Information-Discreteness (Smooth-Momentum) Cross-Sectional Rotation, Long-Only Perps (8 Liquid BINANCE USD-M Majors — Sa mga pangalang may sariling uptrend, hawakan ang nangungunang -3 batay sa TREND SMOOTHNESS (bahagi ng mga araw na pataas, hindi laki ng raw return); piliin ang tuloy-tuloy na pag-angat na hindi pinatatakbo ng outlier at gumagana rin sa labas ng sample; lingguhang rebalance, equal-weight, 3-parameter

Isang LONG-ONLY, MULTI-INSTRUMENT na cross-sectional rotation sa 8 likidong BINANCE USD-M major perps (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, XRPUSDT, ADAUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT — lahat ay nasa venue na SAME). Kabilang ito sa pamilyang ONE na napatunayang matatag sa pabrika ng mga estratehiyang ito — long-only na cross-sectional momentum rotation sa major perps (ang estratehiyang Sharpe-2.6 na ginagamit na) — ngunit pinapalitan nito ang signal sa pagraranggo ng isang tunay na bago at dokumentadong signal na tuwirang tumutugon sa paulit-ulit na sanhi ng pagkabigo ng pamilyang iyon. Ang paulit-ulit na dahilan ng pagtanggi sa talaan ay mga pagbabalik na OUTLIER-CONCENTRATED ('iilang araw lamang na may pambihirang galaw ang bumubuo sa buong talaan'): madalas pumili ang momentum batay sa hilaw na kita ng mga pangalang umangat dahil sa iilang araw ng biglang pagtalon. Nagbabalik sa karaniwang antas ang ganitong pabagu-bagong mga trend at hindi nagagawang pangkalahatan ang mga ito sa datos na wala sa sampol (sobra ang pagkakaangkop / pagkabigo sa holdout). Ipinakikita ng akademikong epekto ng 'information discreteness' / frog-in-the-pan (Da, Gurun at Warachka 2014) na mas maaasahan ang momentum na dulot ng SMOOTHLY (maraming maliliit na araw ng pagtaas at tuluy-tuloy na impormasyon) kaysa momentum na dulot ng JUMPS — dahil kulang ang pagtugon sa unti-unting dumarating na impormasyon, samantalang lubos nang naipresyo ang biglaang paggalaw. Kaya hindi kung gaano MUCH tumaas ang mga pangalan ang batayan ng ranggo ng estratehiyang ito, kundi kung gaano SMOOTHLY at kapatuloy silang tumaas: sa mga pangalang nasa sarili nilang uptrend, pinipili ang nangungunang -3 batay sa bahagi ng mga araw sa lookback na nagtapos sa pagtaas. Pinapaboran nito ang mga tuluy-tuloy at malawak ang pakikilahok na trend kaysa mga biglaang pagtaas na dulot ng iilang pambihirang galaw — ang katangiang nagpapalakas ng tibay na wala sa mga estratehiyang nakasentro sa gayong mga galaw. DISTINCT ito sa estratehiyang kampeon na ginagamit na at sa nakabinbin kong baryante ng raw-relative-strength: ang pamantayan sa pagpili na SIGNAL ay kinis ng trend (isang estadistika ng landas at pagkakapare-pareho), hindi laki ng kita — isang lubhang naiiba at dokumentadong mekanismo, hindi pagbabago lamang sa mga parameter. Nasusukat ito sa maraming instrumento (lingguhang rotation sa 8 pangalan → daan-daang trade, na lumalampas sa hangganang humigit-kumulang 100 trade na naging dahilan ng pagkabigo ng mga ideya ko para sa iisang instrumento); pinananatili ng perps ang bayad sa transaksiyon sa 0.10% (hindi gaya ng 0.20% sa spot na naging dahilan ng pagkabigo ng spot rotation); kaayon ng napatunayang anyo ang long-only; iniiwasan ng pantay na timbang ang weighting na risk parity na nabigo. Tahasang may pananggalang ito laban sa artifact ng compounding na L36: walang pagsasalansan ng leverage, iniaayon sa equity ang exposure, at nililimitahan sa 33% ng equity ang bawat hawak. Purong OHLCV. 3 parameter. Mga instrumento: ["BTCUSDT.BINANCE","ETHUSDT.BINANCE","SOLUSDT.BINANCE","BNBUSDT.BINANCE","XRPUSDT.BINANCE","ADAUSDT.BINANCE","AVAXUSDT.BINANCE","LINKUSDT.BINANCE"]. venue_type: futures. data_requirements: ["ohlcv"].

