Hyperliquid SOL Daily Time-Series Momentum na Long-Only (Simpleng TSMOM sa Venue na Hindi Gaanong Matao)

Isang instrumento, isang timeframe at isang venue lang, long-only na time-series momentum strategy sa SOLUSD.HYPERLIQUID na DAILY bar. Ipinatutupad nito ang karaniwang pormulasyon ng Moskowitz-Ooi-Pedersen (2012) TSMOM: kapag positibo ang trailing N-day return AND nasa itaas ng pangmatagalang moving average ang presyo, panatilihin ang long position; kung hindi, huwag maghawak ng posisyon. EXPLICITLY ADDRESSES ALL FOUR ANALYST-RECOMMENDED FIXES mula sa pitong naunang ADA 4H optimization collapse: (a) DAILY timeframe (~800-1000 bar sa loob ng 2-3 taon ng HL data, kumpara sa ~13,774 ADA 4H bar — mas maliit nang ilang order of magnitude ang Optuna search space, na tinukoy ng obserbasyon ng analyst na META bilang pangunahing sanhi ng pattern ng pagkabigo sa walk-forward na 7-for-7); (b) DIFFERENT INSTRUMENT — mas mataas ang pagpapatuloy ng momentum ng SOL kaysa sa ADA ayon sa mga cross-sectional na pag-aaral (Hong & Stein 1999, iniangkop sa crypto nina Liu-Tsyvinski 2021); (c) mas mahabang timeframe na TSMOM ay mas malapit sa orihinal na daily/monthly na pormulasyon nina Moskowitz-Ooi-Pedersen; (d) DIFFERENT VENUE — iba ang halo ng mga kalahok sa Hyperliquid kaysa sa Binance (mas maraming katutubong crypto whale, mas kaunting retail), kaya nababawasan ang panganib ng sobrang arbitrage na pumatay sa cross-venue na BTC→ADA lead-lag. ALSO tinutugunan ang pinakamalaking kakulangan sa quota ng available na data: HYPERLIQUID sa 5.8% kumpara sa target na ≥20% (14.2% ang kakulangan). ZERO konseptuwal na pagsasapawan sa alinman sa 670-strategy portfolio — walang SOL.HYPERLIQUID strategy sa ngayon, walang daily-TSMOM strategy, at hindi pa nasubukan ang SOL sa HL sa session na ito. Iniiwasan nito ang kamakailang natukoy na pattern ng pagkabigo na EVERY: (1) NOT ADA 4H; (2) NOT isang microstructure / tick-data strategy; (3) NOT isang bar-derived na microstructure proxy; (4) NOT isang setup na nakadepende sa iisang trade (TSMOM sa daily timeframe ay may 30-80 trade/taon, walang lottery dynamics); (5) NOT isang breakout na marupok sa pagbabago ng regime (TSMOM kumukuha ng mga nagpapatuloy na trend, hindi ng paglabas sa channel).

Pagwawasto sa iteration 2 para sa pagkabigo ng “frozen signal (value=-1.0)” sa Layer-2 sa steady_downtrend. Ugat ng problema: nang pumalya ang kondisyong TSMOM long, nagbalik ang calculate_signal ng palagiang -1.0, kaya sa tuloy-tuloy na downtrend (long_ok laging False) ay pare-pareho ang bawat signal. Pagwawasto: nagbabalik na ngayon ang sangay na hindi long ng tuloy-tuloy, hindi positibo, at nag-iiba sa bawat bar na halagang -1.0 + tanh(min(trailing_ret, MA-distance)). Dahil hindi bababa sa isa sa trailing_ret o MA-distance ay <= 0 tuwing False ang long_ok, laging <= -1 (<= 0) ang halagang ito, kaya nananatili ang eksaktong kondisyon sa pagpasok/paglabas: signal > 0 kung at kung lamang natutupad ang canonical na kondisyong long. Hindi nagbago ang should_enter (signal>0), should_exit (signal<=0), at position_size (signal<=0), kaya byte-identical ang gawi ng trade sa Layer-3 sa bersiyong pumasa sa Layer 1. Hindi ginalaw ang sangay na long (1 + trailing_ret), mga warmup guard, stop, at sizing na gumagamit ng leverage; walang nagbago sa imports (numpy lang), kaya nanatili ang pagpasa sa Layer-1. Hindi nagbago ang venue/leverage: HYPERLIQUID perp sa leverage na 2.0 na may position_size na tunay na gumagamit ng leverage.

Pinaghihinalaang artifact sa backtest/datos: imposibleng mangyari ang 2024-04-17 daily return na +459.1% para sa nakasaad na ~1.2x long position (avg_position_pct 123%, leverage 2.0) — kakailanganin nitong tumaas nang ~380% sa loob ng isang araw ang SOL, na hindi nangyari. Halos tiyak na maling SOLUSD.HYPERLIQUID daily bar ito (maling print) na namarkahan sa market habang bukas ang long position (nakasaad ang sintomas; hindi independiyenteng napatunayan ang bar — inirerekomenda sa data team na suriin ang 2024-04-17 HL SOL daily OHLC bago muling subukan). Ang nag-iisang araw na iyon ang IS ng buong edge: largest_win $426,648, buwanang 2024-04 +438%, taunang 2024 +247%, habang nalugi ang lahat ng iba pang taon (2023 -7%, 2025 -42%, 2026 -7%) na may 14.7% win rate. Hindi mapag-aalinlanganan ang mga palatandaan ng artifact — skew 9.67, kurtosis 95.0, annualized_volatility 730%, tail_ratio 0.085, sharpe_ci_low -7.88 — kaya dulot ng mga outlier, at hindi ng tunay na edge, ang headline Sharpe 1.18 / Sortino 17.7. Tahasang ipinahayag ng hypothesis na iiwasan nito ang pagdepende sa iisang trade, ngunit ito ang pinakamatinding posibleng resulta na nakadepende sa iisang trade. Hiwalay dito, napakaikli ng ~3-taong kasaysayan ng HL (996 bar, 34 trade) para mapatunayan ang low-frequency na daily-TSMOM edge, alinsunod sa mga naunang pagbagsak ng daily trend ng HL sa walk-forward OOS. Hindi sulit ang 2 oras ng optimization (iaangkop lamang ng optimizer ang mga parameter sa iisang pambihirang bar). NOTE: malinis ang sizing (123% ~ nilalayong 120%, metrics_reliable=true) — artifact ito ng datos, hindi depekto ng sobrang exposure ng BINANCE; tama ang sizing ng HL.