BTC Backtest crypto strategy: direksiyonal na long-short na Multi-Factor Equal-Weight Composite, pagsamahin ang 5 orthogonal at estandardisadong salik sa daily bars tungo sa iisang iskor na pantay ang timbang; i-trade ang malakas na composite na sinala ayon sa volatility (daily bars, 2-parameter) | Stratmill

Isang LONG-SHORT, estratehiyang nakatuon sa direksiyon ng iisang instrumento sa BTCUSDT.BINANCE (USD-M perpetual), gamit ang mga pang-araw-araw na bar, na tunay na naiibang CONSTRUCTION sa bawat panukalang iisang signal: isang EQUAL-WEIGHT MULTI-FACTOR COMPOSITE. Pinatunayan sa sesyong ito na ang mga signal mula sa iisang bar ay umaabot lamang sa Sharpe na ~0.6 (CLV 0.635, sunod-sunod na panalo, presyur sa pagsasara), na hindi makalalampas sa 0.95 na pamantayan ng deflated-Sharpe; ang BTC na pagsasanib lamang (Sharpe na ~2.0) ang pumapasa — samantalang ayon sa mga tagasuri, pinahihigpit ng dibersipikasyon ang estadistikal na kabuluhan. Sa halip na isa na namang nag-iisang mahinang signal, pinagsasama nito ang FIVE na mga salik sa pang-araw-araw na bar na paunang nairehistro at ORTHOGONAL sa aspektong pang-ekonomiya — bawat isa ay isina-standardize bilang z-score — tungo sa iisang pinagsamang sukatan: (1) katamtamang-terminong TREND (senyas ng ~8-linggong kita), (2) PRESSURE ng lokasyon ng pagsasara (CLV), (3) daloy ng VOLUME (slope ng OBV), (4) SKEW ng pagkasumpungin (semibaryans ng pagbaba kumpara sa pagtaas), (5) RANGE-POSITION. Dahil tumutukoy ang mga ito sa magkakaibang aspekto (trend / presyur sa pagtatapos ng bar / pakikilahok / takot-kasakiman / saklaw), bahagyang hindi magkakaugnay ang kani-kanilang natatanging mga error; kaya dapat magkaroon ang pinagsamang sukatan na pantay ang mga timbang ng HIGHER, mas matatag na Sharpe kaysa sa alinmang bahagi — ang karaniwang paraan upang makalampas sa DSR na hindi kayang lampasan ng iisang salik. LOW-DOF ito ayon sa disenyo: nakapirmi at PRE-REGISTERED ang hanay ng mga salik, EQUAL ang mga timbang (hindi tinantiya mula sa datos — upang maiwasan ang sobrang pag-aangkop sa maraming salik na dinanas ng mga L52 rank-basket), at 2 parameter lamang ang inayos (threshold ng pagpasok sa pinagsamang sukatan at filter ng volatility). NOT ang template ng pagsasanib na ikinakalat sa isang ticker (L56 — ONE lamang sa limang salik na magkakapantay ang timbang ang trend, hindi ito ang mekanismo), NOT cross-sectional rank basket (L52 — iisang asset, walang pagraranggo), NOT ang pamilya ng convex na humihina batay sa rehimen, NOT ang pagbabalik sa mean batay sa palagay (L53), NOT microstructure (hinaharangan ng imprastraktura), NOT carry/basis/options (hindi gumana). Sa BTC (ang nag-iisang asset na nakaligtas sa kamakailang rehimen). HONEST balangkas: humina ang ilang bahagi noong 2025, kaya maaaring mamana ng pinagsamang sukatan ang paghihinang iyon — ngunit ang dibersipikasyon sa limang salik ang tanging mekanismong hindi pa nasusubok na maaaring magbunga ng Sharpe sa buong sampol na makalalampas sa pamantayang DSR, samantalang tiyak na hindi ito kayang gawin ng mga indibidwal na salik (~0.6); isa itong mura at mapagpasyang pagsubok. Mataas ang dalas ng transaksyon (pinagsamang pang-araw-araw na sukatan → daan-daang pagpasok), kaya nalalampasan ang minimum na ~100 transaksyon. Panganib: ~1.5% ng equity bawat transaksyon sa pamamagitan ng stop na ATR; nililimitahan ang laki ng posisyon sa 20% ng equity*leverage; 2x na limitasyon sa leverage (binabasa ang self.config.leverage).

