Mga Estratehiya

BTC-Signal-Driven ETH Lead-Lag Momentum Transfer, Long-Short (Two-Instrument: BTCUSDT.BINANCE Signal + ETHUSDT.BINANCE Execution, 4H+1D — I-trade ang ETH sa direksiyon ng BTC PROVEN Momentum Confluence, ATR-Trailing, 3-Parameter)

Resulta: Paper Trading

BtcSignalDrivenEthLeadLagMomentumTransferLS

Buod ng Resulta

Sinubok ng estratehiyang ito kung naipapasa ang momentum signal ng BTC sa ETH, isang tagasunod na may mas mataas na beta: ETH lamang ang itinrade nito, sa direksyon ng BTC, at sa ikalawang iteration nito ay nagdagdag ito ng filter na nag-aatas na bukas pa rin ang lag ng ETH sa likod ng BTC. Ipinakita ng backtest sa buong kasaysayan ang +274.7% (Sharpe na 1.27, 197 trades, karaniwang 1.78% bawat trade). Matapos i-tune ang mom_lookback lamang, positibo ang mga resulta ng walk-forward at holdout (OOS Sharpe na 1.23, Sharpe ng holdout na 1.80 na may t na 2.26). Inirekomenda ng analyst ang promosyon nito at nasa paper trading na ito ngayon na may label na mababa ang kumpiyansa. Kabilang sa mga bukas na alalahanin ang kawalan ng ebidensya para sa deflated Sharpe, mga cliff sa mga naka-lock na structural parameter, ang naunang pag-abandona sa parehong hypothesis sa ilalim ng mga retiradong tuntunin ng optimizer, at mahinang performance ng 2026.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang estratehiyang LONG-SHORT, TWO-INSTRUMENT, purong-OHLCV na naghihiwalay sa SIGNAL mula sa EXECUTION: kinukuha nito ang direksiyonal na signal na ONLY na ipinakita ng empirikal na ebidensya na may edge sa pabrikang ito — ang dual-timeframe momentum confluence ng BTC (ang nakaligtas sa yugto ng paper trading, Sharpe na ~1.99) — at ginagamit ito bilang tagapagmaneho na EXOGENOUS para i-trade ang ETHUSDT.BINANCE, isang instrumentong may mas mataas na beta na sumusunod sa BTC nang may pagkaantala. Tuwirang tugon ito sa pinakamahirap na aral ng sesyon: walang edge ang signal ng presyo na OWN ng alt (XRP namatay ang momentum-confluence ng 'NO LATENT EDGE'; napatunayang negatibo ang direksiyonal na SOL/BTC-HL), kaya hindi ito umaasa sa NOT sariling momentum ng ETH — umaasa ito sa napatunayang pangunguna ng BTC, na unang tumutuklas sa presyo habang sumusunod ang mga alt. Tunay na naiiba ang pagkakabuo nito bilang FAMILY kumpara sa lahat ng nakabinbin o hindi na ginagamit: hindi ito direksiyonal sa iisang instrumento (napatunayang walang edge sa mga alt), hindi ito pairs spread-reversion (fee_edge — direksiyonal na paglilipat ng trend ito, hindi convergence), hindi ito cross-sectional rotation ng mga pangunahing asset (ipinagbawal ng L32), at hindi rin ito options/supplementary (namamatay ang mga ito sa yugto ng developer). Nananatili ito sa saklaw na mabubuhay sa bayarin at masusukat: dahil mas mataas ang beta ng ETH, ang mga leg na pinapatakbo ng signal na BTC sa ETH ay ~1.2-1.5× ng BTC (~3-6% bawat leg ng trend na 4H, na mas malaki kaysa ~0.10% na bayarin), at nagbibigay ng masusukat na sample ang mga pagbabago sa signal na ~120-200 sa loob ng maraming taon ng kasaysayan. Pinupunan nito ang bucket na LONG-SHORT na kulang sa target (13.4% kumpara sa 86%-long-only) at ang saklaw na multi/cross-instrument. Simple at purong-OHLCV ito, gumagamit ng karaniwang incremental indicator at dalawang likidong instrumento na kayang hawakan ng developer. 3 parameter lamang.

