Mga Estratehiya

BTC Araw-araw na Donchian Channel Breakout, long-only (BINANCE USD-M Futures, araw-araw, OHLCV-lang)

Resulta: Inabandona

BtcDailyDonchianBreakoutLong

Buod ng Resulta

Ipinatupad ng BtcDailyDonchianBreakoutLong ang klasikong Turtle na 20/10-araw na Donchian breakout sa BTC araw-araw, malinis ang code na may tatlong parameter lamang at tamang nailagay sa spot. Nalampasan nito ang gate bago ang optimization dahil sa malakas na inaasahang halaga (+2419%, PF 1.70), bagaman tinukoy ng mga tagasuri na nakasalalay sa bull run ng 2021 ang pangunahing resulta na pinalaki ng mga outlier (kurtosis 31.6, 848% vol). Pinagtibay ng optimization ang pag-aalinlangan: halos sero ang deflated Sharpe, PBO 0.64, bumagsak ang in-sample na 8.48 ng walk-forward tungo sa negatibong average na OOS sa lahat ng window, may dalawang sensitivity cliff, at walang-kabuluhang pass lamang sa holdout na may negatibong reference. Hinatulan ng analyst na artifact ng outlier/regime ang edge at walang matatag na rehiyong maisasaayos — bigong halimbawa ito, hindi dapat baguhin ang pagkakalahad — kaya iniwan ito. Umabot ito sa optimization at pagsusuri ngunit iniwan matapos ang iisang pag-ulit; hindi ito umusad sa pagsusuri ng panganib.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Long-only na breakout strategy sa iisang instrumento at venue, gamit ang OHLCV-ONLY breakout sa BTCUSDT.BINANCE 1D bar. Klasikong mekanismo ng Turtle-trader na Donchian channel: pumasok sa long kapag lumampas ang close sa mataas ng 20-araw na Donchian channel (bagong 20-araw na pinakamataas); lumabas kapag bumaba ang close sa mababa ng 10-araw na Donchian channel (10-araw na trailing exit). Naiiba ito sa mga dati nang trend strategy (golden cross 50/200) at mean-reversion (RSI < 30, drawdown) — sinasalo ang momentum ng breakout mula sa mga saklaw ng konsolidasyon. Ayon sa tagubilin ng factory: laging ligtas ang BTCUSDT.BINANCE 1D bar. Tatlo ang parameter sa kabuuan (entry_window=20, exit_window=10, stop_pct).

Bumagsak sa deflated Sharpe: DSR=0.0408, expected-max=9.08 sa 225 trial — mas mababa ang na-optimize na Sharpe na 5.99 sa luck bar ng best-of-N at hindi ito maihihiwalay sa ingay ng pagpili ayon sa estadistika (is_significant=false, PBO 0.6362 > 0.5). Lalong pinagtitibay ito ng klasikong palatandaan ng overfit: is_overfitted=true ang walk-forward, at bumagsak ang average na IS 8.48 sa average na OOS -1.586 sa OOS window [-2.25, -2.50, 0.0] (dalawa ang lubhang negatibo, wala ang positibo), kasama ang bagsak na sensitivity pass na may 2 cliff parameter (exit_window, risk_fraction; kapag >1.0 ang leverage, bumabagsak ang Sharpe sa 0). Artifact ng DEGENERATE ang holdout na 'passed=true', hindi pagpapatunay: negatibo ang reference nitong WF-OOS (-1.586) at 0 ang ratio, kaya nagdudulot ng walang-kabuluhang pass ang positibong holdout Sharpe na 1.81 kumpara sa negatibong reference — hindi nito dapat mapawalang-bisa ang mga bagsak na DSR/PBO/OOS gate. Hindi ito naililigtas ng PSR 0.9996, dahil hindi isinasaalang-alang ng PSR ang pagpiling 225-trial na itinatama ng DSR. Pinatutunayan nito ang pag-aalinlangang kapani-paniwala na natukoy bago ang optimization: iilang outlier sa bull run ng 2021 (ang araw na +345% 2021-03) ang pinagmulan ng baseline Sharpe na 3.57 at ng pangunahing resulta; nang pahinain ng optimization ang bigat ng outlier na iyon (kurtosis 31.6 -> 5.6), naging negatibo ang out-of-sample edge — artifact ng outlier/regime ang 'edge' ng breakout, hindi signal na maaasahan sa iba't ibang kondisyon. Bigo ito dahil sa overfit, hindi dahil kailangan lang ng pagsasaayos ng mga parameter: naipakita na ng 225-trial sweep na pinakamagandang configuration nito ay nalulugi sa bawat out-of-sample window sa puwang na hitik sa matatarik na cliff, kaya hahantong lang sa kaparehong hadlang ang ikalawang pasada — walang matatag na rehiyong maaaring pag-ibayuhin. Umangkop ang mekanismong Turtle Donchian sa ingay ng BTC, hindi sa likas na edge; bigong halimbawa ito, hindi palagay na dapat baguhin ang pagkakalahad. FAILURE PATTERN: long-only na daily Donchian/Turtle breakout sa BTC, na may mataas na in-sample na Sharpe matapos ang optimization na nakasalalay sa mga outlier ng bull run ng 2021, ngunit bumagsak sa DSR/PBO, may lubhang negatibong walk-forward OOS, at pumasa lamang sa holdout dahil sa degenerate na negatibong reference.

