ETH COIN-M Inverse-Perp na Volatility-Squeeze Breakout, Long-Short (Iisang Instrumento ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, 4h na mga Bar, Trade na Direksiyonal na Paglawak ng Range ONLY Pagkatapos ng Ilang Buwang Pagliit ng Volatility, ATR Trailing Exit, Venue na Mababa ang Bayad, 3-Parameter)

Isang LONG-SHORT, breakout sa iisang instrumento dahil sa paglawak ng volatility sa ETH COIN-M inverse perpetual (ETHUSD_PERP.BINANCE_CM). Sadyang inilaan ito sa venue na kulang sa representasyon at may LOW-FEE COIN-M (~0.06% sa round-trip kumpara sa ~0.10% sa USD-M at ~0.20% sa spot), kaya bumababa sa ~0.10% bawat trade ang minimum para maging praktikal at mas madaling mapagtagumpayan ito ng piling breakout sa aspetong pang-ekonomiya. Hindi ito NOT basket ng pag-ikot ng momentum sa mga pangunahing coin (L32 na ubos na klase — iisang pangalan ito, na-trigger ng event, walang cross-sectional ranking), NOT mean-reversion/VWAP (ang sementeryo ng fee_edge), NOT funding-carry (L33), NOT options (hadlang sa bilang ng trade: L23), NOT na nakadepende sa liquidation feed (hadlang sa saklaw ng datos), ni NOT multi-leg na CM carry (hadlang sa datos ng L20 — single-leg itong ETH OHLCV, na tahasang sinasabi ng L20 na ligtas batay sa datos). Ang pangunahing ideya ay CLUSTERING ng volatility: nagpapalitan ang crypto sa pagitan ng mga panahong mababa ang volatility at nagsisikip ang galaw, at mararahas na direksiyonal na paglawak; mas malaki ang kasunod na galaw ng mga breakout na nangyayari OUT OF ng tunay na pagsikip ng volatility (mas kaunti ang maling breakout) kaysa sa mga breakout na nagaganap nang sapalaran. Sa pag-aatas ng naunang pagliit ng volatility bilang kondisyon, bihira mag-trade ang estratehiya, humahawak habang lumalawak ang galaw para sa mga pag-usog na ilang porsiyento, at nananatiling bale-wala ang epekto ng bayarin kumpara sa nasaklaw na galaw. 3 parameter lang para makaiwas sa overfitting na pumatay sa mga bersiyon ng pag-ikot ng momentum at depensibong volatility.

Pagbabago sa Iteration-2, minimal at sa exit/sizing path lang (naipasa na ang Layers 1-3 at hindi ginalaw): walang NO stop ang dating bersyon hanggang sa lumagpas ang chandelier trail 3.0 x ATR sa entry-anchored extreme, kaya bawat bigong breakout ay nagdulot ng buong 3-ATR na lugi. Ipinakita ng sariling numero ng QA ang geometry ng kita at lugi (avg_win $2,388 kumpara sa avg_loss $1,014, win_rate 0.367) bilang pangunahing hadlang sa Sharpe, kaya nagdagdag ako ng hard stop sa stage-1 na 1.5 x ATR mula sa pagsasara ng entry (ATR na naka-freeze sa entry kaya nakapirmi ang antas) at muling ibinatay ang position_size sa aktuwal na layo ng stop. Hinahati nito sa dalawa ang buntot ng lugi bawat trade habang hindi binabago ang trail ng mga panalong trade at ang buong lohika ng entry/signal. Tapat na pagtatasa: hindi ko inaasahang maaabot nito ang itinakdang antas. Malamang na tama ang QA na estruktural ang limitasyon dito — Sharpe 0.246 na may CI [-0.43, 0.88], alpha -0.0101, IR -0.57, benchmark_correlation 0.59 ay nangangahulugang karamihan ng +22.97% ay long-ETH beta, at bumagsak na sa no_edge ang kapatid na BTC ng eksaktong pamilyang ito sa batayang Sharpe na HIGHER (0.61). Maaaring iangat ng paghahati sa dalawa ng laki ng lugi ang PF at pababain nang kaunti ang drawdown, pero hindi nito kayang lumikha ng alpha sa aklat na ang mga return ay 59% kaugnay ng buy-and-hold; walang mekanismo ang directional squeeze-breakout sa iisang pangalan na OHLCV sa perpetual na 4H ETH upang makabuo ng return na hiwalay sa merkado. Kaya rekomendasyon=abandon: kung bumalik ang run na ito na sumasaklaw pa rin sa zero ang Sharpe CI, wala na akong matukoy na susunod na hakbang.

