Mga Estratehiya

Crypto majors SPOT na cross-sectional momentum rotation, long-only sa UNLEVERED (BINANCE_SPOT, 6 deep majors, lingguhang hawak ang top-3 ayon sa relative strength — inililipat sa CASH SPOT venue ang panalong momentum na DEPLOYED USD-M: walang leverage → walang liquidation, pinupunan ang kulang na spot venue, parehong napatunayang relative-strength signal, 2-parameter

Resulta: Inabandona

SpotMajorsMomentumRotationLong

Buod ng Resulta

Ang SpotMajorsMomentumRotationLong ang pinakapromising na muling gumamit ng momentum ngayong session: nang ilipat ang inilunsad na signal sa BINANCE_SPOT venue na walang leverage at lagyan ng cash gate batay sa absolute momentum, ito ang unang variant na nagpapanatili sa max drawdown sa ilalim ng 50% floor (38.1%) habang nagpapakita ng tunay na edge (PF 1.578, avg trade 13.8%), kaya nakakuha ng pasyang 'optimize' sa backtest-review. Inilantad naman ng optimization ang problemang tahasang binanggit ng reviewer: nalugi ang malakas na in-sample config sa out-of-sample (holdout Sharpe -1.98), overfit ang walk-forward (IS 12.72 kumpara sa OOS 2.23), lumampas sa 0.5 ang PBO 0.538, at 0.0 ang deflated Sharpe sa 225 trial; bumagsak ang optimizer sa 21 trade na nakasentro sa 2020-2021 at dalawang cliff parameter. Inabandona ito ng analyst dahil sa tiyak at hindi maaaring isantabing triple hard failure — tunay na nakasentro sa 2021 bull ang edge at hindi ito nagge-generalize — alinsunod sa lahat ng halos kahawig na momentum variant na naabandona na bilang overfit ngayong session.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang REAL, nako-code na strategy na naglilipat ng pinakamalakas na inilunsad na panalo na LIVE, hindi humina at hindi options — cross-sectional relative-strength momentum rotation (bersiyon para sa USD-M majors, Sharpe 2.6) — sa BINANCE_SPOT cash venue, na tunay na naiiba ang risk profile at kulang ang bahagi sa portfolio (11.5% kumpara sa target ng venue quota). Napatunayan na ang signal (walang panganib mula sa L30 bagong indicator — ginagamit muli ang inilunsad na panalo, hindi basta pinalitan ang pangalan ng ranking); ang tunay na pagkakaiba ay: (1) VENUE — BINANCE_SPOT CASH account kaya likas na UNLEVERED ang strategy at CANNOT maaaring ma-liquidate (imposible rito ang −100% pagkaluging sumira sa mga kapatid na may leverage), at sinasabi ng prompt na ito ang venue na may pinakamataas na survival; (2) pinupunan nito ang kakulangan sa pagkakaiba-iba ng spot venue at binabawasan ang malaking konsentrasyon ng portfolio sa USD-M. Mekanismo: linggu-linggo, niraranggo ang 6 spot majors na may malalim na kasaysayan (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, XRPUSDT, ADAUSDT) ayon sa trailing relative strength, at hinahawakan ang top-3 na equal-weight at walang leverage. Naiiba ito sa tatlo kong nakabinbing muling paggamit ng momentum (crowding-filter=funding, dispersion-gate=dispersion, mid-cap=universe) — binabago nito ang profile ng VENUE/leverage, hindi ang signal o filter. Patay na ang NOT funding/order-flow/options/reversion; walang bagong indicator sa NOT. Long-only, diversified, lingguhan, spot. 2 pangunahing parameter (momentum lookback, bilang ng hinahawakan).

