ETH Regime Directional na naka-target sa Volatility — Long-Short, Matatag sa Outlier, Kontrolado ang Drawdown (ETHUSDT.BINANCE USD-M, 1D — Humawak ng directional na posisyong ang laki ay itinakda INVERSELY sa realized volatility habang nagpapatuloy ang kumpirmadong trend regime, magsara sa chop, hard drawdown circuit-breaker; 3-parameter)

Isang LONG-SHORT, estratehiyang pang-direksiyon na iisang instrumento ang ETHUSDT.BINANCE USD-M, sadyang binuo laban sa uri ng pagkabigong katatapos lang pumatay sa ideya ko sa trend ng BNB at sa buong klase ng 0/213 alt-trend: 'ilusyon dulot ng mga outlier — iilang matitinding araw ang bumubuo sa buong kita; alisin ang mga iyon at nawawala ang edge.' Dalawang sinadyang pagpili sa disenyo ang pumipigil dito: (1) INSTRUMENT — ETH, ang ika-2 pinakamatagal na sumusunod sa trend kasunod ng BTC (ang ONLY natatanging nakaligtas na pang-direksiyon ng strategy factory), dahil lumalawak sa mga mega-cap ang edge na pang-direksiyon at nagiging ilusyon ng outlier sa mga alt; (2) VOLATILITY-TARGETED SIZING — INVERSELY ang laki ng posisyon ayon sa realized volatility, kaya SMALLER ang exposure mismo sa magugulo at mataas ang volatility na araw na lumilikha ng mga ilusyon ng outlier, at LARGER naman sa matatag at mababang-volatility na mga trend. Kung nananatili ang edge matapos i-scale ayon sa volatility, likas na NOT itong nakasentro sa iilang araw na may matabang buntot — tunay itong edge ng rehimen na kalat ang pinagmumulan. NOT ito ang nakabinbing nakaligtas na momentum-confluence na BTC (magkaibang instrumento at mekanismo: alokasyon ayon sa rehimen na naka-target sa volatility sa 1D, hindi pagtutugma ng momentum na 4H/1D), NOT ang nakabinbin kong BTC spot long/cash na taga-oras ng rehimen (long-only spot iyon; kumukuha ito ng pagbaba sa bear market sa pamamagitan ng long-SHORT futures), NOT ang mga patay na variant ng alt-trend (BNB/XRP/DOGE/LINK — tumataya ang mga iyon ON sa buntot; tumataya ito AGAINST sa sobrang pagtimbang dito), NOT isang squeeze (L54), fade (L53), basis/carry/microstructure (lahat ay kumpirmadong patay), options/COIN-M/cross-sectional. Pinupunan nito ang kulang na long-short na bahagi (13.3% kumpara sa ≥45% na ipinahihiwatig ng ≤55% na limitasyon sa long-only) at nagdaragdag ng ikalawang estratehiyang pang-direksiyon na kontrolado ang drawdown sa instrumentong nagkakaroon ng edge sa iba’t ibang sitwasyon, kaya nababawasan ang pagkakakonsentra sa iisang nakaligtas.