Walang kabuluhang istatistikal ang breakout sa iisang perp sa libingan ng L30/L63 — hindi sulit ang 2 oras ng optimization, kahit tama ang hugis ng reward/risk. Sa 121 trade sa loob ng 5.8 taon: Sharpe 0.239 na may bootstrap na CI [-0.608, 1.033] na sumasaklaw sa zero, PSR 0.71, profit_factor 1.21, at total_return na +19.5% lang (CAGR 4.5%) laban sa max_drawdown na 33.6% (CI hanggang 62%). Tama ang pagiging di-simetriya ng reward/risk (RR ~2.9, positibong inaasahang kita na +$213/trade, avg_trade_return_pct 0.496% na mas mataas sa COIN-M floor), kaya hindi ito bagsak dahil sa bayarin o nabaligtad ng RR, pero ang batayang Sharpe na ~0.24 ang pinakamataas na maaabot, at lalo lang itong ibinababa ng deflation sa humigit-kumulang 225 pagsubok. Nakadepende ang resulta sa 2024 (+19.8%) habang patag hanggang negatibo ang 2022 (-7.1%), 2023 (+0.3%) at 2026 (-1.2%); naging negatibo ang rolling Sharpe hanggang 2026, at karamihan ng stress window ay negatibo (FTX -4.7, yen-carry -5.3) — kaya mahina ang huling -20% holdout at mahuhulaan na tatanggihan ito ng deflated-Sharpe/holdout gate. Ito ang pamilyang single-perp channel-breakout na walang nakaligtas (L30/L63) sa manipis na sample na 121 trade. Padron ng pagkabigo: no_edge/sobra ang pagkakaangkop ng single-perp volatility-squeeze breakout, hindi makabuluhan (L30/L63).

Nabigo ang beripikasyon (Pagsusuri sa Layer 4 — QA review) [class=no_edge]: - NO PROMOTABLE RISK-ADJUSTED EDGE — walang makabuluhang resulta ang directional-OHLCV squeeze-breakout. Sa buong 2113-araw na sandbox: Sharpe 0.246 na may CI [-0.43, 0.88] na tumatawid sa zero (hindi maihihiwalay sa kawalan ng kasanayan, mas mababa sa 0.5 OOS floor), alpha -0.0101 (negatibo) at IR -0.57 kumpara sa buy_hold, benchmark_correlation 0.59 kaya karamihan sa +22.97% ay long-ETH beta. Nalalampasan ng avg_trade_return_pct 0.693% ang CM floor at PF 1.37, pero hindi nagiging matibay na risk-adjusted edge ang positibong kita bawat trade (win_rate 0.367; avg_win $2,388 > avg_loss $1,014 pero napakababa ng hit rate para mapataas ang Sharpe). ETH na kapatid ng BTC vol-squeeze breakout na bumagsak sa no_edge, at mas mahina rito (may Sharpe itong 0.61). Ang base Sharpe ang pinakamataas na maaabot ng pamilyang ito; walang pagbabago sa parameter ang makapag-aangat sa book na tumatawid sa zero at may negatibong alpha lampas sa floor. - Paalala sa kaligtasan: di-gaya ng mga kapatid na SOL/BTC reversion-fade na LIQUIDATED, trend-following breakout ito na may ATR trail sa expansion, kaya wala itong panganib ng pagguho ng account dahil sa convex short (walang liquidation, leverage 1.0, max_drawdown 30%). Maayos ang pagkakabuo; wala lang itong edge.

Bigo ang beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA) [class=no_edge]: - Itinatala ang _entry_bar / _entry_price / _entry_atr sa loob ng _sync_position_state, na tumatakbo habang calculate_signal BEFORE aktuwal na napupunan ang entry order. Isang bar pagkatapos ng desisyon sa pagpasok ang unang bar kung kailan ibinabalik ng cache.positions_open() ang bagong posisyon, kaya nahuhuli nang humigit-kumulang 1 bar ang pagtatala ng entry anchors at nalilipat nang humigit-kumulang 1 bar ang max_hold cap at nakapirming antas ng init-stop. Walang materyal na epekto sa resulta pero hindi eksakto ang estruktura. - Tapat at gumaganang implementasyon, pero ipinakikita ng sandbox na walang edge na iniangkop sa panganib ang purong directional Donchian squeeze-breakout sa iisang instrumento na OHLCV: Sharpe 0.199 na may CI [-0.48, 0.87] na sumasaklaw sa zero, alpha -0.0153, IR -0.5755, benchmark_correlation 0.554. Nalalampasan ng avg_trade_return_pct 0.55% ang humigit-kumulang 0.10% COIN-M na fee floor at PF 1.238 > 1, kaya hindi ito pagkabigo dahil sa bayarin o bug na nagbabaligtad sa kita at lugi — long-ETH beta ang +19.5% return, hindi alpha na hiwalay sa merkado.