BTC 4H Backtesting: Bumababa ang Open Interest | Stratmill

Isa itong long-only na estratehiya sa iisang instrumento na OPEN-INTEREST-BASED CONTRARIAN sa BTCUSDT perpetual futures, gamit ang mga bar na 4 oras at karagdagang datos na open_interest, na may filter ng bull regime batay sa daily bar. Tinutugunan ng panukalang ito ang SPECIFICALLY ADDRESSES na pattern ng pagkabigo na katatapos lang idokumento ng analyst: “walk-forward-incompatible signal density.” Sa paggamit ng timeframe na 4H sa halip na daily, inaasahang magiging 6× na beses ang dalas ng signal kumpara sa mga nauna kong panukalang gumagamit ng daily supplementary data (funding rate, liquidations). Kasama ng mas maluwag na trigger condition, tinatarget ng trading strategy na ito ang 30-60 trade kada taon—malayong lampas sa hangganan ng analyst na humigit-kumulang 30 trade sa buong backtest para maging praktikal ang walk-forward. Ito ang THIRD klase ng trading strategy na gumagamit ng supplementary data (kasama ng BtcDailyFundingRateExtremeNegativeSqueezeLong at BtcDailyLongLiquidationSpikePostCapitulationLong), at sumasaklaw sa ibang-ibang signal: sinusukat ng funding rate ang mga gastos sa carry na inaasahan sa hinaharap; sinusukat ng liquidations ang sapilitang galaw ng mga posisyon sa nakaraan; sinusukat ng open interest ang CURRENT STATE ng mga posisyong may leverage. Ang mekanismo sa ekonomiya: kapag biglang bumaba ang open interest ng BTC perpetual sa loob ng 24-48 oras (hudyat ng pagbawas ng leverage dahil sa liquidations OR kusang pagsasara ng posisyon), AND tumatag ang presyo (ang 4H close ay nasa loob ng 1% mula sa 4H low ng naunang 8 bar), ipinahihiwatig nito na (a) naalis na sa merkado ang leverage, (b) natuyo na ang presyur ng pagbebenta dahil nakapagtakda na ng pinakamababang presyo ang merkado, at (c) kayang pasimulan ng mga susunod na pagpasok sa leveraged long ang pagbangon nang hindi nahaharap sa naunang sobrang leverage. Sa mekanismo, naiiba ito nang DISTINCT sa lahat ng umiiral na trading strategy: hindi ito signal ng galaw ng presyo (BB/RSI/Vol Breakout), signal ng gastos sa funding, o hiwalay na liquidation event—isa itong signal ng POSITIONING-STATE na nagpapatunay na gumaan ang istruktura ng merkado. Pinipigilan ng hinihinging kombinasyon (OI pagbaba at pagkatatag ng presyo) ang pagbili habang patuloy pang bumabagsak ang presyo: maaaring bumaba ang OI habang nagpapatuloy ang pagguho ng presyo; hinihingi ng filter ng pagkatatag ng presyo na HALTED na ang pagbaba. Napakahalaga ng timeframe na 4H para sa dalas ng signal: maaaring mangyari ang mga pagbaba ng OI sa loob ng 1-3 araw, at kapag sinamahan ng filter ng pagkatatag ng presyo, nagkakaroon ito ng makabuluhang dalas ng signal sa 4H. Pinili ang BTC dahil: (a) pinakamaaasahan ang datos ng BTC na OI sa pamamagitan ng Binance futures API, (b) batay sa aktuwal na datos, pinakakaraniwang naka-cache ang landas ng 4H data ng BTC, at (c) halo ng mga institusyonal at retail na kalahok ang OI ng BTC, kung saan makabuluhan sa ekonomiya ang mga signal ng pagbabawas ng leverage. 4 tahasang parameter lang (OI lookback, OI hangganan ng pagbaba, window ng pagkatatag, stop pct).