Pinakamahusay ang pagkakabuo nito, ngunit mas mababa sa DSR ang momentum composite — walang optimization path tungo sa resultang maaaring itaguyod. Hindi gaya ng anim nitong kapatid na probe, tunay itong matatag (positibo bawat taon kabilang ang 2025/2026, drawdown 6.87%, kurtosis 6.86, PF 1.54, sharpe_ci_low 0.0716>0), kaya hindi ito bumagsak sa kamakailang regime — bunga ito ng equal-weight construction. Ngunit ipinakikita ng sariling sukat ng developer na hindi NOT orthogonal ang limang factor (mean |rho|=0.51, 'limang pagtanaw sa iisang momentum state') at WORSE ang drift-adjusted excess ng composite (+0.63%) kumpara sa flow (+1.18%) o trend (+1.07%) lamang, dahil pinahihina ng equal weighting ang malalakas na factor — ito ang 0/213 OHLCV momentum class, at stability, hindi edge, ang pakinabang. CI lamang ang full-sample Sharpe (0.724-low 0.07), at ang deflated-Sharpe hard gate ang kisame: bumagsak ang AAVE sa DSR (0.88<0.95) pati sa holdout sa post-optimization Sharpe na 1.16 sa HIGHER, kaya mas mababa ang optimization ng blend na may 0.72 Sharpe at itino sa 2 params lamang (threshold + vol filter, walang binabago sa factor weights) at mas malala ang bagsak nito sa DSR. Walang daan mula 0.72 tungo sa ~2.0 Sharpe na kailangan ng BTC confluence para pumasa sa gate. Ang information_ratio -0.60 laban sa makabuluhang buy-hold ay nangangahulugang mas mahina ang performance nito kaysa sa paghawak ng BTC. Hindi maidagdag ng optimization ang significance na likas na wala sa pagkakabuo; itigil sa BACKTEST_REVIEW sa halip na ubusin ang budget para maabot ang resultang AAVE.

Long-short na direksiyonal na strategy sa daily bars ng BTCUSDT.BINANCE (USD-M perpetual), na binuo bilang equal-weight composite ng limang paunang rehistradong OHLCV factor: (1) TREND — 40-day return; (2) PRESSURE — mean close-location value sa 4 bars, muling isinasentro; (3) FLOW — OBV net signed volume na hinati sa kabuuang volume sa 28 bars; (4) VOL SKEW — binaligtad na semivariance asymmetry (downside kumpara sa upside realized vol) sa 12 bars, kaya nangangahulugan ng kasakiman ang positibo; (5) LOCATION — posisyon sa trailing 25-day high/low range, muling isinasentro. Ini-standardize ang bawat raw factor bilang z-score batay sa sarili nitong trailing 120-bar distribution gamit ang O(1) incremental rolling-z helper, at ordinaryong arithmetic mean ng mga ito ang composite — pantay ang mga timbang at nakapirmi ang factor set, kaya walang ini-fit. Ibinibigay ng calculate_signal ang composite sa bawat bar sa z units (karaniwang ±2, walang hangganan). Nagsisimula ang entry kapag |composite| >= comp_thresh: LONG kung positibo, SHORT kung negatibo, na sinasala ng ATR-percent floor bilang pananggalang sa fee kapag patay ang tape. Lumalabas sa posisyon matapos ang hold_days bars o sa adverse excursion na atr_mult x ATR-percent na sinusukat gamit ang low/high ng mismong bar. Risk-first ang sizing batay sa ATR stop na iyon (1.5% equity risk bawat trade), at nililimitahan sa max_notional_frac x leverage ng equity. Kailangang naka-warm na ang lahat ng limang factor bago maglabas ng blend — walang bahagyang composite.

Ipinatutupad ang haypotesis ayon sa itinakda: iisang asset, limang paunang rehistradong salik, EQUAL (hindi iniangkop) na mga timbang, eksaktong dalawang parameter na inayos, ATR-stop na pagtatakda ng laki ng panganib, long-short. Sinubukan ko ang sentral na palagay ng haypotesis bago mag-code at dapat iulat na ito ay FALSIFIED: hindi ortogonal ang limang salik. Ang mean ng magkapares na |rho| sa kanilang z-score correlation matrix ay 0.51 (skew↔location 0.80, trend↔flow 0.68, flow↔location 0.65) — limang pananaw ang mga ito sa iisang momentum state — at sa magkatugmang selectivity, NOT nahihigitan ng composite ang pinakamahuhusay nitong component (drift-adjusted na 7-day excess +0.630%/t 2.40 para sa composite kumpara sa +1.180%/t 4.53 para sa flow factor lamang at +1.067%/t 3.80 para sa trend lamang), dahil pinagsasama ng pantay na pagtitimbang ang malalakas na salik at ang mahihina (pressure +0.251%, location +0.248%). Isinulat ang pagsusuring iyon sa docstring ng klase sa halip na itago. Gayunman, totoo ang operasyonal na pahayag ng haypotesis — mas mataas at mas STABLE na Sharpe kaysa sa alinmang iisang salik — dahil sa pagbawas ng variance, hindi sa lakas ng signal. Dry-run ng eksaktong ipinamamahaging klase laban sa totoong pang-araw-araw na catalog bars (ang NT engine lamang ang ginawang stub): 2252/2410 natatanging signal value (tuluy-tuloy, -2.23 hanggang +2.94 laban sa threshold na 0.50), 246 trade sa 37.3/taon — pinakamadalas ang cadence at pinakamalaki ang sample sa alinmang probe na naisumite ko, at lampas na lampas sa minimum na ~100 trade — avg +1.127% bawat trade, win rate 0.54, profit factor 1.48, Sharpe 1.13, +97.5% na pinagsama-samang kita, at maximum na drawdown na -6.8% lamang. Pinakamahalaga, kumikita ito sa bawat isa sa EVERY taon sa kalendaryo: +81.7% (2020), +32.0% (2021), +6.8% (2022), +79.0% (2023), +44.3% (2024), +4.1% (2025), +29.3% (2026 na bahagya) — ang tanging estratehiya sa pamilyang ito na nakaliligtas sa 2025 AND 2026, ang panahong kinalalagyan ng walk-forward na OOS at 15-day holdout at kung kailan bumagsak sa negatibo ang mga component ng individual streak, CLV at semivariance. Itinakda ang z_window sa 120 sa halip na 252 pangunahin upang mapanatili sa 165 bars ang warmup, para magkaroon ng sapat na araw na mapagtitradahan ang 365-day Layer-3 sandbox; nagkataon ding ito ang pinakapantay na row sa iba't ibang threshold (per-trade na 0.907/0.943/0.946 sa comp_thresh 0.4/0.5/0.6), at nasa patag na gitnang bahaging iyon ang comp_thresh 0.5. Tunay na nagagamit ang leverage (+66.5% sa 1x kumpara sa +97.5% sa 2x sa magkaparehong trade) dahil nagbibigkis ang 0.20x x leverage cap sa 1x at lumuluwag sa 2x. 0.42s ang runtime para sa 2410 bars (incremental ang lahat ng state, bounded ang mga deque), na malayong pasok sa itinakdang performance contract. Isang natitirang kahinaan, na pare-pareho sa bawat probe sa pamilyang ito: ang long leg ang nagdadala sa portfolio (+2.544% bawat trade, 0.59 ang win rate) habang halos tabla ang short leg (-0.118%, 0.50 ang win rate), kaya nangingibabaw pa rin ang drift ng BTC sa short side — bagaman mas hindi nakapipinsala ang short leg ng composite kaysa sa mga single (-0.6% o mas masahol pa), na siya ring ebidensiyang nakatutulong ang pagsasama-sama.