Implementasyon

Long-only na Turtle-style Donchian channel breakout sa BTCUSDT 1D bar (Binance spot). Pumapasok sa long kapag lumampas ang daily close sa pinakamataas na high ng naunang 20 bar (bagong 20-araw na pinakamataas), at sinasalo ang momentum ng breakout palabas sa mga saklaw ng konsolidasyon. Lumalabas kapag bumaba ang close sa pinakamababang low ng naunang 10 bar (10-araw na Donchian trailing stop) o tumama sa hard na 8% stop-loss mula sa pagpasok. Ibinabalik ng calculate_signal() ang tuloy-tuloy na bahagi ng breakout (close - 20-day-high)/20-day-high upang mag-iba ang signal sa bawat bar; bumibili ang should_enter kapag naging positibo ito. Itinatakda ang laki ng posisyon sa 95% ng equity (spot, 1x, walang leverage).

Ipinatutupad nito nang eksakto ang klasikong Turtle Donchian breakout ayon sa itinakdang detalye: entry_window=20 pagpasok kapag lumampas sa mataas na hangganan ng channel, exit_window=10 trailing exit sa mababang hangganan ng channel, kasama ang stop_pct hard stop. Ginagamit ng breakout test ang high ng naunang N bar (bars[-N-1:-1], hindi kasama ang kasalukuyang bar), kaya tunay na bagong high ang pagsara sa ibabaw nito, hindi paghahambing sa sarili nito. Tuloy-tuloy ang signal (distansiya lampas sa channel bilang bahagi nito), sa halip na nakapirming halaga na may gate, kaya nakakakita ang verifier ng pabago-bagong variable ng desisyon. VENUE OVERRIDE: iminungkahi ng hypothesis ang BINANCE USD-M futures, pero long-only ang estratehiyang ito, walang leverage, at walang edge mula sa funding rate — ayon sa tuntunin sa pagpili ng venue, inilalagay ito sa BINANCE_SPOT (CASH account, mahigpit na nililimitahan ang leverage sa 1). Tinitiyak din ng spot na hindi kami kailanman magsusumite ng SELL-to-open; isinasara lang ng mga exit ang hawak na long na SELL. Tugma ang daily timeframe sa breakout na tumatagal nang maraming linggo, at regular na mas malaki ang galaw na nasasaklaw ng ganitong breakout kaysa sa ~0.20% spot round-trip fee, kaya may sapat na edge sa bawat trade. Naiiba ito sa mekanismo ng mga estratehiya sa trend (golden-cross MA) at mean-reversion (RSI/drawdown) — nakikipagkalakalan ito sa mga breakout ng saklaw gamit ang mga channel ng sukdulang presyo.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 6.08
Kabuuang Return: 454.52%
Max Drawdown: 29.47%
Kabuuang Trade: 43
Win Rate: 48.8%
Profit Factor: 2.30

Tapat na pagpapatupad ng klasikong mekanismong Turtle Donchian-breakout, long-only, OHLCV-lang, 3 parameter (mababa ang panganib ng overfit)

Malakas na positibo ang inaasahang halaga: profit_factor 1.70, omega 3.67, positibo sa 7 sa 10 taon sa buong 2017-2026 sample na sumaklaw sa maraming regime

Tamang nailagay sa BINANCE_SPOT (ang long-only/walang leverage ay para sa spot) kahit futures ang nakasaad sa pamagat — tama ang venue

46 trade sa loob ng 9 taon na may ~28-araw na paghawak — maaaring suriin ng balangkas ang walk-forward at holdout

