backtesting SOL Donchian regime gate

Hypothesis

Isang LONG-SHORT, single-instrument, purong-OHLCV na directional strategy sa SOLUSD.HYPERLIQUID na nakikipagkalakalan sa mga breakout ng range-EXPANSION ng Donchian channel, ngunit kapag kinukumpirma lang ng volatility-REGIME gate na nasa aktibo (lumalawak) na regime ang merkado, sa halip na chop regime. Sadyang ginagamit muli nito ang ONLY robustness template na nakaligtas sa factory na ito — single-instrument, purong-OHLCV, long-short, simpleng incremental indicator, malawak na trailing exit (ang paper-stage……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Isang LONG-SHORT, single-instrument, purong-OHLCV na directional strategy sa SOLUSD.HYPERLIQUID na nakikipagkalakalan sa mga breakout ng range-EXPANSION ng Donchian channel, ngunit kapag kinukumpirma lang ng volatility-REGIME gate na nasa aktibo (lumalawak) na regime ang merkado, sa halip na chop regime. Sadyang ginagamit muli nito ang ONLY robustness template na nakaligtas sa factory na ito — single-instrument, purong-OHLCV, long-short, simpleng incremental indicator, malawak na trailing exit (ang paper-stage BTC dual-TF momentum survivor) — ngunit MATERIALLY itong naiiba rito at sa lahat ng nasa sarili kong nakapilang ideya: ibang venue (HYPERLIQUID, hindi Binance), ibang asset (SOL), ibang signal (Donchian range-breakout + realized-vol regime gate, hindi NOT dual-timeframe MA-momentum confluence), at TREND/breakout na direksyon na kabaligtaran ng tatlo kong nakapilang contrarian/mean-reversion na ideya (SOL-liquidation reversal, ETH-HL funding-contrarian, BTC/ETH short-strangle) — kaya pinag-iiba nito ang halo ng mekanismo, hindi lang ang pananalita. Sinasadya nitong iwasan ang lahat ng napatunayang failure mode ngayong session: NO multi-leg options (palya ang implementasyon ng developer — pagpapalit ng buong strategy, timeout sa chain-scan), NO tick/book microstructure (timeout/walang trade/pagpapalit ng instrument), NO supplementary feed (iniiwasan ang data_unavailable), NO mahigpit na relative-value spread (fee_edge). Gumagamit ito ng DAILY bar para hindi maging isyu ang ~5000-candle history cap ng Hyperliquid (1d = buong history hanggang 2020). Pinupunan nito ang dalawang pinakamalaking structural gap pagkatapos ng options: HYPERLIQUID venue (6.4% kumpara sa quota na ≥20% — tunay na inililipat ang halo palayo sa 71% ng Binance) at LONG-SHORT na direksyon (13.5% kumpara sa 86%-long-only na book). 3 parameter lang, at idinisenyo ang regime gate para ilayo ito sa mga chop range kung saan napapapihit-pabalik ang mga payak na breakout at nauubos sa fees.

Walang edge at patay sa kapasidad ang single-perp Hyperliquid Donchian breakout — hindi sulit ang 2 oras ng optimization. profit_factor ay 1.065 (patag na patag), Sharpe 0.195 na may bootstrap na CI [-0.96, 1.36] na sumasaklaw sa sero, PSR 0.592, at total_return ay 8.2% sa loob ng 2.6 taon (CAGR 1.85%) na may win rate na 43.7% — hindi naiiba sa sero ang expectancy. Patag hanggang pababa ito sa buong window (2024 +2.7%, 2025 +1.75%, 2026 +0.23%, negatibo ang rolling Sharpe sa malaking bahagi ng 2026), kaya mahina……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Walang edge at patay sa kapasidad ang single-perp Hyperliquid Donchian breakout — hindi sulit ang 2 oras ng optimization. profit_factor ay 1.065 (patag na patag), Sharpe 0.195 na may bootstrap na CI [-0.96, 1.36] na sumasaklaw sa sero, PSR 0.592, at total_return ay 8.2% sa loob ng 2.6 taon (CAGR 1.85%) na may win rate na 43.7% — hindi naiiba sa sero ang expectancy. Patag hanggang pababa ito sa buong window (2024 +2.7%, 2025 +1.75%, 2026 +0.23%, negatibo ang rolling Sharpe sa malaking bahagi ng 2026), kaya mahina ang holdout sa huling-20%. Patay rin ito sa kapasidad: impact_cost_pct 25.3% (kinakain ng epekto sa merkado ang sangkapat ng gross PnL) at capacity_usd ay $ 1.56M lang, kaya sa toy scale lang nananatili ang manipis na gross edge. Ito ang klaseng walang survivor na Hyperliquid single-perp OHLCV directional (0/128, L82) na pinagsama sa libingan ng purong breakout (L30/L63) — walang dagdag na robustness ang realized-vol-regime gate na inaalis ng deflation, at bumagsak na ang mga naunang SOL-HL breakout/MR/channel variant. Nalalampasan ng avg_trade_return_pct 0.54% ang fee na HL, kaya hindi ito mahigpit na patay dahil sa fee; kawalan ito ng makabuluhan at nasusukat sa laki na edge, at walang pag-aayos sa donchian_lookback/vol_regime_ratio/atr_trail_mult ang makagagawang tunay na edge mula sa breakout na PF-1.06, sumasaklaw sa sero ang CI, at may kapasidad na $1.56M. Pattern ng kabiguan: no_edge/capacity single-perp HL breakout (L82/L63/L30).

