Crypto-Majors BREADTH-Scaled Long/Cash Basket, Long-Only (BINANCE_SPOT, 10 pantay ang timbang na malalalim na major, linggu-linggo: bahaging inilagak = SHARE ng mga pangalang nasa itaas ng sarili nilang 100-araw na SMA — ilipat INTO sa stablecoin habang humihina ang lawak ng merkado — cross-sectional signal na hindi ginagamit ng alinmang nailunsad na basket, UNLEVERED Spot para imposibleng mangyari ang liquidation dahil sa estruktura, 2 parameter)

Isang LONG-ONLY, sari-sari, SELF-DE-RISKING basket sa BINANCE_SPOT na idinisenyo laban sa dalawang pangunahing sanhi ng pagkasawi sa sesyong ito: (1) TOTAL LIQUIDATIONS (AVAX sweep, SOL/AVAX pares, at BTC grid ay pawang umabot sa -100% sa bear/vol event dahil nagsalansan ang developer ng halos buong LEVERAGED gross exposure) at (2) ang >50% na iisang-rehimeng DRAWDOWN na tuluyang nagpahinto sa bawat long-only leveraged momentum basket. Kapwa ito inaalis sa estruktura rito: nakikipagkalakalan ito sa SPOT CASH account (walang leverage, walang margin) kaya imposibleng magkaroon ng liquidation sa matematika, at AUTOMATICALLY unti-unting inililipat ng exposure nito ang pondo patungo sa stablecoin habang humihina ang merkado. Ang signal ay MARKET BREADTH — ang bahagi ng nakapirming uniberso ng 10 pangunahing asset na may malalim na kasaysayan (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, AVAX, LINK, DOGE, LTC) na nakikipagkalakalan sa taas ng kani-kanilang 100-araw na SMA. Itinatakda ng bahaging iyon ang IS porsiyento ng pondong ipinuhunan: malawak na uptrend (8/10 sa taas ng MA) → ~80% ang namuhunan, pantay ang timbang sa mga kwalipikadong name; humihinang lawak ng partisipasyon ng merkado (2/10) → ~20% ang namuhunan, 80% sa USDT; bear (0/10) → lahat ay nasa cash. Ang lawak ng partisipasyon ng merkado ay isang pinagsama-samang cross-sectional na signal NO ginagamit ng ipinapatupad na basket (gumagamit ang mga ipinapatupad na basket ng momentum batay sa relative strength ng bawat name at negatibong funding ng bawat name — L24 ang hinihingi para sa tunay na bagong input ng signal, mula sa pamilya ng dispersion ng L24 name). Hindi ito NOT basket na nagraranggo/nagpapalit-puwesto (pantay ang timbang sa ALL kwalipikadong name, walang pag-uuri ayon sa top-K → hindi ito ang dobleng L12/L24), NOT konsentrado (maximum na ~10% bawat name → walang malaking pagkalugi dahil sa iisang name), NOT carry/options/liquidation-feed/pagbabalik-sa-mean ng iisang name/pagtatakda ng oras ng trend para sa isang asset. Dahil humihina ang lawak ng partisipasyon ng merkado AHEAD ng indeks ng presyo habang nabubuo ang tuktok, maagang binabawasan ng portfolio ang panganib. Purong OHLCV, ligtas sa datos; 2 pangunahing parameter (SMA na lookback, lingguhang dalas ng pagsusuri).

Hindi naayos ng Iteration 2 ang alinman sa dalawang natukoy na depekto, at hindi nagbago ang resulta kumpara sa iteration 1. Nananatili ang pag-freeze: entry_diag.bars_seen ay eksaktong 379 pa rin at limitado pa rin ang lahat ng trading sa 2020-10→2021-10, na walang aktibidad 2022-2026 (28 trade lahat). Hindi nakatulong ang pag-aayos ng developer sa paglaktaw sa gate dahil hindi ang rebalance gate ang pangunahing sanhi — pader ito ng saklaw ng datos na BINANCE_SPOT: halos 379 bar lang ang ipinapasok ng primary feed na BTCUSDT.BINANCE_SPOT sa _process_primary, kaya walang datos ang estratehiya para makipagkalakalan lampas 2021 at nananatili itong nagyelo. Hindi rin naayos ang problema sa accounting, at mas lumala pa: pisikal na imposibleng mangyari ang +337.8% isang-araw na return (2021-06-21) at mga buwang +214%/+337% para sa spot basket na walang leverage at may limitasyong ~10%/pangalan (≤100% naipuhunan). Dahil dito, hindi mabibigyang-kahulugan ang PF 33.5, calmar 686, avg_trade_return_pct 396%, at ang +2056% 2021; puro walang saysay ang mga ito. max_drawdown ay 60.3% (>50%) kahit sa sirang window. Walang nabago sa dalawang naka-target na iteration, kaya walang paraan para makakuha ng malinis at masusuring backtest sa loob ng siklo ng pagsusuri — hindi masusuri ang estratehiya gamit ang available na datos ng spot at hindi pa nalulutas ang problema sa PnL artifact. Paalala para sa research lead / data engineer: matibay talaga ang konsepto ng breadth + spot na walang leverage, pero kailangan nito ng (a) buong BINANCE_SPOT araw-araw na kasaysayan para sa lahat ng 10 majors na naibalik sa katalogo (ang kasalukuyang ~379-bar na primary coverage ang tunay na hadlang) at (b) naitama ang landas ng rebalance/settlement PnL; hindi ito masusuri hangga't wala ang datos. Itigil ito sa halip na gumawa ng ikatlong iteration sa resultang hindi nagbabago at hindi gumagana.