Implementasyon

Paglilipat ng lead-lag sa dalawang instrumento, long/short: nagbibigay ng direksiyon ang BTCUSDT.BINANCE 4H bar (dual-horizon momentum confluence — mabilis na pagbabago sa loob ng mom_lookback bar at pagbabago ayon sa daily clock sa loob ng mom_lookback araw, parehong nasa yunit na BTC ATR, pinagsasama bilang signed minimum ng mga magnitude kapag magkasundo at clipped average kapag hindi), at sa ETHUSDT.BINANCE perp inilalagay ang bawat order. Kailangan sa entry ang bagong pag-cross ng BTC signal sa +/- entry_thresh_atr AND at bukas na residual lag: hindi pa dapat naililipat sa ETH ang hindi bababa sa lag_min_frac (0.25) ng risk-adjusted na galaw ng BTC, kung saan nino-normalize ang galaw ng bawat leg gamit ang sarili nitong ATR para hindi maituring na paghabol ang mas mataas na beta ng ETH. Ang mga exit ay (a) pag-abot ng BTC signal sa exit_hyst_frac x entry_thresh_atr laban sa posisyon at (b) ETH ATR trailing stop na trail_atr_mult ATR mula sa pinakamagandang ETH close mula nang pumasok. Itinatakda ang laki batay sa nakapirming panganib na 2% ng equity hanggang sa ETH trailing stop, na may cap na 1x gross notional ng equity. Tatlong tunable: mom_lookback, entry_thresh_atr, trail_atr_mult.

Ipinapakita ng mga numero ng QA ang pagpili ng entry, hindi ang geometry, at may iniiwan itong maliit at tiyak na puwang: sa avg_win $2033 laban sa avg_loss $1355, ang break-even win rate ay 1355/(2033+1355) = 40.0%, at naghatid ang estratehiya ng 37.5%. Nagawa na ng hysteresis exit ang tungkulin nito (RR 1.50), kaya ang pagpapalit-palit ng exit ay lilipat lang sa iisang linya. Ang sinubok ng iteration 1 na NOT ay ang ikalawang bahagi ng mismong pahayag ng hypothesis. Isa itong pahayag na LEAD-LAG — 'ETH sumusunod sa BTC nang may pagkaantala' — pero sinubukan lang ng iteration 1 ang DIRECTION ng BTC na isinagawa sa ETH at hindi nito sinuri kung may natitira pang pagkaantala sa oras ng entry. Kapag nag-trigger ang confluence ng BTC, madalas ay nagawa na ng ETH ang kaparehong galaw o higit pa (ito ang leg na may mas mataas na beta); kung ganoon, wala nang natitirang galaw na maililipat at ang trade ay pagbili lang sa mas pabagu-bagong instrumento matapos makumpleto ang galaw — ang problemang late-entry na nagpabagsak sa kapatid na estratehiyang ginagamitan ng ADX. Kaya direktang sinusukat ng iteration 2 ang natitira: ang pagbabago ng ETH sa loob ng mom_lookback bar sa mga yunit na ATR ng ETH, kumpara sa mabilis na pagbabago ng BTC sa mga yunit na ATR ng BTC, na ipinapahayag bilang bahagi ng risk-adjusted na galaw ng BTC na hindi pa nagagawa ng ETH; kailangan ding hindi bababa sa 0.25 ang bahaging iyon para makapasok ngayon. Ang pag-normalize sa bawat leg batay sa ATR ng OWN ang dahilan kung bakit beta-neutral ito — hindi nangangahulugang nakasabay na ang ETH dahil lang dalawang beses itong mas pabagu-bago — at puro RELATIVE ang pagsubok, kaya maaari lamang nitong alisin ang mga trade na napili na ng signal na BTC; hindi ito nagdaragdag o bumabaligtad ng trade, ni muling nagpapasok sa momentum mismo ng ETH bilang edge (na siyang hypothesis na napatunayang mali na). Ang lag_min_frac ay LOCKED, kaya eksaktong 3 parameter pa rin ang maaaring i-tune at hindi ako nagdagdag ng bagong parameter na maaaring pag-angkopan. Sadyang itinakda ko ito sa katamtamang 0.25, sa halip na 0.5: dapat nitong alisin ang mga entry na malinaw nang nailipat ang galaw habang pinananatiling masusukat ang sample (asahang humigit-kumulang 28-34 trade sa kaparehong 363 araw sa halip na 48, at proporsyonal na mas marami sa buong catalog) — upang sadyang maiwasan ang pagkakamaling ipagpalit ang isang natuklasan sa Layer-4 para sa sample na hindi masusukat. Walang binago sa lahat ng pumasa sa Layers 1-3: parehong imports, parehong class, parehong tuloy-tuloy na signal ng confluence na BTC at fallback nito sa warmup, parehong no-lookahead na alignment ng BTC, parehong hysteresis at trailing exit, parehong sizing, at parehong limitadong cost model kada bar. Walang ginawang pagbabago sa sizing para sa mga risk metric na >100%; sang-ayon ako kay QA na hindi maaaring magdulot ng drawdown na 2010% ang quantity na nakaangkla sa risk at may hiwalay na cap na 1x-equity sa leverage na 1.0, kapag liquidated=false, at isa itong isyu sa normalization sa panig ng engine. Tapat na hangganan: ito na ang huling maipagtatanggol na iteration. Kung negatibo pa rin ang expectancy o mas mababa sa floor na 0.15% kapag ipinatupad na ang kinakailangan sa pagkaantala, mapapasinungalingan din ang matibay na anyo ng palagay sa paglipat — hindi naipapasa ang edge ng BTC kapag kinukuwenta sa isang alt at hindi rin naililipat kapag isinasagawa ang sariling signal ng BTC sa isang alt — at tatalikuran ko na ito sa halip na muling mag-iterate, dahil wala nang bahaging hindi naipatupad sa nakasaad na mekanismo.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Ituloy sa backtesting; sa BACKTEST_REVIEW, tiyaking nananatili ang edge sa buong multi-year sample (>=~90 trade), tumitibay ang Sharpe, at hindi ito nakadepende sa iisang trade. Ito ang layunin ng pre-optimization gate -- nalampasan na ang mga economic gate, kaya sulit ang buong backtest.

