OKX Cross-Sectional Lottery (MAX) Reversal: Dollar-Neutral, i-short ang mga alt na may pinakamataas na maximum daily return at i-long ang may pinakamababa, lingguhang rebalance (13 OKX USDT swap, 1-DAY, 3-parameter)

Hypothesis

Pinupunan ng panukalang ito ang mga bucket na kulang sa quota: OKX sa 2.5% kumpara sa target na ≥5%, long_short sa 18.7%, at multi-instrument. Iniiwasan nito ang BTC at BINANCE USD-M, na bumubuo sa 57% ng corpus. Bago sa listahan ng pipeline ang mekanismo nito, lottery/MAX demand; hindi ito momentum, channel breakout, o single-name skewness signal. Bahagyang sumusuporta sa palagay tungkol sa lottery premium ang XRP realized-skewness single-instrument strategy na umabot sa live. Dito, sinusubok ang palagay nang cross-sectionally sa ibang venue, kung saan hina-hedge ang market factor. Multi-day ang mga holding period, kaya mas mataas nang malaki sa antas ng bayarin ang target kada trade, at naiiwasan ang mabilis na cadence na kumikitil sa kita dahil sa bayarin.

negative_expectancy: nalulugi ang baseline na lingguhang MAX-reversal implementation sa malaking sample na sumasaklaw sa buong history, at nakapokus ang negatibong price PnL sa mga short leg na may pinakamataas na MAX. -0.668% ang average trade return kumpara sa review floor na 0.15%. Hindi lang ito epekto ng bayarin o sobrang drawdown, at walang nasukat na parameter region na napapanatili ang kita para bigyang-katwiran ang dalawang oras na pag-optimize nito. Tinatanggihan ng hatol na ito ang implementasyong ito sa 13 swap, hindi ang literatura tungkol sa MAX o lahat ng alternatibong pagpapatakbo nito.

Implementasyon

Lingguhang MAX reversal na nakaangkla sa kalendaryo sa 13 OKX daily swap; long sa pinakamababang MAX at short sa pinakamataas. Kailangan ng kumpleto at magkakasunod na daily window. Mga target ang pantay na notional sa bawat panig at 1x gross, na saklaw ng nakapirming 25% resize tolerance, stop at nakabinbing fill. May 25% intrabar catastrophic stop ang bawat leg. Iniuulat sa daily log at scalar diagnostic ang aktuwal na notional ng long/short, gross at net kaugnay ng settled equity.

Limitadong pagwawasto sa code na nirepaso sa Layer-4: nire-reset ang mga timestamped close pagkatapos ng bawat daily gap, at kailangan ng ranking ng max_lookback magkakasunod na one-day return na nagtatapos sa timestamp ng ranking. Inaayos nito kapwa ang multi-day return at ang mga window batay sa bilang ng observation. Hindi binago ang umiiral na signal logic, universe, iskedyul, stop, sizing at nakapirming resize tolerance. Nililinaw ng ulat ng exposure ang pagkakaiba ng target na neutrality sa aktuwal na paglihis nang hindi binabago ang research contract. Nangangailangan ng pagsusuri sa ekonomiks gamit ang buong history ang -0.987% average net return sa sandbox sa 401 posisyon matapos ang pagwawastong ito; hindi ito nagbibigay-katwiran sa bagong mekanismo o nagpapatunay na walang edge sa buong history.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Iniulat ng sandbox ang -0.983% average net return sa 450 saradong posisyon, na nakapokus ang mga lugi sa mga stressed regime. Dapat suriin ng full-history analysis ang ekonomiks ng reversal na MAX at aktuwal na paglihis ng exposure; hindi pinatutunayan ng mga smoke-test result na may depekto sa correctness.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

-0.30

Kabuuang Return

-56.35%

Max Drawdown

76.15%

Kabuuang Trade

615

Win Rate

49.8%

Profit Factor

0.87

Makabuluhang economic sample ang 615 saradong posisyon sa 2,050 sinuring araw.