Pinalaki ng mga outlier ang pangunahing sukatan kaya hindi kapani-paniwala ang mga ito bilang pangmatagalang resulta: annualized_volatility 848%, Sortino 51.9, Calmar 66 — huwag tanggapin nang walang pagsusuri

Ipinapakita ng mga indibidwal na trade ang +345% (2021-03) at +91.9% (2019-06), na di-makatwirang laki para sa long-only na spot position na walang leverage — kailangang tiyaking hindi ito artifact ng sizing/compounding

Matindi ang pag-asa sa mga outlier (skew 5.17, kurtosis 31.6, tail_ratio 4.88); ang 2021 lamang (+377%) ang bumubuo sa rekord

max_drawdown 50% (CI hanggang 76%) — mabigat; mahina ang kamakailang regime (2025 humihina, 2026 -16.7%)

Pagsusuri

Pamantayan at malinis ang pagkakagawa ng mekanismong Turtle Donchian; nabawasan ng optimization ang pag-asa sa mga outlier (kurtosis 31.6 -> 5.6, max DD 50% -> 29%)

Bumagsak sa deflated Sharpe: DSR 0.0408 (<<0.95), is_significant=false; mas mababa ang na-optimize na Sharpe na 5.99 sa luck bar ng best-of-225 na 9.08

PBO 0.6362 (>0.5) — mas malamang na overfit ang pagpili ng parameter

Overfit ang walk-forward: is_overfitted=true, bumagsak ang average na IS 8.48 sa average na OOS -1.586, OOS window [-2.25, -2.50, 0.0] (dalawa ang lubhang negatibo, wala ang positibo)

Degenerate ang 'pagkapasa' sa holdout: negatibo ang reference na WF-OOS (-1.586), ratio 0 — maling pass ito at hindi nito mapapatunayan ang estratehiya

Bumagsak ang sensitivity na may 2 cliff (exit_window, risk_fraction); kapag >1.0 ang leverage, bumabagsak ang Sharpe sa 0

Kinukumpirma ang pag-aalinlangan bago ang optimization: nakasalalay ang baseline Sharpe sa ilang outlier ng bull run ng 2021 (ang araw na +345%), at naging negatibo ang out-of-sample edge nang pahinain sila ng optimization

Buod ng Resulta

May mataas na in-sample Sharpe ang long-only na daily Donchian/Turtle breakout sa BTC, na buhat sa iilang outlier ng bull run ng 2021 (isang araw na +345%); ngunit nang pahinain ng optimization ang bigat ng mga outlier na iyon, naging negatibo ang out-of-sample edge — umangkop ang breakout sa ingay at beta ng bull cycle ng BTC, hindi sa isang signal na maaasahan sa iba't ibang kondisyon, at hindi dapat manaig ang degenerate na holdout pass sa mga bagsak na DSR/PBO/OOS gate.

Matapos makapasa sa gate ng pagsusuri sa backtest (hatol: i-optimize), iniwan ito ng analyst sa yugto matapos ang optimization: bumagsak ito sa deflated Sharpe test (DSR 0.041 kumpara sa luck bar na expected-max na 9.08 sa 225 trial, is_significant=false, PBO 0.64); tinukoy na overfit ang walk-forward (bumagsak ang average na IS 8.48 sa average na OOS -1.59 at may dalawang lubhang negatibong window), bumagsak ang sensitivity na may 2 cliff, at artifact ng negatibong reference na OOS ang degenerate na 'pass' sa holdout.

Long-only na Turtle-style Donchian channel breakout para sa iisang instrumento, sa BTCUSDT daily bars (OHLCV lamang, ipinapadaan sa BINANCE_SPOT); pumapasok sa long kapag nagsara ang presyo sa taas ng naunang 20-araw na high, at lumalabas kapag nagsara ito sa ibaba ng naunang 10-araw na low o tumama sa 8% stop — isang breakout-momentum na mekanismo na may 3 parameter, naiiba sa golden-cross trend at RSI/drawdown mean-reversion strategies ng pipeline.

Nagpakita ng malakas at positibong inaasahang halaga ang batayang backtest mula 2017-08-17 hanggang 2026-05-18 sa 46 trade — kabuuang kita +2419%, CAGR 45.8%, profit factor 1.70, positibo sa 7 sa 10 taon — ngunit pinalaki ng mga outlier ang pangunahing sukatan (Sharpe 3.57 na may CI [0.75, 6.32], skew 5.17, kurtosis 31.6, annualized vol 848%, 50% max drawdown), at binawasan ng optimization (Sharpe 5.99, +454%) ang pag-asa sa mga outlier ngunit bumagsak ang out-of-sample.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.