Mga Estratehiya

SUI Pagbaligtad matapos maubos ang sukdulang pagpoposisyon sa funding, long-short (SUIUSDT.BINANCE USD-M, mga bar na 4H — baligtarin ang sobrang leveraged na siksikan ONLY lamang kapag kinumpirma ng presyo ang pagkaubos, ATR stop + exit sa normalisasyon ng funding, 3-parameter)

Resulta: Inabandona

SuiFundingExtremePositioningWashoutReversalLS

Buod ng Resulta

Binaligtad ng SuiFundingExtremePositioningWashoutReversalLS ang siksikang pagpoposisyon sa perp sa mga bar na SUIUSDT 4H, gamit ang funding bilang structural na variable lamang ng estado ng pagsisiksikan at kinukuha ang return mula lamang sa kasunod na galaw ng presyo kapag nakumpirma na ng presyo ang pagkaubos. Mukhang kapaki-pakinabang sa unang tingin ang unang backtest — 328 trade, +17.74%, 0.499% bawat trade kumpara sa ~0.10% na round trip, 15.6% pinakamataas na drawdown — kaya pinayagan ito ng analyst sa optimization, na halos dumoble ang bilang ng trade at itinaas ang headline return sa +97.17% sa Sharpe na 0.44, at nominal na pumasa ang holdout. Binaklas ito ng pagsusuri matapos ang optimization: PBO 0.7923, deflated Sharpe na 0.000 kumpara sa 2.587 na noise bar ng best-of-N, anim na parameter cliff, nakapokus sa sampung trade ang PnL, at tiyak na negatibo ang forward period pagkatapos ng holdout; lumabas na dahil sa puwesto ng window ang 'pass' ng holdout, at hawak ng window na iyon ang 66% ng panghabambuhay na PnL. Inabandona ito ng analyst matapos ang isang iteration; hindi umabot sa pagsusuri sa panganib o pag-promote.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang LONG-SHORT, iisang instrumento, kontraryang estratehiyang nakabatay sa return ng presyo sa SUIUSDT.BINANCE (USD-M perpetual), mga bar na 4H, na gumagamit sa perp FUNDING RATE bilang structural na signal ng pagpoposisyon (NOT bilang pinagmumulan ng return). Buong-buo ang return mula sa kasunod na galaw ng PRICE, na direktang minomodelo ng backtest engine — sadyang iniiwasan ang patibong na pure-carry kung saan nakadepende ang estratehiya sa pag-credit ng engine sa cashflow ng funding (dahilan kung bakit ginagamit lamang ng mga funding strategy ng factory na nakaligtas ang funding bilang FILTER/veto, hindi bilang PnL). Sabay nitong pinupunan ang tatlo sa mga kategoryang pinakakaunti ang kinakatawan: direksiyong long_short (14.7% kumpara sa ≤55% — puro 85% long-only ang buong book), pamilya ng datos na funding_rate (ang tag na pinakamaraming nakaligtas, nasa 3%, kumpara sa pure_ohlcv/momentum na nasa 1-2%), at instrumentong halos UNTOUCHED (SUI ay likidong mid-cap ng Binance na USD-M at wala sa corpus, di-gaya ng walang-katapusang muling sinusubok na BTC/ETH/SOL). Hindi ito NOT clone ng momentum (libingan ng overfit), NOT spread ng crypto pairs/cointegration (patay ang L96), NOT muling pagbubuo ng beta-neutral/residual (patay ang L95), NOT short na options VRP (risk_reject/no_edge), NOT clone ng nakaligtas sa Bybit/HL (patay ang L94), at NOT taya sa PnL na purong funding-carry.