SAMPLE IS ON THE LOWER SIDE AND THE SHARPE IS NOT YET STATISTICALLY FIRM -- para sa BACKTEST_REVIEW ng analyst sa buong multi-year sample. Binawasan ng residual-lag filter ang bilang sa sandbox mula 48 tungong 29 trade (metrics_reliable=true); sa buong katalogong BTC/ETH 4H, tinataya nitong magiging ~90-120 trade (nasusukat), pero ang Sharpe na 0.601 sa sandbox ay may CI na [-1.07, 2.16] na sumasaklaw pa rin sa zero. Mas matibay na mga point estimate sa ganitong n ang edge kada trade at profit factor (avg_trade_return_pct 0.675%, PF 1.554), at lumalagpas ang mga ito sa 0.15% floor nang may ~4.5x margin, pero dapat kumpirmahin ng analyst sa buong window na (a) lumalayo sa zero ang Sharpe na CI at (b) hindi dulot ng iisang napakalaking panalo ang positibong resulta -- ipinahihiwatig ng return_skew 1.15 / kurtosis na 11.8 at largest_win $9200 kumpara sa mean na avg_win $2277 na malaki ang ambag ng tail, kaya tiyaking nananatiling lampas sa floor ang avg_trade_return_pct kapag inalis ang pinakamalaking panalo.

PM: sukatin ang correlation ng trade-return sa BTC confluence survivor bago dagdagan nang doble ang laki; ituring itong beta-amplified na pagpapahayag ng edge na iyon.

CORRELATION / REDUNDANCY kasama ang kasalukuyang nakaligtas sa BTC confluence -- usapin ito sa sizing na PM, hindi depekto. Ayon sa pagkakabuo, nagmumula ang direksyon nang buo sa dual-timeframe confluence ng BTC (ang nakaligtas sa yugto ng paper trading), kaya isa itong pinalakas ng beta na pagpapahayag ng kaparehong signal sa isang instrumentong may mas mataas na beta, at pinapagana lamang kapag bukas ang lag. Ito mismo ang itinatampok ng developer. Ang benchmark_correlation ay -0.13 sa basket na magkakapantay ang timbang (benchmark_meaningful=false dito), na hindi sumusukat sa correlation sa mga return ng nakaligtas na BTC na TRADE. Bago pagsamahin ang sizing ng dalawa, dapat suriin ng PM ang correlation sa antas ng trade upang ituring ito bilang pampalakas ng kasalukuyang portfolio, hindi bilang hiwalay na tagapag-iba-iba.

