NEAR Pagpapatuloy ng Bitag sa Funding na Kinumpirma ng Spot sa Hyperliquid

Hypothesis

Subukan kung ang tuloy-tuloy na one-sided funding na sinusundan ng kasalungat na galaw na kinumpirma sa spot ng NEAR ay nagtataya ng karagdagang multi-day unwind sa Hyperliquid perpetual. Mag-trade lamang ng NEARUSD.HYPERLIQUID, long at short, gamit ang magkakasabay na 4-HOUR bars; NEARUSDT.BINANCE_SPOT ay para lamang sa signal. Narito sa lokal na sistema ang dalawang eksaktong direktoryo ng bar. Panukat ng positioning ang funding, hindi patunay ng imbentaryo ng mga trader. Itinatakda ng opisyal na dokumentasyon ang oras-oras na settlement at direksiyon ng mga bayad: [Hyperliquid funding](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/funding). Hindi pa nasusubukan ang predictive na ugnayan bilang hypothesis.

Kinakatawan ng Hyperliquid ang 8.8% ng mga eksperimento kumpara sa target na 20%; 18.1% lang ang mga long-short strategy. Nagdaragdag din ang panukalang ito ng paggamit ng signal sa iba't ibang venue nang hindi nagbabayad para sa dalawang traded leg. Hindi makukuha ang konsentrasyon sa corpus, kaya hindi mabeberipika ang kamakailang bahagi ng NEAR. Di-gaya ng reversal matapos ang bigong auction, kailangan ng mekanismong ito ang tuloy-tuloy na funding at galaw laban sa panig na nagbabayad ng funding na kinumpirma ng spot. Di-gaya ng arbitrage sa iisang coin sa iba't ibang venue, tinatarget nito ang direksiyonal na unwind na ilang porsiyento, sa halip na paglapit ng maliit na spread. Kulang pa rin ang representasyon ng options, pero kailangan ng dagdag na pagpili ng kontrata at beripikasyon ng saklaw para sa kapani-paniwalang rolling-contract na eksperimento.

Implementasyon

Ipinagpapatuloy ng trading strategy ang unwind sa Hyperliquid perpetual na NEAR laban sa tuloy-tuloy na matinding funding, na kinumpirma ng eksaktong sabayang galaw ng presyo sa Binance spot. Gumagamit ito ng mga bracket na nakaangkla sa entry na ATR, limitadong laki batay sa equity, takdang oras na exit at cooldown pagkatapos magsara.

Naglalaman ang iniulat na linya ng aritmetika ng distansiya ng presyo na ATR, hindi dagdag na pagtutugma ng timestamp. Pinalitan ang ekspresyong iyon ng katumbas nito sa matematika na max(high-low, high-previous_close, previous_close-low), habang pinananatili ang mga halagang ATR at lahat ng lohika sa trading. Nililimitahan pa rin ang pagkuha ng funding sa bisect_right(timestamps, current_bar_timestamp); kailangan sa pagkumpirma ng spot ang eksaktong pagtutugma ng timestamp sa magkabilang dulo ng mga return. Walang isinagawang independiyenteng beripikasyon. Hindi naisulat ang hiniling na outbox file dahil read access lang ang pinapahintulutan ng workspace; ibinabalik dito ang kumpletong nakataling JSON.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

0.62

Kabuuang Return

2.33%

Max Drawdown

2.47%

Kabuuang Trade

54

Win Rate

46.3%

Profit Factor

1.34

Ipinapakita ng development ledger ang 33 saradong posisyon at $4,381.86 netong kita, kasama ang $323.13 mula sa funding. Tumutugma ang pinagsamang equity base na $200,000 sa iniulat na 2.19% return.

Sinusuportahan ng PF 1.56 at average trade return na 0.804% ang karagdagang pagsusuri batay sa minimum na pamantayan ng pagsusuri sa Hyperliquid na 0.15%.

Ipinatutupad ng code ang galaw na kinumpirma ng spot laban sa tuloy-tuloy na funding. Puro NEAR perpetual position ang mga trade, may pabagu-bagong dami at mga exit na sinampolan sa loob ng apat na araw.

33 trade lang sa loob ng 614 araw, dalawa lang dito ang long; hindi pantay ang ebidensiyang direksiyonal.

Nalugi ang 2024 ng 0.89%, at tumagal nang 332 araw ang drawdown. Malaki pa rin ang kawalang-katiyakan sa estadistika.

Ipinapakita ng mga naunang rekord na tapos na ang optimization at naaprubahan na ang paper trading. Gamitin ang umiiral na rehistradong ebidensya; huwag ulitin ang nailantad na holdout o patakbuhin muli ang parehong natapos na paghahanap.

Minarkahang walang kabuluhan ang ibinigay na benchmark, kaya hindi angkop ang mga paghahambing ng alpha laban sa buy-and-hold.