Dalawang pagbabago ang ginawa sa Iteration 2; hindi ginalaw ang anumang napatunayang malinis ng QA. (1) ALIGNMENT BARRIER RESTORED — ang pangunahing depekto sa shared shell, na naayos na. Inalis ang override ng `on_bar`. Iniruruta ng `on_bar`/`_maybe_process_primary` ng base template ang mga bar at ipinagpapaliban ang pangunahing pagproseso hanggang may bar na ang bawat dagdag na leg sa parehong timeframe sa timestamp ng primary. Kaya ginagamit ng ranking ng id_score, eligibility gate, at entry sizing ang mga close sa iisang oras para sa lahat ng 8 pangalan sa halip na BTC-sa-T kumpara sa mga peer-sa-T-1. Mula sa `calculate_signal` pinapatakbo ang rotation; tinatawag ito ng base sa eksaktong puntong nakaayon ang mga timestamp. Naka-key na ngayon ang mga close sa `ts_event` (na may `ts_init` bilang fallback) upang tumugma sa key na ikinukumpara ng barrier. Ibinabalik din nito ang mga guard ng `_in_warmup` at staleness ng base na nilampasan ng buong override. Tungkol sa alalahanin sa `_submit_entry_instrument(iid, BUY, qty, bar)`: lubusang binabalewala ng base ang argumentong `bar` sa pagpepresyo — nagsusumite ito ng market order at pinupunan ito ng engine sa sariling market ng instrumentong iyon — kaya hindi maling tinukoy ang fill nang ipasa ang bar ng primary; kosmetikong argumento lamang iyon. Magkakatugma na rin ngayon ang mga timestamp dahil nakalagay na ang barrier. (2) THE SHARED DRIVER IS THE SHARED RISK GATE, NOT ONLY THE SHELL. Pinakamalakas na ebidensya ng QA ang halos magkaparehong ~-47% pagkalugi mula sa dalawang magkaibang ranking signal. Tama iyon, pero higit pa sa execution shell ang magkapareho sa dalawang strategy: kapwa nila ginamit ang `trailing_total_return > 0` bilang pamantayan sa eligibility at hinawakan ang posisyon sa buong panahon ng rebalance nang walang exit kapag bumaba ang presyo. Halos walang bisa ang gate na iyon kapag malapit sa tuktok — nananatiling positibo nang ilang linggo ang kabuuang return sa loob ng 60 araw matapos bumaligtad pababa ang presyo. Kaya sa parehong strategy, bawat entry sa 2025-26 sandbox ay pangalan nang bumababa ang presyo, at walang paraan ang alinman para makalabas bago ang susunod na grid point. Parehong gate at parehong paghawak nang walang stop ang nagbunga ng magkaparehong resulta, anuman ang pangalang pinili ng ranking. Idinagdag ng pag-aayos ang nawawalang pagsusuri sa downtrend: dapat nasa itaas ang close ng sarili nitong trailing 60-araw na mean, na maagang nagiging negatibo kapag nagsisimula ang pagbagsak. Ginagamit ito kapwa bilang leg sa eligibility at bilang exit sa bawat bar para sa mga hawak na posisyon, kaya hindi na masasalo ng posisyon ang galaw ng -13.5% hanggang sa susunod na lingguhang rebalance. Muli nitong ginagamit ang `lookback_days`, kaya hindi nagbabago ang parameter surface na may 3 parameter (lookback_days, top_k, rebalance_days) — walang idinagdag na bagong parameter na maaaring i-tune, at exit lamang ang exit kaya hindi nito mababawasan ang bilang ng trade o magpapasama sa check ng Layer-3 na nangangailangan ng >= 1 trade, na nakapasa na. Hindi ginalaw at nananatiling gaya ng napatunayan: ang id_score = (up-down)/n na smoothness statistic at ang paghawak nito sa flat-day, tie-break batay sa trailing return, lingguhang yugtong nakaangkla sa kalendaryo gamit ang timestamp ng bar, mga close dict ng bawat instrumento na naka-key sa timestamp at nililimitahan ang laman, mga dibisyong may guard, equal-weight sizing na kaugnay sa kapital gamit ang `get_account_equity()` na nililimitahan sa 33% bawat leg at 90% gross, hindi kailanman ginagamit ang leverage na 1.0 sa sizing, paliwanag sa pagpili ng perps sa halip na spot venue, at ang parehong malinis na hanay ng import (walang idinagdag na ipinagbabawal na import). Tuloy-tuloy pa rin ang signal sa bawat bar (primary id_score bawas sa mean ng mga peer na id_score).