Implementasyon

Long/short na Donchian breakout na may volatility-regime gate sa perpetual na SOLUSD.HYPERLIQUID, ngayon ay nasa 4-HOUR bar. Bawat bar, ibinabalik nito ang tuloy-tuloy na normalized na posisyon sa channel na 2*(close - mid)/(high - low) ng naunang 30-bar (5-araw) na Donchian range — 0 sa midpoint, ±1 sa mga dulo ng channel, at |x| > 1 lamang kapag totoong may range breakout — at pumapasok sa long sa taas ng +1 / short sa baba ng -1 kung kinukumpirma lang ng realized-vol regime ratio (12-bar vol / 60-bar vol >= vol_regime_ratio) na lumalawak ang volatility sa halip na kumikipot patungo sa chop. Ang paglabas ay sa pamamagitan ng ATR trailing stop na atr_trail_mult × ATR(30) mula sa sukdulan pagkatapos pumasok, o kabaligtarang channel break na bumabaligtad sa pananaw sa trend. Risk-anchored ang sizing (equity × risk_pct / distansya ng stop) at may hiwalay na gross-notional cap na 0.5×equity, kaya hindi mapapalaki ng mga pagkalugi ang laki ng posisyon; nananatili sa 1.0 ang leverage. Tatlong tunable: donchian_lookback, vol_regime_ratio, atr_trail_mult.

