ADA 4H N-Bar Cumulative Return Threshold Long (Pag-ipon ng Momentum sa Maraming Bar)
Resulta: Inabandona
AdaFourHourNBarCumulativeReturnZScoreMomentumLong
Buod ng Resulta
Ang AdaFourHourNBarCumulativeReturnZScoreMomentumLong ang pinakamalakas na pagtatangka ng session sa momentum — malinis na TSMOM signal na may tunay at hindi baligtad na kita (avg_win 1.9× avg_loss, skew ng malalaking panalo) at tunay na lawak sa maraming taon, positibo sa 5 sa 7 taon kabilang ang bear na 2022. Nalampasan nito ang review gate, at ginawa ng optimization ang mismong ipinagawa: inayos nito ang mga problemang gastos na dulot ng turnover (impact na 22.7%→6.35%, kapasidad na $1.9M→$24.8M) at gumawa ng……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Ang AdaFourHourNBarCumulativeReturnZScoreMomentumLong ang pinakamalakas na pagtatangka ng session sa momentum — malinis na TSMOM signal na may tunay at hindi baligtad na kita (avg_win 1.9× avg_loss, skew ng malalaking panalo) at tunay na lawak sa maraming taon, positibo sa 5 sa 7 taon kabilang ang bear na 2022. Nalampasan nito ang review gate, at ginawa ng optimization ang mismong ipinagawa: inayos nito ang mga problemang gastos na dulot ng turnover (impact na 22.7%→6.35%, kapasidad na $1.9M→$24.8M) at gumawa ng config na positibo sa 6 sa 7 taon, may positibong Sharpe na CI at PBO na bahagyang mas mababa sa 0.5. Ngunit tinanggihan ito ng mahahalagang forward gate — bumaba sa 3.40 luck bar ang optimized Sharpe na 2.07 (DSR 0.041), malaki ang lugi sa minsanang sinubok na holdout na −2.42, overfit ang walk-forward, at cliff ang lahat ng tatlong pangunahing signal parameter. Iniwan ito ng analyst sa unang pagsubok: hindi maililigtas ng pag-aayos sa gastos ang signal na hindi pumapasa sa deflation, at kauri ito ng mga resulta sa cross-sectional momentum at OBV-divergence bilang kumpirmasyon na tunay ang momentum factor sa iisang pangunahing crypto ngunit napakaliit ng edge para makalampas sa tapat na pagwawasto sa multiple testing at sa forward holdout.
Long-only na single-instrument, single-timeframe strategy sa ADAUSDT.BINANCE 4H bar (ang pinakamaaasahang sariwang uri ng bar). Ipinapatupad nito ang NEW MECHANISM na hindi pa nasusubukan sa portfolio: N-BAR CUMULATIVE RETURN THRESHOLD. Ganito ang mekanismo: kinukuwenta ang cumulative log return sa huling 6 bar (24h sa 4H = 1 araw ng momentum), isinasapamantayan bilang z-score batay sa trailing 100-bar distribution ng 6-bar cumulative return, at pumapasok sa long kapag lumampas sa 1.0 ang z-score na ito (nasa……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Long-only na single-instrument, single-timeframe strategy sa ADAUSDT.BINANCE 4H bar (ang pinakamaaasahang sariwang uri ng bar). Ipinapatupad nito ang NEW MECHANISM na hindi pa nasusubukan sa portfolio: N-BAR CUMULATIVE RETURN THRESHOLD. Ganito ang mekanismo: kinukuwenta ang cumulative log return sa huling 6 bar (24h sa 4H = 1 araw ng momentum), isinasapamantayan bilang z-score batay sa trailing 100-bar distribution ng 6-bar cumulative return, at pumapasok sa long kapag lumampas sa 1.0 ang z-score na ito (nasa pinakamataas na ~15% ng makasaysayang 6-bar return ang cumulative 6-bar return) AND bullish ang pagsasara ng kasalukuyang bar AND nasa kumpirmadong uptrend. Kinukuha nito ang SUSTAINED multi-bar momentum bilang iisang pinagsamang signal — naiiba sa single-bar return z-score (isang bar lang ng return ang nakikita), sa pagbibilang ng sequence-based na HH (gumagamit ito ng sequence ng matitinding bar, hindi laki ng return), at sa autocorrelation (ugnayan ang gamit, hindi laki). Ito ang signal ng TSMOM (Moskowitz-Ooi-Pedersen 2012) na inilalapat sa intraday resolution: kapag pambihirang lakas ang pinagsama-samang return ng nakaraang araw AND sa uptrend, madalas magpatuloy ang momentum sa loob ng 1-3 araw. Sinusunod ng pagiging simple ng tatlong filter (cumulative z-score + bullish bar + trend filter) ang paulit-ulit na gabay ng analyst.
