Hyperliquid BTC Daily Donchian Breakout, LONG/FLAT (Perp ng Iisang Instrumento na HYPERLIQUID, Purong OHLCV, Simpleng Nakapirming Sizing sa Iisang Pagpasok, Walang Flip, Pinili Dahil Tama ang Sizing ng HL Habang Sira ang Engine ng BINANCE USD-M Perp, Ligtas sa Tail, Kaunti ang Parameter)
Resulta: Inabandona
HLBTCDailyDonchianBreakoutLongFlat
Buod ng Resulta
Ang HLBTCDailyDonchianBreakoutLongFlat ang pinakamalakas sa mga daily-trend port — tunay na kumikita ang breakout na BTC (+61%, PF 1.36, maayos na ~2:1 asymmetry ng panalo/talo) at pumasa ang sizing check nito, na nagpapatibay na maaasahan ang sizing sa Hyperliquid habang sira pa rin ang Binance USD-M. Hinatulan ito ng reviewer bilang pinakamahusay na kandidatong i-optimize, at kapwa nagpahusay sa headline ang optimization (PF 1.63, +88.9%) at pumasa sa sensitivity. Ngunit sabay-sabay na bumagsak ang mga generalization gate: deflated Sharpe 0.0, PBO 0.75, puro-serong walk-forward na OOS, at negatibong -1.63 holdout, dahil nakapokus ang edge sa 2023–2024 at humina sa 2025–2026 sa sample na ~3 taon at 32–35 trade lang. Itinigil ito ng analyst bilang tunay na in-sample edge na hindi mapapatunayan sa maikling kasaysayan ng venue na ito — limitasyon ng engine/data ito, hindi depekto sa disenyo — habang pinananatili ang natuklasan sa maayos na sizing.
Isang LONG-ONLY (LONG/FLAT, hindi kailanman short), SINGLE-INSTRUMENT, DAILY na Donchian-channel breakout trend strategy sa BTCUSD.HYPERLIQUID. Buong punto ang pagpili ng venue: kasalukuyang may CONFIRMED na depekto sa backtest engine ng factory na hindi maaayos sa strategy at natatangi sa BINANCE USD-M perp — OVER-EXPOSURE (napatunayang hindi napipigilan ng hard caps at dual flat-guards sa SOL sariwang vol-targeted 345% run, ETH vol-targeted 246%, SOL/BTC funding 252%/106%, BTC MTF 136% — lahat ay nagresulta sa……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Isang LONG-ONLY (LONG/FLAT, hindi kailanman short), SINGLE-INSTRUMENT, DAILY na Donchian-channel breakout trend strategy sa BTCUSD.HYPERLIQUID. Buong punto ang pagpili ng venue: kasalukuyang may CONFIRMED na depekto sa backtest engine ng factory na hindi maaayos sa strategy at natatangi sa BINANCE USD-M perp — OVER-EXPOSURE (napatunayang hindi napipigilan ng hard caps at dual flat-guards sa SOL sariwang vol-targeted 345% run, ETH vol-targeted 246%, SOL/BTC funding 252%/106%, BTC MTF 136% — lahat ay nagresulta sa sira o halos mauwi sa pagkasira); PLUS naman ay may depekto sa held-position ng BINANCE spot-CASH MTM (hindi maaaring i-backtest), depekto sa pagsasama-sama ng maraming instrumento, at hadlang sa datos ng sapilitang daloy/positioning (liquidations/OI/account-ratio/taker). HOWEVER, ang nag-iisang HYPERLIQUID run ngayong session (ang multi-instrument funding-contrarian) ay nagtakda ng laki sa CORRECTLY na humigit-kumulang 20-29% ng kapital, na may metrics_reliable=true — pumalya lamang ito dahil maikli ang kasaysayan ng datos ng short ng HL, NOT dahil sa sobrang exposure. Itinuturo ng ebidensiyang iyon ang over-exposure bug sa BINANCE USD-M venue/account path at kinikilala ang HYPERLIQUID bilang nag-iisang perp venue na kasalukuyang nagbibigay ng TRUSTWORTHY sizing/metrics. Kaya inililipat