Dalas ang hadlang sa Layer-4, hindi correctness — 7 trade sa loob ng 363 araw, Sharpe na CI na sumasaklaw sa sero at hatian na 3-long/4-short na bunga ng iisang regime — kaya ang pinakamaliit na pagbabagong tunay na tumutugon dito ay pataasin ang dalas ng obserbasyon, at wala nang iba. Dalawang bagay lang ang binago ko: uri ng bar (1-DAY → 4-HOUR) at ang apat na window constant na tumutukoy sa abot ng obserbasyon (donchian_lookback 20→30, atr_window 14→30, vol_short 5→12, vol_long 20→60), na muling nagtatalaga sa……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Dalas ang hadlang sa Layer-4, hindi correctness — 7 trade sa loob ng 363 araw, Sharpe na CI na sumasaklaw sa sero at hatian na 3-long/4-short na bunga ng iisang regime — kaya ang pinakamaliit na pagbabagong tunay na tumutugon dito ay pataasin ang dalas ng obserbasyon, at wala nang iba. Dalawang bagay lang ang binago ko: uri ng bar (1-DAY → 4-HOUR) at ang apat na window constant na tumutukoy sa abot ng obserbasyon (donchian_lookback 20→30, atr_window 14→30, vol_short 5→12, vol_long 20→60), na muling nagtatalaga sa channel sa ~5 araw, ATR sa ~5 araw, at sa vol-regime ratio sa 2-araw kumpara sa -10-araw — ibig sabihin, pareho ang kahulugan ng signal sa kalendaryo habang anim na beses na mas madalas ang sampling. Bawat linya ng lohika na pumasa sa Layers 1-3 (ang tuloy-tuloy na channel signal, semantika ng entry threshold ng 1.0, regime gate, flip/trail exit, module-level na `_std` na nag-ayos sa proxy rebinding crash ng Layer-2, at risk-anchored sizing na may hiwalay na notional cap) ay hindi binago kahit isang byte, kaya walang naunang layer na uurong. Sadyang timeframe ang pinili kong lever: aabot lang sa halos 15-25 trade/taon ang pagpapaikli sa daily lookback at hindi pa rin ito masusukat, samantalang ang 4-HOUR 5-araw na range break na kinukumpirma ng vol expansion ay dapat magbigay ng ~40-70 entry/taon, ~100-160 sa ~833 araw (2.3 taon) na pinapayagan ng ~5000-candle cap ng Hyperliquid sa timeframe na ito — sumasaklaw ang panahong iyon sa rally ng 2023, chop ng 2024, at drawdown ng 2025, kaya hindi na iisang direksiyonal na regime ang sample, na sumasagot din sa artifact ng benchmark_correlation -0.44 / 100%-short win rate. Lumilihis ito sa piniling 1-DAY na nakasaad sa hypothesis; para lang makaiwas sa candle cap ang piniling iyon, at nalalampasan pa rin ito ng 4-HOUR na may ilang taong history, kaya walang isinasakripisyo ang paglihis na pinangangalagaan ng hypothesis. Hindi naaapektuhan ang kakayahang makayanan ang fee: ang 3 × 4H-ATR trail ay ~1.3 daily ATR (~5-6% sa SOL) laban sa ~0.09% round-trip taker cost ng Hyperliquid. Sang-ayon ako sa ikalawang tala ng QA at wala akong binago: ang max_drawdown 3.62 na may leverage na 1.0, 2% risk bawat trade, 0.5×equity notional cap at liquidated=false ay sukatan na naka-normalize sa panimulang equity, hindi sa pinakamataas na equity, sa compounding curve — usapin ito sa pag-uulat ng platform na hindi mababago ng strategy code. Tapat ko ring itatala na pamilyang walang survivor ang purong-OHLCV Donchian breakout ayon sa L7; tunay na pagkakaiba ang regime gate, pero maaaring makumpirma ng masusukat na sample na walang edge — nasa Analyst ang pagpapasya, at layunin ng iteration na ito na palakihin ang sample para magkaroon ng saysay ang pasyang iyon.

Mga Resulta ng Beripikasyon

CLEAN RESTART 2026-09-04 — inalis ang kasaysayan ng hatol at mga tala ng pagkatuto sa run na ito at sinimulan itong muli mula sa verification. Nagmula sa pipeline, hindi sa merkado, ang dati nitong pag-abandona: maling naitali ng Layer-2 harness ang mga @staticmethod helper (naayos na), naglabas ang QA ng pinal na hatol sa performance batay sa hindi na-optimize na smoke test (inalis na — correctness na lang ang hinahatulan ngayon ng QA), at nagmula sa kakulangan ng backtest slot ang mga sandbox timeout (naayos na). Hindi nagbago ang hypothesis at strategy code. Suriin ang code batay sa merito nito; ang buong backtest at optimizer ang magpapasya sa performance sa susunod.

Paglihis ng timeframe: tahasang tumutukoy ang hypothesis sa DAILY bar, ngunit 4-HOUR ang config. Binago ito ng developer sa iter-3 para ayusin ang sample na hindi masukat na 7 trade/taon (DAILY lang ang umiiral para makaiwas sa cap na HL candle; nalalampasan pa rin ito ng 4H na may ~2.6y na history). Pareho ang instrument/mechanism, at dokumentado ang pagbabago para masukat → babala ito, hindi kritikal na maling ugnay. I-update ang hypothesis record sa 4H kung iaangat.

Ang pangunahing mekanismo ay Donchian range-breakout, isang klaseng walang survivor na OHLCV (L7/L81). Naiiba rito ang vol-regime gate pero halos sero ang edge sa sandbox (Sharpe 0.19, sumasaklaw sa sero ang CI, PF 1.11). Hindi ito depekto sa code at nasusukat na ngayon → nasa analyst ang pagtukoy sa edge. Tiyaking ang gate nga ang tunay na nagtutulak ng return (may gate kumpara sa walang gate sa buong history) at hingin ang survival na OOS; abandunahin kung mananatili ang edge sa baseline ng pamilyang Donchian.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.20
Kabuuang Return: 8.23%
Max Drawdown: 20.14%
Kabuuang Trade: 87
Win Rate: 43.7%
Profit Factor: 1.06

