XRP Pagpapatuloy ng Return-Shock sa Hyperliquid sa loob ng 3 Araw, Long-Short, Takdang Exit pagkaraan ng 6 Araw (XRPUSD.HYPERLIQUID 12H, purong OHLCV, ~30% oras sa merkado)

Hypothesis

Direktang ipinapatupad nito ang hypothesis: L=6, 120-bar na window ng volatility, z=1.5, H=12, long at short sa HL perp (kailangan ng futures venue para sa short). Nakaangkla ang exit clock sa position.ts_opened (oras sa kalendaryo), kaya nagpapatuloy ito kahit mag-restart at tugma sa paper replay. O(120) ang gastos kada bar sa bounded deque, kaya hindi ito lumalaki kasabay ng haba ng history. Dalas ng entry: pumapasok ang |z|>1.5 sa ~13% ng mga bar; kasama ng 12-bar na lockout, nagbibigay ito ng ~20-30 trade kada taon at ~30% oras sa merkado, alinsunod sa hypothesis. Walang stop-loss sa hypothesis, kaya walang idinagdag at ang takdang orasan lang ang exit.

premise_falsified: Walang matukoy na edge ang pagpapatuloy ng return-shock sa loob ng 3 araw sa XRP HL 12H sa sapat na sample ng buong history. 62 trade, median na -0.43% bawat trade, t-stat na 1.22. Nasa ~0.01%/trade ang mean kapag inalis ang 3 pinakamalalaking panalo (lahat ay nasa rally ng 2024 XRP). Nalulugi ang pagpapatuloy sa panig ng short (-1.76%/trade), at -53% ang 2025. Mababa sa pamantayan ng optimization ang PF 1.22 at base Sharpe na 0.93. Ang max drawdown ay 65% (sa mismong equity curve), kumpara sa default na 20% para sa futures. -$22k ang hatak ng funding, na nagpapatunay sa alalahanin ng QA. Hindi kayang gawing edge ng optimization ang resultang outlier mula sa tatlong trade. Hiwalay na na-flag: may magkapares na nagkakanselang print sa mga flat na araw ang daily_returns (artifact sa engine metrics, hindi pa beripikado ang mekanismo), na nagpapalaki sa vol/VaR.

Implementasyon

XRPUSD.HYPERLIQUID 12H perp, long-short. Kinakalkula ang signal kada bar: ang 6-bar (3-araw) na log return na hinati sa (120-bar na std ng 12H log returns x sqrt(6)). Kapag flat at |z| > 1.5, pumapasok ito sa market sa direksiyon ng shock sa pagsasara ng bar (~open ng susunod). Lumalabas ito sa takdang oras sa kalendaryo, 12 bar (6 araw) pagkaraan ng fill timestamp, at hindi kumukuha ng bagong signal habang may posisyon. Ang laki ay 95% ng notional ng equity sa leverage na 1x.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Magbalik ng maliit na value gaya ng shock_bars+2 mula sa min_bars_required() at hayaan ang panloob na guard na “n < vol_bars” ang magsala ng mga signal. Bilang alternatibo, hingin ang n >= vol_bars sa loob ng calculate_signal para laging kumpleto ang 120-bar na window ng volatility.

Nagbabalik ng 122 ang min_bars_required(). Hindi tinatawag ng base template ang calculate_signal() sa NOT na nasa ibaba, kaya sa bandang bar na 122 pa lang nagsisimulang mapuno ang return deque. Darating ang unang signal nang mga 20 bar pagkaraan nito, at hanggang lumipas ang mga 240 bar, gumagamit ang std ng window na 20-hanggang--120 return sa halip na ang nakasaad na 120-bar/60-araw na window. Bahagya lamang nitong pinaikli ang epektibong history at hindi nito pinapanigan ang signal, dahil datos mula sa nakaraan lang ang binabasa nito.

Isaalang-alang ang bahaging naka-target sa volatility na may tahasang clamp, o disaster stop na nakasaad sa hypothesis, kung kailangan ito ng mga risk floor. Huwag itong idagdag nang palihim dahil mababago nito ang disenyong paunang inirehistro.

Sinusukat ang bawat trade sa 95% ng kasalukuyang equity x leverage, walang stop at walang limitasyon sa risk bawat trade (tingnan ang aral L148). Hindi ito disenyong laging may posisyon: flat ito nang ~69% ng oras, nililimitahan ng takdang oras ng exit ang bawat trade, at nililimitahan ang gross notional sa 0.95 x equity x 1.0, na mas mababa sa max leverage na HL. Tugma ito sa hypothesis na walang stop, kaya hindi ito depekto. Gayunman, nagdudulot ito ng ~63% drawdown na nakita sa sandbox, at malamang na i-flag ito ng risk stage.

Opsyonal: kunin ang std sa rets[:-shock_bars] kung ang nilayon ay ang volatility bago ang shock.

Kasama sa 120-bar std ang mismong mga shock return na 6, kaya bahagyang pinapalaki ng napakalaking shock ang sarili nitong denominator. Karaniwan at konserbatibo itong pagpili, at walang look-ahead. Malabo ang hypothesis na “trailing 60-day std” tungkol dito.

