Sinubukan ng estratehiyang ito na samantalahin ang lamang na natatangi sa venue sa pamamagitan ng pagkolekta sa mataas na SOL perp funding ng Hyperliquid: pag-short sa perp na HL laban sa katugmang long na Binance spot upang manatiling delta-neutral. Gumana ang mekanismo ayon sa disenyo — na-load ang datos ng funding at na-trigger at kinredito ang 108 entry na positibo ang funding — ngunit nalugi ang book sa bawat isa sa humigit-kumulang 206 araw ng trading, na nagtala ng Sharpe na -4.41, profit factor na 0.765,……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Sinubukan ng estratehiyang ito na samantalahin ang lamang na natatangi sa venue sa pamamagitan ng pagkolekta sa mataas na SOL perp funding ng Hyperliquid: pag-short sa perp na HL laban sa katugmang long na Binance spot upang manatiling delta-neutral. Gumana ang mekanismo ayon sa disenyo — na-load ang datos ng funding at na-trigger at kinredito ang 108 entry na positibo ang funding — ngunit nalugi ang book sa bawat isa sa humigit-kumulang 206 araw ng trading, na nagtala ng Sharpe na -4.41, profit factor na 0.765, at expectancy na -$106.55 bawat trade. Pangunahing problema ang ekonomiya, hindi bug sa code: higit na mas malaki ang bayad na ~0.29% sa round-trip sa cross-venue kaysa sa napakaliit na carry na ~0.01%/araw ng 20x SOL; pinaikot ng funding_exit=0 ang posisyon, at nagpakita ang hedge ng matatabang negatibong buntot na salungat sa tunay na neutrality. Inabandona ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri ng backtest bago ang optimization, at binanggit na walang three-parameter tuning na makapupuno sa agwat ng gastos at carry; para buhayin muli ang ideya, kailangan ng konstruksyong iisang venue o asset na may mas mataas na funding — pagbabago ng hypothesis, hindi pag-aayos ng parameter.
Isang delta-neutral na estratehiya sa carry sa iba’t ibang venue na kumukuha ng pakinabang mula sa ELEVATED perpetual funding sa Hyperliquid sa pamamagitan ng paghawak ng hedged na spot-vs-perp na posisyon sa SOL. Long leg = SOLUSDT.BINANCE_SPOT (CASH, maaasahang malalim na kasaysayan); short leg = SOLUSD.HYPERLIQUID perp. Kapag lubhang positibo ang funding ng Hyperliquid SOL perp, kumikita ng RECEIVES funding ang short na perp sa bawat siklong 8h, habang inaalis ng katugmang spot long ang exposure sa presyo ng……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Isang delta-neutral na estratehiya sa carry sa iba’t ibang venue na kumukuha ng pakinabang mula sa ELEVATED perpetual funding sa Hyperliquid sa pamamagitan ng paghawak ng hedged na spot-vs-perp na posisyon sa SOL. Long leg = SOLUSDT.BINANCE_SPOT (CASH, maaasahang malalim na kasaysayan); short leg = SOLUSD.HYPERLIQUID perp. Kapag lubhang positibo ang funding ng Hyperliquid SOL perp, kumikita ng RECEIVES funding ang short na perp sa bawat siklong 8h, habang inaalis ng katugmang spot long ang exposure sa presyo ng SOL. Partikular sa venue ang bentahe: itinutulak ng mekanismo ng funding ng Hyperliquid (limitadong open interest, daloy na likas sa DeFi at nakahilig sa long, mas kaunting kapital para sa arbitrage kaysa sa Binance) na mas mataas ang funding nito at mas matagal na manatiling mataas kaysa sa Binance sa mga pangunahing alt gaya ng SOL — kaya mas mayamang carry sa estruktura ang pagkuha ng HL funding laban sa murang spot sa Binance kaysa sa basis trade sa iisang Binance. Hindi ito estratehiya sa pattern ng presyo (NOT; paulit-ulit na tinalikuran ngayong sesyon ang uring ito — sweeps, pagbili sa dip, paglawak ng volatility, pagbabalik ng galaw sa iba’t ibang asset): mekanikal itong pagkuha ng daloy ng salapi, ang nag-iisang pamilya ng mekanismo na naisulong ng strategy factory na ito sa buong pipeline. Naiiba rin ito sa dalawang nakabinbing funding hypothesis: kumpara sa EthCrossVenueFundingBasisCarryNeutralLS (ibang asset na SOL, at tahasang tesis sa pagkuha ng HL funding sa halip na pangkalahatang basis), at kumpara sa BtcInterExchangeFundingDiffCarryNeutralLS (istruktura ng spot-vs-perp para sa iisang asset, NOT diperensiya ng perp-vs-perp). Tinututukan nito nang sabay ang apat na quota bucket na kulang sa representasyon (HYPERLIQUID 5.8%, cross-venue 6.8%, BINANCE_SPOT 12.1%, market-neutral kumpara sa 85.8% long-only). Sadyang 3 ang mga parameter upang maiwasan ang sobrang pag-angkop sa walk-forward na naging dahilan ng pag-abandona sa mga estratehiyang RSI/Three-Soldiers.