Tuwirang ipinapatupad ang hypothesis bilang intraday TSMOM na may malinis na disenyo ng tatlong filter (cumulative-return z-score + bullish bar + trend). Ang mekanismo ay isang NEW klase ng signal para sa portfolio: ang obserbasyon sa bawat bar ay estadistikang MULTI-bar (6-bar cumulative log return), na kinukuwenta ang z-score batay sa sarili nitong trailing distribution — may ibang kayarian ito kaysa single-bar return z-score, pagbibilang ng HH-sequence (mga extreme ng bar), o autocorrelation (ugnayan sa halip……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Tuwirang ipinapatupad ang hypothesis bilang intraday TSMOM na may malinis na disenyo ng tatlong filter (cumulative-return z-score + bullish bar + trend). Ang mekanismo ay isang NEW klase ng signal para sa portfolio: ang obserbasyon sa bawat bar ay estadistikang MULTI-bar (6-bar cumulative log return), na kinukuwenta ang z-score batay sa sarili nitong trailing distribution — may ibang kayarian ito kaysa single-bar return z-score, pagbibilang ng HH-sequence (mga extreme ng bar), o autocorrelation (ugnayan sa halip na laki). Log return ang gamit dahil nagdadagdag ang mga ito, kaya ang cumulative return na 6-bar ay logclose[t]-logclose[t-6] lamang, na umiiwas sa error sa compounding. Tuloy-tuloy at nagbabago ang signal (ibinabalik ang z-score sa bawat bar), habang nasa should_enter ang mga binary confirmation sa pamamagitan ng nakaimbak na flag; natutupad nito ang tuntuning 'continuous signal, gated entry' at nagbibigay sa verifier ng signal na hindi nagyeyelo. Ang long-only na may trend gate ay tugma sa pagkiling sa pag-extend ng momentum at umiiwas sa pagbili sa downtrend; nagbibigay ang 4% stop / 8% take-profit ng economics kada trade na mas mataas sa ~0.10% round-trip futures fee, at nililimitahan ng 18-bar time stop ang mga patay na trade. Nanatili itong single-instrument sa ADAUSDT.BINANCE 4H (landas na pinakamaaasahang sariwa, walang karagdagang data o multi-instrument staleness); leverage=1.0 dahil walang margin amplification ang sizing, kaya naiiwasan ang leverage_set_but_unused gate.
Tunay ngunit napakahina ng momentum edge at bumagsak sa deflation para sa multiple testing at sa forward holdout -- eksaktong kinalabasang itinuro bago ang optimization. DID ng optimizer ang mga problema sa gastos (impact na 22.7%->6.35%, kapasidad na $1.9M->$24.8M) at gumawa ito ng config na positibo sa 6 sa 7 taon (PF 1.49, sharpe_ci_low positibong 0.42, PBO 0.4974), ngunit tinanggihan ito ng mahahalagang gate: deflated_sharpe 0.041 (is_significant FALSE) at ang optimized Sharpe na 2.07 ay BELOW ng expected-max……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Tunay ngunit napakahina ng momentum edge at bumagsak sa deflation para sa multiple testing at sa forward holdout -- eksaktong kinalabasang itinuro bago ang optimization. DID ng optimizer ang mga problema sa gastos (impact na 22.7%->6.35%, kapasidad na $1.9M->$24.8M) at gumawa ito ng config na positibo sa 6 sa 7 taon (PF 1.49, sharpe_ci_low positibong 0.42, PBO 0.4974), ngunit tinanggihan ito ng mahahalagang gate: deflated_sharpe 0.041 (is_significant FALSE) at ang optimized Sharpe na 2.07 ay BELOW ng expected-max luck bar na 3.40 sa 225 pagsubok -- matapos ang tapat na pagwawasto sa multiple testing, hindi maihihiwalay ang edge sa ingay ng pinakamahusay sa N; ang HOLDOUT FAILED na may malalim na NEGATIVE Sharpe na -2.42 (malaki ang lugi sa kamakailang one-shot forward window); walk-forward na is_overfitted=TRUE (avg IS 3.32 -> avg OOS 0.822, isang OOS window -1.02); at sensitivity na FAILED na may 3 cliff sa mga CORE signal parameter (entry_z, cum_bars, trend_sma). Mga artifact ng best-of-225 in-sample/walk-forward ang mga