DECIDING ISSUE para sa analyst/full-backtest: UNMEASURABLE ang Layer-3 sandbox at CONTRADICTS ito kumpara sa dry-run ng developer, kaya hindi kinukumpirma ng pipeline ang pahayag na “Sharpe 1.13 / kumikita bawat taon / pinakamahusay sa session” (NOT); kailangang beripikahin ito bago pagkatiwalaan. 4 trade lang ang ginawa ng sandbox (metrics_reliable=FALSE, profit_factor 0.0, win_rate 0.0, -2.75%), kumpara sa ~37/yr sa dry-run ng developer, at nalugi ang lahat ng 4 — tuwirang salungat sa inaangking 2026 +29.3% ng dry-run sa magkakapatong na panahon. Malamang na sanhi ang 165-bar warmup (z_window 120 + pinakamahabang factor lookback na 40), na kumonsumo ng ~46% sa 365-araw na sandbox, kasabay ng bihirang paglagpas ng composite sa comp_thresh=0.5 sa kamakailang regime (isinisiwalat ng developer na humina ang ilang bahagi noong 2025). Dahil dito, kakaunti ang trade sa sandbox at nakiling ito sa hulihan ng panahon; magiging walang laman din ang 15-araw na holdout ayon sa parehong kuwenta. Hindi ito depekto sa code o sa L17 (ang PF=0.0/win_rate=0.0 ay epekto ng maliit na sample na may 4 trade — inaalis ng kakayahang kumita ng full-sample dry-run ang sistematikong bug sa polarity/exit/sizing), pero nangangahulugan itong hindi makumpirma ng sariling smoke test ng pipeline ang estratehiya at ipinahihiwatig na mahina ang kamakailang regime.

Tama ang code na CORRECT at NOT ito depekto sa code/polarity sa kabila ng PF=0.0 sandbox. Beripikado: tama ang _RollingZ helper bilang incremental rolling z-score (may proteksiyon sa var/sd); tama ang pagkukuwenta sa bawat isa sa limang salik (trend return, muling isinentro na CLV, isina-normalize na OBV flow, binaligtad na semivariance skew = positibo ang kasakiman, at muling isinentro na posisyon sa range) at isina-standardize ang mga ito, saka inaa-average nang pantay ang timbang kapag handa na ang lahat ng lima; magkakatugma ang polarity (bullish-positive ang bawat salik, kaya tama ang composite>0 -> LONG bilang pagpapatuloy); walang look-ahead (mula sa mga nakumpletong bar ang mga salik, pagpasok sa kasalukuyang close); tama at may mga guard ang ATR-pct fee guard, ang ATR stop laban sa sariling low/high ng bar, at sizing na inuuna ang panganib at kumokonsumo ng leverage; nagsasara ang should_exit sa susunod na bar kapag _side==0 sa restart. Pinatutunayan ng kakayahang kumita ng full-sample dry-run (Sharpe 1.13) na walang sistematikong bug — epekto ng kakaunti at kalat-kalat na trade sa window ang 4 naluging trade sa sandbox (metrics_reliable=FALSE), hindi baligtad na signal.