Mga Estratehiya

SOL Pagpapatuloy ng Probe sa Tinanggihang Bagong Pinakamataas na Presyo: Mag-long nang Nakapirming 36h Pagkatapos Tumagos ang Isang Oras-oras na Bar sa Naunang Pinakamataas na Presyo sa Loob ng 20 Araw ngunit CLOSES Pabalik sa Ibaba Nito (SOLUSDT.BINANCE USD-M 1H, long-only, 1 parameter na istruktural + orasan, halos 89% ng oras ay walang posisyon, purong OHLCV)

Resulta: Inabandona

SolRejectedNewHighProbeLong

Buod ng Resulta

Tumaya ang hypothesis sa pagpapatuloy matapos tanggihan ang mga pagsubok sa pinakamataas na antas sa loob ng maraming linggo ng SOL, batay sa paunang pag-aaral sa epekto sa 9 ng 10 perps. Pagkaraan ng isang pag-ulit, madaling nalampasan ng backtest ang mga gastos (2.72% bawat trade sa 145 trade, beta 0.23), at ipinadala ito ng pagsusuri sa backtest para sa optimization. Umabot sa walk-forward OOS Sharpe na 1.17 ang na-optimize na bersyong 54h/28d, pero nalugi ito sa 2025-2026 holdout (Sharpe -1.09 sa 14 trade), at umabot sa 0.587 ang PBO. Iniwan ito ng analyst dahil overfit, sapagkat nakapokus ang mga return sa 2021 at humina rin ang mga hindi na-optimize na parameter sa 2025-2026.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Iisang leg, iisang instrumento, long-only na EVENT trade sa perpetual na SOLUSDT.BINANCE USD-M, mga bar na 1-HOUR, purong OHLCV. Ito ang INVERSE na nakabatay sa ebidensya ng pamilyang pinatay na ng factory nang hindi bababa sa 15 beses: ang 'failed-breakout / liquidity-sweep / upthrust FADE' (BNB False-Breakout Trap Reversal, XRP Failed-Breakout Reversal, SOL Liquidity-Sweep Reversal, SOL COIN-M Failed-Breakout Trap Fade, AVAX/DOGE/BTC sweep fade, ETH COIN-M failed-breakout exhaustion - lahat ay iniwan). Ibinenta nang short ng mga run na iyon ang bar na sumubok sa pinakamataas na antas sa loob ng maraming araw at nagsara pabalik sa loob ng range. Kung palaging nalulugi ang fade na iyon, naroon ang pera sa kabilang panig nito - pagbili sa tinanggihang pataas na pagsubok. Kinukumpirma ito ng isang paunang pag-aaral na may takdang oras (run 2026-09-29 sa Binance USD-M 1H bars, 2020-2026): ang event ay ang unang hourly bar ng isang UTC araw kung saan lumampas ang HIGH sa pinakamataas na high ng nakaraang 20 COMPLETED UTC araw, habang bumalik sa ibaba ng antas ang CLOSE; pumasok sa pagsasara ng bar na iyon; humawak sa takdang oras; walang magkakapatong na posisyon. Nahigitan ng average na forward return pagkatapos ng event ang walang-kondisyong drift sa 9 sa 10 likidong USD-M perps (SOL, ETH, BNB, AVAX, XRP, DOGE, ADA, TRX, LINK; eksepsyon ang LTC). Sa SOL, pumapalo sa 36h ang kurba ng bawat-oras-na-return-pagkatapos-ng-trigger (bawat L166): 12h +0.64%, 24h +1.49%, 30h +1.96%, 36h +2.54%, 42h +2.25%, 60h +2.75% na average (walang-kondisyong 36h drift +0.51%). Sa 36h na takdang oras: 157 trade, win rate na 58%, calendar Sharpe na 1.24 sa 1x, 11% na oras sa merkado. Matatag ito sa iba't ibang lookback: calendar Sharpe na 1.19 / 1.24 / 1.39 / 1.22 sa N = 10 / 20 / 30 / 55 araw. Mga tapat na paalala mula sa parehong pag-aaral: nag-aambag ang 2021 ng humigit-kumulang 55-60% ng pinagsama-samang return at negatibo ang 2025 (-12%), kaya mas mababa nang malaki ang paunang nakarehistrong hula na OOS kaysa sa in-sample na 1.24. Hindi tumutugma sa alinmang iniwang strategy ang mekanismong inilalarawan nang walang instrumento o timeframe - 'bumili sa tinanggihang pagsubok sa pinakamataas na antas sa loob ng maraming linggo at hawakan nang mga isa't kalahating araw.' Tanging kabaligtarang direksyon ang nasa iniwang kalipunan (i-fade ang pagsubok) at ang mga Donchian breakout na kinukumpirma sa pagsasara, na pumapasok sa CLOSE sa ibabaw ng antas at sa mas mataas na presyo. Pinananatili ito ng SOL, hindi ng BTC, na malayo sa konsentrasyon sa 44-62% BTC. Nananatili ito sa BINANCE USD-M sa halip na HL (L168: buong kasaysayan ng maraming taon, nasa pinakamababang antas na humigit-kumulang 150 ang 157 lifetime trade, imposibleng magkaroon pa ng higit sa HL). Walang karagdagang data, walang multi-leg na book (L137), walang signal sa A/trade sa B (L143), hindi ito port (L167), at mayroon itong idineklarang flat na estado (L150).