positibong taon na 6/7 at positibong CI; parehong bumagsak ang forward test at DSR, at humihina ang edge (2026 -4.0%, negatibo ang rolling Sharpe hanggang 2026). Huwag nang ulitin (pagsubok na 1 sa 2): kahinaan ng signal ang sanhi ng kabiguan (DSR 0.041, mas mababa sa luck bar), kasama ang negatibong holdout at mga cliff sa pangunahing parameter; hindi ito rehiyong maiaayos sa tuning -- muling mahahanap ng ikalawang optimization ang parehong edge na mas mababa sa luck bar / may negatibong holdout, at walang saysay ang pag-aayos sa gastos kung hindi pumapasa sa deflation ang signal. Huwag revise_hypothesis: TSMOM sa iisang pangunahing crypto ang premise at marginal ito sa lahat ng sinubukan. FAILURE PATTERN: nagbubunga ang time-series/cumulative-return momentum sa iisang pangunahing crypto ng tunay na base Sharpe na ~0.5, ngunit matapos ang pagpili ng best-of-225, bumabagsak ito sa deflated Sharpe (0.041, mas mababa sa expected-max luck bar na 3.40), bumabagsak sa holdout na may malalim na negatibong Sharpe (-2.42), at is_overfitted=TRUE na may mga cliff sa pangunahing parameter -- kapareho ng signature na DSR-fail ng sibling na cross-sectional momentum (DSR 0.05) at ng ADA OBV-divergence (DSR 0.0007). Masyadong mahina ang momentum factor sa iisang pangunahing crypto para pumasa sa deflation, kahit ayusin ang impact/kapasidad; ang positibong walk-forward na may negatibong holdout at DSR 0.04 ay edge na angkop lamang sa mga makasaysayang regime at humihina sa out-of-sample.
Implementasyon
Long-only na single-instrument momentum strategy sa ADAUSDT.BINANCE USD-M futures 4H bar, OHLCV-only. Sa bawat bar, kinukuwenta nito ang cumulative log return sa nakaraang 6 bar (~1 araw ng momentum) at isinasapamantayan ito bilang z-score batay sa trailing 100-bar distribution ng 6-bar cumulative return. Pumapasok ito sa long kapag (1) >= 1.0 ang z-score (nasa pinakamataas na ~15% ng sariling kasaysayan ang drift ng nakaraang araw), (2) bullish ang pagsasara ng kasalukuyang bar (close > open), at (3) umiiral ang pangmatagalang trend filter (close > SMA(50)). Lumalabas ito kapag tumama sa 4% stop-loss, 8% take-profit, 18-bar (~3 araw) time stop, bumalik sa <= 0 ang momentum z, o nabasag ang trend. Tuloy-tuloy na ibinabalik ng calculate_signal ang cumulative-return z-score sa bawat bar; iniimbak ang bullish-bar at trend gate bilang mga flag na ANDed sa should_enter. Itinatakda ang laki sa 30% ng equity kada trade, na nililimitahan ng 1.5% risk sa loob ng 4% stop.
Pagsusuri ng Backtest
Sharpe
0.47
Kabuuang Return
44.03%
Max Drawdown
15.56%
Kabuuang Trade
408
Win Rate
36.8%
Profit Factor
1.12
Tunay na TSMOM kita mula sa momentum: win_rate 0.368 na may avg_win $2,120 kumpara sa avg_loss $1,100 (1.9x), tail_ratio 1.73, skew na 1.84 -- pag-extend ng momentum ng malalaking panalo, hindi pagkontra rito
Positibo sa 5 sa 7 taon sa magkakaibang regime (2020-2024, kabilang ang bear na 2022) -- tunay na lawak, hindi nakatuon sa simula; sapat ang sample (408 trade), PF 1.12, total_return +44%
Sharpe na 0.47 na may sharpe_ci_low -0.86 (CI tumatawid sa 0) -- mahina at hindi pa makabuluhan; pangunahing panganib ng DSR-fail pagkatapos ng pagpili
impact_cost_pct 22.7% (malapit sa threshold) at capacity_usd na $ 1.9M lamang (pansubok na laki) -- higit na hinihimok ng turnover (turnover na 129.8), kaya bahagyang maaaring i-tune ngunit tunay na alalahanin sa promotion
Kamakailang paghina: 2025 -1.2%, 2026 -4.5% (malalim na negatibo ang kamakailang rolling Sharpe)
saklaw na puwedeng i-deploy
~0.5+ (bago ang optimization)
~62 WF minimum
5 sa 7
karamihan
1.9x (avg_win/avg_loss)
> 1 para sa momentum
Pagsusuri