Ang L45/L36/L19 cross-sectional majors-momentum basket ay hindi sulit sa 2 oras ng pag-optimize. Taglay nito ang lahat ng palatandaan para itigil: max_drawdown 67.4% (CI hanggang 85%), lampas sa 50% hangganan ng sapilitang pag-abandona (L19), may 2022 -67% at pagbabawal ng China sa -53%; taglay din ang palatandaan ng L36 compounding/leverage artifact (avg_trade_return_pct 10.3% — maraming ulit ng galaw ng isang major — pati exposure_pct 160%/avg_position 55% na lumalampas sa nakasaad na 90% gross, return_kurtosis 229, at skew na 9.5). Sa kabila ng palagay na kontra-outlier na “information-discreteness,” ang rekord ay lubos na itinutulak ng mga outlier at bull-beta: 2021 +451% ang bumubuo sa buong 907% return mula sa iilang araw (+112%, +52%), at karamihan sa headline return ay hindi pa naisasakatuparan habang bukas ang posisyon (end_unrealized_pct 376). Hindi ito makabuluhan sa estadistika (Sharpe 0.666, bootstrap CI [-0.075, 1.30] na tumatawid sa zero) at wala itong idinadagdag na NO halagang nakaakma sa panganib kumpara sa sarili nitong benchmark (information_ratio -0.24 laban sa equal-weight basket, beta 0.42) — long-crypto beta ito, hindi bentahe sa pagiging makinis ng resulta. Kabilang ito sa pamilya ng L45 cross-sectional momentum majors (0/84 survivors); ang pag-optimize rito ay mag-aangkop nang sobra sa ayos ng smoothness para sa bull regime ng 2021. Padron ng pagkabigo: no_edge/risk_reject/sobrang-angkop na cross-sectional majors momentum, pasan ng beta, >50% DD at compounding artifact, negatibong IR kumpara sa benchmark (L45/L36/L19).

Long-only na cross-sectional rotation sa 8 liquid BINANCE USD-M major perps (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, AVAX, LINK) gamit ang daily bars at purong OHLCV, niraranggo batay sa TREND SMOOTHNESS sa halip na laki ng return. Tuwing 7 araw sa kalendaryo, binibigyan ng score ang bawat pangalan ayon sa information discreteness, id_score = (#up_days - #down_days) / #araw sa nakaraang 60 daily return; hinahawakan nang long at equal-weight ang nangungunang 3 ELIGIBLE pangalan (tie-breaker ang trailing total return). Dalawang salik ang absolute-momentum gate para maging kwalipikado: dapat positibo ang 60-araw na total return ng mismong pangalan AND at ang presyo ng pagsasara nito ay dapat lampas sa sarili nitong trailing 60-araw na mean; ang mga hindi pumasa sa alinman ay hindi isinasali at napupunta sa cash ang slot. Bawat salik ay min(33%, 90%/3) = 30% ng notional ng kasalukuyang equity sa leverage na 1.0, kaya ~90% ang gross exposure na long at hindi lalampas sa equity. Ang mga exit ay (a) dulot ng rotation sa lingguhang iskedyul kapag wala na sa kwalipikadong nangungunang -3 ang hawak na posisyon, at (b) exit dahil sa pagputol ng downtrend na sinusuri sa bawat naka-align na bar kapag bumaba ang close ng hawak na posisyon sa sarili nitong 60-araw na mean.