Nalalampasan ng avg_trade_return_pct 0.54% ang ~0.09% HL round trip, at dahil sa switch na iteration-3 4H, umabot sa 87 trade ang sample (halos sapat para masukat)

Malinis na single-instrument na purong-OHLCV construction, risk-anchored sizing, kontrolado ang drawdown sa 20.1%, walang liquidation

Walang edge: profit_factor 1.065 (patag na patag), Sharpe 0.195 na may CI [-0.96, 1.36] na sumasaklaw sa sero, PSR 0.592, CAGR 1.85%

Patay sa kapasidad: impact_cost_pct 25.3% na capacity_usd ay $ 1.56M lang — epekto sa merkado ang kumakain sa sangkapat ng gross PnL at sa toy scale lang umiiral ang edge

Patag hanggang pababa bawat taon (2024 +2.7%, 2025 +1.75%, 2026 +0.23%); negatibo ang rolling Sharpe sa malaking bahagi ng 2026 — mahina ang holdout window

Klase na walang nakaligtas: HL single-perp na directional na OHLCV (0/128) + sementeryo ng purong breakout; walang idinaragdag na tibay ang vol-regime gate na hindi kayang alisin ng deflation

Kasaysayan ng Iterasyon

Bumagsak ang verification (Layer 2 — mga sintetikong scenario): Mga parameter na ginamit: ['risk_pct', 'atr_window', 'signal_clip', 'min_notional', 'atr_trail_mult', 'entry_threshold', 'vol_long_window', 'vol_regime_ratio', 'vol_short_window', 'donchian_lookback', 'max_notional_frac'] Tiyaking itinatakda ng __init__ ang lahat ng attribute mula sa self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: SolHyperliquidVolRegimeDonchianBreakoutLS._std() takes 1 positional argument but 2 were given (bar timestamp:……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Bumagsak ang verification (Layer 2 — mga sintetikong scenario): Mga parameter na ginamit: ['risk_pct', 'atr_window', 'signal_clip', 'min_notional', 'atr_trail_mult', 'entry_threshold', 'vol_long_window', 'vol_regime_ratio', 'vol_short_window', 'donchian_lookback', 'max_notional_frac'] Tiyaking itinatakda ng __init__ ang lahat ng attribute mula sa self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: SolHyperliquidVolRegimeDonchianBreakoutLS._std() takes 1 positional argument but 2 were given (bar timestamp: 1735690800000) - steady_downtrend: TypeError: SolHyperliquidVolRegimeDonchianBreakoutLS._std() takes 1 positional argument but 2 were given (bar timestamp: 1735690800000) - flat_ranging: TypeError: SolHyperliquidVolRegimeDonchianBreakoutLS._std() takes 1 positional argument but 2 were given (bar timestamp: 1735690800000) - volatility_spike: TypeError: SolHyperliquidVolRegimeDonchianBreakoutLS._std() takes 1 positional argument but 2 were given (bar timestamp: 1735690800000) - zero_volume: TypeError: SolHyperliquidVolRegimeDonchianBreakoutLS._std() takes 1 positional argument but 2 were given (bar timestamp: 1735690800000) - price_gap: TypeError: SolHyperliquidVolRegimeDonchianBreakoutLS._std() takes 1 positional argument but 2 were given (bar timestamp: 1735690800000)