Nabigo ang holdout at deflated Sharpe: bumagsak ang holdout sa Sharpe na -1.98 (ratio na -0.891, malayong mas mababa sa hangganang 0.7) — ang config na malakas sa in-sample ay aktuwal na LOST ng pera sa out-of-sample — samantalang ang DSR=0.0 sa 225 pagsubok (expected-max na 9.44) ay nangangahulugang hindi maihihiwalay ang napiling Sharpe sa ingay ng best-of-N. Ito ay tiyak at hindi maaaring ipagwalang-bahalang triple hard failure: bagsak ang holdout, walk-forward is_overfitted=true (IS average na 12.72 kumpara sa OOS average na 2.23, kasama ang degenerate na 11-15 trial Sharpe), at PBO 0.538 > 0.5, kaya imposibleng i-promote. Pinaikli rin ng optimizer ang strategy hanggang 21 trade na nakapokus sa 2020-2021 (ipinapakita ng optimized annual returns ang 2020 +24% at 2021 +400% lamang), at nakakita ang sensitivity analysis ng TWO cliff parameters (top_k, tumalon ang per_name_frac mula ~3.5 tungo sa ~9.2 Sharpe sa maliliit na pagbabago) — karaniwang overfit surface ito. Tinukoy ko ang eksaktong panganib na ito sa backtest review ('kung bumagsak ang Sharpe na OOS sa 2025-2026, itigil sa halip na i-promote batay sa headline na nakapokus sa 2021'), at bumagsak nga ito. Ito ang palatandaan ng overfit (mataas na IS, negatibong holdout, DSR 0.0, cliff parameters); ayon sa patakaran, dapat itong abandonahin, hindi ulitin ang pag-iterate — tunay na nakapokus sa 2021 bull ang edge at hindi ito nagge-generalize, kaya pipiliin lamang muli ng ikalawang optimization pass ang parehong overfit. Malinaw ang calibration: inabandona na bilang overfit ngayong session ang bawat halos kaparehong momentum variant (mid-cap, spot dual-momentum, absolute-momentum timer, dispersion-gate, capitulation basket). Abandonahin.

Implementasyon

Long-only at likas na UNLEVERED na lingguhang cross-sectional momentum rotation sa 6 deep-history BINANCE_SPOT majors (BTC/ETH/SOL/BNB/XRP/ADA, 1-DAY bars). Linggu-linggo, niraranggo nito ang mga pangalan ayon sa trailing relative strength (return sa loob ng momentum_lookback araw) at hinahawakan ang equal-weight na top-3, na may cash gate batay sa absolute momentum (mga pangalang positibo lang ang momentum ang hinahawakan; ang iba ay nananatiling cash) para mabawasan ang risk mula sa bumabagsak na majors sa bear phase. Gumagana sa BINANCE_SPOT CASH account kaya long-only ito at hindi maaaring ma-liquidate. Purong presyo, walang supplementary data o ticks. 2 pangunahing parameter: momentum_lookback, top_k.

