Mga Estratehiya

BTC Hyperliquid Regime-Gated Range Mean-Reversion, Long-Short (Iisang Instrumento na BTCUSD.HYPERLIQUID Perp, 4H Bar — Tumataya sa Pagbalik Mula sa Labis na Estadistikal na Paglihis ng FLAT Moving Average ONLY sa mga Kumpirmadong Hindi Nagte-trend na Regime, Exit-to-Mean na Paborableng-RR, Purong OHLCV, 3-Parameter)

Resulta: Inabandona

BtcHyperliquidFlatRegimeRangeMeanReversionLS

Buod ng Resulta

Layunin ng strategy na gawing epektibo ang mean-reversion sa pamamagitan ng pagtaya sa pagbalik ng MA paglihis sa BTC Hyperliquid 4H bar, sa mga flat (hindi nagte-trend) na regime lamang, at pagtakda ng reward:risk na hindi bababa sa 1.5; sadyang idinisenyo ito laban sa dalawang dokumentadong dahilan kung bakit pumapalya ang generic na Bollinger/RSI reversion. Umabot ito sa yugto ng backtest na may tunay na two-sided at mapagpasyang sample na 194 trade sa loob ng 2.5 taon, pero malinaw ang netong lugi (profit_factor 0.75, Sharpe -0.386, -22.2% kabuuang return, negatibong return kada trade) at nalugi ito sa bawat taon. Iniwan ito ng analyst sa pre-optimization backtest-review gate, matapos magpasiyang hindi nakalikha ng edge ang mga structural fix at hindi maililigtas ng optimization ang signal na may negatibong expectancy. Kaya iniwan ito matapos ang isang iteration nang hindi umabot sa optimization, analysis, o risk review — ngunit may mapagkakatiwalaang negatibong resulta, hindi resultang hindi masusukat.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang LONG-SHORT, iisang instrumento, purong-OHLCV na mean-reversion strategy sa BTCUSD.HYPERLIQUID 4H bar na tumataya sa pagbalik mula sa labis na estadistikal na paglihis ng moving average, pero ONLY lamang habang kinukumpirma ng regime gate na RANGING ang market (patag ang slope ng MA) — at lubusang nananatiling flat tuwing nagte-trend ang MA. Sadyang naiiba itong FAMILY sa lahat ng iminungkahi ko o sumalungat ngayong session: hindi trend/breakout/pullback (na pumapasok sa WITH extension at patuloy na sumosobra sa pag-akma o pumapalya), hindi masisikip na relative-value pair (fee_edge), at hindi multi-leg options o mga ideyang dagdag sa event (na pumapalya sa yugto ng developer dahil sa swap/timeout). Nananatili ito sa iisang konstruksyong maaasahang naihahatid ng developer — iisang instrumento, purong-OHLCV, karaniwang incremental indicator, walang dagdag na feed. Mahalaga, idinisenyo ito laban sa dalawang dokumentadong dahilan kung bakit anti-pattern ang generic na Bollinger/RSI mean-reversion: (1) pumapalya ito dahil tumataya ito laban sa trend — inayos dito sa pamamagitan ng FLAT-MA regime gate na nagbabawal ng entry kapag hindi mababa ang directionality; (2) pumapalya ito dahil baligtad ang reward:risk (maliliit na panalo sa mean-reversion, malalaking lugi sa pagbasag ng trend) — inayos dito gamit ang exit-to-MEAN target na LARGER kaysa stop lampas sa band (paborableng RR ≥1.5). Tinutugunan nito ang dalawang pinakamalaking structural gap pagkatapos ng options — HYPERLIQUID venue (6.5% kumpara sa quota na ≥20%, lumalayo sa 71% ng Binance) at LONG-SHORT direksiyon (13.5% kumpara sa librong 86%-long-only) — pati ang kulang sa target na short/mid horizon. Nagbibigay ang 4H bar sa Hyperliquid ng ~2.3 taon ng history (sapat at pasok sa cap na ~5000 candle) at sapat na mga kaganapang range-extreme para sa makabuluhang estadistikal na sample. 3 parameter lamang, at gumagamit ang regime gate ng nakapirmi at hindi tine-tune na slope threshold upang limitahan ang panganib ng sobrang pag-akma.