ng hypothesis na ito ang daily trend edge ng factory na VALIDATED sa HL, sa pinakasimple, pinakamalinis at pinakamadaling suriin na anyo: iisang instrumento, OHLCV-ONLY (ang malalim na feed na walang wall), LONG/FLAT (walang shorts -> walang flip-stacking, may dobleng pananggalang), ONE fixed-fractional na laki ng posisyon na itinatakda sa entry at walang NO dynamic resizing, leverage na 1.0, at malapit sa flat bago muling pumasok. Ginagamit nito ang BTC, ang pinakamalinis na pangunahing trender, sa pinakamatatag na UNDER-REPRESENTED venue (HL 6.3% kumpara sa target na 20%). PRE-REGISTERED ACCEPTANCE / SIZING CHECK: avg_position_pct ~<=100% at mga return sa loob ng isang araw na nasa ~+/-15% (BTC sa 1x) — kung mag-over-expose rin ang HL, saklaw ng buong engine ang depekto (i-escalate); kung tama ang pagtatakda nito ng laki (gaya ng ipinahihiwatig ng naunang ebidensiya ng HL), ito ang unang trend run sa kamakailang batch na malinis na masusuri. Kaunti ang mga parameter.
Eksaktong ipinapatupad ang hypothesis: inililipat ang napatunayang daily trend edge ng factory (Donchian/Turtle breakout) sa HYPERLIQUID, ang nag-iisang perp venue na nagbigay ng maaasahang sizing/metrics sa engine path nito ngayong session, habang sira pa rin dahil sa over-exposure ang path na BINANCE USD-M. Pinananatili itong napakasimple at madaling suriin: iisang instrumento (BTCUSD.HYPERLIQUID), OHLCV lang (ang malalim na feed na walang wall), LONG-ONLY (should_enter ay laging nagbabalik lang ng BUY;……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Eksaktong ipinapatupad ang hypothesis: inililipat ang napatunayang daily trend edge ng factory (Donchian/Turtle breakout) sa HYPERLIQUID, ang nag-iisang perp venue na nagbigay ng maaasahang sizing/metrics sa engine path nito ngayong session, habang sira pa rin dahil sa over-exposure ang path na BINANCE USD-M. Pinananatili itong napakasimple at madaling suriin: iisang instrumento (BTCUSD.HYPERLIQUID), OHLCV lang (ang malalim na feed na walang wall), LONG-ONLY (should_enter ay laging nagbabalik lang ng BUY; ginagamit lang ang SELL para lumabas sa pamamagitan ng base class), kakaunti ang parameter, at nakapirming fixed-fractional na laki na ONE ng equity na itinatakda sa pagpasok ng 95% nang walang pagbabago ng laki at leverage=1.0 (position_size ay hindi kailanman nagpaparami gamit ang leverage, kaya tugma ang sizing sa margin model ng venue at sumusunod sa paunang itinakdang avg_position_pct<=100% / +/-15% na sizing check sa iisang araw). Tuloy-tuloy ang signal at nag-iiba sa bawat bar (lakas ng breakout sa mga yunit ng ATR) sa halip na nakatali sa kondisyon ng pagpasok, kaya nakakakita ang verifier ng antas ng conviction. Angkop ang daily bar sa pangmatagalang timeframe; nagbibigay ang asymmetry ng pagpasok/paglabas na 20/10 Donchian kasama ang stop na 3xATR at time-stop na 60-bar ng malinaw na galaw bawat trade na sapat para sa bayarin at mas malaki sa ~0.09% HL round-trip taker cost. Kung mag-over-expose rin ang HL, saklaw ng buong engine ang depekto at dapat itong i-escalate; kung tama ang sizing nito (gaya ng ipinahihiwatig ng naunang ebidensiya ng HL), malinis na masusuri ang trend run na ito sa venue na kulang sa representasyon.
