangan sa venue na HYPERLIQUID (7.6% -> >=20%) pati ang mga multi-instrument at long_short bucket. Ipinatupad ito batay sa napatunayang estruktura ng AbsoluteMomentumLSBasketDaily (sentralisadong pamamahala ng order sa calculate_signal, mga cache/order call na may bantay sa exception para hindi mag-crash ang sintetikong proxy ng Layer-2, at tuloy-tuloy na tanh net-trend signal para pumasa sa pagtukoy ng frozen-signal), at pinasimple bilang pantay na timbang + dalawang pangunahing parameter ayon sa hypothesis. leverage=1.0 (umaabot sa ~0.9x ang gross kapag magkakatugma ang tatlo) at tinutukoy pa rin sa sizing para walang hindi pagtutugma sa leverage_set_but_unused.
Pagsusuri ng Backtest
Sharpe
0.91
Kabuuang Return
182.70%
Max Drawdown
30.23%
Kabuuang Trade
129
Win Rate
36.4%
Profit Factor
1.52
Paglipat ng napatunayang net-directional momentum basket na nakaligtas; tugma ang mga trade sa hypothesis (balanseng 42 long / 39 short, direksiyon ng trend bawat asset, lingguhang rebalance, ~38 araw na holding)
Tunay na market-neutral, hindi bull-beta: beta 0.033, alpha +0.054, benchmark_correlation 0.074 — nasasalo ang proteksiyon sa pag-crash na net-short sa bear
Walang palatandaan ng artifact: makatotohanan ang Sharpe na 0.41 (hindi imposibleng mangyari), end_unrealized_pct 3.24 (aktuwal na natamo ang headline), single-venue na HL (walang cross-venue na pag-net ng bahagi), metrics_reliable=true, tumutugma ang avg_position_pct 33.5% sa per_asset_frac (malinis na lingguhang pagtatakda ng laki)
Sapat na sample (677 araw ng datos, 81 trade) sa mga major na napatunayan ng HL; 2 pangunahing parameter lang na itinatakda — maaaring i-optimize nang hindi inaangkop sa ingay
Mahina ang batayang Sharpe na 0.41 kasama ang sharpe_ci_low -0.97 (CI sumasaklaw sa 0) at information_ratio -0.49 — tunay ang panganib na bumagsak sa Deflated Sharpe matapos pumili mula sa 225 pagsubok
Matinding fat-tail / konsentrasyon sa yugto: skew 9.97, kurtosis 168, tail_ratio 0.15, cvar_95 466%, dala ng return ang Feb-2024 (+52%) at 2026; pabagu-bago ang kalagitnaan ng -2024 sa loob ng ~5 magkakasunod na buwang negatibo
Mataas ang panganib: max_drawdown 64%, max_consecutive_losses 20, annualized_volatility 49%, ~3x gross exposure (302%) — malamang na sobra ang leverage, na nakasasama sa return ayon sa panganib
42L/39S
balanse
Pagsusuri
Tunay na net-directional ang mekanismo, hindi bull-beta: beta 0.019, alpha +0.15, balanseng 65 long / 64 short; malinis na lingguhang pagsasara at muling pagbubukas para sa sizing (metrics_reliable=true, avg_position_pct ~36%, walang paglobo ng panalo)
Ligtas sa engine ang pagkakagawa ayon sa disenyo (discrete na lingguhang rebalance, limitasyon bawat asset); nananatili ang mga panalong disenyong ito
Bumagsak ang Deflated Sharpe na 0.0 (<<0.95), is_significant FALSE, sharpe_ci_low -0.32 (sumasaklaw sa 0); malayong mas mababa ang na-optimize na Sharpe na 0.91 sa hangganan ng 6.81 inaasahang maximum-sa-ingay sa 225 pagsubok
PBO 0.8928 — ~89% ang posibilidad na overfit ang pagpili
Negatibo ang holdout na FAILED: holdout_sharpe -0.50, ratio -0.5
Bumagsak ang walk-forward na is_overfitted=TRUE: avg IS 4.08 -> avg OOS 1.005, OOS windows [0.0, 3.49, -0.47] (dalawa sa tatlo ay sero/negatibo)
FAILED ang sensitivity, may matatarik na cliff sa BOTH pangunahing edge parameter (trend_lookback, rebalance_days); katamtaman ang heatmap sa kabuuan na 0.0-0.86, walang matatag na rehiyon
Fat-tail / nakasentro sa 2024-bull ang return (kurtosis 89, tail_ratio 0.05, taunang 2024 +88%) sa ~2.7 taon lang ng HL kasaysayan; max_consecutive_losses 10/20
marupok (isang window ang bumubuhat dito; kamakailang OOS -0.47)
Buod ng Resulta
Kahit ang tunay na market-neutral at ligtas sa engine na net-directional basket ay hindi makapagpapatunay ng daily-trend edge sa ~3-taong kasaysayan ng Hyperliquid na nakasentro sa 2024-bull — totoo at napanatili ang mga panalong disenyo (proteksiyon sa crash kapag net-short sa bear, malinis na lingguhang pagtatakda ng laki), ngunit nakuha na ng itinaguyod na mga kapatid na single-asset ang trend edge, kaya tatama lamang muli sa hadlang ng maikling kasaysayan ang pagtutok nito sa ibang HL configuration.
Matapos ang optimization, iniwan ito ng analyst dahil sabay-sabay itong bumagsak sa deflated Sharpe at bawat pangkalahatang gate: DSR 0.0 kumpara sa hangganan ng inaasahang pinakamataas dahil sa suwerte na 6.81, PBO 0.89, negatibong holdout (-0.50), walk-forward is_overfitted=TRUE (avg IS 4.08 → avg OOS 1.005, mga window [0, 3.49, -0.47]), at matatarik na sensitivity cliff sa parehong pangunahing parameter sa grid na katamtaman sa kabuuan — masyadong maikli ang ~2.7-taon na kasaysayan ng Hyperliquid, na nakasentro sa 2024-bull, upang mapatunayan ang low-frequency na daily-trend edge.
Net-directional at multi-instrument na time-series momentum book sa tatlong Hyperliquid perpetual na may pinakamahabang kasaysayan (BTC/ETH/SOL), hawak ang bawat asset nang long o short ayon sa tanda ng sarili nitong ~50-araw na trend, pantay ang bigat, may discrete na lingguhang pagtatakda ng laki sa pamamagitan ng pagsasara at muling pagbubukas at notional cap bawat asset — inililipat ang nag-iisang napatunayang net-directional na anyo para maging net-short ang book sa bear at maprotektahan laban sa crash, na may 2 pangunahing parameter lamang.
Mahina ang default na backtest (Sharpe 0.41, kabuuang return na +36.6%, profit factor 1.15, pinakamalaking drawdown na 64.5%, 20 pinakamaraming sunod-sunod na lugi sa 81 balanseng trade) ngunit tunay na market-neutral (beta 0.033); nagbunga ang optimization ng kapansin-pansing headline (Sharpe 0.91, +182.7%, CAGR 41.7%, PF 1.52, drawdown na 30.2%) na napatunayang artifact na fat-tail at nakasentro sa 2024-bull (kurtosis 89, 2024 +88%).
Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.