Eksaktong ipinapatupad ang hypothesis: structural na variable ng pagpoposisyon/filter ang funding (hindi kailanman pinagmumulan ng kita), gatilyo ang pagkaubos na kinumpirma ng presyo, ATR stop at exit sa normalisasyon ng funding, long-short sa USD-M perp (BINANCE USD-M ang tamang venue dahil futures ang kailangan sa short); nananatili sa 1.0 ang leverage dahil hindi kailanman nangangailangan ng higit sa ~0.4x equity notional ang risk-based sizing, kaya walang bisa ang pagdedeklarang >1. Tatlong pangunahing tunable — funding_lookback, entry_signal, atr_stop_mult — at kapareho ng bawat code clamp ang nasa _param_bounds. Mga pagsusuri sa disenyo gamit ang totoong katalogong SUIUSDT 4H + kasaysayan ng fundingRate (2023-05 hanggang 2026-08): humigit-kumulang 350 beses lumilitaw sa loob ng 3.3 taon ang pinagsamang entry na may kumpirmasyon (walang panganib na walang trade o sobrang piling kombinasyon — dalawang kondisyon lamang), at positibo sa buong parameter grid na sinubukan ko ang return kada trade matapos ibawas ang -0.10% fees (entry 1.25-2.0, stop 1.5-3.0, confirm 2-4, lookback 45-90, holding 6-18), kaya rehiyon ito at hindi iisang spike. Nasa gitna ng rehiyon ang mga default, hindi sa pinakamataas na bahagi ng grid. Isang tapat na paalala para sa analyst: mas malakas ang hilaw na edge sa unang kalahati ng kasaysayan ng SUI kaysa sa ikalawa (humigit-kumulang 0.89% kumpara sa 0.54% kada trade gamit ang piniling default; positibo pa rin sa pareho), at mas malaking bahagi nito ang mula sa long side (pagbaligtad sa masisikip na short) kaysa sa short side — pinaikli sa ~20 araw ang funding baseline para manatiling positibo ang kamakailang kalahati, kaya 60 obserbasyon ang default na lookback sa halip na mas mabagal na 90+. O(funding_lookback) kada bar ang performance gamit ang bounded deques, kaya hindi nanganganib malabag ang limitasyon ng 300s sandbox.

analyst_decision

Implementasyon

Long-short contrarian sa SUIUSDT.BINANCE USD-M perp, 4H na bar. Ang funding rate ay ginagamit lamang bilang POSITIONING gauge: ang rolling z-score ng pinakabagong 8h na funding print laban sa sarili nitong huling `funding_lookback` na obserbasyon (default na 60 = humigit-kumulang 20 araw) ang nagsasabi kung aling panig ng mga posisyon ang masikip at nagbabayad. Hindi kinakalakal ang pagkasikip ng posisyon nang mag-isa — tinatalikuran ito ng estratehiya kapag kinumpirma ng PRICE na natatanggal na ang masisikip na posisyon: ang huling `confirm_bars` ng galaw ng presyo, na sinusukat sa mga yunit ng ATR, ay dapat nang gumagalaw sa direksyon ng fade. calculate_signal ay nagbabalik ng tuloy-tuloy na composite sa bawat bar, signal = -funding_z * conf, kung saan ang conf = 2/(1+exp(-conf_gain * fade_dir * price_impulse_atr)) ay isang makinis (0,2) na confirmation multiplier na nagpapalakas ng fade kapag bumaliktad na ang presyo laban sa masikip na posisyon, at nagpapahina nito habang sumasabay pa rin ang presyo dito. Pumapasok kapag ang |signal| ay lumampas sa entry_signal AND ang confirmation term ay mahigpit na positibo: BUY kapag sobrang negatibo ang funding (masikip na short positions) at tumataas na ang presyo, SELL kapag sobrang positibo ang funding (masikip na long positions) at bumabaliktad na ang presyo. Mga exit: normalisasyon ng funding (|z| < exit_funding_z — nawala na ang dislokasyon), ATR stop (atr_stop_mult x entry ATR), ATR take-profit, pagbaliktad sa kabilang sukdulan, at mahigpit na time stop na 12-bar (48h). Ang lahat ng PnL ay galing sa kasunod na galaw ng presyo; walang daloy ng pondo mula sa funding na ipinapalagay. Batay sa panganib ang sizing: risk_pct ng equity sa ATR stop, may takip na max_notional_frac ng equity (leverage 1.0).

Mga Resulta ng Beripikasyon

Opsyonal na kunin ang entry ATR sa mismong sandaling magbalik ng direksiyon ang should_enter (o sa unang bar na lumitaw ang posisyon kapag entry_atr==0); katanggap-tanggap na ito sa kasalukuyang anyo.

Kinukuha ang _entry_atr sa unang bar na nakitang bukas ang posisyon (nadaragdagan ng bars_in_trade), isang bar AFTER ang entry, kaya sinusukat ang ATR na gamit sa layo ng stop/TP isang 4H bar matapos ang fill sa halip na sa mismong fill. Maliit ito at hindi nagbabago sa mekanismo, pero nakaangkla ang layo ng stop sa bahagyang mas huling ATR kaysa sa presyo ng entry na pinaghahambingan nito.