Eksaktong ipinapatupad nito ang depinisyon ng mga kaganapan bago ang pag-aaral: ang naunang 20 nakumpletong UTC araw, ang unang kuwalipikadong bar ng araw, pagpasok sa pagsasara nito, orasan na 36h at mga kalakalang hindi nagsasapawan. Ang nag-iisang parameter na istruktural ay lookback_days, kasama ang hold_hours para sa orasan. min_event_pct ay 0 bilang default (kuwalipikado ang anumang tinanggihang probe). Long-only ang kalakalan pero nananatili sa BINANCE USD-M futures, gaya ng tinutukoy ng hipotesis para sa buong kasaysayan at pagkakapantay sa pag-aaral bago nito; maaaring banggitin ng analyst na maaari itong patakbuhin sa BINANCE_SPOT. O(20) ang gastos bawat bar, dahil may limitasyon ang daily-high deque. Inaasahan ang humigit-kumulang 157 kalakalan sa loob ng 2020-2026 (humigit-kumulang 25/taon), kaya dapat makakita pa rin ng ilang kalakalan sa sandbox window. Paalala mula mismo sa hipotesis: nakapokus ang mga kita sa 2021.

Code ng pagkabigo: overfit (bumagsak sa holdout at PBO). Parehong bumagsak ang dalawang mahigpit na validity gate. Sa 14 holdout trade mula 2025-06 hanggang 2026-08, -1.09 ang Sharpe (z = -1.95 kumpara sa WF-OOS 1.17, consistent_with_oos = false), at PBO ay 0.587. Hindi ito fee_edge: ipinakita ng unang sinukat na ulat ang avg_trade_return_pct ng 2.72% kumpara sa floor na 0.15%, at 4.00% ang optimized na ulat. Hindi rin ito beta: 28-41% ang drawdown at 0.13-0.23 ang beta, mas mababa nang malaki sa buy-and-hold na SOL. Totoo sa loob ng sample ang continuation edge ng tinanggihang probe sa SOL, pero epekto ito ng bull market na 2021/2023. Nasa 2021 ang 65% ng kita, 3 lang sa 7 taon ang positibo, at nalugi rin ang base na UNOPTIMIZED 36h/20d noong 2025 (-10.8%) at 2026 (-24.9%). Kaya hindi artifact ng optimizer ang paghina, at hindi mababawi ng pag-aayos sa clock o lookback ang holdout na negatibo rin para sa mga base parameter. Paalala para sa Research Lead: wala na ang single-instrument na anyong SOL. Sinasabi ng mga ulat bago ang pag-aaral na nananatili ang epekto sa 9 sa 10 perp, pero sinukat ito sa kaparehong panahong 2020-2026 na may konsentrasyong 2021. Makatuwiran lang imungkahing ulitin ito sa panel kung positibo ang per-name na 2025-2026 forward mean bago ang BEFORE coding. Huwag nang imungkahi muli ang SOL-only o iba pang single-name na bersyon ng 'bilhin ang tinanggihang N-day-high probe'.