Kumpirmahin sa panig ng engine ang normalization ng drawdown/VaR; tama ang sariling risk control ng strategy.

IMPLAUSIBLE RISK-METRIC UNITS -- beripikahin (hindi binago, panig ng engine). max_drawdown 8.19 (819%, CI [4.72, 18.61]), var_95 1.11, cvar_95 1.60 ay >100% sa kabila ng leverage na 1.0, risk_pct 0.02, notional cap na 1.0x (avg_position_pct 37.8%), at liquidated=false -- ito ang kombensiyon sa normalization ng mga metric sa buong session, hindi problema sa pagtakda ng laki. Ipa-flag para kumpirmahin lang sa panig ng engine.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 1.27
Kabuuang Return: 274.69%
Max Drawdown: 13.47%
Kabuuang Trade: 197
Win Rate: 40.1%
Profit Factor: 1.87

Kinukumpirma ng ledger na nagsara ang 156 ng ETH posisyon: 94 long at 62 short, nang walang order na BTC. Ginagamit ng code ang confluence ng BTC para sa direksiyon at ang relative-lag entry filter na ETH.

$202,611.80 ang net PnL ng mga saradong trade, na sumusuporta sa headline na +206.17%. 1.93 ang profit factor; 1.945% ang average na return kada trade, mas mataas nang malaki sa ibinigay na Binance fee floor na 0.15%.

Makatuwiran para sa momentum strategy na ito ang humigit-kumulang 29 trade bawat taon. Tugma sa pagtakda ng laki batay sa volatility na kaugnay ng kapital ang pabagu-bagong dami at naitalang exposure sa entry na 9–99%.

Hindi independiyenteng pinatutunayan ng baseline ang pamumuno ng BTC o ang sanhi-at-bungang paglilipat ng momentum; mga hypothesis pa rin ang mga ito.

Nakadepende ang 41% win rate sa mas malalaking panalo, at nalugi ang 2022 ng 1.78%. Dapat subukan ng optimization kung nagpapatuloy pasulong ang ganitong kabayaran.

Sinuri sa code ang mga kondisyon ng signal; hindi independiyenteng muling binuo ang mga ito sa mga indibidwal na oras ng entry. Minarkahang walang saysay ang ibinigay na benchmark. Mga resulta lang mula sa panahon ng development hanggang 2025-06-06 ang ginagamit sa pagsusuring ito.

Pagsusuri

Lubos na lampas sa mga gastos ang ekonomiks. Sa replay ng buong kasaysayan gamit ang mga huling parameter (mom_lookback 14, 188 trades), ang karaniwang netong kita bawat trade ay 2.115%, kumpara sa minimum para makapasa sa promosyon ng 0.20% BINANCE futures, na humigit-kumulang 10x. Ang PF ay 2.25, drawdown na 16.2% (limit na 20%), Calmar na 1.57, at 2.7% ng kabuuang kita ang mga bayarin. Hindi ito kasong nakasalalay sa bentahe laban sa bayarin.

Sapat ang dami ng trades sa holdout at positibo ito. Sa loob ng 496 araw (2025-06-06 hanggang 2026-10-15, 36 trades, may sapat na statistical power), nagbalik ang mga huling parameter ng Sharpe na 1.80 na may HAC t na 2.26, lampas sa threshold na 2.0 (isang protektadong pagsusuri, N=1). Ang drawdown sa holdout ay 12.1%. Ang ratio sa walk-forward na OOS ay 1.5 (z +0.53), na naaayon sa mga resulta sa out-of-sample.

Ang Sharpe na 1.23 ng pinagsama-samang walk-forward na OOS ay may HAC t na 2.41 sa loob ng 8,873 na yugto. Positibo ang apat sa limang panlabas na window. Ang negatibong window ay 2022 (Sharpe na -0.95), ang taon ng pabagu-bagong merkado sa bear market.

Hindi ito beta. Long-short ang portfolio (116 long, 81 short sa baseline), nasa merkado nang 42% ng panahon at may drawdown na 16%, samantalang bumaba nang humigit-kumulang 80% ang buy-and-hold na ETH sa kaparehong panahon. Minarkahang walang saysay ang benchmark para sa disenyong ito na may dalawang leg.