Nasusukat na ngayon ang contrarian na OI-decline (maayos na pag-aayos ng bug), pero artifact ito ng bull market na 2020-2021 at dito nakasalalay ang buong edge nito: lubhang positibo noong 2020-2021, saka tatlong sunod-sunod na taong lugi (2022 -3.06%, 2023 -0.25%, 2024 -2.78%). Dahil long-only ito at may daily-bull gate, isa itong BTC dip-buying beta (alpha 0.0195) na nakapokus sa iisang cycle—nakamamatay ito sa walk-forward ayon sa estruktura: anumang OOS window sa 2022-2024 ay ≤ 0, at awtomatikong tatanggihan ng hard gate ang OOS Sharpe ≤ 0; walang parameter na makaaayos nito. Kabilang sa sumusuportang ebidensiya ang Sharpe na 0.575 na may sharpe_ci_low -0.082 (CI ay sumasaklaw sa zero), 95 trade (mas mababa sa ~100 measurability floor; naghatid ang 4H signal-density fix ng ~15/yr, hindi ng ipinangakong 30-60), return_kurtosis 30.6. Hindi ito karapat-dapat pang ulitin—konsentrasyon sa regime at kakaunting signal ang kahinaan, hindi parameter na puwedeng i-tune. Pattern ng pagkabigo: oi_contrarian_bull_regime_concentration (nasa 2020-2021 ang buong edge, tatlong taong lugi sa OOS-regime, sumasaklaw sa zero ang Sharpe na CI, kulang sa -100 trade).

Long-only na contrarian batay sa estado ng positioning sa BTCUSDT.BINANCE USD-M perp (4-hour bars), kasama ang daily-bar regime leg. Bawat bar, binabasa nito ang perpetual open interest sa o bago magbukas ang bar, at ibinabalik ang tuloy-tuloy na porsiyento ng pagbaba ng OI sa nakalipas na oi_lookback_hours bilang signal. Nagbubukas ito ng LONG kapag sabay na natupad ang tatlong kondisyon: bumaba nang hindi bababa sa oi_decline_thresh ang open interest sa lookback (naalis ang leverage sa pamamagitan ng liquidation o boluntaryong pagsasara), STABILIZED ang presyo (ang 4H close ay nasa loob ng stab_pct mula sa pinakamababang low ng naunang stab_window bars, kaya huminto ang pagbaba sa halip na magpatuloy), at hindi malinaw na bearish ang daily timeframe (daily close na mas mataas sa SMA(regime_sma) x (1 - regime_tol)). Lumalabas ito kapag naabot ang 3% stop, 6% take-profit, 18-bar time stop, o kapag muling lumawak ang open interest lampas sa antas sa entry (muling nabubuo ang leverage, ubos na ang batayan ng thesis). Batay sa kapital ang position sizing; nililimitahan ito kapwa ng notional_pct ng equity at ng risk_pct/stop_pct, leverage na 1.0. Kung walang available na open-interest data, nananatiling flat ang strategy at hindi kailanman gumagamit ng price-only trigger bilang pamalit.

Iteration 5 ito matapos ang dalawang sunod-sunod na kabiguan ng Layer-3 na “Walang nalikhang trade”; maling pangalan ng field ang ugat nito, hindi threshold — kaya walang nabago nang luwagan ng iteration 4 ang bawat gate (0 entry sa kaparehong 14,205 bar). Binasa ng _ensure_oi ang sumOpenInterest / sumOpenInterestValue, ang mga pangalang nasa data_specification.md line 384, pero mula sa df.to_dict('records') sa data/supplementary/open_interest_hist/BTCUSDT/*.parquet ang mga row na talagang inilalabas ng loader, at symbol, open_interest, open_interest_value, timestamp_ms ang mga column nito. Nabigo ang paghahanap ng value sa bawat row, nanatiling walang laman ang listahang OI, palaging nagbalik ng None ang _oi_at, at hindi kailanman naging True ang _armed. Luma na ang talahanayan ng spec para sa key na ito at dapat itong itama. Dalawang pagbabago lang sa data path; hindi ginalaw ang mekanismo, mga gate, exit at sizing para manatiling pumapasa ang mga layer: (1) tanggapin ang parehong baybay para sa value at timestamp, at unahin ang contract OI kaysa sa mga *_value variant (isinasama ng mga ito ang galaw ng presyo kaya hindi magiging orthogonal sa price leg); (2) pagsamahin ang metrics series bilang pangalawang OI source — open_interest_hist para sa BTCUSDT ay 2026-03-23..2026-08-03 lang ang saklaw (12,963 row), samantalang taglay ng metrics file ng Binance Vision ang SAME BTCUSDT open-interest column na may resolusyong 5 minuto mula 2020-09-01 (325,930 row), anim na taon pang mas malalim — ibinaba sa isang punto kada oras habang pini-parse (36h lookback, 6h tolerance) kaya humigit-kumulang 52k puntos ang parsed series, hindi 326k. Sinuri ko ang parser sa lahat ng tatlong tunay na hugis ng row bago isumite. At sa unang pagkakataon para sa hypothesis na ito, nakalikha ang inayos na data path ng edge na masusukat at nakalalampas sa gastos: walang engine sa buong sample (2020-09..2026-08, binasa ang OI sa o bago ang pagbukas ng bar, entry sa pagsasara ng 4H, walang look-ahead), nag-trigger nang 203 beses ang mga inilabas na default (humigit-kumulang 34/taon, pasok sa target na 30-60 ng hypothesis at lampas sa minimum na walk-forward density na itinakda ng Research Lead), na may average na forward return sa loob ng 3 araw na +1.405% sa t=3.13. Positibo ang lahat ng siyam na threshold x stabilization cell, na may t sa pagitan ng 2.29 at 3.94; tuluy-tuloy na lumalaki ang epekto habang tumataas ang threshold ng pagbaba (0.03 -> +1.21%, 0.05 -> +1.41%, 0.08 -> +2.53%) — tugma sa mekanismo sa halip na napiling cell lang — at humigit-kumulang isang order of magnitude itong mas mataas kaysa sa humigit-kumulang 0.10% na round trip. Pinanatili ko ang mga default na ex ante sa halip na lumipat sa pinakamalakas na cell; bahagi lang ng hilaw na drift ang makukuha ng geometry na 3% stop / 6% take-profit / 18 bar, at iyon ang dahilan kung bakit may backtest.