Pagsusuri

Positibo ang economics matapos ang commissions, funding at minodelong impact. May 48 trade ang replay gamit ang pinal na parameter sa buong kasaysayan; 1.56 ang profit factor, 0.945% ng notional ang average na kita kada trade kumpara sa itinakdang minimum na 0.18%, 1.43 ang payoff ratio, at 12.9% ng gross profit ang minodelong impact.

Mababa ang panganib. Batay sa equity sa pagpasok, ang pinakamalaking aktuwal na lugi sa trade ay 0.29% (limitasyon 2%) at ang pinakamalaking posisyon ay 7.56% (cap 100%). Ang max drawdown ay 1.74% laban sa limitasyong 12% ng hypothesis, at humigit-kumulang 0.15x ang peak leverage.

Positibo ang out-of-sample na ebidensya pero hindi makabuluhan. Ang pinagsamang walk-forward Sharpe ay 1.71 at t 1.76, mas mababa sa itinakdang 2.27. Ang holdout Sharpe ay -0.22 sa 20 trade at tinawag na kulang sa statistical power (19.5 trade ang inaasahan). Hindi nagpapakita ng estadistikal na salungat na resulta ang holdout na iyon (t -0.21) at tugma ito sa walk-forward na resulta (z -0.96).

Palaging magkakatugma ang mga piniling parameter sa mga walk-forward window. Nasa pagitan ng 0.816 at 0.874 ang funding_percentile sa bawat window, at nasa pagitan naman ng 1.72 at 1.81 ang price_trigger_pct sa 12 sa 13 window.

Ipinatutupad ng code ang hypothesis: nakaayon ang spot confirmation sa dalawang dulo at binabasa lamang ang funding ayon sa datos na available sa bawat bar.

Pinagmulan ng 111.5% ng kita ang 2025. Sa talaan gamit ang mga unang parameter, nalugi ang 2024 ng $1,784 at 2026 lamang ang kinita ng 160, kaya pana-panahon ang edge.

Bahagyang nalugi ang pinal na mga parameter sa panahon ng holdout (2025-11-01 hanggang 2026-10-14) (Sharpe -0.22). Sa talaan gamit ang mga unang parameter, karamihan ay negatibo ang buwanang kita mula Abril hanggang Setyembre 2026.

Short ang 51 sa 54 trade ng unang backtest; kinuha ang mga ito habang matagal na bumababa ang NEAR, kaya halos hindi pa nasusubukan ang long side.

Walang impormasyong nakita sa forecast diagnostic ng isinagawang signal (IC -0.117, t -1.6).

Maliit na sample ang 48 trade, kaya mababa ang kumpiyansa sa ebidensya.

Ang kita sa buong kasaysayan ay 2.96%, bahagyang mas mababa sa paunang itinakdang prediksiyong 3.0%.

Walang rekord ng forward paper trading sa knowledge snapshot.

LOW CONFIDENCE, hindi napatunayang estadistikal. Paper trading lamang, hanggang sa dating alokasyong $1,250. Gamitin ang pinal na mga parameter. Suriin muli pagkaraan ng 15 saradong paper trade o 12 buwan, alinman ang mauna. Ihinto kung mas mababa sa 0.18% ang average na kita kada trade, mas mababa sa 1.0 ang profit factor, o negatibo ang pinagsama-samang kita. Itigil agad kung lumampas sa 4% ng inilaan na equity ang paper drawdown o lumampas sa 1% ng equity ang lugi sa isang trade.

Pagsusuri ng Panganib

Isang taon ang pinagmulan ng kita. Sinusukat ng gate ang 111.5% ng kita sa buong kasaysayan na nagmula sa iisang taon sa kalendaryo (limitasyon 60%); positibo ang 2 sa 3 taon. Sa talaan ng development, kumita ng +0.13% ang 2024 at kumita ng +3.18% ang 2025. 2.96% ang kita sa buong kasaysayan, kaya nalugi sa mga buwang itinabi para sa holdout. Pana-panahon ang edge, hindi tuluy-tuloy.

Manipis at nakasandal sa isang direksiyon ang sample: 28 trade sa development (48 sa buong kasaysayan), 26 sa 28 ay short na kinuha habang matagal na bumababa ang NEAR. Halos hindi pa nasusubukan ang long side (2 trade). 1.76 ang pinagsamang walk-forward t kumpara sa itinakdang 2.27 (kulang ang ebidensya para sabihing makabuluhan ito). Bahagyang nalugi ang holdout at tinawag na kulang sa statistical power. Positibo lamang ang 6 sa 13 walk-forward window.