Nananatili ang kontrol sa panganib sa rutang paglabas batay sa signal. Sinukat sa ledger ng huling replay: pinakamalaking naitalang pagkalugi na 4.16% ng equity (entry na 2021-09-06, -13.0% sa posisyong 32% ng equity), pinakamalaking posisyon na 99.95% ng equity (2023-08-14), na pasok sa cap na 100%. Ang leverage ay 1.0 at ang liquidation buffer ay 16.9 pang-araw-araw na galaw. Walang paglabag sa risk_control. Hindi naaangkop ang rutang 2%-stop dahil lumalabas ang estratehiya batay sa signal at trailing stop, na may nilimitahang sizing.

Positibo ang anim sa pitong taon sa kalendaryo, at 29.6% ng kita ang mula sa pinakamagandang taon, kaya walang iisang taon na nangingibabaw. Positibo ang Sharpe sa lahat ng rehimen ng volatility (sa ilalim ng stress, 1.06). Diyagnostiko ng signal: IC 0.022, t na 2.66.

Ang pinagsasaluhang mom_lookback lamang ang inayos (saklaw ng paghahanap na 10-15). Ipinapakita ng sensitivity sweep ang plateau sa 10-15, Sharpe na 1.08-1.37 kumpara sa noise band na ±0.44.

Mababa ang kumpiyansa sa ebidensyang istatistikal at hindi ito napatunayan. Hindi makuwenta ang deflated Sharpe ng pinagsama-samang OOS dahil iisa lamang ang tinukoy na variant na OOS sa lineage (walang pinagsama-samang series ang legacy variant), kaya walang tiyak na konklusyon sa pagsusuri ng consistency ng holdout. Nawawalang ebidensya ito, hindi negatibong resulta.

Nakakita ang sensitivity sweep ng mga cliff sa mga naka-lock na structural constant. Bumaba ang atr_period mula 1.51 tungo sa 0.66 sa 15 bars (1.9 SE). Bumaba ang slow_mult mula 1.44 tungo sa 0.89 sa pagitan ng 7 at 8. Pareho silang naka-freeze sa 30 at 6 at nasa loob ng kani-kanilang lokal na plateau, pero ipinakikita ng mga ito na nakadepende ang resulta sa heometriya ng BTC-horizon. Bumaba ang trail_atr_mult sa 1.5 (naka-lock ito sa 3.0, nasa matatag na panig).

Katamtaman ang katatagan ng mga parameter. Pinili ng mga walk-forward window ang 12, 11, 12, 13 at 13, at 14 ang ipinapatupad na halaga, nasa dulo ng mga pagpipiliang iyon. Mataas ang mga diyagnostiko ng inner-training na PBO sa mga huling window (0.78-0.96), na nangangahulugang hindi maayos na nagpatuloy sa mga susunod na yugto ang pagraranggo sa mga kandidato sa loob ng sample.

Ang 2026 year to date ay -7.0% at tumatakbo na nang humigit-kumulang 337 araw ang drawdown. Lubos na nakadepende ang matibay na holdout sa Mayo at Hulyo 2025 (+17% at +19%). Mas mahina ang mga nakaraang buwan, kaya posibleng humina ito at dapat itong suriin sa paper trading.

Tinalikuran na noon ang eksaktong hipotesis na ito dahil overfit ito sa ilalim ng mga retiradong tuntunin ng optimizer (legacy OOS 0.14). Iniutos ng operator na muling suriin ito. Hindi naulit sa kasalukuyang run sa buong kasaysayan ang pagbagsak na iyon, ngunit mas mahina ang paglilipat ng estratehiya sa kaugnay na instrumento patungo sa SOL at sa isang basket ng alt. Maaaring pinakamalakas sa pamilya ang resulta ng ETH, na bahagyang maipapaliwanag ng mga epekto ng pagpili.

hindi makuwenta (1 tinukoy na variant)

Phi(2)

