ETH Zero-Free-Parameter na 5-Factor Composite (Always-In, Walang Gating) — Long-Short, Ilapat ang Anyo ng WINNING Composite (Daily, Pantay ang Timbang, Walang Parameter) sa Pangalawang Pinakamalakas na Asset (ETHUSDT.BINANCE, Daily Bars, 0 Tunable Parameter)

Isang LONG-SHORT, direksiyonal na estratehiya sa iisang instrumento sa ETHUSDT.BINANCE (USD-M perpetual), gamit ang pang-araw-araw na bar, na naglalapat ng nag-iisang BEST na konstruksyong natukoy ng sesyong ito sa ikalawang asset na may edge. EVIDENCE: (1) sa lahat ng composite, panalo ang zero-parameter na 5-factor na EQUAL-WEIGHT, ALWAYS-IN, pang-araw-araw na anyo (BTC Sharpe 0.829, CI-low 0.223, matatag at matibay sa iba’t ibang rehimen); (2) ang mga anyong LOSING ay GATED/mapili (conviction-gate 0.724→0.579) at MORE-factor (9-factor 0.802<0.829), at naghanap ng PARAMETER (pinapabagsak ng deflation ang base Sharpe); (3) ang ETH ang pinakamalakas na asset na hindi BTC — ipinakita ng composite nito ang HIGHEST base Sharpe sa lahat ng (0.821) — pero ang tanging sinubukang ETH composite ay anyong LOSING (4H, GATED, 3 parameter na puwedeng i-tune), kaya ito mismo ang dahilan ng pag-abandona rito. Inilalapat nito ang anyong WINNING sa ETH: pang-araw-araw, pantay ang bigat ng 5 factor, ALWAYS-IN (pinabulaanan ang gating), ZERO parameter na puwedeng i-tune (paunang itinakda ang lahat ng window/bigat/paglalaki ng posisyon → humigit-kumulang 1 pagsubok ng optimizer → bumababa ang best-of-N na hangganan ng deflation mula humigit-kumulang 1.1 tungong 0.5 → nilalampasan ng napatunayang humigit-kumulang 0.8 base Sharpe ng ETH ang 0.95 DSR gate). Malaki ang pagkakaiba nito sa: inabandunang composite na ETH 4H CONVICTION (iyon ay GATED, 4H, may 3 parameter — ang natalong anyo; ito ay laging nasa merkado, pang-araw-araw, zero-param — ang panalong anyo), at sa mga composite na BTC (ibang asset), at sa portfolio ng maraming major (standalone ito na iisang asset na ETH, hindi basket na may 4 sleeve). NOT template ng confluence (L56 — composite na 5 factor), NOT pagsubok sa iisang signal, NOT gating/pagpili (pinabulaanan), NOT convex/bumababa ayon sa rehimen, NOT cross-sectional (L52 — iisang asset), NOT reversion (L53), NOT microstructure/carry/basis/options (hindi na gumagana/walang imprastraktura). Long-short ang mga fill (13.5% kumpara sa 86%). Panganib: nililimitahan ng vol-normalized na paglalaki ng posisyon ang 20% ng equity*leverage; 2x limitasyon sa leverage (binabasa ang self.config.leverage).

Inilipat sa ETH ang panalong anyo nang walang ibang binago: daily bars, pantay ang timbang ng composite na 5 factor, always-in, walang parameter search — at wala sa tatlong pinasinungalingang variation (walang gating, dagdag na factor, o tunable). Magkaparehong byte ang set ng factor, mga window, at sizing constant sa bersiyong BTC; ito ang punto: kung gumagana ang anyo, dapat itong umubra kapag inilapat sa asset na may pinakamataas na nasukat na base Sharpe. Ipinatutupad sa mekanika ang zero free parameters, hindi lang ito inaangkin: nilalaktawan ng SensitivityAnalyzer.generate_variations ang mga pangalang nagsisimula sa '_' (at nagbabalik ng walang laman na report ang parallel_runner kapag walang nagawang task), at ipinapasa lang ng walk-forward objective ang underscore/dict value sa halip na tawagin ang suggest_int/suggest_float, kaya nagbubunga ng zero sensitivity variation at magkakaparehong Optuna trial ang parameters dict na naglalaman lang ng '_param_bounds' (EMPTY), '_fixed' at '_zero_free_parameters' — bumabagsak ang best-of-N inflation sa kasong N=1. Walang kino-clamp dahil walang variable. Dry-run sa totoong ETHUSDT daily catalog (2019-12-31 hanggang 2026-08-05, 2410 bar, fill sa pagsasara ng bar, 0.05% taker bawat panig, leverage na 2, ginagaya ang tunay na close-then-re-enter-next-bar flip semantics ng framework): 208 trade (31.5/taon), karaniwang trade na +1.37% ng notional pagkatapos ng fee — siyam na ulit ng 0.15% viability floor — profit factor na 1.44, Sharpe na 0.828, max drawdown na 9.1%, at +70% na kabuuan. Positibo sa bawat taon sa kalendaryo maliban sa 2020 (2020 -22.1%, 2021 +170.0%, 2022 +10.0%, 2023 +24.8%, 2024 +14.3%, 2025 +73.0%, 2026 +14.1% ng pinagsamang trade return). Lakas ang kamakailang regime, hindi panganib dito: Sharpe na 1.096 at profit factor na 1.79 sa nakaraang dalawang taon; sa nakaraang 365 araw naman, Sharpe na 0.605 sa 17 trade (+4.1%), kaya nasa panahong aktibo ang edge ang mga walk-forward window na OOS at ang 15-araw na holdout. Ligtas ang Layer-3 sa 17 trade sa 365-araw na sandbox window. Dalawang tapat na paalala. Una, tungkol sa LEVERAGE: sa mas mataas na ATR ng ETH, umaabot sa 14%-39% ng equity bawat entry ang vol-normalized size, kaya tunay na tail cap ang 20% x leverage cap — nililimitahan nito ang 28 ng 209 entry sa leverage na 1, at wala sa leverage na 2. Dahil dito, ang leverage na 2 ay nagbibigay lang ng hindi na-clip na vol-normalized size (+61.5% -> +69.8% na kabuuan, Sharpe na 0.784 -> 0.828), wala nang iba; ginagamit nga ng code ang self.config.leverage sa sizing, pero katamtaman lang ang epekto at mas mabuting sabihin iyon kaysa magpalabis ng pahayag. Kailangan pa rin ang futures venue dahil nagsho-short ang estratehiya. Ikalawa, halos kapareho ng BTC sa magkaparehong construction (1.088 sa buong window) ang Sharpe rito ng ETH (0.828), kaya isa itong pangalawang independiyenteng pagsubok sa parehong anyo, hindi pagbuti nito — ito mismo ang pagsubok na hinihingi ng hypothesis, pero nangangahulugan itong nakasalalay ang kinalabasang DSR sa kung malalampasan ng ~0.83 ang pinagsiksik na deflation bar, nang walang margin mula sa pagpapalit ng asset. Ang min_bars_required ay 25 dahil naiipon ang lahat ng state sa loob ng calculate_signal — nagiging aktibo ang composite malapit sa bar 160 ng 365-bar na smoke window — at O(1) ang trabaho sa bawat bar (mga bounded deque + running sum), kaya walang panganib na lumampas sa 300s na smoke cap.