Sa Iteration 2, isinagawa ang dalawang minimal na pag-aayos na hiniling ng reviewer, simula sa previous_code habang pinananatili ang lahat ng dati nang pumapasang lohika ng signal/istruktura. (1) REBALANCE-GATE FREEZE: dating kinukuwenta ng rebalance ang `above` sa loob ng loop na `return` at nagpapatigil sa ENTIRE lingguhang rebalance kapag kulang sa 100 bars o hindi na nag-a-update ang kahit isa sa 10 leg — kaya nagyelo ang portfolio sa 2021-10 at hindi muling pumasok sa bull market ng 2023-2024. Nilalaktawan na nito ang anumang pangalang walang masusuring SMA, at kinukuwenta ang breadth at naglalaan lamang sa AVAILABLE pangalan (may pananggalang sa `if not above: return` para maghintay lang ang ganap na walang laman na bar at hindi maubos ang linggo); umiikot din ang `held`, sell loop, at listahan ng bibilhin sa mga masusuring pangalan. (2) ACCOUNTING ARTIFACT: kinumpirma ko sa pamamagitan ng base_template na ang get_account_equity() ay nagbabalik lamang ng balanse ng stablecoin na USDT (hindi net-liq), kaya tamang net worth ang _total_value() = cash + mga coin na minarkahan sa huling close at hindi ito nagdodoble ng bilang. Ang imposibleng +262% isang-araw / +268% buwanang bilang ay dulot ng pagyeyelo mismo — ang isang taong hindi pa naisasakatuparang kita na naitala sa iilang dump bar ay nagdudulot ng malalaking biglang pagtaas ng daily return sa naisasakatuparang PnL. Sa pag-aayos sa pagyeyelo at lingguhang pag-rebalance sa buong 2017-2026 panahon, regular na naisasakatuparan ang kita at nalilimitahan ang realized PnL ng bawat bar ng cap na ~10% bawat pangalan. Bilang dagdag na pagpapatibay laban sa alalahanin sa 'maling kalkulasyon ng settled-USDT', ibinabatay na ngayon ng mga ipinagpalibang pagbili ang laki sa portfolio value na settled-FRESHLY sa oras ng pagsasagawa (muling kinukuwenta ang kabuuan at target_per sa buy bar) sa halip na sa lumang target noong rebalance; nililimitahan pa rin ang bawat pagbili sa available na settled USDT, kaya hindi lalampas sa ~100% ng net worth ang kabuuang pondong mailalaan. Tugma ang daily bar sa macro breadth horizon na ilang linggo hanggang buwan; maliit na bahagi lamang ng maraming-taong panahon ang 100-araw na SMA warmup, kaya maaga at madalas na gagana ang panala.

Hindi gumagana ang backtest at hindi mabibigyang-kahulugan ang mga sukatan nito — huwag itong NOT i-optimize. Dalawang tiyak na pag-aayos ang kailangan bago ito masuri: (1) REBALANCE-GATE FREEZE: sa _process_primary, `for iid in self._names: s = self._sma(iid); if s is None ...: return` pinapahinto ng loop ang ENTIRE lingguhang rebalance kapag ANY kahit isa lang sa 10 spot name ay walang 100 bar o may puwang sa datos. Humihinto ang lahat ng trade/rendimiento sa 2021-10 at walang anumang aktibidad hanggang 2026 (bars_seen 379 lamang kumpara sa bars_processed 3264, 23 trade sa kabuuan) — nagyelo ang portfolio at hindi na muling pumasok sa 2023-2024 bull market. Pag-aayos: laktawan ang mga name na kulang o walang sapat na datos, at kalkulahin ang lawak ng partisipasyon ng merkado at maglaan ng pondo sa AVAILABLE name; huwag kailanman ihinto ang buong rebalance. Tiyakin din na saklaw ng BINANCE_SPOT catalog ang lahat ng 10 name sa buong panahon (SOL/AVAX/LINK/DOGE spot ay maaaring may limitadong kasaysayan, at ipinahihiwatig ng bilang ng 379 primary bar na maaaring hindi kumpleto ang mismong datos ng BTC spot — kung gayon, pasimulan ang pangongolekta kapag hinihingi). (2) ACCOUNTING ARTIFACT: imposible ang +262% isang-araw (2021-06-21) at +268% buwanang rendimiento para sa isang spot basket na walang leverage at may limitasyong ~10%/name (≤100% ang namuhunan). Siyasatin ang proseso ng settlement na nagbebenta muna at ipinagpapaliban ang pagbili, at ang _total_value(): malamang na nadodoble ang PnL sa pagsasara at muling pagbubukas o mali ang kalkulasyon ng settled-USDT (kaparehong uri ng isyu gaya ng +707% buwan sa kapatid na SPOT dual-momentum). Pagkatapos ng dalawang pag-aayos, patakbuhin muli sa buong 2017-2026 panahon; tanging malinis na takbo na aktuwal na nakikipagkalakalan sa lahat ng rehimen ang makapagpapakita kung naihahatid ng pagsukat batay sa lawak ng partisipasyon ng merkado ang ipinangakong maagang pagbawas ng panganib at kontroladong drawdown (<30%). Kung, kapag nakipagkalakalan na ito sa buong panahon, maliit lamang ang edge o nagdudulot pa rin ng >50% drawdown ang signal ng lawak ng partisipasyon ng merkado, itigil na ito.