ETH 4H Multi-Factor Conviction Composite — Long-Short, diversified na 4H factor composite na kontrolado ng daily trend (flat kapag hindi magkasundo), vol-targeted, may trailing-stop winners (ETHUSDT.BINANCE, 4H+Daily, 3-Parameter)

Isang LONG-SHORT, iisang-instrumentong direksiyonal na estratehiya sa ETHUSDT.BINANCE (USD-M perpetual), na naglalapat ng diversified conviction-composite na pagbuo sa asset na may edge na pang-SECOND. EVIDENCE: sa BTC, bawat single-bars factor ay umaabot sa Sharpe na ~0.5 (bagsak sa DSR), at sinusubok ng tatlong composite ko na BTC (naka-queue) kung mapapahusay sila ng diversification; pero pinakamalakas na asset na hindi BTC ang ETH — umabot sa DSR 0.76 ang payak nitong 4H+1D momentum confluence (Sharpe ~1.30), isang totoong muntik nang pumasa na higit na mataas sa ~0.5 ng mga single-factor at pinakamalapit sa promotion sa lahat ng kandidatong hindi BTC. Ang tanong na hindi pa nasusubukan: maitutulak ba ng pagdaragdag ng DIVERSIFICATION (equal-weight composite ng mga orthogonal 4H factor), SELECTIVITY (composite ng pagsang-ayon sa daily trend na AND, flat kung hindi), at RISK DISCIPLINE (vol-targeting + trailing winners) — ang tatlong structural lever ng survivor — ang muntik nang pumasa na OVER ng ETH lampas sa 0.95 DSR bar? Natural na asset ang ETH: nagpakita na ito ng edge sa mismong 4H+1D na abot-tanaw, di-gaya ng magugulong alt (DOT/ATOM 0.2) na walang edge ang confluence na maaaring pag-ibayuhin sa diversification. NOT ang confluence template na basta ikinabit sa ticker (L56 — multi-factor composite ang mabilis na signal, hindi iisang EMA; at pinili ang ETH dahil HAS nagpakita ito ng edge sa 4H, hindi basta-basta), NOT ang single-signal probe (lahat ~0.5), NOT ang tatlong naka-queue na BTC composite (ibang asset), NOT ang regime-decayed convex family, NOT ang cross-sectional (L52), NOT ang reversion (L53), NOT ang microstructure/carry/basis/options (patay/walang imprastraktura). LOW-DOF: 4 pre-registered na equal-weight 4H factor (fast momentum, pressure sa close-location, volume-flow, range-position), 3 lang ang tinuning parameter (composite threshold, daily-trend lookback, multiple ng trailing-ATR). Long-short ang fills (13.5% kumpara sa 86% long-only). Paglalahad ng HONEST: malamang nasa ~0.5 rin ang mga single-factor ng ETH, kaya kailangang makalusot ang composite sa pamamagitan ng diversification ng kanilang idiosyncratic error PLUS sa napatunayang edge sa abot-tanaw ng ETH; kung pumalo ito sa ~0.7–0.9, isa na naman itong muntik pumasa, na kasama ng mga BTC composite ay tiyak na sasagot kung pangkalahatan sa istruktura o nakadepende sa config ang edge ng survivor. Panganib: ~1.5% equity/trade na nakabatay sa trailing stop; nililimitahan sa 20% ng equity*leverage ang vol-targeted na laki ng posisyon; 2x na leverage cap (binabasa ang self.config.leverage).

Direktang ipinapatupad ang hypothesis: muling binuo ang resultang muntik nang pumasa ng ETH 4H (Sharpe ~1.30, DSR 0.76) gamit ang tatlong structural lever ng survivor. DIVERSIFICATION = equal-weight 4-factor z-composite (walang finitt o itinugma sa datos; nakapirmi ang mga timbang sa 1/4). SELECTIVITY = mag-trade lamang kapag magkasundo ang composite at daily trend, flat kung hindi. RISK DISCIPLINE = vol-targeted sizing, ~1.5% equity ang inilalagay sa panganib bawat trade batay sa initial stop, at sinusundan ang mga kumikitang posisyon gamit ang trailing stop. Nilimitahan sa 3 ang degrees of freedom gaya ng itinakda, at eksaktong ginagaya ng _param_bounds ang mga clamp ng code. Kinukuha ang daily gate mula sa mga 4H close (trend_days x 6 bars pabalik), hindi sa pangalawang bar feed — pareho ang sukat nito at inaalis nito ang cross-feed alignment failure mode na nagdudulot sa mga multi-leg strategy ng buong verification loop. Ang venue ay BINANCE USD-M futures gaya ng tinukoy: nagsho-short ang strategy at gumagamit ng leverage na 2.0, na talagang nagagamit — tumatali ang exposure cap (equity x 20% x leverage) sa notional na nakabatay sa panganib, kaya halos dinodoble ng 2x ang laki ng posisyon (dry-run sa buong sample: +107% sa 1x kumpara sa +240% sa 2x). Dry-run sa totoong ETHUSDT 4H catalog (2019-12-31 hanggang 2026-08-05, entry/exit sa pagsasara ng bar, 0.05% taker bawat panig): 404 trades (61/yr), average trade na +0.86% ng notional matapos ang fees (malayong lampas sa 0.15% floor), Sharpe na 1.11, max DD 23%, +240% cumulative. Ang daily gate ang nagbubunga ng pakinabang — nagbibigay ang parehong composite na walang gate ng Sharpe na 0.68 at average trade na +0.28%. Makinis ang parameter surface at walang biglang bagsak (trend_days 24/30/40 -> Sharpe 0.83/1.11/1.04; trail 4/5/6 -> 0.86/1.11/1.07). Sa 365-araw na sandbox window, 52 trade ang inilagay nito, kaya hindi nanganganib ang Layer-3 >=1-trade gate; nag-iiba rin ang composite sa bawat bar (sd ~0.86) sa halip na manatili sa gated default. Sadyang 25 ang min_bars_required dahil naiipon ang lahat ng indicator state sa loob ng calculate_signal — kapag nilaktawan ang mga bar roon, hindi makakakuha ng datos ang mga factor — at kinokontrol ng panloob na flag ang readiness, kaya hindi nakatali ang warmup sa 500-bar buffer cap ng base class. O(1) ang trabaho sa bawat bar (bounded deque + running sums), kaya hindi problema ang 300s smoke cap. Isang tapat na paalala, gaya ng inaamin mismo ng hypothesis: pananaw lang sa iisang tape ng presyo/volume ang apat na factor, at ang daily gate ay ang momentum factor sa mas mabagal na bilis; kaya mas tamang ilarawan ito bilang pinakinis na multi-view momentum kaysa halo ng mga independent signal — stability ang dapat na pakinabang, hindi mas mataas na peak conditional edge. Ipinatupad ko ito ayon sa itinakda.