Implementasyon

Long-only na 1H event trade sa SOLUSDT.BINANCE USD-M. Ang antas ay ang pinakamataas na high sa naunang 20 COMPLETED UTC araw, kinukuha mula sa sarili nitong daily-high deque at iniuugnay ang mga bar sa UTC araw ng kanilang open. Nagti-trigger ng market buy sa close ng bar ang unang hourly bar ng UTC araw na lumampas ang high nito sa antas at nagsara ang close sa ibaba nito. Hinahawakan ang posisyon ayon sa nakapirming 36h na orasan sa kalendaryo na nakatali sa position.ts_opened, kaya nananatili ito matapos mag-restart, saka isinasara. Isang event lang ang binibilang kada UTC araw. Pumapasok lang kapag flat, kaya hindi nagsasapawan ang mga event. Tuloy-tuloy ang signal sa bawat bar: min(high-level, level-close)/level*100 (%), positibo lang kapag tinanggihan ang probe. Ang sizing ay 95% ng equity x leverage (1.0) / presyo. Walang stop, walang karagdagang data at walang dagdag na leg.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Panatilihin ang mekanismo. Dapat basahin ng analyst ang lugi sa pinakamasamang trade at ang drawdown kumpara sa paunang itinakdang max_drawdown_pct. Kung kailangan, magdagdag ng catastrophe stop, halimbawa bracket sa -12%, bilang opsyonal na parameter sa halip na baguhin ang sinubok na tuntunin.

Walang stop. Bawat event ay gumagamit ng 95% ng equity sa 1x sa loob ng 36h, kaya katumbas ng pinakamalaking lugi sa bawat trade ang pinakamalaking drawdown ng SOL sa loob ng 36h, na maaaring umabot sa 20-30% kapag may crash. Ang pinakamalaking lugi sa sandbox ay -$15.3k, mga 13-15% ng equity. Nakatakda na sa hypothesis ang purong clock exit, kaya tapat ito rito; hindi rin ito disenyong laging nasa merkado para mag-compound: flat ang book nang mga 89% ng oras, nakapirmi ang laki ng posisyon at walang dynamic scalar. Pinakamalaking gross = 0.95 x 1.0 x 1 leg = 0.95x equity, na pasok sa cap ng venue. Lumalampas pa rin ang panganib sa bawat trade sa gabay na 1-2% (L148).

Opsyonal: kapag lumundag ang araw nang higit sa 1, magdagdag ng mga placeholder na entry (o lumaktaw) upang eksaktong masubaybayan ng deque ang mga araw sa kalendaryo.

Bilang ng lookback ang mga nakumpletong araw na UTC na may mga bar, hindi mga araw sa kalendaryo. Kung may buong araw na nawawala sa feed, tahimik na hahaba nang isang araw ang window na 20-araw. Itinatala rin ang unang bahagyang araw matapos ang warm-up gamit ang bahagyang high. Bale-wala ang dalawang epektong ito sa Binance USD-M 1H data.

Walang pagbabago sa code. Dapat isaalang-alang ng analyst ang funding drag, o ikumpara sa isang run na SOLUSDT.BINANCE_SPOT.

Long-only ang disenyo sa leverage na 1x, na ilalagay ng tuntunin sa pagruruta sa venue sa BINANCE_SPOT. Tahasang tinutukoy ng hipotesis ang BINANCE USD-M para sa buong kasaysayan at pagkakapantay sa pag-aaral bago nito, kaya hindi salungat ang piniling ito. Gayunman, hindi isinasama ng backtest ang funding (funding_folded=false), kaya pinatataas nito ang PnL ng perp kumpara sa tunay na long-perp na posisyon sa mga rehimeng positibo ang funding.

Saklaw ng sandbox ang 834 araw: PF 1.24, Sharpe na 0.45 na may CI na -0.83 hanggang 1.62, at 47 trade. Nalugi ng 11% ang calm vol tercile at kumita ng 28% ang stressed tercile, kaya nakatuon ang edge sa mga high-vol episode. Ganito rin ang sinasabi ng hypothesis tungkol sa 2021: dala nito ang 55-60% ng return, at negatibo ang 2025. Kasama sa kalkulasyon ang funding sa NOT na beses (funding_folded=false, 0 funding event). Tatawid sa humigit-kumulang 4-5 funding timestamp ang long SOL perp na hinawakan nang 36h. Sa mga bull regime na gaya ng 2021, maaaring umabot sa 0.1-0.4% kada trade ang gastos nito, malaking bahagi ng average trade na 0.82%. Dapat suriin ng analyst ang return bawat taon, kung nangingibabaw ang 2021, at kung nananatili ang resulta matapos tantiyahin ang epekto ng funding, o patakbuhin itong muli sa BINANCE_SPOT, kung saan walang funding pero 0.20% ang round-trip fee.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 1.00
Kabuuang Return: 1546.80%
Max Drawdown: 40.63%
Kabuuang Trade: 145
Win Rate: 57.2%
Profit Factor: 1.54

Ipinatutupad ng mga kalakalan ang nakasaad na mekanismo. Lahat ng 145 kalakalan ay LONG, at bawat isa ay eksaktong tumatagal nang 1d 12h (ang orasan na 36h); hindi nagsasapawan ang mga pagpasok. Malapit ang bilang na 145 sa 157 kaganapan ng pag-aaral bago nito. May 1 parameter na istruktural dagdag sa orasan.