Nabigo ang beripikasyon (pagsusuri sa Layer 4 — QA): - L17 DEFECT SIGNATURE + CROSS-STRATEGY EVIDENCE OF A SHARED-SHELL BUG. Halos kapahamakan na ang kinalabasan sa sandbox: win_rate 0.143 (2/14), profit_factor 0.044, avg_trade -13.5%, Sharpe -1.85, -47.2%. Ito ang estratehiyang SECOND sa shell ng IDENTICAL rotation na bumagsak nang humigit-kumulang -47%, na may halos serong win rate sa sandbox na 2025-26 — ang kapatid nitong 10-major na raw-relative-strength ay naghatid ng -46.5%, 0/14, PF 0.0. Gumagamit ang dalawa ng mga signal sa pagraranggo na lubhang DIFFERENT ang batayan (raw na kita sa loob ng 60 araw kumpara sa pagiging tuluy-tuloy ng mga araw na may pagtaas) ngunit halos magkapareho ang kinalabasan. Nangangahulugan ito na hindi NOT ang pagraranggo ang pangunahing sanhi; ang pinagsasaluhang execution shell ang pangunahing pinaghihinalaan. Kinumpirma kong tama ang direksiyon ng pagraranggo (inaayos pababa ayon sa id_score, binibili ang nangungunang -3, at may positibong-momentum na gate) at hindi pinalalaki ang laki ng posisyon (30%/leg, walang leverage; tunay na galaw ang -13.5%/trade). Kaya hindi maling direksiyon ng pagraranggo o sizing ang sanhi ng sakuna — itinuturo nito ang shell. - OVERRIDDEN on_bar BYPASSES THE BASE TEMPLATE'S CROSS-LEG ALIGNMENT BARRIER — pangunahing kandidato sa depekto ng pinagsasaluhang shell. Sa base on_bar, ipinagpapaliban ang pangunahing pagproseso sa pamamagitan ng _maybe_process_primary hanggang magkaroon ng bar sa kasalukuyang timestamp ang bawat leg na may parehong timeframe, kaya ginagamit ng pagraranggo at pangangalakal ang mga closing price na mula sa iisang oras. Ganap na pinapalitan ng shell na ito ang on_bar at isinasagawa ang lingguhang rebalance sa mismong pagdating ng bar ng BTC. Dahil dito, maaari pang tumukoy ang ibang 7 pangalan sa closing price noong nakaraang araw kapag nagraranggo o pumapasok sa posisyon. Isinusumite ang mga entry sa pamamagitan ng _submit_entry_instrument(iid, BUY, qty, bar), gamit ang bar ng PRIMARY. Para sa isang cross-sectional book, sistematikong depekto ang pagraranggo o pagpuno ng order gamit ang luma o maling naiuugnay na mga bar, at kapani-paniwalang mekanismo ito sa magkaparehong pagbagsak ng dalawang baryante ng shell. - May mga pananggalang laban sa paghahati sa mga denominator na maaaring maging sero sa mga kaso ng nakalipas na halaga, _NS_PER_DAY, at presyo. Napatunayang tama at malinis ang iba pang aspeto: tama ang pagkukuwenta sa id_score=(up-down)/n, tama ang absolute-momentum uptrend gate, ginagamit ang trailing return sa paglutas ng tabla, nakaangkla sa kalendaryo ang rebalance mula sa ts_init (iniiwasan ang patibong ng L26 counter), pantay ang timbang ng mga posisyon batay sa kapital sa pamamagitan ng get_account_equity(), na nililimitahan sa 33%/leg na 90% gross; hindi pinalalaki ang leverage na 1.0, at wastong nabigyang-katwiran ang venue ng perps kumpara sa fee_edge ng kapatid nitong spot. Tunay na bago at dokumentado ang mekanismo ng pagraranggo batay sa smooth-momentum. Ang hadlang ay ang hinala sa pinagsasaluhang shell dahil sa halos serong win rate, hindi ang signal o ang pangkalahatang kalidad ng code.