Inililipat ang inilunsad na cross-sectional relative-strength momentum rotation (USD-M majors, Sharpe 2.6) sa BINANCE_SPOT cash venue at hindi binabago ang PROVEN signal (walang panganib mula sa L30 bagong indicator). Ang tunay na pagkakaiba kumpara sa inilunsad na bersiyon at sa tatlo kong nakabinbing muling paggamit ng momentum (funding crowding-filter, dispersion gate, mid-cap universe) ay ang VENUE at profile ng leverage: BINANCE_SPOT ay CASH account kaya likas na walang leverage ang strategy at CANNOT maaaring ma-liquidate — imposibleng mangyari rito ang -100% liquidation blowup na sumira sa mga kapatid na may leverage — at pinupunan nito ang kulang na spot venue, kaya bumababa ang malaking konsentrasyon ng portfolio sa USD-M. Mekanismo sa _rebalance: niraranggo ayon sa momentum ang 6 majors at hinahawakan nang equal-weight ang top-3, pero pinupunan lang ang puwesto kung positibo ang momentum ng mismong pangalan (cash gate batay sa absolute momentum), kaya lumalayo ang portfolio at nananatiling cash sa halip na humawak ng mga bumabagsak na asset. SPOT COMPLIANCE: CASH ang venue account — long-only ang strategy (mga BUY entry lang; gumagamit ng close_position sa mga dati nang long para lumabas, hindi kailanman nagsho-short), at ipinapatupad din ito ng base sa pamamagitan ng spot-short guard nito; nakatakda sa 1.0 ang leverage (nililimitahan ito ng spot sa 1x). Presyong lamang ang ginagamit (walang supplementary o tick data) kaya iniiwasan ang mga problema sa cross-instrument-supp at tick-timeout at likas itong ligtas sa timeout (limitado ang trabaho sa bawat bar: 6 O(1) pagbasa sa momentum; lingguhan lang ang rebalance). Isinasagawa ang lahat ng trading sa 6 leg (kasama ang primary) sa rebalance routine sa pamamagitan ng _submit_entry_instrument/close_position; hindi pinapagana ang default na primary entry path (should_enter None, should_exit False, position_size 0) para hindi dobleng makipag-trade ang base sa primary. May malalim na kasaysayan at mataas ang liquidity ng lahat ng 6 major BINANCE_SPOT symbol kaya may data ang bawat leg (walang data_unavailable). Likas na may hangganan ang risk: cash-funded, long-only, <= 3 pangalan x 0.30 = 0.90 ng equity ang nailalaan, walang leverage at walang compounding-liquidation path. Magkakapareho sa lahat ng pangalan ang 2 pangunahing parameter (momentum_lookback, top_k) — hindi hiwalay na tinimpla para sa bawat pangalan — para labanan ang overfit. Tungkol sa fee: mas mataas ang spot taker fee (0.10%) kaysa USD-M, pero katamtaman ang epekto ng fee dahil lingguhan at mababa ang turnover ng rotation, habang nakukuha ang survival profile ng cash venue na hindi maaaring ma-liquidate at tinutukoy ng prompt bilang may pinakamataas na survival.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Analyst: abandunahin ang candidate kung negatibo ang expectancy. Huwag baguhin-baguhin ang code — tama ang implementation.

PERFORMANCE FLAG FOR BACKTEST_REVIEW (hindi depekto sa code ng QA). Negatibo ang resulta sa sandbox: total_return -18.6%, max_drawdown 27.1%, profit_factor 0.24, win_rate 0.36, Sharpe -0.84, avg_trade_return_pct -5.25%. Pagkalugi sa direksiyon ng malalaking galaw, hindi epekto ng fee o measurability — pumalya sa window na ito ang parehong momentum edge sa crypto majors na pumalya rin sa dalawang kapatid na rotation. Inaalis ng spot port ang liquidation risk pero hindi ang directional-edge risk. Panawagan ng analyst na abandonahin, hindi ayusin ang code.

Kung hindi ginagarantiya ng base ang alignment, lagyan ng gate ang snapshot para sabay-sabay na may ts_event ang lahat ng leg bago kalkulahin ang momentum.

Palagay sa alignment ng leg: kinukuha ng mga snapshot ng calculate_signal ang pinakahuling close ng bawat leg sa pag-aakalang may alignment barrier na nag-buffer sa lahat ng 6 same-tf leg para sa timestamp na iyon. Kung hindi mahigpit na ginagarantiya ng base ang same-ts_event alignment, maaaring isang bar na luma ang _latest_bar ng hindi pangunahing leg, na magdaragdag ng pare-parehong 1-bar na lag sa momentum. Hindi nito babaligtarin ang polarity o sisirain ang trading.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.77
Kabuuang Return: 992.67%
Max Drawdown: 38.14%
Kabuuang Trade: 192
Win Rate: 40.1%
Profit Factor: 1.58

Unang paggamit muli ng momentum ngayong session na nagpapanatili sa max_drawdown UNDER 50% (38.1%) — tunay na nilimitahan ng spot na walang leverage at cash gate batay sa absolute momentum ang tail risk (2022 ay -30.9% lamang)

Gumagana nang tama sa BINANCE_SPOT (buong 2020-2026 daily return series, 192 trade) — naiiwasan ang degenerate/freeze na pagkabigo sa infrastructure ng buy-and-hold spot basket dahil madalas maisinasakatuparan ng cash gate ang PnL

Tunay na edge: profit_factor 1.578, avg_trade_return_pct 13.8%, Sharpe 0.769 (CI positibo kahit mababa ang 0.20); ginagamit muli ang napatunayang momentum signal; pinupunan ang kulang na spot venue