Tiyak na negatibong edge, hindi kandidato para sa optimization. Sa 194 trade sa loob ng 2.5 taon, netong nalulugi ang strategy (profit_factor 0.75, expectancy -$114.6/trade, total_return -22.2%, Sharpe -0.386) na may NEGATIVE avg_trade_return_pct (-0.079%) at lugi sa bawat taon (2024 -19.7%, 2025 -3.5%, 2026 +0.4%). Hindi nakalikha ng edge ang dalawang structural fix na pinagbabatayan ng hypothesis — ang flat-MA regime gate at ang exit-to-mean na RR>=1.5: hindi maaaring kumita ang win rate na 0.335 na may avg_win na ~1.5x avg_loss; naulit ang mean-reversion anti-pattern sa kabila ng mga guard. Inaangkop ng optimization ang mga parameter sa data; hindi nito mababago bilang positibo ang signal na may negatibong expectancy at nalulugi sa mapagpasyang sample at bawat regime. Iwanan na ito sa halip na gumugol ng 2 oras sa optimization.

Implementasyon

Long-short, iisang instrumento, purong-OHLCV mean-reversion sa BTCUSD.HYPERLIQUID 4H bar. Kinakalkula nito sa bawat bar ang tuloy-tuloy na reversion score na -(close - SMA(ma_length)) / rolling-sigma. BUYS ito kapag lumampas sa +entry_z ang score (nakaunat ang presyo nang entry_z sigma sa ibaba ng mean) at SELLS kapag bumaba sa -entry_z, pero ONLY habang kinukumpirma ng nakapirmi at hindi tine-tune na regime gate na FLAT ang mean: |SMA(t) - SMA(t-12)| <= 1.0 x ATR(14). Sunod-sunod sa prayoridad ang mga exit: pagbabalik sa mean (|z| <= exit_z), salungat na paggalaw na stop_z_eff sigma lampas sa entry band, pagbasag ng regime habang lugi, o time stop na 30 bar. Nililimitahan ang stop sa stop_z_eff = min(stop_z, (entry_z - exit_z)/1.5) upang laging >= 1.5 ang reward:risk ng konstruksyon. Itinatakda ang laki ng posisyon upang malagay sa panganib ang 1% ng equity batay sa layo ng stop, at nililimitahan sa 0.5x ng equity ang kabuuang notional. Tatlong parameter ang maaaring i-tune: ma_length, entry_z, stop_z.

Eksaktong ipinapatupad ang hypothesis at ikinakodigo, hindi lang nilalayong ipatupad, ang dalawang sadyang depensa nito. (1) “Pumosisyon laban lang sa kumpirmadong hindi nagte-trend na mga rehimen”: mahigpit na pinapahintulutan lang ang pagpasok kapag patag ang moving average mismo — dapat <= flat_slope_atr=1.0 ATR ang galaw ng MA sa loob ng slope_lookback=12 bars (2 araw), isang pagsubok na naka-normalize sa ATR (hindi nakadepende sa sukat at umaangkop sa rehimen) na may FIXED threshold na hindi puwedeng baguhin. Kapag nagpalit ang rehimen habang nalulugi, sapilitang isinasara ang posisyon para hindi kailanman manatili ang strategy sa trend na sinuong nito. (2) “Paborableng RR >= 1.5”: ang target ay ang MEAN (|z| <= exit_z = 0.25), na may agwat na (entry_z - exit_z) ~ 1.75 sigma, kumpara sa stop na stop_z_eff sigma lampas sa banda. Nililimitahan ang stop_z_eff sa (entry_z - exit_z)/rr_min para walang setting ng optimizer na makapagbaligtad sa reward:risk — ito ang estruktural na sagot sa tambakan ng mga nabaligtad na RR, hindi basta pag-asa. Kakayahang kumita matapos ang bayarin: kailangan sa mga entry na sigma >= 0.3% ng presyo, kaya ~0.52% ang pinakamaliit na galaw ng target kumpara sa ~0.09% round-trip taker cost ng Hyperliquid (5.8x cover). Katamtaman ang turnover dahil sa 4H timeframe. HYPERLIQUID perp ang venue dahil tunay na long-short ang strategy (hindi makakapag-short ang CASH spot account) — tinutugunan nito ang mga puwang sa venue at direksiyon na pinupuntirya ng hypothesis. Nananatili sa 1.0 ang leverage (nakakahawak pa rin ng short ang MARGIN account sa 1x), at walang bahagi ng position sizing ang gumagamit ng leverage, kaya walang walang-silbing setting. Batay sa mga natutuhan sa mga pagkalugi, 1% lang ng equity ang isinusugal ko sa bawat trade. Sa aktuwal na distansiya ng stop na AND, nililimitahan nito ang gross notional sa 0.5x ng equity, anuman ang galaw ng equity, kaya hindi lalaki ang laki ng posisyon dahil sa sunod-sunod na pagkalugi. Batay sa mga natutuhan sa mga walang-trade na resulta, sadyang payak ang mga gate: isang pagsubok sa rehimen at isang z threshold, walang pinagsamang RSI/ADX/VWAP confluence. 44 bars lang ang warmup (~7 araw sa 4H), maliit na bahagi ng anumang sandbox window. Patuloy na kinukuwenta muli ang signal na z-score sa bawat bar (hindi ito kailanman nililimitahan sa iisang halaga), at itinatala sa stop ang diagnostics sa bawat bar para maipakita ng anumang zero-trade na resulta ang eksaktong humarang dito. Beripikadong nasa datos: umiiral sa catalog ang BTCUSD.HYPERLIQUID-4-HOUR-LAST-EXTERNAL.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Hatol ng analyst sa backtest review: nasusukat ang sample at lumalampas sa bayarin, kaya sulit itong tingnan, pero dahil tumatawid sa zero ang PF 1.19 / Sharpe CI, kailangang lumakas nang malaki ang edge sa mas buong backtest window (2.3y ng 4H history) at makapasa sa walk-forward bago ito pagkatiwalaan. Huwag ituring na edge ang headline return na +577% -- tingnan ang tala tungkol sa drawdown.