Bigo ang deflated Sharpe: DSR=0.0, expected-max=9.35 sa 225 pagsubok — malayong mas mababa ang na-optimize na Sharpe (1.15) sa luck bar ng best-of-N at hindi ito maihihiwalay ayon sa estadistika sa selection noise (is_significant=false, PBO=0.746>0.5, ang sharpe_ci_low -1.90 ay sumasaklaw sa 0). Sabay-sabay na pumalya ang lahat ng generalization gate kahit na SENSITIVITY PASSED (1 cliff, malusog ang heatmap): ang out-of-sample Sharpes sa walk-forward ay [0, 0, 0] kumpara sa in-sample na [0, 6.54, 10.09] na may……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti
Bigo ang deflated Sharpe: DSR=0.0, expected-max=9.35 sa 225 pagsubok — malayong mas mababa ang na-optimize na Sharpe (1.15) sa luck bar ng best-of-N at hindi ito maihihiwalay ayon sa estadistika sa selection noise (is_significant=false, PBO=0.746>0.5, ang sharpe_ci_low -1.90 ay sumasaklaw sa 0). Sabay-sabay na pumalya ang lahat ng generalization gate kahit na SENSITIVITY PASSED (1 cliff, malusog ang heatmap): ang out-of-sample Sharpes sa walk-forward ay [0, 0, 0] kumpara sa in-sample na [0, 6.54, 10.09] na may is_overfitted=TRUE (naglalaho ang buong ~5.5 avg IS Sharpe sa OOS), at ang holdout FAILED na may NEGATIVE holdout_sharpe -1.63 (ratio 0) — nalulugi ang kamakailang window na minsan lang sinubukan. Kinukumpirma lang ng pagkapasa sa sensitivity ang katatagan ng in-sample sa buong panahon; hindi nito sinusukat ang generalization, at bagsak ang lahat ng generalization gate (OOS, holdout, DSR). Pangunahing sanhi (sintomas, hindi hiwalay na napatunayan): nakapokus ang trend edge ng BTC-HL sa 2023-2024 bull (na-optimize na taunang +30%/+81%) at humina/bumaligtad sa 2025-2026 (-18.8%/-8.2%), sa humigit-kumulang 3 taon lang ng kasaysayan ng Hyperliquid at 32-35 trade — walang edge ang OOS walk-forward window at walang laman ang mga ito, at negatibo ang kamakailang holdout, kaya napakaikli ng sample at masyadong nakapokus sa iisang regime para makapasa sa forward-testing o deflation dahil sa multiple-testing. Ang kaakit-akit na optimized headline (PF 1.63, +88.9%) ay in-sample na best-of-225 fit, hindi napatunayang edge. Huwag nang ulitin (attempt 1 sa 2): ang pagkabigo ay OOS kawalan ng generalization + deflation + negatibong holdout, hindi isang rehiyon ng parameter na puwedeng i-tune — pumasa na ang sensitivity, kaya sa ikalawang sweep ay makikita lang ulit ang parehong pattern na positibo ang IS, sero ang OOS, at negatibo ang holdout sa parehong kakaunting data. Huwag revise_hypothesis: bine-validate ang Donchian breakout bawat instrumento at ang BTC-HL ang pinakamahusay na kandidato; pumalya ito dahil masyadong maikli ang ~3-taong kasaysayan ng HL para mapatunayan ang low-frequency na daily-trend edge, limitasyon ito ng engine/data (nananatiling naka-block ang mga venue na may malalim na kasaysayan dahil sa depektong over-exposure na USD-M), hindi isang premise na mababago sa pagpili ng ibang instrumento. FAILURE PATTERN: hindi mapapatunayan ang single-instrument daily Donchian breakout sa mga major ng Hyperliquid gamit ang ~3-taong kasaysayan ng HL — maging ang pinakamalakas na kapareha (BTC, PF 1.36 initial, pumasa sa sensitivity) ay bumabagsak sa puro-serong walk-forward na OOS, negatibong holdout (-1.63), DSR 0.0 at PBO 0.75 dahil nakapokus ang trend edge sa 2023-2024 at hindi kinakaya ng kakaunti at nakapokus sa iisang regime na sample ang forward-testing at deflation dahil sa multiple-testing. Pinananatili ang natuklasan sa maayos na sizing (HL ay tama ang laki, metrics_reliable=true); totoo ang daily-trend edge sa in-sample ngunit hindi ito mapapatunayan sa maikling data ng venue na ito.
