Mga Estratehiya

LTC Friday-Expiry Weekend Alt-Drift: Mag-long ng LTCUSDT.BINANCE USD-M mula sa pagsasara ng 07:00-08:00 UTC Friday bar nang nakapirming 48h, flat nang ~71% ng oras (1H bars, long-only, 0.4x notional, purong OHLCV, 1 structural parameter + catastrophe stop)

Resulta: Inabandona

LtcFridayExpiryWeekendDriftLong

Buod ng Resulta

Nag-long ang LtcFridayExpiryWeekendDriftLong ng LTC perp mula Friday 08:00 UTC nang 48h, batay sa paunang pag-aaral na nakakita ng Friday weekend drift sa 10 alt. Madaling nalampasan ng unang backtest ang fee floor (0.88% bawat trade, PF 1.22, 345 trade), pero hindi nito naabot ang paunang itinakdang PF at mga target na drawdown, at ipinadala pa rin ito sa optimization. Nagbunga ang mga na-optimize na parameter ng holdout Sharpe na halos zero (0.03 sa 69 trade), drawdown na 55% at bagsak na FDR test, kaya iniwan ito ng analyst bilang no_edge matapos ang isang ulit. Hiniling din ng analyst na suriin ang engine: nagpakita ang daily MTM series ng malalaking magkapares na pag-ugoy sa mga araw na flat ang portfolio ayon sa disenyo, na kumokontamina sa Sharpe, drawdown at DSR ng run na ito.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang iisang-instrumento, iisang-leg, long-only na kalendaryong EVENT trade sa LTCUSDT.BINANCE USD-M perpetual, gamit ang mga bar na 1-HOUR at purong OHLCV, nang walang karagdagang feed. Tuwing Biyernes sa pagsasara ng 07:00-08:00 UTC bar (timestamp ng bar: Biyernes 08:00 UTC, ang oras kung kailan nag-e-expire at nagsesettle ang lingguhang BTC/ETH options ng Deribit), mag-long sa notional na 40% ng equity. Lumabas ayon sa nakapirming 48h na orasan sa pagsasara ng bar na may timestamp na Linggo 08:00 UTC. Walang posisyon mula Linggo 08:00 hanggang Biyernes 08:00, humigit-kumulang 71% ng oras sa kalendaryo. Ang isang trade kada linggo ay nagbibigay ng ~52 trade/taon at ~350 sa loob ng 2020-2026 LTC na kasaysayan. POINT-IN-TIME PRE-STUDY (mananaliksik, mga pagsasara ng Binance 1H mula 2020-01 hanggang 2026-09, execution sa susunod na pagsasara, ibinawas ang 0.10% na round trip, walang mga parameter na inakma). Ang Biyernes 08:00 hanggang Linggo 08:00 ang may pinakamagandang 48h na araw ng pagsisimula sa LTC: +0.87% ang karaniwang gross, kumpara sa +0.12% para sa mga pagsisimula sa 08:00 ng iba pang anim na araw ng linggo. Pagkatapos ibawas ang mga bayarin sa LTC: n=351, karaniwang +0.77%/trade, PF 1.51, panalo 59%, Sharpe sa kalendaryo na 1.01 sa buong notional. Mga taon: 2020 +113%, 2021 +23%, 2022 -5%, 2023 +46%, 2024 +61%, 2025 +11%, 2026 YTD +22% (kabuuan ng mga return ng trade). Ang unang 60% trade ay may karaniwang +0.83%, ang huling 40% (mula 2024-01) ay +0.68%, kaya hindi pa humihina ang epekto. Sinusunod ng pagpili ng oras ang L166: sinukat ang forward return sa 24/36/48/72h, at ang 48h ang pinakamataas (sa basket na may 10 pangalan, Sharpe sa 24h na 0.82, sa 36h na 0.99, sa 48h na 1.12, sa 72h na 0.75). Hindi pinili ang oras para maabot ang target na oras na nasa merkado. CROSS-SECTIONAL ROBUSTNESS (kung bakit hindi ito artifact ng pagpili ng pinakamahusay sa N na LTC). Sinukat ang parehong tuntunin sa 10 likidong pangalan ng Binance USD-M: ETH, SOL, XRP, BNB, ADA, LINK, DOGE, DOT, LTC, AVAX. Mas mataas ang Biyernes na 48h kaysa sa karaniwang 48h ng ibang mga araw ng linggo sa ALL 10. Positibo ang pinagsama-samang labis na kita tuwing Biyernes sa EVERY taon: 2020 +1.35%, 2021 +0.21%, 2022 +0.16%, 2023 +0.72%, 2024 +0.87%, 2025 +0.27%, 2026 +0.54%. Netong PF 1.57 ang basket na pantay ang bigat, na may Sharpe sa kalendaryo na 1.12 sa 48h. Mula 0.58 (ETH, DOT) hanggang 1.01 (LTC) ang netong Sharpe kada pangalan, at humigit-kumulang 0.84 ang median. Ang LTC ang pinakamahusay sa 10, at isinasaalang-alang ang pagpiling iyon bilang DISCLOSED dito: ginagamit ng prediksiyon sa ibaba ang median sa iba’t ibang pangalan, hindi ang 1.01 ng LTC. Pinili ang LTC bilang nag-iisang pagpapahayag dahil sinasabi ng L173 na ipahayag ang mekanismo sa iisang likidong instrumento sa halip na basket na nagtatakda ng oras ng paglabas, ibinubukod ng tuntunin ng L137/L151 ang mga multi-leg na libro at manu-manong inilagay na mga uniberso, kabilang ito sa may pinakamababang bahagi ng corpus sa mga pangunahing likidong asset, pinakakapare-pareho ang mga taon nito (6 sa 7 ang positibo), at mayroon itong buong kasaysayan ng Binance na 2020+. NOT ng BTC ang epektong ito (BTC Biyernes na 08:00 48h +0.32% kumpara sa +0.56% Lunes). Malamang na ito ang dahilan kung bakit nabigo ang naunang 'BTC Spot Weekend Holding Long', at ito ang pagkakaiba ng bersiyong ito na partikular sa alt. NOVELTY CHECK (L138, inalis ang instrumento sa mekanismo): 'maghawak ng long sa likidong ALT mula Biyernes 08:00 UTC hanggang sa katapusan ng linggo sa nakapirming 48h, walang posisyon sa ibang mga oras'. Naunang corpus: BTC spot weekend hold (BTC ay walang ganitong epekto, tingnan sa itaas), ETH long-short batay sa araw ng linggo (laging may posisyon, parehong direksiyon, pinakamahina ang labis na kita ng ETH sa 10), at mga pagbabalik sa mean matapos humina ang galaw sa katapusan ng linggo (kabaligtarang mekanismo, pumapasok tuwing Lunes). Walang naunang run na long-only, walang posisyon sa ibang mga oras, alt-perp na nakaangkla sa Biyernes, at may orasan na 48h.