Long-short na directional strategy sa ETHUSDT.BINANCE na gumagamit ng 4H perpetual bars. Bawat bar, kinukuwenta nito ang equal-weight composite ng apat na pre-registered na 4H factor, na bawat isa ay ginawang standard na z-score sa rolling window na 240 bar: 5-araw na momentum, 1-araw na close-location pressure, 7-araw na signed volume flow, at 10-araw na range position. Tuloy-tuloy na ibinabalik ng calculate_signal ang composite na iyon (z units). Naglo-long ito kapag ang composite ay >= +comp_thresh AND ang 30-araw na trend (sinusukat mula sa mga 4H close, ibig sabihin, ang daily trend na sinusukat sa iskedyul ng trading) ay pataas; nagsho-short sa kabaligtarang kondisyon; at walang posisyon ang FLAT kapag hindi nagtutugma ang composite at daily trend. Inuuna sa sizing ang panganib batay sa nakapirming paunang stop na 2 x ATR%, na inaangkop sa volatility target (clamp(3.5% daily target / 20-araw na realized vol, 0.4, 1.6)) at nililimitahan sa 20% ng equity x leverage. Mga exit: ang nakapirming paunang stop, trailing stop na trail_atr_mult x ATR% mula sa paborableng sukdulan kapag umusad na pabor sa trade nang isang paunang-stop na distansya, o backstop na maximum na 30 bar (5 araw) na holding period. Tatlo lang ang tunable parameter (comp_thresh, trend_days, trail_atr_mult), bawat isa ay may idineklarang bounds.

Malamang na muntik lang ito sa DSR, at hindi natalo ng composite ang payak na ETH confluence na nilalayon nitong pagandahin sa NOT -- ito ang mapagpasyang alalahanin ng analyst/backtest_review, pero hindi depekto sa code. Masusukat at positibo ito (sandbox na 51 trade, +13.6%, Sharpe na 0.66, PF 1.34, avg_trade_return_pct +0.90%, PSR 0.79, metrics_reliable=TRUE) at, di-gaya ng mga daily composite, ang dry-run (61/yr) at sandbox (51/yr) AGREE; kaya tunay ang pagiging masusukat nito at pinakamalakas ito sa pamilya ng mga composite. BUT ang Sharpe ng dry-run sa buong sample ay 1.11 -- mas mataas sa ~0.5 ng mga single, pero BELOW sa ~1.30 ng payak na ETH 4H+1D confluence (na umiiral na at umabot lamang sa DSR 0.76). Kaya muli, napasinungalingan ang palagay ng diversification: pinapakinis ng composite ang momentum mula sa maraming pananaw pero hindi nito napapahusay ang payak na confluence; kung hindi pumasa sa DSR 0.76 ang mas malakas na payak na confluence (1.30), malamang na hindi rin aabot sa DSR 0.95 ang composite na ito (1.11). Saklaw pa rin ng zero ang sandbox Sharpe na CI [-0.89, 2.13]. Ito ang muntik-pumasa na tapat na nairehistro nang maaga ng hypothesis.

Maayos ang CORRECT code at mahusay ang pagkakagawa sa pag-aayos ng framework na min_bars_required() -- pagkilalang nararapat. Kapareho ito sa estruktura ng BTC 4H composite na sinuri ko. Tama ang equal-weight composite ng apat na factor (rolling-z, bullish-positive polarity), ang daily gate na nagmula sa mga 4H close (walang pangalawang feed, walang panganib ng cross-alignment), ang armed trailing stop, at ang vol-targeting (per-bar stdev x sqrt(6) na naka-scale sa daily), kasama ang mga guard at walang look-ahead; ang instrument, z_window (240) at vol_target (0.035) lamang ang naiiba sa bersyong BTC. Napatunayang ligtas ang min_bars_required()->25 dahil ipinapatupad nito sa loob ang ~250-bar warmup gamit ang self._ready (pinananatili ng strategy ang incremental deque/sum at hindi nito sinusuri ang self._bars para kumuha ng history na lampas sa kasalukuyang bar, kaya hindi naaapektuhan ang estado nito ng 500-bar buffer cap ng base class at walang maagang trade na magaganap). Kinukuha sa instrument ang ETH size_precision. Hindi ito depekto sa code ng L17 (win_rate 0.41, Sharpe 0.66, PF 1.34).