Sample: 145 trades sa loob ng 5.9 taon. Lampas ito sa ~100-trade na pamantayan sa L178, at dapat maglaman ang holdout (huling 20%) ng humigit-kumulang 25-30 trades, higit sa minimum na 10 trades.

Edge pagkatapos ng bayarin: avg_trade_return_pct ay 2.72% kumpara sa 0.15% floor para sa BINANCE USD-M, mga 18x. +1.12% ang median na trade. 3.4% ng gross ang mga komisyon. PF 1.54, win rate na 0.57, Sharpe na 1.00 na may bootstrap CI mula 0.21 hanggang 1.76 (hindi sumasaklaw sa 0), PSR 0.85.

Hindi beta (L170). 0.23 ang beta at 10.5% ang exposure. Ang max drawdown ng estratehiya na 40.6% ay mga 0.42x ng drawdown na humigit-kumulang 95% ng buy-and-hold na SOL noong 2021-22, mababa sa beta threshold na 0.7x.

Hindi napatunayan ang alalahanin tungkol sa funding ng QA. Isinama ang funding IS sa buong backtest (funding_folded=true, 635 event), di-gaya ng sandbox. -$80k ang kabuuang funding sa bawat trade kumpara sa +$1.55M net PnL, mga 5% ng PnL. Nanatili ang edge matapos isama ang funding.

Hindi ang napatunayang mali na hugis ng payoff sa L142 ang win rate/PF (0.57/1.54).

Napatunayan ang alalahanin ni QA tungkol sa konsentrasyon sa IS. Ayon sa taon ng exit, ang kabuuang pnl_pct ay: 2020 -11.6% (2 trade); 2021 +190% (44); 2022 +9.6% (10); 2023 +98% (30); 2024 +60% (28); 2025 -5.5% (20); 2026 -5.6% (11). Negatibo ang average na return bawat trade sa huling ~20 buwan. Halos katumbas iyon ng holdout window, kaya totoong panganib ang pagpalya sa holdout. Itinatala ito bilang panganib, pero hindi hinuhulaan bilang hatol, ayon sa mga tuntunin ng review.

Hati ayon sa regime: nalulugi ang kalmadong tercile ng volatility (-40%, Sharpe na -0.26). Lubhang positibo ang normal at stressed na mga regime.

Ang drawdown ay 40.6% (CI hanggang 81%) at umabot ng 753 araw bago makabawi. Naglalaan ang libro ng humigit-kumulang 1x notional, kaya position_fraction ang epektibong panukat ng drawdown.

Pinaghihinalaang artifact sa metrics; hindi napatunayan ang mekanismo. May magkapares na araw na -X%/+Y% sa daily_returns na halos magkansela habang walang bukas na trade: 2021-09-16/17 at 2021-09-29/30 (parehong -9.517/+10.518), 2024-03-21/22 at 2024-04-03/04 (parehong -12.4151/+14.175), 2025-03-15/16 at 2025-03-28/29 (parehong -9.4503/+10.4366). Mayroon ding -19.75% print noong 2026-08-17 habang flat ang book, bagaman nanatiling pare-pareho sa $1,646,795 ang equity curve sa panahong iyon. Pinalalaki ng mga multong araw na ito ang volatility ng daily return, denominator ng Sharpe at taunang bilang na 2026 (-24.9%, kung saan mga -19.75 ang multo). Kailangan ang pagsusuri ng engine sa derivation ng daily_returns. Hindi nito binabago ang talaan ng mga trade.

Pagsusuri

Malaki ang lamang ng kita sa bawat trade kumpara sa mga gastos. Kumita ang unang backtest ng 2.72% bawat trade (145 trades) at ang na-optimize na bersyon ng 4.00% (100 trades), kumpara sa 0.15% futures floor. Hindi ito pagkamatay ng fee_edge.

Hindi ito beta (L170). 40.6% ang drawdown sa base at 28.3% sa na-optimize na bersyon, kumpara sa mas malalim na drawdown na SOL ng buy-and-hold sa loob ng 2021-2023. 0.13-0.23 ang beta, mga 11% ang oras sa merkado, at 0.22-0.32 ang alpha.

Makikinis ang saklaw ng parametro. Walang matatarik na pagbabago, at patag ang mapa ng init na hold_hours por lookback_days sa 0.65-1.03. Ang karaniwang OOS Sharpe ng CPCV ay 1.17, at ang DSR ay 0.975 kumpara sa inaasahang pinakamataas na 0.33 sa humigit-kumulang 14 mabisang pagsubok.

