Lumaktaw papunta sa nilalaman
Lahat ng estratehiya

Mga Estratehiya

Hyperliquid BCH–LTC Relative Shock Exhaustion: Hedged na Pagsasara ng Agwat sa Ilang Araw

Resulta: Inabandona

HyperliquidBchLtcShockExhaustion

Buod ng Resulta

Sinubukan ng HyperliquidBchLtcShockExhaustion kung bahagyang bumabaligtad ang malalaking relatibong galaw na suportado ng volume sa pagitan ng BCH at LTC kapag huminto na ang pagbilis ng mga ito, gamit ang magkapares na long/short na magkapantay ang halaga sa dolyar sa 4h bars ng Hyperliquid. Nagbalik ang unang backtest ng +4.58% na may Sharpe na 0.37 at karaniwang return ng trade na 0.164%, na bahagyang lampas sa 0.15% Hyperliquid floor, kaya ipinadala ito ng backtest review sa optimization bilang pagsubok, hindi bilang patunay ng katatagan. Walang nakitang tunay na edge ang walk-forward optimization: nasa humigit-kumulang 0.06 ang average ng Sharpe sa labas ng sample kumpara sa humigit-kumulang 2.6 sa loob ng sample, hindi matatag ang mga parameter at may mga cliff, at lahat ng kita ay mula sa 2024. Iniwan ito ng analyst matapos ang isang iteration, at inilarawan itong overfit at walang edge; ito ang ikalimang pagtatangka sa BCH/LTC relative-shock.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Subukan kung bahagyang bumabaligtad ang di-pangkaraniwang malalaking pag-angat na suportado ng volume sa pagitan ng BCH at LTC matapos huminto sa pagbilis ang mga ito. I-trade ang magkakasabay na perpetual bar na 4-HOUR, bilhin ang nahuhuling asset sa relatibong galaw at paikliin ang nangunguna, nang magkapantay ang notional sa dolyar. Lokal na umiiral ang eksaktong direktoryo ng bar para sa dalawa. Eksperimento ito sa conditional na pagsasara ng agwat kaugnay ng sektor, hindi palagay na permanenteng cointegrated ang ratio ng presyo. Inspirasyon: ang [Principal Component Analysis in Trading ng QuantInsti](https://blog.quantinsti.com/principal-component-analysis-trading/),, na partikular na naghihiwalay sa magkakaparehong exposure at galaw na natatangi sa asset; gumagamit ang panukalang ito ng malinaw na nakapirming log ratio sa halip na iniangkop na PCA. Suriin lamang ang panahong magkapatong ang datos ng mga instrumento.

Ang Hyperliquid ang venue na pinakakulang sa paggamit kumpara sa target nito: 8.5% laban sa 20%. Tinutugunan din ng panukalang long/short sa dalawang instrumento ang labis na konsentrasyon sa iisang symbol at long-only na posisyon. Walang laman ang corpus_concentration, kaya hindi masusuri ang bahagi ng bawat instrumento; walang pahayag na hindi ito nagamit dati. Di-gaya ng nabigong DOGE inter-exchange spread, tinatarget ng eksperimentong ito ang mga pagkakaibang maraming porsiyento sa pagitan ng mga asset sa loob ng ilang araw, sa halip na maliliit na maling presyo ng iisang asset sa iba't ibang venue. Di-gaya ng nabigong ATOM rebound, hindi ito bumibili matapos ang pag-angat ng ganap na presyo o nagbebenta sa rolling midpoint. May mga negatibong Sharpe ang mga ibinigay na success label, kaya hindi itinuturing na patunay ng kakayahang kumita ang mga ito.