Pag-aayos sa Iteration-3 para sa pagkabigo ng Layer-3 na 'walang trade'. Diyagnosis: top-level na supplementary key na `hl_funding_rates` lang ang binasa ng signal, ngunit dahil Binance spot ang instrumentong PRIMARY, hindi nilalagyan ng backtest supp loader (`load_for_subprocess` → `_load_supp_with_per_leg_funding`) ang key na iyon — pinupunan lang nito ang `hl_funding_rates` kapag Hyperliquid ang pangunahing leg. Sa halip, niruruta ang serye ng funding ng perp leg na HL papunta sa……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Pag-aayos sa Iteration-3 para sa pagkabigo ng Layer-3 na 'walang trade'. Diyagnosis: top-level na supplementary key na `hl_funding_rates` lang ang binasa ng signal, ngunit dahil Binance spot ang instrumentong PRIMARY, hindi nilalagyan ng backtest supp loader (`load_for_subprocess` → `_load_supp_with_per_leg_funding`) ang key na iyon — pinupunan lang nito ang `hl_funding_rates` kapag Hyperliquid ang pangunahing leg. Sa halip, niruruta ang serye ng funding ng perp leg na HL papunta sa `supplementary_data['funding_rates_by_instrument']['SOLUSD.HYPERLIQUID']` para sa accrual ng bawat leg. Kaya palaging 0.0 ang signal at hindi kailanman nag-trigger ang `signal >= funding_entry` → walang entry sa 5276 sinuring bar. Idinadagdag ng pinakamaliit na pagbabago ang `_extract_series()`, na unang bumabasa sa serye ng bawat leg na may key na `str(self._hl_iid)` (na-verify na tumutugma pabalik sa config string na 'SOLUSD.HYPERLIQUID') at gumagamit ng flat na diksyunaryong `hl_funding_rates` bilang fallback (para sa synthetic-test / pangunahing path na HL). Walang pagbabago sa smoothing, mga threshold, polarity ng entry/exit, lohika ng order na magkapantay ang notional ng dalawang leg, o sizing — pumasa na ang lahat ng ito sa Layers 1–2 — kaya walang naunang layer na babagsak. Nananatili sa 1.0 ang leverage (limitasyon ng venue para sa spot) at tinutukoy pa rin ang `_leverage` sa `position_size`, kaya walang usapin sa leverage_set_but_unused.
Bigong umubra sa batayang backtest ang istruktura ng delta-neutral na SOL cross-venue funding carry, kahit tama ang pagbasa sa funding (108 entry na positibo ang funding) at kinredito ito ng engine. Nalulugi pa rin ang book araw-araw (Sharpe na -4.4, profit_factor na 0.765, omega na 0.024, expectancy na -$106/trade, walang positibong araw) dahil mas malaki nang husto ang bayad sa round-trip sa cross-venue (~0.29%: Binance spot 0.20% + HL 0.09%) kaysa sa napakaliit na carry ng funding ng Hyperliquid na SOL……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Bigong umubra sa batayang backtest ang istruktura ng delta-neutral na SOL cross-venue funding carry, kahit tama ang pagbasa sa funding (108 entry na positibo ang funding) at kinredito ito ng engine. Nalulugi pa rin ang book araw-araw (Sharpe na -4.4, profit_factor na 0.765, omega na 0.024, expectancy na -$106/trade, walang positibong araw) dahil mas malaki nang husto ang bayad sa round-trip sa cross-venue (~0.29%: Binance spot 0.20% + HL 0.09%) kaysa sa napakaliit na carry ng funding ng Hyperliquid na SOL (~0.01%/araw), at pinapaikot ng funding_exit=0 nang walang hysteresis ang posisyon (karaniwang hawak nang 1d 7h, 108 round-trip, komisyon na 14% ng gross + $7,280 na impact). Hindi kayang punan ng three-parameter optimization ang agwat na higit sa 20x sa pagitan ng gastos at carry bawat cycle. May dalawa pang hadlang: (1) ~206 araw lang ang panahong maaaring i-trade ng HL (may mga bar lang ang perp leg na HL mula humigit-kumulang Oct 2025) — kulang ito para mapatunayan ang carry sa walk-forward; (2) hindi malinis ang hedge na 'delta-neutral' — exposure na 111%, isang araw na -3.70%, pinakamalaking lugi na -$6,228, skew na -12.3, kurtosis na 166 — palatandaang hindi maaasahang nagkakansela ang dalawang leg. Hindi ito bug sa code na dapat ulit-ulitin (gumagana ang funding), at hindi sulit ang 2 oras na optimization. Kung ipagpapatuloy ang mekanismong kumukuha ng funding, kailangan nito ng konstruksyong iisang venue para maiwasan ang minimum na bayarin sa cross-venue, o asset na may mas mayaman at mas tuloy-tuloy na spread ng funding kaysa sa SOL — pagbabago ng hypothesis, hindi pag-aayos ng parameter.