Nakasentro sa iisang regime: 2021 +553% (at 2024 +88%) ang bumubuo sa headline na +993%; 2026 -26.9%, bumaba ang rolling Sharpe mula 9+ tungo sa ~-2.8 — mataas ang panganib sa deflated-Sharpe/PBO

Mas mahinang duplicate ng inilunsad na panalo: parehong signal pero Sharpe na 0.77 kumpara sa 2.6 ng inilunsad na bersyong USD-M; information_ratio -0.56 kumpara sa benchmark nito (hindi tinalo ang payak na equal-weight momentum)

Mas mababa ang Sharpe na 0.769 sa 1.5 floor

Pagsusuri

Dahil spot ito na walang leverage at may cash gate batay sa absolute momentum, napigil ang drawdown sa ilalim ng 50% (38%); gumagana ito nang tama sa BINANCE_SPOT

Muling ginagamit ang na-deploy na momentum signal na may tunay na saysay sa ekonomiya

HARD FAIL: malubhang nabigo ang holdout — holdout_sharpe -1.98, ratio -0.891 (ang configuration na malakas sa in-sample ay LOST pera sa out-of-sample)

HARD FAIL: walk-forward is_overfitted=true (IS 12.72 kumpara sa OOS 2.23); mga degenerate na artifact ang trial Sharpe na 11-15

HARD FAIL: PBO 0.538 > 0.5

deflated_sharpe 0.0, is_significant=false; TWO cliff parameter (top_k, per_name_frac) — overfit na surface

Bumagsak ang optimizer sa 21 trade na nakasentro sa 2020-2021 (lamang 2020 +24% ang optimized returns, 2021 +400%), kaya bumagsak nang husto ang kasunod na holdout

Naabanduna na bilang overfit ang bawat halos kahawig na momentum variant: mid-cap, spot dual-momentum, absolute-momentum timer, dispersion-gate, capitulation

Buod ng Resulta

Tunay na nalutas ng spot na walang leverage at cash gate batay sa absolute momentum ang problema sa drawdown floor (38% DD), pero hindi tumagal sa holdout ang edge na nakasentro sa iisang regime sa 2021 bull — tanda ng overfit ang malakas na in-sample Sharpe na may negatibong out-of-sample performance, DSR 0.0, at mga cliff parameter; dapat itong abandunahin, hindi muling i-optimize.

Pumasa ito sa backtest-review (pasya: optimize) pero inabandona sa pagsusuri matapos ang optimization dahil sa tiyak at hindi maaaring isantabing triple hard failure: bumagsak sa Sharpe na -1.98 ang holdout (ratio -0.891, nalugi sa out-of-sample), ipinakita ng walk-forward na is_overfitted=true (IS 12.72 kumpara sa OOS 2.23), at PBO 0.538 > 0.5, na may deflated Sharpe na 0.0 at dalawang cliff parameter — pinaliit ng optimizer ang portfolio sa 21 trade na nakasentro sa 2020-2021.

Inilipat nito sa BINANCE_SPOT cash venue ang inilunsad na USD-M cross-sectional relative-strength momentum rotation (Sharpe 2.6) — lingguhang hawak ang equal-weight na top-3 sa 6 spot majors batay sa trailing relative strength, walang leverage at may cash gate batay sa absolute momentum — sa palagay na pupunan ng cash account (walang leverage o liquidation) ang kulang na spot venue at lilimitahan ang tail risk na sumira sa mga kapatid na may leverage.

Sa unang backtest sa loob ng 3,263 araw, nakagawa ito ng 192 trade na may +992.7% return, profit factor na 1.578, avg_trade_return_pct 13.8%, Sharpe na 0.769, at — kapansin-pansin — max drawdown na 38.1%, ang unang muling gumamit ng momentum ngayong session na nanatili sa ilalim ng 50% floor; pero iisang regime lang ang pinagmulan ng headline (2021 +553%) at -0.56 ang information ratio nito kumpara sa equal-weight benchmark.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.