Direktang isinasagawa nito ang hypothesis. Nakabatay lang ang iskedyul sa oras ng pagsasara ng bar: mga oras mula sa huling Friday 08:00 UTC, kinukuwenta mula sa weekday ng epoch (sinuri: tumutugma ang 2026-09-25 08:00 UTC sa hour-of-week na 104). Walang bar counter, kaya pareho ang mga petsang tine-trade sa mga restart, backtest at paper trading. Sa anchor bar lang papasok ang trade (entry_window_hours=1). Lalabas ito kapag lumipas na ang 48 o higit pang oras mula sa anchor, kaya saklaw nito ang nawawalang Sunday 08:00 bar. Nagbibigay ang calculate_signal ng tuloy-tuloy na lingguhang phase: 1 sa anchor, 0 sa nakaiskedyul na paglabas, negatibo habang flat. Equity*0.4*leverage/price ang batayan ng laki ng posisyon, kung saan leverage=1, kaya nalilimitahan ang gross sa 0.4x. Sinusuri ang catastrophe stop sa pagsasara ng 1H sa should_exit sa halip na gumamit ng bracket, dahil kakailanganin ng bracket ng artipisyal na take-profit na wala sa hypothesis. Futures ang ginamit ko dahil perp na USD-M at paunang pag-aaral sa bayad ng perp ang tinutukoy ng hypothesis. Babagay rin dito ang long-only sa 0.4x, ayon sa BINANCE_SPOT, pero nasa ~0.20% ang round trip. Nalalampasan ng inaasahang 0.77% bawat trade ang futures floor na 0.15%. Tinutukoy ng hypothesis ang 48h bilang rurok ng mga sinukat na holding window, kaya paunang itinakda ang orasan at hindi ito dapat baguhin ng optimizer. Panatilihing nakapirmi ang anchor_hour_of_week.