WEAK / STATISTICALLY-UNPROVEN EDGE -- para sa pasya ng analyst na BACKTEST_REVIEW, hindi depekto sa code. Sa nasusukat na sample na 69 trade / 364 araw, 0.278 ang Sharpe na may CI na [-1.37, 1.86] na sumasaklaw sa zero; marginal na 1.19 ang profit_factor, at 0.39 ang win_rate. Gumana ang pagbuo ng paborableng-RR (avg_win $1324 ~= 1.85x avg_loss $714, kaya tunay na naiiwasan ang failure mode ng binaligtad na RR), at nalalampasan ng edge kada trade ang bayarin (avg_trade_return_pct 0.327% kumpara sa ~0.09% HL para sa round-trip); samakatuwid, hindi ito edge sa bayarin o pagkamatay dahil sa binaligtad na RR. Pero manipis ang edge at hindi pa maihihiwalay sa zero sa sample na ito. Tandaan din ang L7: pamilya ng pure-OHLCV mean-reversion (z-score/Bollinger fade) na walang nakaligtas sa kasaysayan; tunay na structural difference mula sa karaniwang anti-pattern ang flat-MA regime gate, pero dapat timbangin ng analyst ang mahinang Sharpe laban sa base rate na iyon sa pagpili kung mag-o-optimize, mag-i-iterate, o mag-iiwan.

Kumpirmahin kung naka-normalize ang max_drawdown/total_return sa panimulang kapital o peak equity sa venue na ito; kung naka-normalize sa panimulang kapital sa compounding curve, ilahad muli batay sa peak equity upang maunawaan ang sukatan ng panganib. Tama ang pagkakagawa sa sariling risk control ng strategy (1% risk, 0.5x cap).

IMPLAUSIBLE RISK-METRIC UNITS -- beripikahin bago pagkatiwalaan. Iniulat ang max_drawdown bilang 6.63 (663%, CI [4.18, 18.67]) at ang total_return bilang 5.77 (577%) sa kabila ng leverage na 1.0, risk_frac 1%, at hiwalay na notional cap sa equity na 0.5x na malinaw na naglilimita (avg_position_pct 48.9%), habang liquidated=false. Imposible ang literal na drawdown na 663% kung walang liquidation, kaya halos tiyak na sukatan ito batay sa kapital na INITIAL sa compounding equity curve (lumilitaw din ang parehong pattern na >100% max_drawdown sa iba pang HYPERLIQUID sandbox run ngayong session, hal. 321% at 183%), hindi tunay na lugi na 6.6x. Maayos ang sizing code mismo (notional = min(equity*risk_frac/stop_dist, equity*0.5), may cap, walang landas tungo sa pagputok ng compounding). Minamarkahan ito para kumpirmahin ng analyst ang mga unit ng drawdown/return, sa halip na ituring ang 663% bilang tunay na sukatan ng panganib o ang +577% bilang tunay na edge.

Opsyonal: itugma ang pananalita sa docstring sa pnl stop na nakaangkla sa entry price, o sukatin sa magkaparehong unit ang target at stop (parehong z-based o parehong price-based) para eksakto. Hindi kailangang baguhin para maging tama.