Implementasyon
Delta-neutral na carry sa cross-venue na kumukuha sa mataas na SOL perp funding ng Hyperliquid. Long leg = SOLUSDT Binance spot (pangunahing leg, nagtutulak sa signal ng funding); short leg = SOLUSD Hyperliquid perp (tumatanggap ng funding kapag positibo ito). Pumapasok sa hedged book na magkapantay ang notional kapag malaki ang positibong pinakinis na HL funding (mga yunit bawat oras), at isinasara ang parehong leg kapag bumaba ang funding sa o mas mababa sa threshold ng exit, na may max-hold at kill-switch ng pinagsamang PnL bilang mga pananggalang sa imprastraktura.
Mga Resulta ng Beripikasyon
Bumagsak ang beripikasyon (Layer 3 — sandbox backtest): Walang nagawang trade
Uri ng bar na ginamit: SOLUSDT.BINANCE_SPOT-1-HOUR-LAST-EXTERNAL, mga bar na naproseso: 50615
Mga diagnostic: nagbalik ng side ang should_enter() nang 0 beses sa 5276 sinuring bar -> hindi kailanman na-trigger ang iyong ENTRY CONDITION. Paluwagin ang lohika / mga threshold ng pagpasok.
Tiyaking nakakagawa ng mga trade ang iyong strategy gamit ang ibinigay na datos at mga parameter.
Pagsusuri ng Backtest
Sharpe
-4.41
Kabuuang Return
-11.95%
Max Drawdown
12.52%
Kabuuang Trade
216
Win Rate
44.9%
Profit Factor
0.77
Tama ang pag-load at pagbasa sa datos ng funding (108 entry ang na-trigger sa positibong funding threshold) — hindi ito zero-trade o maling-key na bug; gumagana ang mekanismo
Tinutugunan nito ang pangangailangan para sa mga fill sa mga kategoryang kulang ang representasyon (Hyperliquid, cross-venue, spot, market-neutral) at nagsisilbi itong mekanismo ng daloy ng salapi sa halip na isang huwaran ng presyo na wala nang saysay.
Negatibo ang bawat araw-araw na return (walang positibong araw sa humigit-kumulang 206 araw ng trading): Sharpe na -4.4, profit_factor na 0.765, omega na 0.024, sortino na -3.47, expectancy na -$106/trade, PSR na 0.0 — sistematikong nalulugi
Pagkabigo dahil sa minimum na bayarin: ~0.29% ang round-trip sa cross-venue (spot 0.20% + HL 0.09%) kumpara sa ~0.01%/araw na funding na SOL HL; sa 1d 7h na karaniwang tagal ng hawak at 108 round-trip, 14% ng gross ang komisyon at may $7,280 na impact — nilulubog ng salit-salit na trade ang naipong carry
Hadlang sa datos: nagsisimula lang ang mga bar ng perp leg na HL noong humigit-kumulang Oct 2025, kaya ~206 araw lang ang kasaysayang maaaring i-trade sa kabila ng saklaw na 2020-2026 — kulang ito para mapatunayan ang carry sa pamamagitan ng walk-forward
Hindi ganap na neutral ang hedge: exposure 111%, isang araw na -3.70%, pinakamalaking lugi -$6,228, skew -12.3, kurtosis 166 — mga negatibong buntot na may mabigat na bigat sa estadistika, na hindi dapat taglayin ng tunay na delta-neutral na book
funding_exit=0 habang umiikot ang pinakinis na funding sa paligid ng maliit na positibong mean, kaya napipilitang paulit-ulit ang pagbukas at pagsasara, na nagpapalaki sa bahagdan ng bayarin.
