Mga Kumpirmadong Paglipat ng Funding Sign sa Hyperliquid: ATOM, TRX at ETC

Hypothesis

Subukin kung nagpapahiwatig ang tuloy-tuloy na paglipat ng funding sign ng pagpapalit sa nangingibabaw na regime ng leveraged demand, na susundan ng ilang araw na pagbabago sa presyo. Mag-trade ng tatlong independent na perpetual leg sa Hyperliquid sa mga bar na 4-HOUR. Magpadala ng market order sa pagsasara ng signal bar, ang suportadong katumbas ng pagpapatupad sa bukas ng susunod na bar sa tuloy-tuloy na merkado. Nagti-trigger ang mga protective stop sa loob ng bar sa pamamagitan ng pagtutugma ng platform. Nagsisimula ang mga kasaysayan ng funding sa Mayo 2023 para sa ATOM, Agosto 2023 para sa TRX at Enero 2024 para sa ETC; gamitin ang aktuwal na magkasanib na saklaw ng funding/bar ng bawat coin. Walang paunang backtest na isinagawa. Naglaman ang ibinigay na dokumento ng Quantpedia ng pampromosyon/login na nilalaman at wala itong iniambag na tuntunin ng strategy.

Tinutugunan nito ang pinakamalaking labis sa quota, ang long-only na mga eksperimento sa 77.4%, habang pinupunan ang mga kulang na bucket ng Hyperliquid at multi-instrument. Walang laman ang corpus_concentration; sa snapshot ng bilang ng pangunahing instrumento, may limang ATOM, dalawang TRX at isang ETC Hyperliquid run, hindi kasama ang paglitaw sa mga pangalawang leg. Kabilang sa naunang gawain ang pagpapatuloy ng funding level, pagpapatuloy ng matinding funding at rollover ng siksikang posisyon. Sa halip, pumapasok ang eksperimentong ito pagkatapos lamang ng magkakasunod na kumpletong araw na may lumang sign, na sinusundan ng magkakasunod na kumpletong araw na may bagong sign, saka nagte-trade sa bagong direksyon sa takdang haba ng panahon. Hindi nito sinasabing maililigtas ng pagpapalit ng mga simbolo ang mga naunang mekanismo ng funding.

Implementasyon

Nagte-trade ng mga independent na paglipat ng funding sign na ATOM, TRX at ETC, gamit ang kumpletong UTC daily mean funding kasama ang lahat ng 24 hourly observation. Nagti-trigger ng posisyon sa bagong direksyon ang tatlong araw ng lumang sign na sinusundan ng isang araw ng bagong sign; hinahawakan ito nang 18 kasunod na 4-hour bar o hanggang sa 6% intrabar stop. Ang market execution sa pagsasara ng signal ay katumbas ng suportadong next-open sa tuloy-tuloy na merkado.

Gumagamit ang bawat leg ng sarili nitong saklaw ng funding/bar at mga bar sa kaparehong panahon. Tanging kumpirmadong daily block na may kabaligtarang sign ang kwalipikado, isang beses bawat transition. Itinuturing na sign ng average na hourly funding sa araw na UTC ang daily funding sign. Nililimitahan sa 10% ng equity ang notional bawat leg at sa 0.1% ng dami ng signal-bar ang entry quantity. Inilalagay ang mga stop kapag nagbukas ang posisyon at itinutugma ang mga ito intrabar ng platform. Hindi pinapahintulutan ng nawawala o hindi kumpletong funding day ang pagpasok.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Walang pagbabago sa code: ito ang nakapirming kontrata. Dapat basahin ng analyst ang mga sukatan nang batid na capacity, hindi ang fraction, ang nagtatakda ng laki.

Nililimitahan ng _leg_size ang quantity sa 0.1% ng base volume ng signal bar (contract-fixed). Sa sandbox, humigit-kumulang 0.28% ng equity bawat entry ang aktuwal na nailaan, laban sa 10% leg_notional_fraction. Hindi kailanman naaabot ang nilalayong risk profile ng kontrata, at napapaliit nang humigit-kumulang 35x ang mga return at drawdown.

Katanggap-tanggap gaya ng pagkakasulat. Opsyonal na bilangin sa diagnostics ang mga transition na hindi naisama.

Nauubos ang isang transition (naitatakda ang prefix_transition) kahit walang ginawang pagpasok, dahil maaaring bukas na ang posisyon sa leg na iyon o nagbabalik ng 0 ang _leg_size (min_notional o volume cap). Hindi na tine-trade ang transition na iyon. Tugma ito sa allow_reentry_same_transition=false, pero tahimik na inaalis nito ang mga signal sa mga bar na mababa ang volume.

Walang kailangan.

Ino-override ang min_bars_required para magbalik ng 48 (static warning base_shadow). Tugma ito sa warmup_bars=48 ng kontrata at sinasadya ito.