Implementasyon
LONG/FLAT pang-araw-araw na Donchian-channel breakout sa BTCUSD.HYPERLIQUID (iisang instrumento, purong OHLCV, leverage na 1.0). Pumapasok nang long kapag nagsara ang daily bar sa bagong taas na 20-araw (tuloy-tuloy na lakas ng breakout = (close - naunang taas na 20-araw)/ATR, na may maliit na ATR buffer bilang threshold). Lumalabas at nagiging flat kapag nagsara ang bar sa bagong baba na 10-araw, na-trigger ang protektibong stop batay sa ATR (3xATR sa ibaba ng pagpasok), o umandar ang time-stop na 60-bar. Isang fixed-fractional na posisyon (95% ng notional ng equity) ang itinatakda minsan sa pagpasok at hindi dinamikong binabago ang laki; laging lubos na flat ang strategy bago muling pumasok, kaya walang flip-stacking at nananatiling <=100% ng kapital ang exposure.
Pagsusuri ng Backtest
Sharpe
1.15
Kabuuang Return
87.01%
Max Drawdown
32.47%
Kabuuang Trade
32
Win Rate
28.1%
Profit Factor
1.63
Paunang itinakdang sizing check na PASSES: avg_position_pct 55.3% (<100%), exposure_pct 47.7%, metrics_reliable=true, end_unrealized_pct 10.9% (karamihan ng return ay na-realize) — walang artifact ng over-exposure/pagsasalansan ng posisyon. Ikalawang malinis na data point ng Hyperliquid.
Tunay na kumita ang default run at tama ang asymmetry ng payoff sa trend-following: avg_win 23,790 kumpara sa avg_loss 11,686 (~2:1), profit_factor 1.36, total_return +61%, Sortino 2.44, Calmar 1.41.
Maayos at simpleng implementasyon: long/flat (walang flip-stacking), hindi kasama ang kasalukuyang bar sa Donchian band (walang look-ahead), ATR stop + time-stop, leverage na 1.0, isang fixed-fractional na pagpasok.
Malinaw na mas malakas ito kaysa sa kapareha nitong ETH HL (na may simetrikong payoff at PF 0.65) — ito ang mas mainam sa dalawa na paglaanan ng oras sa optimization.
Sharpe 0.92 ngunit sinasaklaw ng CI -2.17 hanggang +2.35 ang 0 — hindi naitatag ang kabuluhan sa manipis na sample.
~3 epektibong taon / 35 trade lang (walang Hyperliquid BTC data bago ang -2023; taunang 2020-2022 = 0.0), kaya kakaunti ang data sa walk-forward window at sa 15-araw na holdout.
Paghina sa kamakailang taon: 2023 +40.8% at 2024 +38.5% ngunit 2025 -17.9% at 2026 -6.2% — nakapokus ang edge sa 2023-2024; ang kamakailang OOS ang tunay na pagsubok.
May maliliit na hindi pagtutugma sa panloob na metric (expectancy na -3577 kumpara sa avg_trade_return +1431; hindi eksaktong nagtutugma ang bilang ng trade na avg_win/avg_loss x sa PF 1.36) — dapat beripikahin, bagaman nagkakasundo ang mga pangunahing metric na 'kumikita' at metrics_reliable=true.
max_drawdown 33% na may 518-araw na tagal ng drawdown — malaking hirap ito kahit kumikita ang default config.