Nabigo sa beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA): - UNMEASURABLE SAMPLE FROM Isang ZERO-SURVIVOR MECHANISM CLASS. total_trades=7 lamang ang nagawa ng sandbox sa loob ng 363 data_days, na may Sharpe na 0.576 at CI na [-1.03, 2.18] -- tumatawid sa zero; ibig sabihin, hindi maihihiwalay sa estadistika ang resulta sa kawalan ng edge. Sa estruktura, napakababa ng dalas ng single-instrument na DAILY Donchian breakout: nangangahulugan ang 7 trade/taon na ang kasaysayang FULL SOL (2020->ngayon, ~5-6 taon) ay nagbubunga……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Nabigo sa beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA): - UNMEASURABLE SAMPLE FROM Isang ZERO-SURVIVOR MECHANISM CLASS. total_trades=7 lamang ang nagawa ng sandbox sa loob ng 363 data_days, na may Sharpe na 0.576 at CI na [-1.03, 2.18] -- tumatawid sa zero; ibig sabihin, hindi maihihiwalay sa estadistika ang resulta sa kawalan ng edge. Sa estruktura, napakababa ng dalas ng single-instrument na DAILY Donchian breakout: nangangahulugan ang 7 trade/taon na ang kasaysayang FULL SOL (2020->ngayon, ~5-6 taon) ay nagbubunga lamang ng ~35-45 trade, malayong kulang sa ~100 na kailangan para maihiwalay ang edge sa ingay. Mas masama, malinaw na halimbawa ng artifact na iisang regime ang hati ng mga trade: long_trades 3 na may 0% na win rate at short_trades 4 na may 100% na win rate, at benchmark_correlation -0.44 -- ibig sabihin, ang buong 'edge' ay 4 panalong SHORTS sa panahong bumabagsak ang SOL, hindi napatunayang simetrikong breakout edge. At ayon sa mga naunang natuklasan sa L7, tahasang isa sa mga klase ng mekanismong muling naiparametro ang purong-OHLCV 'Donchian / N-day-high breakout', na may ZERO nakaligtas sa buong session; makatwirang pagkakaiba ang volatility-regime gate, pero hindi nito binabago ang base rate sa sample na 7 trade. Walang saysay ang profit_factor 2.17 at avg_trade_return_pct 6.3% sa n=7 (return_skew 0.84, kurtosis 10.7 -- nangingibabaw ang isa o dalawang trade). - IMPLAUSIBLE RISK-METRIC UNITS -- beripikahin, huwag basta paniwalaan. Iniulat ang max_drawdown bilang 3.62 (362%, CI [2.06, 9.82]) sa kabila ng leverage na 1.0, risk_pct 0.02, at limitasyon sa notional na 0.5x-equity, na may avg_position_pct 15.8% at liquidated=false. Imposible ang literal na drawdown na 362% nang walang liquidation; ito ang kaparehong pattern na >100% max_drawdown na nakita sa iba pang sandbox run ng HYPERLIQUID sa session na ito (663%, 321%, 183%), at halos tiyak na sukatan itong naka-normalize sa paunang kapital sa compounded na equity curve sa halip na sa peak equity. Maayos ang mismong sizing code (risk-anchored na qty na may hiwalay na gross-notional cap, walang landas para lumobo ang laki dahil sa compounding). Binabanggit ito upang hindi mapagkamalang tunay na pagkalugi sa 3.6x ang bilang.

Nabigo ang beripikasyon (4 — pagsusuri sa QA): - NEGATIVE PER-TRADE EXPECTANCY, NOW CONFIRMED ON A MEASURABLE, CROSS-REGIME SAMPLE. Ginawa ng pag-aayos sa iterasyong-3 ang eksaktong hiniling ko -- itinaas ng 1-DAY -> 4-HOUR ang sample mula 7 tungong 35 kalakalan sa loob ng 364 araw (metrics_reliable=true) at binalanse ang hatian ng direksiyon sa 17 long / 18 short sa kabuuan ng 2023 rally / 2024 chop / 2025 drawdown, kaya naalis ang dating artifact na iisang regime lamang. Ang problema, ipinakikita na ngayon ng……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Nabigo ang beripikasyon (4 — pagsusuri sa QA): - NEGATIVE PER-TRADE EXPECTANCY, NOW CONFIRMED ON A MEASURABLE, CROSS-REGIME SAMPLE. Ginawa ng pag-aayos sa iterasyong-3 ang eksaktong hiniling ko -- itinaas ng 1-DAY -> 4-HOUR ang sample mula 7 tungong 35 kalakalan sa loob ng 364 araw (metrics_reliable=true) at binalanse ang hatian ng direksiyon sa 17 long / 18 short sa kabuuan ng 2023 rally / 2024 chop / 2025 drawdown, kaya naalis ang dating artifact na iisang regime lamang. Ang problema, ipinakikita na ngayon ng mas malaki at mas malinis na sample na CONFIRMS walang edge, sa halip na manatiling walang tiyak na konklusyon: avg_trade_return_pct -0.201% (negatibo -- mas mababa sa zero at mas mababa pa sa 0.15% hangganan ng bayarin), profit_factor 0.877, Sharpe -0.238, win_rate 0.40, expectancy bawat kalakalan na -$121.35, at negatibo ang kabuuang netong return. Ito ang ikatlong purong-OHLCV breakout/trend na estratehiyang bumagsak sa magkaparehong paraan ngayong sesyon (itong SOL Donchian, ang ETH lingguhang-ORB, at ang BTC-HL EMA-envelope na pagsunod sa trend), at ito ang L7 pamilyang walang nakaligtas; inaamin sa sariling paliwanag ng developer na 'maaaring makumpirma ng nasusukat na sample na walang edge' -- at iyon nga ang ipinakita nito ngayon. Tunay na naiibang salik ang regime gate ngunit hindi ito lumilikha ng edge: hindi sapat ang layo ng pag-usad ng mga breakout sa 5-araw na SOL range na kinumpirma ng pagpapalawak ng vol upang mabawi ang pagsasauli ng kita dahil sa kabaligtarang range/trail (win_rate 0.40), kaya negatibo ang expectancy kapag ibinawas ang mga gastos. - IMPLAUSIBLE RISK-METRIC UNITS -- beripikahin (hindi nagbago mula sa mga naunang iterasyon). Lahat ng max_drawdown 20.44 (2044%, CI [8.38, 34.10]), var_95 1.41, cvar_95 1.81 ay >100% sa kabila ng leverage na 1.0, risk_pct 0.02, limitasyon sa notional na 0.5x-equity (avg_position_pct 35.6%), at liquidated=false. Ito ang kaparehong kumbensiyon sa pag-normalize ng mga sukatan na nakita sa bawat HL/Binance sandbox run ngayong sesyon (663%, 362%, 321%, 183%, 1905%...), na halos tiyak na normalisasyon batay sa panimulang kapital kumpara sa pinakamataas na equity sa isang compounding curve, at hindi sizing bug ng estratehiya -- tama ang sizing code (nakabatay sa risk, may hiwalay na limitasyon sa notional). Nauna nang itinuro ito ng developer at tama siyang tumangging 'ayusin' ito sa code ng estratehiya.