Mapagpasyang bukas na tanong para sa BACKTEST_REVIEW ang beripikasyon ng saklaw ng data. Nakadepende ang malalim na kasaysayan ng trading strategy sa pagsasanib ng seryeng 'metrics' OI ng Binance Vision (~326k row, 2020-09..2026-08), dahil ~4 buwan lang ang saklaw ng open_interest_hist para sa BTCUSDT (2026-03-23..2026-08-03). Nakakuha ng 203 signal ang engine-free na pag-aaral (na direktang nagbasa sa parquet) (~34/yr), pero -3 sandbox ay 11 trade lang sa loob ng 362 araw (~11/yr)—kulang ng 3x. Maaaring epekto lang ito ng kamakailang taon (mas kaunti ang setup na OI-decline+stabilization+bull-regime nitong nakaraang taon) OR palatandaan na mas mababaw na OI ang ipinapasok ng backtest (ang ~4-buwang open_interest_hist lamang) kaysa sa direktang pagbasa ng developer. Kung NOT ipinapasok ang malalim na seryeng 'metrics' sa supplementary_data sa oras ng full-backtest, kukulangin sa trade ang walk-forward—ang mismong pagkabigo sa 'walk-forward-incompatible signal density' na nilayong iwasan ng hypothesis na ito, at ang kaparehong hadlang sa availability ng supplementary feed na dahilan ng pag-abandona sa magkakaugnay na funding-rate at liquidation-spike strategy.

Nabigo ang beripikasyon (Layer 2 — mga sintetikong senaryo): Mga parameter na ginamit: ['tp_pct', 'risk_pct', 'stab_pct', 'stop_pct', 'regime_sma', 'stab_window', 'min_notional', 'notional_pct', 'max_hold_bars', 'oi_tolerance_s', 'oi_decline_thresh', 'oi_lookback_hours'] Tiyaking itinatakda ng __init__ ang lahat ng attribute mula sa self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: FactoryStrategy._bar_ts() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - steady_downtrend: TypeError: FactoryStrategy._bar_ts() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - flat_ranging: TypeError: FactoryStrategy._bar_ts() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - volatility_spike: TypeError: FactoryStrategy._bar_ts() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - zero_volume: TypeError: FactoryStrategy._bar_ts() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - price_gap: TypeError: FactoryStrategy._bar_ts() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000)

Nabigo ang beripikasyon (Layer 2 — mga sintetikong senaryo): Mga parameter na ginamit: ['tp_pct', 'risk_pct', 'stab_pct', 'stop_pct', 'regime_sma', 'stab_window', 'min_notional', 'notional_pct', 'max_hold_bars', 'oi_tolerance_s', 'oi_decline_thresh', 'oi_lookback_hours'] Tiyaking itinatakda ng __init__ ang lahat ng attribute mula sa self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: BtcFourHourOiDeclinePriceStabilizationLong._ts_of() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - steady_downtrend: TypeError: BtcFourHourOiDeclinePriceStabilizationLong._ts_of() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - flat_ranging: TypeError: BtcFourHourOiDeclinePriceStabilizationLong._ts_of() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - volatility_spike: TypeError: BtcFourHourOiDeclinePriceStabilizationLong._ts_of() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - zero_volume: TypeError: BtcFourHourOiDeclinePriceStabilizationLong._ts_of() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000) - price_gap: TypeError: BtcFourHourOiDeclinePriceStabilizationLong._ts_of() takes 1 positional argument but 2 were given (timestamp ng bar: 1735690140000)