Pagsusuri
Nakumpirma ang maayos na sizing sa dalawang run (avg_position_pct 55%/52%, exposure ~48-52%, metrics_reliable=true) — lalo nitong pinagtitibay na maaasahan ang sizing sa Hyperliquid habang sira ang BINANCE USD-M.
Pumasa ang sensitivity na PASSED (1 cliff; matatag na 0.6-1.33 ang heatmap) — hindi marupok ang mga parameter sa buong panahon.
Kaakit-akit tingnan nang magkahiwalay ang pauna at na-optimize na backtest sa buong panahon (PF 1.36->1.63, ~2:1 asymmetry ng panalo/talo, Sharpe 0.92->1.15) — tunay na gawi ng trend sa 2023-2024.
Bigo ang deflated Sharpe: DSR 0.0 (<<0.95), is_significant=false; malayong mas mababa ang optimized Sharpe na 1.15 sa luck bar na expected-max na 9.35 sa 225 pagsubok.
PBO 0.746 (>0.5): mas malamang na overfit ang pagpili ng parameter; sinasaklaw ng sharpe_ci_low -1.90 ang 0.
Holdout FAILED: holdout_sharpe -1.63, ratio 0 — nalulugi ang kamakailang window na minsan lang sinubukan na NEGATIVE.
Walk-forward OOS = [0, 0, 0] kasama ang IS [0, 6.54, 10.09] at is_overfitted=TRUE — naglalaho sa out-of-sample ang buong in-sample Sharpe.
Nakapokus ang edge sa 2023-2024 (+30%/+81%) at humina/bumaligtad sa 2025-2026 (-18.8%/-8.2%); ~3 taon lang ng kasaysayan ng HL at 32-35 trade — kulang ang datos at masyadong nakapokus sa iisang regime para mapatunayan ang low-frequency na daily-trend edge.
Buod ng Resulta
Pinatutunayan ng pagkapasa sa sensitivity ang katatagan ng parameter sa in-sample, hindi ang generalization — hindi mapapatunayan ang low-frequency na daily-trend edge sa ~3-taong kasaysayan ng Hyperliquid kapag nakapokus ang edge sa bull ng 2023–2024 at nagiging negatibo o walang laman ang holdout at mga OOS window ng walk-forward.
Kahit pumasa sa sensitivity, itinigil ito ng analyst (iteration 1 sa 2) dahil pumalya ang lahat ng generalization gate: deflated Sharpe na 0.0 kumpara sa luck bar na expected-max na 9.35, PBO 0.746, sharpe_ci_low -1.90, walk-forward na OOS na [0,0,0] kumpara sa in-sample na [0,6.54,10.09] na may is_overfitted=TRUE, at negatibong holdout (-1.63).
Isang long/flat, iisang instrumento, OHLCV-only na pang-araw-araw na Donchian/Turtle-style breakout sa BTCUSD.HYPERLIQUID (ATR stop, time-stop, leverage na 1.0, isang fixed-fractional na pagpasok), pinatakbo sa Hyperliquid dahil malinis ang sizing dito habang may kumpirmadong depekto ng over-exposure sa Binance USD-M perp path.
Tunay na kumita ang default backtest at tama ang asymmetry ng trend: +61% kabuuang return, Sharpe 0.92, profit factor 1.36, avg_win ~$23.8k kumpara sa avg_loss ~$11.7k (~2:1) sa 35 trade sa win rate na 23% at max drawdown na 33%; itinaas ito ng optimization sa Sharpe na 1.15, PF 1.63, +88.9% at pumasa sa sensitivity gate (1 cliff, matatag ang heatmap), at pumasa ang paunang itinakdang sizing check (avg_position_pct 55%/52%, metrics_reliable=true).
Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.