Code ng pagkabigo: no_edge, batay sa unang sinukat na ulat at sa holdout. Hindi ito fee_edge: ang avg_trade_return_pct ay 0.88% kumpara sa floor na 0.15%. Nagpakita ang unang ulat ng PF 1.22, Sharpe na 0.47 (CI -0.25 hanggang 1.13) at DD 32.3%, kaya hindi na nito naabot ang paunang itinakdang PF na 1.25 at max DD na 25%. Matapos ang optimization, nagbalik ng Sharpe na 0.03 ang holdout na hindi pa nakita (2025-04-21 hanggang 2026-08-16, 69 trade), na halos walang forward edge. Ang na-optimize na portfolio ay may PF 1.07, DD 55%, impact na 68% ng gross, DSR 0.79, at bumagsak sa programme FDR. Bumagsak ito sa siyam na soft floor. Walang makatuwirang batayan para magbigay ng waiver sa holdout na halos walang edge, at ipinagbabawal ng L126 ang muling pag-optimize sa parehong calendar mechanism. Simple lang ang mismong mekanismo (isang calendar slot, isang orasan), kaya walang posibleng paraan para ulitin ang proseso; slot at laki lang ang puwedeng baguhin, at ipinakita ng sweep na napakatalim ng pagbabago sa slot (nagbigay ang anchor 114 ng Sharpe na 0.16). Tala ng Research Lead: hindi nanatili sa out-of-sample ang alt weekend drift tuwing Friday-08:00 sa pinakamahusay na napiling pangalan (LTC ang pinili bilang nangunguna sa 10). Huwag muling magmungkahi ng mga bersyon para sa iisang pangalan, o ng ibang anchor o haba ng hold. ESCALATE FOR ENGINE REVIEW (pinaghihinalaang artifact, hindi pa napatutunayan ang sanhi): ipinapakita ng daily MTM series ang magkapares na pag-ugoy mula -23% hanggang -39% / mula +30% hanggang +64% sa mga araw na flat ang estratehiya ayon sa disenyo (hal. baseline 2022-01-25/26, 2023-08-22/23, 2025-10-21/22). May print ding -37.96% sa huling flat bar (2026-08-17), at may pares na -84%/+535% ang na-optimize na series at nagtatapos ito sa -100% noong 2025-05-25 sa hangganan ng holdout. Nakokontamina ng mga ito ang Sharpe, drawdown at DSR para sa run na ito, at posibleng pati ang iba sa LTCUSDT.BINANCE 1H.

Implementasyon

Calendar event trade sa LTCUSDT.BINANCE USD-M perp, 1H bars, purong OHLCV. Nag-long sa notional na 40% ng equity sa pagsasara ng bar na may tatak na Friday 08:00 UTC (ang 07:00-08:00 bar, lingguhang expiry ng Deribit), at lumalabas sa nakapirming orasan pagkalipas ng 48h sa pagsasara ng bar na may tatak na Sunday 08:00 UTC. Flat sa natitirang bahagi ng linggo (~71% ng oras sa kalendaryo). Ang tanging iba pang paraan ng paglabas ay catastrophe stop na 15% na sinusuri sa pagsasara. Mga 52 trade kada taon.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Panatilihin ang paunang itinakdang tuntunin. Dapat basahin ng analyst ang lugi sa pinakamasamang trade at drawdown mula sa backtest sa buong kasaysayan.

Panganib sa bawat trade (L148). Sa notional na 0.4x at catastrophe stop na 15% na sinusuri sa pagsasara, humigit-kumulang 6% ng equity ang nominal na pinakamalaking lugi sa bawat trade, at mas malaki pa kung may price gap. Lampas ito sa gabay na 1-2%. Mga salik na nagpapababa ng panganib: hindi laging may posisyon ang disenyo (flat ito nang mga 71% ng oras), may nakapirming gross cap na 0.4x, walang dynamic vol scalar, at 1.0 ang leverage. Pinakamasamang gross = 1 leg x 0.4 x 1.0 = 0.4x ng equity, na malayong mababa sa limitasyon ng venue.