Kapareho ang construction na ito (daily, pantay ang timbang ng 5 factor, always-in, zero-param) ng daily composite na BTC na katatapos lang bumagsak sa optimization dahil sa mahigpit at hindi maaaring isantabing mga gate: deflated_sharpe 0.847 < 0.95, Sharpe na 0.171 sa walk-forward OOS na may dalawang negatibong window sa tatlo, PBO 1.0, is_overfitted=true. Hindi inalis ng zero-param na paglalarawan ang DSR, at hindi napatunayang pangkalahatan ang edge sa out-of-sample. Mas mahina ang bersiyong ETH na ito sa bawat axis na mahalaga sa DSR — base Sharpe na 0.665 kumpara sa 0.829 ng natalong kapareha, at sharpe_ci_low 0.0115 (halos sero) kumpara sa 0.223 — kaya mas tiyak pang babagsak ito sa parehong mga gate. Para sa bersiyong ETH 4H GATED ang premise ng hypothesis na “pinakamataas na base Sharpe na 0.821,” hindi para sa daily always-in na anyong 0.665 lang ang nakamit. Pareho itong klase ng OHLCV momentum-composite (L9/L41, 0/213), at walang mao-optimize dahil zero ang tunable parameter. Itigil na sa halip na gumugol ng 2 oras para ulitin ang pagkabigo ng kaparehang BTC sa mahihigpit na gate.

Estratehiyang laging nasa merkado, long-short at direksiyonal, sa mga pang-araw-araw na bar ng ETHUSDT.BINANCE na may ZERO parameter na puwedeng i-tune. Sa bawat bar, kinukuwenta nito ang limang paunang itinakdang pang-araw-araw na factor — trend na 40 araw, pressure ng lokasyon ng pagsasara na 4 araw, daloy ng signed volume na 28 araw na OBV, skew ng semivariance volatility na 12 araw at lokasyon ng range na 25 araw — ginagawang z-score ang bawat isa batay sa sarili nitong trailing distribution na 120 bar, at kinukuha ang average gamit ang EQUAL bigat (1/5 bawat isa). calculate_signal ibinabalik ang composite na iyon nang tuloy-tuloy sa z units. Ang posisyon ay ang SIGN lang ng composite: long kapag positibo, short kapag negatibo, at nagpapalit kapag tumawid ito sa zero. Walang conviction threshold, filter ng pagsang-ayon sa trend, stop-loss o paglabas batay sa tagal. Pare-pareho ang sizing at vol-normalized — equity x 1.5% / (2 x ATR%) — at nililimitahan sa 20% ng equity x leverage. Mga hard-coded class constant ang bawat window, bigat at sizing constant; hindi kailanman binabasa ang self.parameters para sa numerong halaga, at walang top-level numeric key sa parameters dict ng config, kaya likas na walang search space ang optimizer.

Walang dagdag na estadistikal na margin ang pagpapalit ng asset — tapat itong sinabi ng developer. Halos kapareho ng BTC (base ng anyo) ang napatunayang Sharpe ng ETH sa construction na ito (0.828), kaya isa itong SECOND INDEPENDENT DRAW ng parehong panalong anyo, hindi pagbuti nito. Samakatuwid, lubos na nakasalalay ang kinalabasang DSR sa kung malalampasan ng ~0.83 ang pinagsiksik na deflation bar, nang walang anumang panangga mula sa pagpapalit ng asset. Totoo sa mekanika ang “zero free parameters” (na-verify: walang top-level numeric key ang parameters dict -> zero variation ang inilalabas ng SensitivityAnalyzer at iisang magkaparehong config ang sinusuri ng walk-forward objective -> bumabagsak sa N=1 ang best-of-N term), pero ang pagbagsak ng DSR ay dahil walang OPTIMIZER search, hindi dahil walang TOTAL selection: pinili sa composite line ng session ang set ng 5 factor, mga window, at always-in/daily na anyo (tahasang binanggit ng developer na mga natalong draw ang itinapong gated/9-factor/4H na variant). Bigyan ng timbang ang totoong walk-forward OOS kaysa sa ininhinyerong numerong DSR.