MINOR Pagkakaiba ng detalye sa spec at implementation (hindi depekto). Inilalarawan ng docstring ang stop bilang 'stop_z sigma FURTHER lampas sa entry band', pero sinusukat ng implementation ang stop bilang salungat na galaw ng pnl_pct na stop_z_eff x sigma% mula sa ENTRY PRICE (should_exit: pnl_pct <= -ctx['stop_pct'], stop_pct = stop_z_eff * sigma_pct na nililimitahan sa minimum na min_stop_pct). Bukod dito, sinusuri ang TARGET gamit ang live per-bar z (|z| <= exit_z), samantalang porsiyentong itinakda sa entry ang STOP; kaya bahagyang magkaiba ang batayan ng dalawang bahagi habang nagbabago ang sigma sa loob ng trade. Hindi nito sinisira ang layuning RR>=1.5 (stop_z_eff ay nililimitahan sa (entry_z-exit_z)/rr_min at kinukumpirma ng aktuwal na avg_win/avg_loss ang paborableng RR), pero pinalalabis ng pananalitang 'lampas sa band' ang layo ng stop mula sa entry.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: -0.39
Kabuuang Return: -22.20%
Max Drawdown: 27.80%
Kabuuang Trade: 194
Win Rate: 33.5%
Profit Factor: 0.75

Ipinatutupad ng mga trade ang hypothesis: 194 trade, tunay na two-sided (97 long / 97 short), sa nilalayong BTCUSD.HYPERLIQUID 4H venue nang walang bitag sa data

Mapagpasyang laki ng sample (194 trade sa loob ng 2.5 taon) — mapagkakatiwalaan ang negatibong resulta, hindi ingay mula sa maliit na sample

Negatibong edge sa mapagpasyang sample: profit_factor 0.75 (< 1.0), expectancy -$114.6/trade, total_return -22.2%, Sharpe -0.386

Ang avg_trade_return_pct -0.079% ay NEGATIVE — mas mababa sa minimum na bayarin bago pa isaalang-alang ang mga gastos; walang gross edge ang signal

Nalugi sa bawat taong ipinag-trade (2024 -19.7%, 2025 -3.5%, 2026 +0.4%) — walang kumikitang regime, kaya hindi ito pagkabigo sa pagtukoy ng tiyempo ng regime

Pumalpak sa praktika ang mga structural fix ng hypothesis: napakababa ng win_rate 0.335 na may avg_win ($1029) na ~1.5x avg_loss ($691) para kumita — naulit ang mean-reversion anti-pattern sa kabila ng flat-MA gate at exit na RR>=1.5

Ipinapakita ng avg_position_pct 49% na nalilimitahan ng 0.5x max_notional cap ang halos bawat trade, kaya hindi talaga risk-based sizing ang namamahala sa exposure

Buod ng Resulta

Hindi awtomatikong lumilikha ng edge ang mga structural guard laban sa mean-reversion anti-pattern (regime gate at paborableng reward:risk) — hindi maaaring kumita ang win rate na 0.335 na may avg_win na ~1.5x avg_loss, at ang negatibong gross avg_trade_return_pct ay nangangahulugang walang maililigtas ang optimization.

Iniwan ito sa backtest-review gate sa unang iteration: itinuring ito ng analyst na tiyak na negatibong edge, hindi kandidato para sa optimization, dahil hindi nakalikha ng kumikitang signal ang dalawang structural fix (flat-MA gate at exit na RR≥1.5), at hindi mababago ng optimization ang resultang may negatibong expectancy na nalulugi sa malaking sample at sa bawat regime.

Tumataya ito sa pagbalik mula sa labis na estadistikal na paglihis ng moving average sa BTCUSD.HYPERLIQUID 4H bar bilang long-short, purong-OHLCV mean-reversion strategy — pero sa mga kumpirmadong hindi nagte-trend na regime lamang (flat-MA slope gate), at may paborableng reward:risk na exit-to-mean (RR ≥ 1.5) upang maiwasan ang dalawang karaniwang failure mode ng Bollinger/RSI.

Di-gaya ng mga naunang iteration, nakapasa ito sa verification at malinis ang backtest na may mapagpasyang sample: 194 trade (97 long / 97 short) sa 919 araw ng data, pero negatibo ang edge — profit_factor 0.75, Sharpe -0.386, total_return -22.2%, expectancy -$114.6/trade, win_rate 0.335, at negatibong avg_trade_return_pct na -0.079%; nalugi sa bawat taong ipinag-trade.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.