Walang kailangang baguhin.

Sa bar lang papasok ang trade kung eksaktong nakatatak dito ang oras na Fri 08:00 UTC (hours_since_anchor 0 < entry_window_hours 1). Kung wala sa data ang nag-iisang 1H bar na iyon, lalaktawan ang linggo at hindi papasok nang huli ang code. Tama ang asal na ito at ligtas batay sa impormasyong alam sa oras na iyon; binanggit ito para hindi mapagkamalang bug ang bahagyang mas kaunting trade. Gumagamit ang paglabas ng >= 48, kaya kung wala ang Sunday 08:00 bar, sa susunod na bar lalabas ang trade.

Alisin ang anchor_hour_of_week, hold_hours at entry_window_hours sa optimization search space, o ituring ang mga ito bilang nakapirmi.

Nakalantad ang anchor_hour_of_week at hold_hours sa self.parameters. Ayon sa hypothesis at paliwanag ng developer, mga structural constant ang mga ito na itinakda na bago ang pagsusuri (Fri 08:00, 48h). Kung hahanapin ng optimizer ang mga ito, gagawin nitong best-of-N calendar search ang isiniwalat na pagsubok sa iisang tuntunin.

Ipinapakita ng sandbox (834 araw, 119 trade) ang avg_trade_return_pct na 0.68%, na malapit sa +0.77% ng paunang pag-aaral. PF ay 1.24, pero sumasaklaw sa 0 ang Sharpe na CI (-1.15 hanggang 1.45). Nalugi ang calm-vol tercile (-7.3%). Kumakain ang market impact ng 33.8% ng gross, mataas ito para sa portfolio ng 0.4x LTC, kaya suriin ang kapasidad at impact sa buong laki. Kasama na sa funding ang NOT (funding_events_available=0). Nagbabayad ng mga 6 funding stamp ang long na hawak sa weekend sa bawat 48h na hold, at maaaring umabot sa 0.03-0.1% o higit pa ang gastos nito sa bawat trade sa mga bull regime. Hindi rin isinama ng paunang pag-aaral ang funding, kaya dapat kumpirmahin ng buong backtest ang net sa bawat trade matapos ang funding. Pinili ang LTC bilang pinakamainam sa -10, at isiniwalat ito. Ihambing sa median Sharpe na mga 0.84 sa lahat ng pangalan, hindi sa 1.01 ng LTC. Ang nag-iisang outlier sa skew ay ang pinakamalaking lugi, -$11.75k, mga 3x ng pinakamalaking kita.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.47
Kabuuang Return: 96.99%
Max Drawdown: 32.33%
Kabuuang Trade: 345
Win Rate: 57.1%
Profit Factor: 1.22

Tugma ang mga trade sa hypothesis. Long ang lahat ng 345, pumasok sa pagsasara ng Friday 08:00 UTC bar at nag-hold nang 48h o hanggang sa catastrophe stop. Isinumite ang bawat signal.

Nalalampasan ng edge sa bawat trade ang fee floor. 0.49% ang mean net pnl_pct sa ledger at 0.88% ang avg_trade_return_pct sa ulat, kumpara sa floor na 0.15%, kaya hindi ito fee_edge. 1.22 ang PF at 57% ang win rate.

Tugma ang trade ledger: katumbas ng huling equity ang kabuuang pnl ($196,995). 0 ang end_unrealized_pct.

Hindi market beta ang return (L170): beta na 0.10, exposure na 28%, at drawdown na 32%, kumpara sa humigit-kumulang 80% o higit pa para sa buy-and-hold na LTC. +8.6% kada taon ang alpha.

Kasama na ngayon ang funding at umabot sa kabuuang $20.5k ang gastos. Nanatili ang edge sa bawat trade matapos ito.