Itinigil dahil sa nasukat na ebidensiya ng kawalan ng out-of-sample edge (overfit / no_edge), hindi dahil lang kulang ang statistical significance. Sa 13 sunod-sunod na walk-forward window, ang Sharpe ng OOS ay nasa humigit-kumulang 0.06, kumpara sa floor na 0.5 at inner IS na humigit-kumulang 2.6. Dalawa sa tatlong parameter na puwedeng i-tune ay sensitivity cliff, at mas mataas sa 0.6 ang inner PBO sa 9 sa 13 window. Gumagalaw sa buong search box ang mga parameter na pinili sa bawat window. Sa backtest ng buong……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Itinigil dahil sa nasukat na ebidensiya ng kawalan ng out-of-sample edge (overfit / no_edge), hindi dahil lang kulang ang statistical significance. Sa 13 sunod-sunod na walk-forward window, ang Sharpe ng OOS ay nasa humigit-kumulang 0.06, kumpara sa floor na 0.5 at inner IS na humigit-kumulang 2.6. Dalawa sa tatlong parameter na puwedeng i-tune ay sensitivity cliff, at mas mataas sa 0.6 ang inner PBO sa 9 sa 13 window. Gumagalaw sa buong search box ang mga parameter na pinili sa bawat window. Sa backtest ng buong panahon, lahat ng kita ay mula sa 2024 (+9.5%); nalugi ang 2025 ng 3.8% at nalugi ang 2026 YTD ng 0.7%. Ang na-execute na forecast na IC ay -0.033 (t=-0.34), na may net edge bawat horizon na -0.34%. Paghahambing sa fee floor: avg_trade_return_pct 0.164% kumpara sa floor ng Hyperliquid na 0.15%, economic floor na 0.18%, at pre-registered na target na 0.30%. Ang PF ay 1.09 kumpara sa pre-registered na 1.15, at nauubos sa impact ang 66% ng gross. Masyadong manipis ang maliit na edge sa headline para makaraos sa mga gastos kapag nawala na ang 2024 regime. Tugma ito sa naunang pagtatangka sa relative dislocation na BCH/LTC (no_edge, Sharpe -0.80). Saklaw ng hatol ang fixed-log-ratio na pagkaubos ng relative shock na BCH/LTC sa Hyperliquid 4h. Dapat itigil ng pananaliksik ang pagmumungkahi ng mga variant ng BCH/LTC relative shock (ngayon ay 5 pagtatangka).

Implementasyon

Eksaktong ipinagpapalit ang magkakasabay na BCH at LTC na apat-na-oras na perpetual bar ng Hyperliquid. Sinasamantala ang pagbagal ng isang-bar na relatibong pag-angat matapos ang relative shock na suportado ng volume: binibili ang nahuhuling asset at pinaikli ang nangunguna, na may magkapantay na target na halaga sa dolyar. Nangangailangan ng ugnayan ng return sa 360 bar na hindi bababa sa 0.55. Isinasara ang dalawang leg kapag umabot sa 2 log-percentage point ang pagsasara ng agwat, 4 point ang salungat na galaw ng spread, o 42 ang pagitan na tig-aapat na oras; naghihintay ng anim na pagitan bago muling pumasok. Gumagamit ng limitadong buffer at incremental na estadistika para sa ugnayan at volume.

Ipinatutupad ang conditional relative-shock exhaustion nang hindi ini-aangkop ang PCA o ipinapalagay na permanente ang cointegration. Sinusukat ang shock at spread exits bilang 100 na beses ng mga pagbabago sa log(BCH/LTC). Ang volume ng nangungunang asset ay ang pinakahuling rolling na bloke ng anim na bar na hinati sa average ng naunang 30 hindi nagsasapawang bloke na tig-aanim na bar. Nangangahulugan ang exhaustion na mas maliit ang pinakahuling relative log return sa direksiyon ng nangungunang asset kaysa sa……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Ipinatutupad ang conditional relative-shock exhaustion nang hindi ini-aangkop ang PCA o ipinapalagay na permanente ang cointegration. Sinusukat ang shock at spread exits bilang 100 na beses ng mga pagbabago sa log(BCH/LTC). Ang volume ng nangungunang asset ay ang pinakahuling rolling na bloke ng anim na bar na hinati sa average ng naunang 30 hindi nagsasapawang bloke na tig-aanim na bar. Nangangahulugan ang exhaustion na mas maliit ang pinakahuling relative log return sa direksiyon ng nangungunang asset kaysa sa naunang return. Nag-aambag lang ang dalawang leg sa magkakaparehong timestamp, kaya limitado ang mga signal sa magkapatong na kasaysayan. Pinananatili ang mga nakarehistrong nakapirming value at pahintulot sa pag-tune. Naglalaan ang risk sizing ng hanggang 20% ng equity kada leg at 40% gross, na nagta-target ng 0.8% pagkalugi sa equity sa spread stop; hindi matitiyak ng spread stop sa pagsasara ng magkakasabay na bar ang limitasyong iyon. Hindi sabay-sabay ang magkahiwalay na order ng mga leg, at isinasara ang hindi magkaparis na posisyon sa susunod na karapat-dapat na callback. Nakabatay sa timestamp na apat-na-oras na slot ang tagal ng paghawak at cooldown. Responsibilidad ng pipeline ang verification. Hindi maisulat ang hiniling na outbox file dahil read-only ang pahintulot sa filesystem ng sesyong ito; ibinabalik dito ang kumpletong nakatakdang JSON.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Idokumento ito bilang target ng panganib sa pagsasara ng bar, hindi bilang garantisadong limitasyon ng pagkalugi. Kung kailangan ang proteksiyon sa loob ng bar, magpatupad ng magkakaugnay na proteksiyon para sa pares nang hindi inuulit ang mga exit.

Sinusuri lang ang adverse-spread stop sa magkakasabay na pagsasara kada apat na oras. Maaaring lumampas ang mga galaw sa loob ng bar at mga gap sa nominal na 4% spread stop at sa target na 0.8% pagkalugi sa equity.