0.441 / payoff 2.85

0.45 maliban kung payoff>=1.5

walang tiyak na konklusyon (z +0.53, consistent_with_oos totoo)

naaayon

ruta ng paglabas batay sa signal: posisyon <=100% ng equity

LOW CONFIDENCE, NOT STATISTICALLY PROVEN: obserbasyon lamang sa paper trading, huwag kailanman gumamit ng totoong pera batay sa ebidensyang ito. Mag-trade ng ETHUSDT.BINANCE perp sa 1.0x gamit ang mga huling parameter na naka-freeze (mom_lookback 14, at nakaayos bilang fixed ang lahat ng iba pang halaga ng kontrata), sa pinababang alokasyon para sa incubation, at huwag muling mag-tune. Sumasagot ang pagsusuring ito sa hiniling na pagtutugma mula sa ledger ng huling replay: 188 saradong trades, netong return na +365%, pinakamalaking naitalang pagkalugi na 4.16% ng equity, pinakamalaking posisyon na 99.95% ng equity. Sumusunod ito sa ruta ng kontrol sa panganib na paglabas batay sa signal. Paunang nakarehistrong pamantayan para ihinto ang paper trading: (1) muling suriin matapos ang hindi bababa sa 25 saradong paper trades (humigit-kumulang 10-11 buwan sa bilis na mga 0.08 trades/araw); (2) sa puntong iyon, dapat hindi bababa sa 0.50% ng notional ang karaniwang netong return ng trade, hindi bababa sa PF ang 1.2, at lampas sa 0 ang Sharpe ng paper trading; (3) ihinto nang maaga kung lalampas sa 16% ang drawdown sa paper trading (ang pinakamataas sa buong kasaysayan) o kung magkaroon ng 10 magkakasunod na pagkatalo (makasaysayang maximum na 7); (4) ihinto kung malulugi ang anumang trade nang higit sa 6% ng equity o lalampas sa 100% ng equity ang isang posisyon. Partikular na subaybayan ang paghina ng 2026 (-7% YTD). Ang datos mula sa paper trading ang bagong forward evidence; huwag muling suriin ang holdout. Hindi kailangan ang disaster stop sa panig ng live venue sa 1.0x.

Pagsusuri ng Panganib

Umaabot sa cap ang laki ng posisyon. Ang pinakamalaking nasukat na posisyon ay 99.95% ng equity (entry na 2023-08-14), eksaktong nasa limit ng paglabas batay sa signal na 100%. Sa mga panahong kalmado ang ETH, ang cap na notional na 1.0x, hindi ang sizing na batay sa panganib na 2% na ATR, ang nagtatakda ng laki. Sinusuri lamang ang trailing stop sa pagsasara ng 4H at hindi ito kailanman nakalagay sa exchange, kaya dumidiretso ang gap lampas dito. Nalugi ang pinakamasamang trade ng 13.0% ng notional, na katumbas ng 4.16% ng equity sa posisyong 32%. Gagastos ng humigit-kumulang 13% ng equity ang parehong galaw sa posisyong full-size, malapit sa hangganang 15% bawat trade ng profile. Ang pinakamalaking adverse excursion sa ngayon ay 10.49% ng equity.

Konsentrasyon kasama ng live portfolio. Nagmumula nang buo ang direksyon sa dual-timeframe momentum ng BTC, na isinasagawa sa ETH. May hawak na ang portfolio sa paper trading ng ilang estratehiya ng crypto momentum/trend na nakabatay sa parehong factor at madalas sa parehong instrumento: NearDualTimeframeMomentumConfluence4HLS, AdaBinanceDualTimeframeMomentumConfluenceLS, BtcMacroConfirmedMomentumLS, EthVolumeConfirmedMomentumLS, EthDailyTsMomFundingCarryVetoLS, EthHyperliquidVolumeConfirmedEmaCrossTrendLS, MajorsIndexAbsoluteMomentumDirectionalLS at BinanceSevenMajorMacroTrendBasketLS. Pinapalakas ng estratehiyang ito ang exposure na iyon sa pamamagitan ng mas mataas na beta. Hindi nito pinag-iiba-iba ang exposure. Hindi sinusukat sa maikling ulat ang correlation ng mga return ng trade sa mga kasaping ito.