Positibo sa net ang sandbox (avg_trade_return_pct 0.79%, PF 1.42, WR 0.53 sa 330 trade), pero negatibo ang ikatlong tercile ng kalmadong volatility (-13.5%, Sharpe -0.39) at tapat na binabanggit ng developer na mas malakas ang edge sa unang kalahati ng SUI (~0.89%/trade) kaysa sa ikalawa (~0.54%), at napapanatili lamang kamakailan sa pamamagitan ng pinaikling funding baseline. Sumasaklaw sa zero ang Sharpe na CI [-0.52, 1.53]. Ito ang klase ng direksiyonal na estratehiyang single-perp na gumagamit ng funding at pantulong na filter, at paulit-ulit nang nagpakita ng negatibong expectancy sa buong kasaysayan (hal. AvaxFundingExtremeCrowdFadeLS PF 0.856, LtcCoinMDaily... PF 0.916). Hindi ito problema sa code o hadlang — dapat tutukan ng analyst ang expectancy kada trade sa buong kasaysayan at ang hatak pababa ng kalmadong rehimen.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.18
Kabuuang Return: 17.74%
Max Drawdown: 15.64%
Kabuuang Trade: 328
Win Rate: 47.6%
Profit Factor: 1.13

Tunay na edge kada trade na lampas sa mga gastos: avg_trade_return_pct 0.499% kumpara sa floor na 0.15% BINANCE USD-M para sa bayarin — hindi NOT patay dahil sa bayarin; 5.92% lamang ng gross ang komisyon.

Maaasahan at sapat ang sample: 328 trade sa loob ng 1225 araw, metrics_reliable=true; ipinakikita ng entry_diag na 328 ang na-signal = 328 ang naisumite, na may 0 na naalis, kaya gumagana ang mekanismo ayon sa pagkakakodigo.

Ipinatutupad ng mga trade ang hypothesis: balanseng 177 long / 151 short (tunay na long-short), ~21h na average holding sa 4H bars, kontraryan na pagbaligtad ng galaw — hindi momentum/pairs/VRP na clone.

Kontrolado ang panganib: max_drawdown 15.6% (< 20% default sa futures), positibo sa 3 sa 4 taon sa kalendaryo, at kumikita ito sa normal (+11%) at matinding (+16.2%) tercile ng volatility.

Manipis ang edge: profit_factor 1.133 at Sharpe na 0.18; sumasaklaw sa zero ang Sharpe na CI [-0.91, 1.26], kaya malayong matiyak ang estadistikal na kabuluhan.

Negatibo ang ikatlong tercile ng kalmadong volatility (-13.6%, Sharpe -0.31) — nakapokus ang edge sa normal/matinding rehimen at humihina sa tahimik na merkado.

Ito ang single-perp na klase ng direksiyonal na estratehiya na gumagamit ng funding at mga pantulong na filter, at paulit-ulit nang nabigo sa deflation (QA tinutukoy ang AvaxFundingExtremeCrowdFadeLS PF 0.856, LtcCoinM PF 0.916); nanganganib mag-overfit ang surface na may 12 parameter.

Humihina ang edge sa kasaysayan ng SUI (sariling paalala ng developer: ~0.89%/trade sa unang kalahati kumpara sa ~0.54% sa ikalawa).

Pagsusuri

Maayos ang ekonomiya ng bawat trade: avg_trade_return_pct 0.7295% kumpara sa humigit-kumulang 0.10% USD-M na round trip; ang komisyon ay 5.94% ng gross. NOT isang fee-edge failure, kung saan nilalamon ng bayarin ang kalamangan.

Sapat ang sample/saklaw: 581 trade sa loob ng 1226 araw, metrics_reliable=true, walang naalis dahil sa sizing o minimum na notional.

Tapat na ipinapatupad ng code ang nakasaad na mekanismo — variable ng estado sa isang takdang oras ang funding, hindi pinagmumulan ng kita (ang na-credit na funding ay +$4,476 lamang sa $101.6k).

Hindi maaaring isantabi ang HARD: PBO 0.7923 > 0.50 (mga window na 0.849/0.925/0.603).

