Anchored-VWAP Deviation Mean-Reversion, Long-Only Spot (Single-Instrument BTCUSDT.BINANCE_SPOT)

Ipinapatupad nito nang eksakto ang tatlong parameter ng hypothesis ayon sa pangalan ng mga ito: entry_dev (hangganan ng pagpasok sa deviation band sa sigma), stop_atr_mult (ATR stop multiple), at anchor_lb (ang tuntunin sa muling pag-angkla na VWAP — ang kalahating lapad ng pivot na tumutukoy kung ano ang itinuturing na “makabuluhang swing low”). Napanatili ang natatanging katangian nito kumpara sa payak na oscillator: ang antas na pinagbabatayan ay presyong tinimbang ayon sa dami ng transaksyon na RE-ANCHORS kasabay ng estruktura ng merkado sa halip na dumulas sa nakapirming window, at kinukuwenta ang dispersion nang tinimbang ayon sa volume mula sa parehong anchor, kaya mga katangian ng aktuwal na naitimbang na volume mula noong pivot ang antas at ang band. Direktang sinusunod ng venue routing ang tuntunin at hindi nangangailangan ng override: long-only ang strategy, may leverage=1 at walang edge na nakabatay sa funding, kaya tama ang BINANCE_SPOT (CASH, 0.10% maker/taker) — magbabayad ito ng perp fees kung iruruta sa futures para sa benepisyong hindi nito magagamit. Kakayahang kumita matapos ang bayarin: target ang buong pagbabalik mula sa `entry_dev` sigma sa ibaba ng nakaangkla na VWAP pabalik rito; sa 4H BTC, karaniwan itong galaw na ilang porsiyento at lampas na lampas sa 0.25% spot na minimum bawat trade. Pinananatili ng pagitan na 4-HOUR (hindi 1-minute) ang mga panahon ng paghawak sa saklaw na ilang araw hanggang ilang linggo na ipinahihiwatig ng mekanismo at iniiwasan ang sunod-sunod na bayarin. Dapat banggitin ang dalawang detalye ng implementasyon. Una, walang lookahead: tinatanggap lamang ang swing-low pivot kapag nakapaglimbag na ang `anchor_lb` kasunod na bar, at muling binubuo ng muling pag-angkla ang mga accumulator pasulong mula sa pivot bar — hindi kailanman bumabasa ang strategy ng presyong hindi pa nito maaaring nakita. Ikalawa, nililimitahan sa pinakamababa ang sigma sa min_sigma_frac x VWAP; kaagad pagkatapos ng muling pag-angkla, kakaunti pa ang sample at palalakihin ng sigma na walang minimum ang z-score dahil lang sa ingay, na lilikha ng mga maling pasok. Hinahawakan lamang ang mga edge case na talagang maaaring ilabas ng engine: kapag walang naipong volume mula noong anchor, nagiging hindi tinimbang na mean ng mga karaniwang presyo ang VWAP sa halip na maghati sa zero (senaryo ng zero_volume sa Layer 2); ang patag na window ng presyo ay nagbubunga ng zero variance na sinasalo ng minimum na sigma; at nililimitahan ang distansya ng stop na ATR sa [1.5%, 15%] upang hindi magtakda ng napakalaking laki ang degenerate na ATR. Doble ang hangganan sa pagtakda ng laki ayon sa L15 — nanganganib ang 2% ng equity sa stop AND ng kisame sa notional na 80% ng equity; iisa lamang ang posisyon sa bawat pagkakataon at walang pagdagdag o pag-average pababa — kaya hindi lalaki ang laki ng posisyon dahil sa sunod-sunod na pagkalugi. Ayon sa L21/L25, maikli ang warmup kumpara sa 365-araw na sandbox window (2 x anchor_lb + 5 = 45 bar, humigit-kumulang 7.5 araw ng 2,190), at iisang threshold sa signal na patuloy na nagbabago ang batayan ng pagpasok sa halip na pinagsama-samang AND ng mga filter ng rehimen, kaya madali itong mag-trigger. Pangunahing OHLCV lamang ang ginagamit nito — walang karagdagang feed — kaya hindi naaangkop dito ang alinman sa mga paraan ng pagkabigo ng verification loop para sa karagdagang data na L35/L4.