Sandbox: 221 saradong trade, PF 0.45, avg_trade_return_pct -0.363% kumpara sa +0.15% Hyperliquid floor, Sharpe na -0.96. Halos buong lugi ay nasa tercile ng stressed volatility (-0.73% ng kabuuang -0.76%). Mas madalas malugi ang short leg (39% win rate kumpara sa 53% para sa longs). L211 tala sa sizing: humigit-kumulang $122k na notional na na-trade sa 221 trade ay nangangahulugan ng humigit-kumulang $276 bawat entry, mga 0.28% ng equity (avg_position_pct 0.277). Halos palaging nauuna ang contract-fixed na cap na max_entry_volume_fraction=0.001 sa traded volume ng 4H bar bago pumigil ang 10% leg_notional_fraction. Kaya inilalarawan ng mga numero sa drawdown at return ang mas maliit na book kaysa sa disenyong 10%-bawat-leg / 30%-gross. Nasa baseline cap na 1.25e-5 ang ETC funding kadalasan, kaya bibihira ang mga transition nito. Dapat suriin ng analyst ang hati ng trade bawat leg at kung may gross return bago ang mga gastos bago mag-optimize.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

-0.96

Kabuuang Return

-0.76%

Max Drawdown

1.09%

Kabuuang Trade

221

Win Rate

44.8%

Profit Factor

0.45

Tumutugma ang implementasyon sa nakasaad na mga tuntunin: kailangan sa pagpasok ang magkakasunod na kumpletong araw ng funding na may lumang sign, saka ang mga kumpirmadong araw ng bagong sign; pumapasok ang mga trade sa bagong direksyon, may nakapirming holding clock at 6% protective stop, at tine-trade ang tatlong leg (ATOM 77, TRX 79, ETC 65).

Nagkakatugma ang accounting. Walang unrealized P&L sa pagtatapos ng run at walang liquidation. Itinatala sa engine ang funding at impact.

Ang forecast IC ay 0.144 (t = 1.94, 179 observation): positibo, pero hindi maihihiwalay sa ingay.

Bagsak ang economics sa fee floor batay sa maaasahang sample: 221 saradong trade sa loob ng 898 araw. Ang avg_trade_return_pct ay -0.363% laban sa +0.15% Hyperliquid floor. Ang PF ay 0.452, Sharpe na -0.96 at kabuuang return na -0.76%.

Gross ang lugi, hindi problema sa fees. -$762 ang net; $55 rito ang commission, $65 ang impact at $10 ang funding, kaya humigit-kumulang -$630 ang P&L bago ang mga gastos.

Hati ayon sa trade mula sa detail file: halos tabla ang longs, 88 trade na +$44 (ATOM +$63, TRX +$3, ETC -$22). Ang buong lugi ay nasa resulta ng shorts: 133 trade na -$806 (ATOM -$537, ETC -$132, TRX -$137), na may 39% win rate.

Nagkakumpol ang mga lugi sa mga panahong stress. Ang tercile ng stressed volatility ay bumubuo sa -0.73% ng kabuuang -0.76%. Nagbalik ang 2025-01 ng -0.39% at nagbalik ang 2025-10 ng -0.35%. Ang skew ng return ay -6.9.

Ang pinakamalalaking lugi ay mula sa mga short na ipinasok agad matapos ang crash, nang naging negatibo ang funding: ATOM 2025-01-20 (-$286), at ATOM, ETC at TRX noong 2025-10-11 (-$167, -$117, -$81). Mekanikal na nagso-short ang tuntunin sa mga pinakamababang punto ng capitulation at naiipit sa rebound.

Sizing: halos palaging nagbibigkis ang contract-fixed na max_entry_volume_fraction = 0.001. Ang karaniwang posisyon ay 0.28% ng equity, mas mababa sa disenyong 10%-bawat-leg. Dahil sumusukat ito ayon sa dami ng bar, pinakamalaki ang mga posisyon sa mga bar pagkatapos ng crash, kaya lumalaki ang lugi ng shorts. Naka-freeze ang cap kaya hindi ito mababago ng iteration. Gayunman, negatibo ang equal-weighted na return bawat trade (-0.36%) at PF anuman ang laki.

Hindi dahilan ng hatol na ito ang drawdown (1.09%).

Buod ng Resulta

Nahuhuli sa capitulation ang mga negatibong funding flip dahil sa crash sa halip na mauna sa pagbabago ng presyo. Kailangan ng pananggalang ang mga short entry sa gayong mga flip laban sa rebound pagkatapos ng crash, o dapat alisin ang mga ito.

Bumoto ang analyst na iwan ang strategy sa pagsusuri ng backtest (no_edge: negative_expectancy). Nandoon na ang lugi bago ibawas ang mga gastos (gross na humigit-kumulang -$630; humigit-kumulang $130 lang ang kabuuan ng fees, impact at funding), at ang pinakamalalaking lugi ay mula sa shorts na binuksan matapos ang mga negatibong funding flip dahil sa crash (2025-01-20, 2025-10-11), na naipit sa rebound. Ang forecast IC ay 0.144 (t=1.94), hindi maihihiwalay sa ingay.

Nag-trade ng mga kumpirmadong daily funding-sign transition sa ATOM, TRX at ETC Hyperliquid perps (4H bars). Pagkaraan ng ilang araw ng isang funding sign, na sinundan ng mga kumpirmadong araw ng kabaligtarang sign, pumasok ito sa direksyon ng bagong sign, hinawakan ang posisyon sa nakapirming bilang ng bar at gumamit ng 6% stop. Ayon sa tesis, tanda ang pagbaligtad ng sign ng bagong regime ng leveraged demand at susundan ito ng ilang araw na pagbabago sa presyo.

Sa loob ng 898 araw at 221 saradong trade, nagbalik ang paunang backtest ng -0.76% (net na humigit-kumulang -$762), na may Sharpe na -0.96, profit factor na 0.452, win rate na 44.8% at avg_trade_return_pct ng -0.363%. Halos flat ang longs (+$44 sa 88 trade); nalugi ang shorts ng $806 sa 133 trade.