maraming taon para sa walk-forward
Pagsusuri
Tama ang code ng hedge (panatilihin ito), ngunit mali ang pagkakatakda ng mga parameter kaya sinusubok ng backtest ang 'laging maghawak ng hedge na nalulugi sa bayarin' sa halip na 'kumita mula sa lubhang mataas na HL funding.' Mga kailangang ayusin bago ang optimization: (1) Itaas ang default ng funding_entry upang tumugma sa tunay na mataas na funding ng HL SOL (i-calibrate batay sa distribusyon ng hl_funding_rates; pumasok lang sa pinakamataas na decile/quartile) — halos sero ang 3e-6/hr. (2) Palawakin ang……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Tama ang code ng hedge (panatilihin ito), ngunit mali ang pagkakatakda ng mga parameter kaya sinusubok ng backtest ang 'laging maghawak ng hedge na nalulugi sa bayarin' sa halip na 'kumita mula sa lubhang mataas na HL funding.' Mga kailangang ayusin bago ang optimization: (1) Itaas ang default ng funding_entry upang tumugma sa tunay na mataas na funding ng HL SOL (i-calibrate batay sa distribusyon ng hl_funding_rates; pumasok lang sa pinakamataas na decile/quartile) — halos sero ang 3e-6/hr. (2) Palawakin ang hanay ng paghahanap ng optimizer para sa funding_entry upang maabot ng walk-forward ang makabuluhang saklaw (hindi kailanman aabot doon ang pag-sweep ng ±20% sa paligid ng 3e-6), at payagang maging negatibo ang funding_exit para sa hysteresis. (3) Magdagdag ng minimum na tagal ng hawak / pananggalang para ma-amortize ang bayarin, upang lumampas ang naipong funding sa gastos na ~0.29% sa round-trip bago lumabas. (4) Ibaba ang capital_frac sa humigit-kumulang 0.15-0.25/leg upang bawasan ang $7k na drag mula sa impact. Buong tala sa workspace/discussions/2cac7524-b021-4081-8d78-500974604e67/iteration_1_feedback.md
Buod ng Resulta
Mabubuhay lamang ang carry na kumukuha ng funding kung mas malaki ang carry bawat cycle kaysa sa gastos sa transaksyon bawat cycle; kaya hinihingi ng minimum na bayarin sa cross-venue ang konstruksyong iisang venue o asset na may mas mayaman at mas tuloy-tuloy na spread ng funding kaysa sa SOL — at tiyak na nagdudulot ng paulit-ulit na bayarin ang pagsasara nang walang hysteresis (funding_exit=0).
Naglabas ng hatol na 'abandunahin' ang backtest-review gate: tama ang pagbasa at pag-credit sa funding (108 entry na positibo ang funding), ngunit mas malaki nang husto ang ~0.29% bayad sa round-trip sa cross-venue kaysa sa ~0.01%/araw na carry ng Hyperliquid ng SOL; pinaikot ng funding_exit=0 ang posisyon (karaniwang hawak nang 1d 7h); hindi ganap na neutral ang hedge (exposure 111%, skew -12.3, kurtosis 166); at ~206 araw lang ang kasaysayan ng HL — kaya hindi ito umabot sa optimization o sa analyst.
Sinubukan nito ang delta-neutral na carry sa cross-venue na kumukuha sa likas na mataas na SOL perp funding ng Hyperliquid sa pamamagitan ng paghawak ng long na SOLUSDT Binance spot leg laban sa short na SOLUSD Hyperliquid perp leg, at pagbubukas sa naka-hedge na book kapag lumampas ang pinakinis na funding sa threshold bawat oras.
Sa humigit-kumulang 206 araw na maaaring i-trade at 216 trade, nalugi ito sa bawat araw: kabuuang return na -11.95%, Sharpe na -4.41, Sortino na -3.47, profit factor na 0.765, omega na 0.024, expectancy na -$106.55/trade, win rate na 44.9%, komisyon na 14.12% ng gross ($10,587) at $7,280 na impact, at max drawdown na 12.5%.
Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.