Tiyak na netong lugi at walang edge matapos ang costs: profit_factor 0.69 (<1.0), total_return -45.3% sa loob ng 8 taon, Sharpe -0.307 (CI [-0.89, 0.27], probabilistic_sharpe 0.146), at avg_trade_return_pct -0.297% (NEGATIVE, mas mababa sa 0.25% spot fee floor) na may expectancy na -$235/trade sa 193 trade. 46.6% ang win rate; mas malaki ang avg_loss ($1407) kaysa avg_win ($1106) — klasikong padron ng maliliit na panalo at malalaking talo sa bigong crypto mean-reversion — at natalo ito sa 7 sa 9 taon (2022 -25.8%) na may 49.4% max drawdown (CI pinakamataas na 78.2%). Pinasinungalingan ang palagay ng hypothesis — na gagawing structural cost-basis reversion ng pag-anchor sa VWAP sa mga swing low ang pagbili sa dip sa halip na basta oscillator: ang pagbili sa matitinding negatibong paglihis sa ibaba ng naka-anchor na VWAP ay pagbili lang ng dip sa mga downtrend na patuloy na bumabagsak, kaya nalugi sa halos buong sample. Bahagi ito ng pamilyang long-only mean-reversion dip-buying na paulit-ulit nang bagsak dito (maraming reversion candidate ang iniwan ngayong session sa parehong dahilan). Ibig sabihin ng negatibong avg_trade_return_pct (hindi lang mababa sa floor) na mali ang direksiyon ng signal, kaya hindi makatutulong ang pagbawas ng dalas o pag-aayos ng threshold — walang edge saanman sa parameter space na mapag-aayos, at malulugi rin kapag inilipat ang parehong mekanismong nalulugi sa ibang instrumento. Ayon sa L8 (huwag magpatuloy kapag total_return ≤ 0 o PF < 1.0), iwan ito sa BACKTEST_REVIEW sa halip na gumugol ng 2 oras sa optimization.

Long-only anchored-VWAP deviation mean-reversion sa BTCUSDT.BINANCE_SPOT (4-HOUR bar, walang leverage). Ina-anchor ang VWAP sa bawat kumpirmadong swing low — bar na ang low ay pinakamababa sa loob ng `anchor_lb` bar sa magkabilang panig, na kinukumpirma nang may `anchor_lb`-bar na pagkaantala para walang magamit na impormasyon sa hinaharap — at sinusubaybayan ng running volume-weighted accumulators (sum ng v, p*v, p^2*v) ang naka-anchor na VWAP at ang volume-weighted standard deviation nito mula sa pivot. Ang tuloy-tuloy na signal ay -dev_z = -(close - anchored_vwap)/sigma, kaya positibo lang ito kapag mas mababa ang presyo sa volume-weighted cost basis ng lahat ng kalahok mula noong pivot, at nangangahulugan ang `signal >= entry_dev` na bumaba ang presyo nang `entry_dev` sigma sa ibaba ng basis na iyon — isang capitulation flush sa antas ng structural reversion. BUY lang ang entry (venue na CASH, walang short leg). Mga exit, ayon sa unang matupad: (1) ATR stop na `stop_atr_mult` x ATR(14) sa ibaba ng entry, naka-freeze sa entry at sinusubok intrabar laban sa low ng bar; (2) target ng reversion sa naka-anchor na VWAP, sinusubok intrabar laban sa high ng bar (may `tp_dev_z` sigma offset, 0 = ang VWAP mismo); (3) time stop na 90-bar (~15 araw) para hindi matengga ang kapital sa reversion na hindi dumarating. Nasa panganib ang 2% ng equity sa ATR stop; mahigpit na nililimitahan sa 80% ng equity notional.