Sandbox (isang draw na hindi in-optimize, 1271 araw): +148% ngunit max na DD 63% (CI 46-93%), Sharpe na 0.62 at CI [-0.50, 1.63], PF 1.27 sa 62 trade. Tugma sa loob ang ledger: 2.75% x 62 = ~171% ang ipinahihiwatig kumpara sa aktuwal na 148%, at 124 order = 62 round trip sa iisang leg. Hindi sapat ang dami ng trade para maihiwalay ito sa ingay. Ang mga posisyon ay 95% ng equity na walang stop, at ibinabatay ang laki ng bawat trade sa pinagsama-samang galaw ng equity, kaya lumalaki ang drawdown kasabay ng peak ng equity. Kasama na ang funding na NOT (funding_folded=false, funding_events_available=0). Sa HL perp, nagbabayad o tumatanggap ng funding sa mga 12-18 orasang yugto ang hawak na tumatagal nang 6 araw; karaniwang nasa mataong panig ang mga continuation trade, na nagbabayad ng funding. Suriin muna ang return bawat trade matapos isama ang funding. Tandaan ding ibinunyag ang pagpili sa 7 pangalan bilang antas ng kalayaang hindi nabilang.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

0.93

Kabuuang Return

125.91%

Max Drawdown

65.42%

Kabuuang Trade

62

Win Rate

48.4%

Profit Factor

1.22

Ipinatutupad ng mga trade ang hypothesis: 62 entry, 32 long at 30 short, bawat isa ay hawak nang mga 6 araw ayon sa takdang orasan, mga 31% oras sa merkado; sinusundan ng direksiyon ang shock.

Ang pangunahing avg_trade_return_pct ay 2.75%, mas mataas nang malaki sa HL na minimum na bayarin. 1.8% lamang ng gross ang komisyon. end_unrealized_pct ay 0.12, kaya realized ang resulta.

Walang edge na matukoy sa estadistika. Sa bawat trade, ang pnl_pct (detail file) ay may mean na 2.22%, MEDIAN -0.43%, sd na 14.4%, t-stat na 1.22 sa 62 trade. Alisin ang 3 pinakamagagandang trade (+59.7%, +43.9%, +33.6%, karamihan ay ang rally noong Nob-2024 XRP) at magiging 0.01% ang mean. Nakasalalay ang buong resulta sa tatlong trade mula sa iisang regime.

Wala ang mekanismo sa isang panig. May average na -1.76%/trade ang mga continuation trade ng SHORT; +5.96% ang average ng LONG, na pinasigla ng muling pagtataya sa XRP na 2024. Hindi sinusuportahan ang palagay na long-short. Pagpili na ginawa matapos makita ang resulta ang pagpapanatili lamang sa panig ng long.

Taon-taon, humihina ang edge: 2022 +6.1%/trade, 2023 +0.8%, 2024 +4.0%, 2025 -2.9% (taunang return na 2025 -53%).

Max drawdown na 65.4%, na kinumpirma mismo sa equity curve; tumagal nang 380 araw ang drawdown. Higit ito sa 3x ng default na 20% para sa futures. Pagsukat sa 95% ng pinagsama-samang equity nang walang stop.

Parehong mababa sa pamantayan bago ang optimization ang PF 1.22 at base Sharpe na 0.93 (Sharpe >= 1.0 at PF >= 1.5). Sumasaklaw sa zero ang Sharpe na CI [-0.11, 2.01].

Isinama na ang funding: -$22.1k sa kabuuan, mga 18% ng net P&L na $126k. Napatunayang totoo ang alalahanin ng QA na nasa panig na nagbabayad ang mga continuation trade.

Artifact sa metrics na dapat ipaalam sa mga may-ari ng engine: may magkapares na print ang daily_returns sa mga flat na araw (hal., -17.74% at saka +21.57% kada ~5 araw noong Abr-Hun 2024, -30.08/+43.01 noong Hul 2025). Eksakto silang nagkakansela, at flat ang nasampol na equity_curve (135,556.30) sa mga parehong petsa. Pinapalaki nito ang annualized_volatility (174%), var_95 (17.74 = ang artifact print) at cvar, at pinipilipit ang Sharpe ng MTM. Hindi pa beripikado ang mekanismo; hindi nito binabago ang hatol.

Buod ng Resulta

Maaaring manggaling sa iilang outlier na trade sa iisang regime ang mataas na average return bawat trade. Kaya suriin ang median ng trade, t-stat, resulta kapag inalis ang pinakamalalaking trade, at magkahiwalay na resulta ng bawat panig bago paniwalaan ang edge ng pagpapatuloy ng galaw.

Itinigil ito ng analyst na nagsuri ng backtest bago ang optimization dahil premise_falsified. Kapag inalis ang 3 pinakamalalaking panalo, na lahat ay mula sa rally ng 2024 XRP, bumababa sa mga 0.01%/trade ang mean. Nalugi ang pagpapatuloy sa panig ng short (-1.76%/trade), nagbalik ang 2025 ng -53%, at hindi pumasa sa pamantayan ng optimization ang Sharpe, PF at drawdown.

Isang long-short na event trade sa XRPUSD.HYPERLIQUID na may 12H bars: kapag lumampas sa +/-1.5 z ang return sa loob ng 3 araw na ini-scale sa volatility, pumasok kasunod ng direksiyon ng shock at lumabas pagkalipas ng takdang 6 araw. Taya rito na patuloy na itutulak ng mabagal kumilos na kapital ang malaking galaw na tumagal nang maraming araw sa loob ng humigit-kumulang isang linggo.

Sa loob ng 1,271 araw (2022-02 hanggang 2025-07), nakalikha ang paunang backtest ng +125.9% kabuuang return sa 62 trade (32 long, 30 short), na may Sharpe na 0.93, PF 1.22, avg_trade_return_pct 2.75% at max drawdown na 65.4% na tumagal ng 380 araw. -0.43% ang median ng trade, 1.22 ang t-stat ng trade, at ang Sharpe CI na [-0.11, 2.01] ay may zero sa saklaw.