Inayos ng optimizer ang mga problema sa gastos na natukoy bago ang optimization: impact na 22.7%->6.35%, kapasidad na $1.9M->$24.8M; positibo ang optimized backtest sa 6 sa 7 taon, PF 1.49, max_dd 9.8%
Positibo ang sharpe_ci_low (0.42), PBO 0.4974 (bahagyang mas mababa sa 0.5) -- hindi labis ang overfit sa in-sample/walk-forward fit
Bumagsak sa deflated Sharpe: DSR 0.041 (<<0.95), is_significant FALSE; ang optimized Sharpe na 2.07 ay BELOW ng expected-max luck bar na 3.40 sa 225 pagsubok -- hindi maihihiwalay sa ingay matapos itama ang multiple testing
Bumagsak ang holdout na FAILED na may malalim na NEGATIVE Sharpe na -2.42 (ratio na -2.944) -- malaki ang lugi sa kamakailang one-shot out-of-sample window
Walk-forward na is_overfitted TRUE (avg IS 3.32 -> avg OOS 0.822, isang OOS window -1.02); FAILED ang sensitivity na may 3 cliff sa mga pangunahing signal parameter (entry_z, cum_bars, trend_sma)
Kamakailang paghina: 2026 -4.0%, malalim na negatibo ang rolling Sharpe hanggang 2026
> 3.40 (expected-max)
Buod ng Resulta
Nagbibigay ang time-series/cumulative-return momentum sa iisang pangunahing crypto ng tunay na base Sharpe na ~0.5, ngunit matapos ang pagpili ng best-of-225, bumabagsak ito sa deflated Sharpe (0.041, mas mababa sa 3.40 luck bar), bumabagsak sa holdout (−2.42), at overfit na may mga cliff sa pangunahing parameter — kapareho ng signature na DSR-fail ng mga sibling na cross-sectional momentum (DSR 0.05) at ADA OBV-divergence (DSR 0.0007) — kaya masyadong mahina ang momentum factor sa iisang pangunahing crypto para pumasa sa deflation, kahit ayusin ang impact/kapasidad; ang positibong walk-forward na may negatibong holdout ay edge na angkop sa makasaysayang regime, hindi tunay na edge.
Pinasa ito ng backtest-review gate sa optimization ('optimize'), ngunit iniwan ito ng analyst matapos ang optimization: sa kabila ng positibong CI at mga pag-aayos sa gastos, ang optimized Sharpe na 2.07 ay nasa BELOW ng expected-max luck bar na 3.40 sa 225 pagsubok (DSR 0.041, is_significant=false), kaya hindi maihihiwalay ang edge sa ingay ng pinakamahusay sa N; malubhang bumagsak ang minsanang sinubok na holdout (Sharpe na −2.42); overfit ang walk-forward; at pawang sensitivity cliff ang mga tumutukoy na parameter na entry_z/cum_bars/trend_sma — kabiguan ito ng mahinang signal, hindi isang rehiyong maaayos sa tuning, at humihina ang edge sa out-of-sample (2026 −4.0%).
Long-only, OHLCV-only na TSMOM (time-series momentum) strategy sa ADAUSDT.BINANCE 4H bar na nagpapatupad ng bagong mekanismo — ang cumulative log return sa 6-bar (~1-araw), na kinukuwenta ang z-score batay sa trailing distribution nitong 100-bar — pumapasok sa long kapag ≥ 1.0 ang z-score na iyon (nasa pinakamataas na ~15% ng dating 6-bar drift) AND nagsasara nang bullish ang bar AND nasa itaas ng trend SMA ang presyo; lumalabas kapag humina ang momentum, tumama sa stop o take-profit, nabasag ang trend, o umabot sa time stop.
Nagpakita ang raw backtest ng tunay at hindi baligtad na kita mula sa momentum — 408 trade, win_rate 0.368 ngunit avg_win $2,120 kumpara sa avg_loss $1,100 (1.9×), tail_ratio 1.73, skew na 1.84, profit_factor 1.12, total_return +44%, positibo sa 5 sa 7 taon — bagaman mahina (Sharpe na 0.47, sharpe_ci_low −0.86) at mataas ang turnover (impact na 22.7%, kapasidad na $1.9M). Inayos ng optimization ang mga problema sa gastos (impact na 6.35%, kapasidad na $24.8M) at itinaas ito sa Sharpe na 2.07 / PF 1.49 / +88%, na may positibong Sharpe na CI (0.42) at PBO 0.4974, ngunit bumagsak ito sa mga forward gate: DSR 0.041, holdout Sharpe na −2.42 (ratio na −2.944), walk-forward na is_overfitted=TRUE (IS 3.32 → OOS 0.822), at 3 sensitivity cliff sa mga pangunahing signal parameter.
Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.