Tumutugma ang mga kalakalan sa mekanismo: long-only, isang pagpasok bawat UTC araw sa tinanggihang probe ng pinakamataas na presyo sa N araw, nakapirming paglabas batay sa orasan, at walang hindi pa maisasakatuparang P&L sa dulo.

HARD: nabigo ang holdout. Noong 2025-06-10 hanggang 2026-08-16 (432 araw, 14 kalakalan), -1.09 ang Sharpe at -0.93 ang ratio. z_vs_oos ay -1.95 at false ang consistent_with_oos. Hindi lumitaw ang edge sa datos na hindi pa nakita.

HARD: PBO ay 0.587, higit sa 0.5. Panalo sa in-sample ang napiling mga parameter (hawak nang 54h, lookback na 28d) sa 27.8% lang na split. Lumihis ang optimizer mula sa paunang itinakdang 36h / 20d tungo sa mas mahabang hold at lookback, na iniangkop sa mga rally ng 2021 at 2023.

Makikita ang paghina sa dalawang ulat, hindi lang sa holdout. Nalugi ang hindi na-optimize na base noong 2025 (-10.8%) at 2026 (-24.9%). Nalugi ang na-optimize na bersyon ng 14.3% noong 2025 at 3.5% noong 2026, at flat hanggang negatibo ang 2022. 3 lang sa 7 taon sa kalendaryo ang positibo (43%, mas mababa sa floor na 60% para gawing mahigpit ang pamantayan). Hawak ng 2021 ang 65% ng kita, bagay na binalaan na ng hypothesis bago ang pag-aaral (55-60%).

Iisang panig ang profile ng regime. Nalulugi ang estratehiya sa mga kalmadong tercile ng volatility (Sharpe na -0.23 sa na-optimize, -0.26 sa base) at lahat ng kita nito ay mula sa mga normal at stressed na regime, na pinangibabawan ng mga bull leg na 2021 at 2023 SOL.

Hindi natupad ang 2 sa 6 paunang itinakdang prediksyon: min_trades ay 140 kumpara sa aktuwal na 100, at max_drawdown ay 20% kumpara sa aktuwal na 28.3%. Hindi rin nakaligtas ang estratehiya sa programang FDR (p=0.025 kumpara sa threshold na 0.0015), at mali ang is_significant.

> 0 sa >= 10 trades

Pinananatili ng Benjamini-Hochberg sa q=0.10 sa 329 kandidato ng programa ang 8. Hindi maihihiwalay ang kandidatong hindi pumasa rito sa mismong ingay ng programa, gaano man kaganda tingnan ang mga indibidwal na estadistika nito.

Buod ng Resulta

Maaaring epekto ito ng bull market na 2021/2023 sa edge ng ‘bilhin ang rejected N-day-high probe’ para sa iisang pangalan. Nalugi rin ang hindi na-optimize na base noong 2025-2026, kaya imungkahi lang ang bersiyong panel kung positibo bago mag-code ang mga forward mean na 2025-2026 bawat pangalan.

Iniwan ito ng analyst bilang overfit dahil bumagsak ang dalawang mahigpit na validity gate: negatibo ang holdout (ratio na -0.93, z na -1.95, hindi tugma sa OOS) at PBO ay 0.587, higit sa 0.5. Dagdag pa, hawak ng 2021 ang 65% ng kita, 3 lang sa 7 taon ang positibo, at hindi ito nakaligtas sa programa na FDR.

Mag-long sa SOLUSDT (Binance USD-M, 1H) nang nakapirming 36h matapos mag-probe pataas sa naunang pinakamataas na presyo sa loob ng 20 araw ang unang oras-oras na bar ng isang araw na UTC, ngunit magsara pabalik sa ibaba nito. Kabaligtaran ito ng fade sa bigong breakout na maraming beses nang tinalikuran ng pabrika.

Nakagawa ang paunang backtest ng 145 long trade na may average na return kada trade na 2.72%, Sharpe na 1.00, profit factor na 1.54, at pinakamataas na drawdown na 40.6%. Nakagawa ang na-optimize na bersyon (hawak nang 54h, lookback na 28 araw) ng 100 trade sa 4.00% kada trade, Sharpe na 1.12, drawdown na 28.3%, at walk-forward Sharpe na OOS sa 1.17. -1.09 ang Sharpe ng holdout (2025-06-10 hanggang 2026-08-16, 14 trade).

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.