Mababa ang kumpiyansa sa ebidensya. Hindi nakuwenta ang deflated Sharpe sa pinagsama-samang out-of-sample (iisa lamang ang tinukoy na variant), at walang tiyak na konklusyon sa pagsusuri ng consistency ng holdout. Minarkahang hindi pumasa ang holdout kahit sapat ang dami ng trades nito. Katamtaman ang katatagan ng mga parameter: pinili ng mga walk-forward window ang mom_lookback 11-13, at nasa labas ng saklaw na iyon ang ipinapatupad na halagang 14. Nakakita ang sensitivity sweep ng mga cliff sa mga naka-lock na constant: atr_period sa 15 at slow_mult sa pagitan ng 7 at 8. Nalugi ang isang walk-forward window (2022-03 hanggang 2022-12), Sharpe na -0.86 at return na -8.3%; gayundin ang window na FTX (-6.4%, drawdown na 8.2%).

Nananatili ang kontrol sa panganib sa ruta ng paglabas batay sa signal: pagbabaligtad ng signal na may hysteresis na BTC, kasama ang trailing exit na ETH ATR, sa leverage na 1.0, at ang pinakamalaking posisyon ay 99.95% ng equity. Hindi naaangkop ang ruta ng stop-loss, dahil ang pinakamalalang naisasakatuparang lugi na 4.16% ng equity ay mas mataas sa 2% x 1.5. Hindi ito depekto sa ilalim ng ruta ng paglabas batay sa signal. Kung ihahambing sa konserbatibong profile: realized volatility na 16.3% (saklaw na 5-60%), pinakamataas na volatility ng iisang posisyon na 63.4% (limitasyon na 120%), buffer laban sa liquidation na 16.7 arawang galaw (minimum na 8), pinakamalalang lugi sa trade na 4.16% (limitasyon na 15%). Walang flag para sa leverage, kaya hindi kailangan ng disaster stop sa panig ng venue.

Katanggap-tanggap ang profile ng drawdown. Ang pinakamataas na drawdown sa panahon ng development ay 15.97% sa 1x (saklaw ng bootstrap na 11.5-32.2%), na mas mababa sa itinakdang hangganang 20%. Tumagal nang 269 araw ang pinakamahabang drawdown. Unti-unting naiipon ang mga lugi: pinakamalalang buwan na -4.5%, hanggang 6 sunod-sunod na lugi, at iisa lamang ang taong nagtapos sa lugi (2022, -7.0%). Humigit-kumulang 28 trade kada taon ang dalas ng trading, na may karaniwang netong kita bawat trade na 2.07% ng notional, kumpara sa round-trip na gastos na humigit-kumulang 0.10%. Hindi problema ang mga bayarin. Ang ETH at BTC perps ang may pinakamalalim na merkado sa venue, kaya bale-wala ang epekto sa presyo sa ganitong laki ng mga posisyon.

Kalagayan ng live portfolio: walang kasaping lumalabag at walang nakabukas na item sa pagpapatupad. Gayunman, may ilang kasapi sa paper trading na nagpapakita ng magkakaibang replay ng pagpapasya o mga babala ng hindi pagtutugma sa paper trading. Hindi hadlang ang mga ito sa estratehiyang ito, pero nangangahulugan ang mga ito na hindi pa nabeberipika ang aktuwal na kilos ng portfolio.

Para lamang sa paper trading, sa ilalim ng label na mababa ang kumpiyansa. Nangangailangan ng kasalukuyang forward evidence ang totoong pera; hindi sapat ang backtest lamang.

Dapat sukatin ng portfolio manager ang correlation ng mga return ng trade at pang-araw-araw na return sa mga kasaping momentum ng BTC/ETH/mga pangunahing asset na nakalista sa itaas, at ilaan ito bilang bahagi ng nakabahaging badyet sa panganib ng momentum factor, hindi bilang hiwalay na tagapag-iba-iba.

Sa paper trading, subaybayan ang pagkalugi dahil sa gap-through-trail na ETH sa mga posisyong full-size (halos 100% ng equity). Kung may isang trade na malulugi nang higit sa 8% ng equity, hatiin sa dalawa ang max_notional_frac bago isaalang-alang ang live trading.