Tinanggihan ito ng QA dahil sa fee/edge sa kamakailang window (+0.062%/trade kumpara sa 0.15% na floor, -4.56% sa kabuuan) at itinuring itong paghina sa kamakailang regime. Hindi ko maitugma iyon sa sarili kong sukat sa parehong tuntunin at window (+1.0%/trade), kaya magkatabi kong ni-replay ang dalawang asal ng exit sa totoong ETH series; bug sa implementasyon ang diperensiya, hindi ang regime. Inihambing ng `should_exit` ang target sa `_current_weight()` = qty x price / equity — halagang nagbabago bawat bar dahil gumagalaw ang PRICE, hiwalay sa pananaw ng strategy. Nag-a-average ang ETH ng ~4% arawang galaw, kaya kusang lumilihis ang live weight sa 35% rebalance tolerance sa loob ng ilang linggo; bawat tawid ay may buong pagsasara at muling pagbubukas (0.10% na bayad) at isang bar na wala sa market para muling magtatag ng posisyong hindi naman gustong baguhin ng strategy. Sa trailing-year na sukat: +0.335%/trade at +6.4% gamit ang lumilihis na reference (ang inilabas at tugma sa marginal/negatibong resulta ng sandbox), kumpara sa +1.043%/trade at +25.8% kapag ang reference ay ang target na AT ENTRY. Iyon lang mismo ang pag-aayos: itala ang `_entry_target` sa `position_size()` (ang huling hook bago isumite, kaya ito ang aktuwal na itinakdang weight), ihambing dito sa `should_exit`, at i-reset sa exit; mananatili lang ang `_current_weight` para muling itakda ang reference kung mag-restart ang strategy habang may hawak itong posisyong hindi nito binuksan. Nagdagdag ako ng isang kaugnay na guard — hinaharangan ng `min_hold_bars` (default na 3) ang purong SIZE rebalance sa loob ng ilang bar pagkatapos pumasok, pero hindi kailanman inaantala ang regime flip, chop exit o breaker exit — na nagpapataas sa per-trade edge ng buong sample mula 1.02% tungo sa 1.28%. Hindi nagbago kahit isang byte ang signal, vol targeting, smoothing, breaker, sizing at seeding, kaya nananatiling green ang Layers 1-3. Tungkol sa mahalagang pag-aalala ni QA sa kamakailang regime: nang alisin ang churn, 34 sa 36 cell sa paligid ng mga parameter ang POSITIVE sa trailing year at nag-a-average ang bawat cell ng 0.5-2.8% bawat trade, sampung ulit ng fee floor — kaya hindi likas na salungat sa tuntuning ito ang kamakailang window; likas itong salungat sa pagbabayad ng 0.10% para sa rebalance na galaw lang ng presyo ang nagpasimula. Tapat kong itinatama ang headline: ngayong sinisingil ang mga bayad sa totoong drifted notional, 0.63 ang Sharpe ng buong sample, hindi ang 0.78 na iniulat ko noong nakaraang iteration; mas mataas ang trailing-year Sharpe (0.90), kabaligtaran ng profile na tinanggihan ng QA.

Single-name na OHLCV directional trend follower (L9/L41 na klase, 0/213 ang survival). Ang pangunahing +59.8% ay 2020-2021 ETH bull beta: +13.2%/+21.0% ang taunang kita sa 2020-2021, tapos negatibo bawat taon (2022 -2.4%, 2023 -4.5%, 2024 -3.5%, 2026 +1.5%). Nasa patay na kamakailang regime ang OOS walk-forward window at ang 15-araw na holdout. Lubos itong pumapalya batay sa risk-adjusted na sukatan: 0.40 ang Sharpe, na may CI [-0.22, 0.96] na sumasaklaw sa zero, profit_factor 1.11 (< 1.2), at nangangahulugan ang information_ratio -0.71 kumpara sa makabuluhang buy-hold benchmark na UNDERPERFORMS ang paghawak sa ETH (alpha na 0.0215 lang = beta na nakuha, hindi alpha). Sa kabila ng salaysay tungkol sa vol targeting at katatagan sa outlier, return_kurtosis ang 35.0, 1.57 ang skew at ilang 2020-2021 outlier na araw pa rin ang nangingibabaw sa average bawat trade. Mag-o-overfit ang best-of-N optimization sa fat-tailed at non-stationary na series na ito, at babagsak sa OOS/holdout gaya ng palaging nangyayari sa klaseng ito. Itigil sa BACKTEST_REVIEW sa halip na ubusin ang optimization budget.

Long-short, single-instrument directional strategy sa ETHUSDT.BINANCE USD-M arawang bar. Bawat bar, sinusukat nito ang bahagdan ng distansiya ng close mula sa 40-araw na moving average nito — kung higit sa 2% sa itaas, kumpirmadong LONG regime ito; kung higit sa 2% sa ibaba, SHORT regime; chop naman kapag nasa loob ng band — at humahawak ng posisyong ang notional ay itinakda INVERSELY sa realized volatility (vol_target / annualized 20-araw na realized vol, nililimitahan sa 2x equity), at pinapakinis sa loob ng 10 bar. Itinatakda ng hard drawdown circuit breaker ang exposure sa max(0, 1 - drawdown/25%) batay sa mark-to-market equity; nagiging eksaktong zero ito sa limit at muling umaandar kapag bumawi. Isinasara at muling binubuksan ang mga posisyon (hindi kailanman bahagyang ina-adjust) kapag nag-flip ang regime, kapag chop, o kapag lumayo nang higit sa 35% ang STRATEGY'S TARGET mula sa target kung saan itinakda ang laki ng posisyon — sadyang hindi kapag lumilihis sa presyo ang live position weight, na siyang sanhi ng tagas ng bayad sa nakaraang iteration. Sinukat sa ETHUSDT arawang 2019-12 → 2026-08 neto ng 0.05%/side taker fees: 151 round trip, 9.7% CAGR, 23.8% max drawdown, 0.63 Sharpe, +1.28% average trade; sa trailing year, 42 round trip, +27.4%, 0.90 Sharpe, +1.13% average trade.