DSR 0.000 kumpara sa inaasahang pinakamataas na 2.587 sa 225 pagsubok (59 epektibong bilang ng mga pagsubok) — ang napiling Sharpe na 0.439 ay nasa BELOW ng hangganan ng ingay para sa pinakamataas na resulta sa N pagsubok; CI [-0.672, 1.438]; tinatanggihan ng programa ang FDR.

Sampung trade, hindi edge: nangungunang 1 = 18.8% ng PnL, nangungunang 10 = 90.6%, nangungunang 20 = 152.3% (negatibo ang net ng natitirang 561). Median na trade -0.105% kumpara sa average na +0.73%.

Tiyak na negatibo ang forward period pagkatapos ng holdout sa 165 trade: -$36,490, PF 0.772, panalo 35.8%; 2026 -$16,542 na parehong negatibo ang dalawang bahagi.

Nakadepende sa puwesto ng window ang 'pass' sa holdout: hawak ng holdout window lamang ang 66% ng panghabambuhay na PnL; Sharpe 3.05 ± s.e. 3.35.

Bigo ang sensitivity: cliffs ang 6 sa 13 parameter sa patag na larangan ng ingay na 0.24–1.25.

Pinabulaanan ng optimizer ang palagay: ibinaba ng entry_signal ang 1.5 → 0.993, mas mababa sa buong grid, kaya halos pinatay ang filter na 'extreme funding' (328 → 581 trade, exposure na 24% → 40%).

Nananatili ang 4 sa Benjamini-Hochberg sa q=0.10 sa 294 kandidato ng programa. Hindi maihihiwalay sa sariling ingay ng programa ang kandidatong hindi pumasa rito, gaano man kaganda ang mga indibidwal na estadistika nito.

Buod ng Resulta

Kaunti ang kabuluhan ng mataas na edge kada trade at pumasa man ang holdout kapag ~0.79 ang PBO, zero ang DSR, at sampung trade ang pinagmumulan ng 90% ng PnL — at kapag kailangang patayin ng optimizer ang pangunahing filter (entry_signal 1.5 → 0.993) para makakita ng kita, palagay ang pumalya, hindi ang mga parameter.

Inabandona ito ng analyst sa ANALYZING dahil sa matitibay na dahilan kaugnay ng robustness: PBO 0.7923 (mga window na 0.849/0.925/0.603), deflated Sharpe na 0.000 kumpara sa inaasahang maximum na 2.587 sa 225 pagsubok, pagtanggi ng programa sa FDR, at bigong sensitivity phase kung saan 6 sa 13 parameter ang tinukoy na cliffs. Kabilang sa sumusuportang ebidensiya na nagdala ng 90.6% ng PnL ang nangungunang 10 trade (median trade na -0.105%); nalugi ng $36,490 ang forward period pagkatapos ng holdout sa 165 trade na may PF 0.772; at ibinaba ng optimizer ang entry_signal mula 1.5 sa 0.993 — mas mababa sa sinubok na grid — kaya halos pinatay nito ang filter na 'extreme funding' na pundasyon ng tesis.

Kontraryang estratehiyang long-short na 4H SUIUSDT.BINANCE USD-M, na gumamit sa perpetual funding rate bilang panukat ng pagsisiksikan sa isang takdang oras (hindi kailanman bilang PnL) at binaligtad lamang ang sukdulang pagpoposisyon matapos kumpirmahin ng price impulse na naka-scale sa ATR na napipinsala na ang masisikip na posisyon. Lumalabas kapag normal na muli ang funding, tumama sa ATR stop/take-profit, bumaligtad ang signal, o umabot sa pinakamahabang holding time.

Nagbunga ang paunang backtest sa loob ng 1225 araw ng 328 trade, +17.74% kabuuang return, Sharpe na 0.18, profit factor na 1.13, pinakamataas na drawdown na 15.6% at avg_trade_return_pct 0.499% (mas mataas sa floor na 0.15% para sa bayarin), kaya hatol nito ay 'i-optimize'. Pagkatapos ng optimization, nagpakita ito ng 581 trade, +97.17% kabuuang return, Sharpe na 0.44, profit factor na 1.25, avg_trade_return_pct 0.7295%, pinakamataas na drawdown na 19.4%, at holdout na pumasa sa papel (Sharpe na 3.05 sa loob ng 184 araw, 85 trade).

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.