Magdagdag ng paghawak sa execution event para sa mga tinanggihan o bahagyang napunong leg, at clock-driven na feed watchdog bago ang live deployment.

Sunod-sunod ang pagpapadala ng mga order para sa bawat leg, at tumatakbo ang pag-aayos sa naiwang posisyon sa mga bar callback. Kapag tinanggihan o naantala ang isang leg, maaaring manatili ang direksiyonal na exposure hanggang sa susunod na karapat-dapat na callback. Kailangan din ng stale-feed guard ng mga papasok na bar; hindi nito matutukoy kung sabay na tumigil ang dalawang feed.

Kinain ng sandbox impact ang 66.57% ng gross profit, at hindi minodelo ang mga cash flow mula sa funding. Dapat suriin ng pagtatasa sa buong kasaysayan ang mga gastos na ito; wala sa mga ito ang nagpapatunay ng depekto sa correctness.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe
0.37
Kabuuang Return
4.58%
Max Drawdown
8.18%
Kabuuang Trade
146
Win Rate
60.3%
Profit Factor
1.09

Kinukumpirma ng mga detalye ng trade ang 73 entry ng pares sa loob ng 753 araw: magkasalungat na direksiyon, magkapantay na halaga ng entry, at magkakasabay na exit. Makatotohanan ang dalas para sa conditional na pagsasara ng agwat matapos ang relative shock.

Ang netong return ay +4.58%, PF 1.091, at ang karaniwang return ng bawat leg ay 0.1635%, na lampas sa 0.15% review floor ng Hyperliquid. Walang kita mula sa bukas na posisyon ang nagtulak sa pangunahing resulta.

Minomodelo at isinasama sa PnL ang funding; ipinakikita ng mga tala ng trade ang humigit-kumulang +$179 netong funding, kaya nalutas ang hindi pagsama nito sa sandbox ng QA.

Tugma sa pangamba sa impact ng QA ang resulta: kinain ng minodelong impact ang 65.68% ng gross profit, kaya marupok ang economics.

Ang Sharpe ay 0.371, na may confidence interval na sumasaklaw sa zero; nalugi ang 2025 at bahagyang 2026. Makatuwirang subukan ang optimization, pero hindi ito patunay ng katatagan.

Ang epektibong sample ay 73 kaganapan ng pares, hindi 146 magkakahiwalay na trade. Suriin ang magkapares na kinalabasan at panatilihin ang kronolohikal na validation.

Hindi hiwalay na nasuri ang tiyempo ng kondisyon sa pagpasok gamit ang mga pinagbabatayang bar.

Hindi maisulat ang nakatakdang outbox file dahil read-only lang ang filesystem na pinapayagan ng sesyong ito.

Buod ng Resulta

Hindi pumapasa ang fixed-log-ratio na BCH/LTC relative-shock edge na kumita lang sa 2024 at nawala ang karamihan ng gross profit nito sa impact; matapos ang limang pagtatangka, dapat nang itigil ng pananaliksik ang pagmumungkahi ng mga baryanteng BCH/LTC relative-shock.

Ipinadala ito ng backtest review sa optimization, pero iniwan ito ng analyst dahil walang edge sa labas ng sample: sa 13 walk-forward window, nasa humigit-kumulang 0.06 ang average ng Sharpe sa labas ng sample kumpara sa floor na 0.5, samantalang nasa humigit-kumulang 2.6 ang Sharpe sa loob ng sample. Nagpakita ng cliff ng sensitivity ang dalawa sa tatlong parameter na puwedeng i-tune, lampas 0.6 ang posibilidad ng overfitting sa backtest (PBO) sa 9 sa 13 window, at -0.033 ang forecast information coefficient (t=-0.34).

Sa magkakasabay na 4-oras na perpetual bars sa Hyperliquid, naghintay ito hanggang huminto sa pagbilis ang di-pangkaraniwang malaking galaw na suportado ng volume sa log ratio ng BCH/LTC, saka binili ang nahuhuling asset at pinaikli ang nangunguna, na may magkapantay na halaga sa dolyar, sa pag-asang bahagyang magsasara ang agwat.

Kumita ang backtest sa buong panahon (2024-03-29 hanggang 2026-04-20) ng +4.58% sa 146 leg (73 magkapares na trade), na may Sharpe na 0.37, profit factor na 1.09, win rate na 60.3%, pinakamataas na drawdown na 8.18%, at karaniwang return ng trade na 0.164% ng notional. Lahat ng kita ay nanggaling sa 2024 (+9.5%); nalugi ang 2025 ng 3.8%, nalugi ang 2026 year-to-date ng 0.7%, at kumain ang minodelong market impact ng humigit-kumulang 66% ng gross profit.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.