Ipinatutupad ng code ang itinakdang direksiyon ng ranggo na MAX; ipinakikita ng sinuring mga unang trade ang dalawang long at dalawang short, na bawat isa ay unang sinukat sa 25% ng kapital.

-0.668% ang average net trade return kumpara sa ibinigay na futures review floor na 0.15%; PF ang 0.874 at -56.35% ang total return.

Ipinakikita ng mga detalye ng trade ang humigit-kumulang $56,766 na lugi sa presyo bago ang funding; humigit-kumulang $55,122 nito ang mula sa short leg. Hindi ipinapaliwanag ng mga komisyong $6,235 at modeled impact na $2,851 ang lugi.

Sinusuportahan ng resulta ang pang-ekonomiyang alalahanin ng QA: -52.65% ang return sa stressed regime. Ang executed-signal IC ay -0.056, at hindi ito maihihiwalay sa ingay sa paraang makabuluhan sa estadistika.

Hindi tinitiyak ng pantay na dollar target ang market neutrality sa pagitan ng mga rebalance: nagbibigay-daan sa imbalance ang mga stop, pinanatiling posisyon, at mga entry na nililimitahan ng margin. Ang aktuwal na pinakamataas na gross leverage ay MTM 1.247x.

Malinaw na minarkahang walang kabuluhan ang benchmark para sa long/short portfolio na ito; hindi dahilan ng pagtanggi ang hindi pag-abot sa buy-and-hold.

Kasaysayan ng Iterasyon

Mag-imbak ng mga timestamp kasama ng mga close. Kailangan ang magkakasunod na daily timestamp sa pagkalkula ng daily return at kumpletong window na max_lookback araw bago mag-ranggo ng instrument; pawalang-bisa o buuing muli ang window kapag may mga puwang.

Close lang ang iniimbak ng rolling history at kinakalkula nito ang return sa pagitan ng magkakasunod na observation nang hindi sinusuri ang mga timestamp ng mga ito. Kung may nawawalang daily bar, nagiging multi-day return ang c / prev - 1, at mali itong niraranggo bilang single-day lottery return. Nagiging max_lookback observation din ang window sa halip na max_lookback araw sa kalendaryo. Hindi natutukoy ng pagsusuri sa pagiging sariwa ng pinakabagong bar ang mga puwang sa loob ng window.

Linawin na mga target ang neutrality at gross exposure na nakabatay sa nakapirming resize tolerance, at iulat ang aktuwal na notional ng bawat panig at gross exposure. Kung nilalayon ang mahihigpit na invariant, kumuha muna ng paglilinaw sa kontrata bago baguhin ang tuntunin sa resizing.

Maaaring lumihis nang hanggang 25% mula sa target ang mga pinanatiling posisyon bago muling i-resize. Dahil dito, hindi kailangang manatiling pantay ang aktuwal na notional ng long at short, at maaaring lumampas ang gross exposure sa itinakdang target na 1.0x. Hindi sapat ang arithmetic ng target sizing lamang para ipatupad ang mga limitasyong ito sa portfolio.

Buod ng Resulta

Kailangan ng susunod na implementasyon ng nasukat na ebidensiyang may napapanatiling MAX-reversal edge, lalo na sa short side, bago magkaroon ng katwiran ang parameter optimization.

Nagbigay ng hatol na abandunahin ang backtest review dahil ipinakita ng malaking negatibong price PnL, na nakapokus sa mga short leg na may pinakamataas na MAX, ang negatibong expectancy lampas sa mga gastos sa trading. Hindi naabot ang optimization, pagsusuri pagkatapos ng optimization at pagsusuri sa panganib.

Layunin nitong samantalahin ang reversal ng lottery demand sa 13 OKX perpetual swap sa pamamagitan ng lingguhang pag-short sa mga coin na may pinakamataas na kamakailang maximum daily return at pagbili sa mga may pinakamababa, na may target na pantay na dollar exposure.

Sa 2,050 sinuring araw at 615 saradong posisyon, nagbalik ito ng -56.35%, na may Sharpe na -0.297 at maximum drawdown na 76.15%. -0.668% ang average net trade return at 0.874 ang profit factor.