Dahilan ng Pag-abandona

Walang edge at hindi kayang lumago sa laki ang single-perp na Hyperliquid Donchian breakout — hindi sulit ang 2 oras ng optimization. Ang profit_factor ay 1.065 (patay na flat), tumatawid sa zero ang Sharpe na 0.195 at bootstrap na CI [-0.96, 1.36], PSR 0.592, at ang total_return ay 8.2% sa loob ng 2.6 taon (CAGR 1.85%) na may win rate na 43.7% — hindi maihihiwalay sa zero ang expectancy. Flat hanggang pababa ito sa buong panahon (2024 +2.7%, 2025 +1.75%, 2026 +0.23%, negatibo ang rolling Sharpe sa halos buong……Magpakita ng higit paMagpakita ng mas kaunti

Walang edge at hindi kayang lumago sa laki ang single-perp na Hyperliquid Donchian breakout — hindi sulit ang 2 oras ng optimization. Ang profit_factor ay 1.065 (patay na flat), tumatawid sa zero ang Sharpe na 0.195 at bootstrap na CI [-0.96, 1.36], PSR 0.592, at ang total_return ay 8.2% sa loob ng 2.6 taon (CAGR 1.85%) na may win rate na 43.7% — hindi maihihiwalay sa zero ang expectancy. Flat hanggang pababa ito sa buong panahon (2024 +2.7%, 2025 +1.75%, 2026 +0.23%, negatibo ang rolling Sharpe sa halos buong 2026), kaya mahina ang huling -20% na holdout. Hindi rin ito viable sa malaking scale: impact_cost_pct 25.3% (kinakain ng impact ang sangkapat ng gross PnL) at capacity_usd na $1.56M lamang, kaya sa napakaliit na scale lang nabubuhay ang manipis na gross edge. Ito ang klase ng directional na OHLCV na single-perp sa Hyperliquid na walang nakaligtas (0/128), kasabay ng sementeryo ng purong breakout — walang idinaragdag na tibay ang realized-vol-regime gate na kayang alisin ng deflation, at bumagsak na ang mga naunang SOL-HL breakout/MR/channel variant. Nalalampasan ng avg_trade_return_pct 0.54% ang bayad na HL, kaya hindi ito ganap na patay dahil sa bayad; ang kabiguan ay kawalan ng makabuluhan at kayang palakihin sa scale na edge, at walang pag-tune sa donchian_lookback/vol_regime_ratio/atr_trail_mult ang makagagawang tunay na edge sa breakout na may PF-1.06, CI-na-tumatawid-sa-zero, at kapasidad na $1.56M. Padron ng kabiguan: no_edge/kapasidad na single-perp na HL breakout.