Pinaghihinalaang engine artifact (hindi pa napatutunayan ang mekanismo). Nagpapakita ang daily_returns ng magkapares na pag-ugoy mula mga -23% hanggang -39%, kasunod ang +30% hanggang +64% sa mga araw na flat ang portfolio (halimbawa 2023-08-22/23, 2025-10-21/22, 2026-06-24/25). Nagpapakita ang huling flat bar, 2026-08-17, ng -37.96% at hindi ito bumabaligtad. Nakabatay sa series na ito ang Sharpe na 0.47, confidence interval nito, PSR, talahanayan ng mga regime at annual_returns (2026 ay nagpapakita ng -36.8%; mga +4% ang nasa ledger), kaya hindi mapagkakatiwalaan ang lahat ng ito.

Mas mahina ang buong backtest kaysa sa pag-aaral bago ito isinagawa. Mga resulta sa ledger ayon sa taon: 2020 +94%, 2021 +0.5%, 2022 -22%, 2023 +40%, 2024 +51%, 2025 +1.7%, 2026 +4%.

Mas malaki ang average na lugi kaysa average na kita. Ang pinakamalaking isang lugi ay -24%, nang tumalon ang presyo lampas sa 15% stop noong 2025-10-10.

Kumakain ang market impact ng 35.9% ng gross profit. Mga $0.78M ang kapasidad.

Nasa 0.40-0.56 ang aktuwal na leverage, kumpara sa paunang itinakdang 0.4x.

Flat ang portfolio nang mga 72% ng oras. Nagdududa ang L165 na makakamit ng ganitong portfolio ang Sharpe na 1.0; sa yugto ng promotion ito susuriin.

Pagsusuri

Pinananatili ng Benjamini-Hochberg sa q=0.10 sa 339 kandidato ng programa ang 8. Ang kandidatong hindi nakaligtas sa pagsusuring ito ay hindi maihihiwalay sa ingay mismo ng programa, gaano man kaganda ang indibidwal na estadistika nito.

Buod ng Resulta

Hindi tumagal sa out-of-sample ang calendar effect na nakita sa pinakamahusay sa 10 pangalan (LTC), kaya hindi dapat muling magmungkahi ang Research Lead ng mga bersyon para sa iisang pangalan o variant na may ibang anchor o haba ng hold; hiwalay dito, kailangang suriin ang engine dahil sa mga pag-ugoy sa daily-MTM sa mga araw na flat ang portfolio sa run na ito, bago mapagkatiwalaan ang mga metric na LTCUSDT.BINANCE 1H.

Ipinadala ng pagsusuri sa backtest ang estratehiya sa optimization, pero matapos itong i-optimize, iniwan ito ng analyst gamit ang code no_edge: halos walang forward edge ang ipinakita ng holdout Sharpe na 0.03, bumagsak ito sa siyam na soft floor, at hindi na naabot ng paunang ulat ang paunang itinakdang PF na 1.25 at max drawdown na 25%. Ipinagbawal ng L126 ang muling pag-optimize, at ipinakita ng sensitivity sweep na napakatalim ng pagbabago sa anchor slot (nagbigay ang anchor 114 ng Sharpe na 0.16).

Long-only na calendar event trade sa LTCUSDT.BINANCE USD-M perp gamit ang 1H bars: bumili sa notional na 0.4x ng equity sa pagsasara ng Friday 08:00 UTC bar (lingguhang expiry ng Deribit), mag-hold nang nakapirming 48h at manatiling flat sa natitirang linggo, batay sa weekend drift ng mga alt na nakita ng paunang pag-aaral sa lahat ng 10 likidong pangalang sinubukan.

Nagbalik ng +97.0% ang paunang backtest (2020-01 hanggang 2026-08, 345 long trade), na may Sharpe na 0.47 (CI -0.25 hanggang 1.13), PF 1.22, 57% win rate, 32.3% max drawdown at avg_trade_return_pct 0.88%. Ang na-optimize na bersyon (anchor 102, hold na ~52h, ~0.58x notional) ay may WF OOS Sharpe na 0.66 at PBO 0.15, pero nagbalik ng Sharpe na 0.03 ang holdout na hindi pa nakita (2025-04-21 hanggang 2026-08-16, 69 trade), na may PF 1.07, 55% drawdown, impact na 68% ng gross, at bumagsak ito sa programme FDR (p=0.21).

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.