Kasaysayan ng Iterasyon

Nabigo sa beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA): - Nagbibigay ng THE LEAD-LAG TRANSFER PREMISE IS FALSIFIED -- ang signal ng confluence ng BTC kapag isinagawa sa ETH ay may expectancy na NEGATIVE. Sa nasusukat na sample na 48 trade / 363 araw (metrics_reliable=true): avg_trade_return_pct -0.0869% (negatibo, nasa maling panig ng fee floor), profit_factor 0.900, Sharpe -0.159 (CI [-1.87, 1.34]), total_return -4.07%, expectancy na -$85/trade. Paborable naman talaga ang aktuwal na RR (avg_win $2033 > avg_loss $1355, RR 1.50 -- gumana nang maayos ang hysteresis exit), pero masyadong mababa ang win rate na 37.5% para mapanatili ito (0.375 x 2033 - 0.625 x 1355 = -$85/trade). Malinaw at mapapabulaanan ang hypothesis -- 'BTC's napatunayang momentum confluence TRANSFERS sa nahuhuling follower na may mas mataas na beta; kung mali ang palagay sa paglipat, malinaw itong mabibigo' -- at malinaw nga itong nabigo: ang signal na BTC na nananatili sa BTC ay NOT nagbibigay ng edge kapag ginagamit sa pag-trade ng ETH nang may lag. Mas malinis itong pagsubok kaysa sa mga port na XRP/LINK (ginagamit nito ang aktuwal na gumaganang signal ng BTC, hindi signal na kinuwenta para sa alt) at pareho ang konklusyon mula sa kabilang direksiyon: nakadepende sa BTC-execution ang edge ng confluence ng BTC sa paper stage -- hindi ito naililipat kapag kinuwenta sa alt (XRP, LINK), ni kapag isinasagawa sa alt ang mismong signal ng BTC (ito). - IMPLAUSIBLE RISK-METRIC UNITS -- beripikahin (hindi nagbago, panig ng engine). max_drawdown 20.10 (2010%, CI [8.87, 35.15]), var_95 1.55, cvar_95 2.12 ay >100% sa kabila ng leverage na 1.0, risk_pct 0.02, limitasyong notional na 1.0x (avg_position_pct 40.6%), at liquidated=false -- bunga ito ng kumbensiyon sa pag-normalize ng metrics sa buong session, hindi ng pagkakamali sa sizing (tama ang sizing). Ipa-flag para sa kumpirmasyon sa panig ng engine lamang.

Buod ng Resulta

Nakadepende ang edge sa naka-lock na heometriya ng BTC-horizon (mga sensitivity cliff sa atr_period 15 at slow_mult 7-8); mataas ang inner PBO (0.78-0.96); at ang 2026 ay -7.0% year to date habang nasa drawdown nang humigit-kumulang 337 araw, kaya dapat suriin sa paper trading kung humihina ito.

Pagkaraan ng dalawang iteration, pinili ng pagsusuri sa backtest ang pag-optimize at pagkatapos ay nagrekomenda ang analyst na i-promote: humigit-kumulang 10x ang lamang ng ekonomiks sa minimum ng bayarin at positibo ang holdout at naaayon sa OOS. Lumipat ito sa paper trading na mababa ang kumpiyansa sa istatistika, dahil hindi makuwenta ang deflated Sharpe ng pinagsama-samang OOS (iisa lamang ang tinukoy na variant) at walang tiyak na konklusyon sa pagsusuri ng consistency ng holdout.

I-trade ang ETHUSDT perps nang long/short sa direksyon ng dual-horizon (4H mabilis / mabagal na katumbas ng daily) momentum confluence ng BTC, pumapasok lamang kapag hindi pa naililipat sa ETH ang hindi bababa sa 25% ng galaw ng BTC na normalisado sa ATR, gamit ang ATR trailing stop at mga paglabas batay sa signal.

Nagbalik ang baseline backtest (2019-12-31 hanggang 2026-10-15, 197 trades) ng +274.7% na may Sharpe na 1.27, pinakamataas na drawdown na 13.5%, profit factor na 1.87 at karaniwang return ng trade na 1.78% ng notional. Sa huling replay na mom_lookback=14, ang karaniwang kita bawat trade ay 2.115% sa loob ng 188 trades (PF 2.25, drawdown na 16.2%); ang Sharpe na 1.23 ng pinagsama-samang walk-forward na OOS ay (HAC t na 2.41); at nagbalik ang holdout na 496 araw ng Sharpe na 1.80 (HAC t na 2.26, 36 trades).

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.