Cross-venue trend-gated ETH covered-call overwrite, mayaman sa IV na kondisyonal (ETHUSDT long.BINANCE_SPOT + lingguhang OTM Deribit call short) — I-harvest ang crypto variance risk premium nang may tinukoy na panganib na SPOT-COVERED; mag-overwrite ng ONLY kapag mayaman ang IV sa loob ng 1 linggo kumpara sa realized at nasa uptrend ang ETH

Isang LONG-BIASED, DEFINED-RISK, CROSS-VENUE income structure na pinapalitan ang pangunahing long na ETH spot position ng short weekly out-of-the-money call. Sadyang NOT inuulit nito ang dalawang mekanismo sa crypto options na paulit-ulit pumapalya sa factory na ito: (1) isa itong NOT naked / delta-neutral short strangle o straddle (bumagsak ang mga iyon risk_reject dahil sa walang limitasyong short vol, at no_edge dahil naglaho ang VRP matapos ang gastos sa araw-araw na delta-hedge) — ganap na COVERED saklaw ng pag-aari mong spot ang short call, kaya opportunity cost (limitadong pagtaas) ang pinakamalaking lugi sa option leg, at hindi ito kailanman walang hanggan; (2) isa itong NOT purong vol play na maaaring mawalan ng edge — nananatiling LONG long ang posisyon nito sa underlying, kaya taglay nito ang pangmatagalang drift ng ETH, at ang option overwrite ay isang ADDITIVE income overlay na kumikita mula sa patuloy na mataas na crypto variance risk premium (1-linggong implied vol ay karaniwang mas mataas sa kasunod na realized vol sa ETH). Cross-venue ito ayon sa disenyo: Binance spot ETH ang long leg (malalim ang liquidity at mura ang 0.10% taker), at Deribit weekly ETH call ang short leg (pinaka-liquid na crypto option chain; kasama sa catalog ang IV at greeks). Sabay nitong pinupunan ang dalawang bucket na pinakamalayo sa quota: options venue (~6% kumpara sa target na ≥15%) at cross-venue (6.9% kumpara sa target na ≥15%), sa underlying na hindi BTC (ang corpus ay 62% BTC sa kamakailang window). LOW bilang ng parameter (3) para makaiwas sa mga pagkabigo dahil sa overfit: IV-rank gate, call moneyness/delta, trend-filter na may habang SMA.