Nananatili ang itinakdang kontrol sa panganib sa stop-loss route sa 1x leverage. Nililimitahan ng sizing ang planong panganib sa 0.5% ng equity sa 2-ATR stop, at ang notional sa 25% ng equity. Mga nasukat: pinakamalaking posisyon na 7.56% ng equity, pinakamalaking aktuwal na lugi na 0.28% ng equity (ang 2025-09-10 short, -4.84% ng notional), pinakamalaking salungat na galaw na 0.40% ng equity. Sumasaklaw ang liquidation buffer sa 48.7 arawang galaw laban sa kinakailangang 8, at 7.7% ang peak position volatility kumpara sa cap na 120%. Ipinakikita ng mga luging exit na -6% hanggang -8% ng notional (MAE hanggang -12.7% sa 2024-09-25) na napupunan ang mga stop lampas sa antas na ATR kapag may 4-oras na gap. Sa ganitong laki ng posisyon, mas mababa pa rin iyon sa 0.3% ng equity kada trade.

Mababa at unti-unti ang drawdown: 1.42% sa development at 1.74% sa buong kasaysayan, laban sa paunang itinakdang limitasyong 12%. Pinakamahaba ang sunod-sunod na limang naluluging short mula Setyembre hanggang Disyembre 2024 (tagal ng max drawdown na 284 araw)—unti-unting pagkalugi na walang biglang bagsak.

Ugnayan: nasa portfolio na ang NearDualTimeframeMomentumConfluence4HLS (nasa NEAR din, 4-oras na bars, sa paper trading). Maaaring magsabay ang direksiyonal na exposure nitong NEAR at ang pagkiling ng strategy na ito sa short. Dapat subaybayan ang pinagsamang notional na NEAR. Walang lumalabag na miyembro at walang nakabukas na execution item sa live na portfolio.

Isinusulat ng position_size() ang stop_loss_pct at take_profit_pct sa shared parameters dict sa bawat pagpasok. Gumagana ito bilang bracket input kada entry, pero lumilitaw ang mga hinangong halagang ito sa config/report na para bang mga nakapirming parameter. Isaisip ito kapag sinusuri ang paper parity.

Paper trading lamang, na may label na mababa ang kumpiyansa ('hindi napatunayang estadistikal'). Huwag ilabas sa live trading hangga't hindi nasasaklaw ng forward paper na ebidensya ang dalawang funding regime, kabilang ang ilang trade sa long side.

Suriin pagkaraan ng humigit-kumulang 15 forward paper trade o 6 buwan, alinman ang mauna. Ihinto kung negatibo ang forward net expectancy o lumampas ang drawdown sa 6% (kalahati ng paunang itinakdang 12%).

Subaybayan ang pinagsamang exposure sa NEAR gamit ang NearDualTimeframeMomentumConfluence4HLS.

Kasaysayan ng Iterasyon

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 1.5 — pagkakatugma ng hypothesis/config) [class=hypothesis_mismatch]: - Itinatakda ng optimization_plan ang leverage sa 1.0

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 1 — static analysis): - Look-ahead: pinipili ang karagdagang obserbasyon batay sa layo na ABSOLUTE sa timestamp ng bar; ibinabalik nito ang obserbasyong NEXT kapag mas malapit ito kaysa sa nauna. Gamitin ang self.supp_as_of(key) (pinakahuli sa o bago ang bar) o tahasang filter na `ts <= bar.ts_init` — huwag kailanman gumamit ng abs(). (line 131)

Buod ng Resulta

Karamihan ng kita ay mula sa 2025 short habang matagal na bumababa ang NEAR; bahagyang negatibo ang holdout at walang impormasyong nakita sa pagsusuri ng signal (IC -0.117). Kaya dapat suriin sa paper trading kung nakadepende ang resulta sa market regime at kung gumagana man ang long side.

Dinala ng pagsusuri sa backtest ang strategy sa optimization. Inirekomenda ng analyst ang pag-promote dahil positibo ang netong kita at napakababa ng panganib (pinakamalaking lugi sa trade na 0.29% ng equity, peak leverage na humigit-kumulang 0.15x), bagaman positibo pero hindi makabuluhan ang out-of-sample na ebidensya. Naging kandidato ito para sa paper trading na may mababang kumpiyansa pagkaraan ng 3 iteration.

I-trade ang NEARUSD Hyperliquid perpetual nang long at short sa 4-oras na bars kapag sinundan ang tuloy-tuloy na one-sided funding ng kasalungat na galaw ng presyo na kinumpirma sa Binance NEAR spot; tumaya sa karagdagang multi-day unwind.

Nagbalik ng 2.33% ang unang backtest sa humigit-kumulang 963 araw (Sharpe 0.62, 54 trade, 51 dito ay short, profit factor 1.34, 0.497% average na kita kada trade, 2.47% max drawdown). Pagkatapos ng optimization, kumita ng 2.96% ang pinal na mga parameter sa buong kasaysayan (48 trade, 0.945% average na kita kada trade, profit factor 1.56); 1.71 ang pinagsamang walk-forward Sharpe (t 1.76, mas mababa sa itinakdang 2.27) at -0.22 ang holdout Sharpe sa 20 trade.