Arawang Trend-Following Long sa ETH na may ATR Trailing Stop

Long-only na trading strategy na sumusunod sa trend sa iisang instrumento, sa ETHUSDT perpetual futures, gamit ang daily (1D) bars at ONLY OHLCV data. Sinasamantala ng hypothesis ang matagal nang dokumentadong epekto ng momentum ng time series (Moskowitz-Ooi-Pedersen 2012), na nagpakita ng tuloy-tuloy na risk-adjusted returns sa iba't ibang klase ng asset, dekada, at rehimen. Malakas ang trend sa ETH sa daily timeframe, dulot ng mga siklo ng adoption, pagpasok ng pondo dahil sa mga salaysay tungkol sa merkado, at mga rehimen ng macro liquidity na tumatagal nang ilang linggo hanggang buwan. Pumapasok ang strategy kapag kumpirmado ang pataas na trend (nasa itaas ng mabagal na trend filter ang presyo at pataas din ang slope nito), at sinusundan ang trend hanggang bumaligtad ang filter o maabot ang trailing stop na iniangkop sa volatility. Sadyang ilang linggo hanggang buwan ang holding period para mas malaki ang kita kada trade kaysa sa ~0.10% round-trip fee. Long-only sa futures (hindi nagso-short ng mga trend, dahil sa dating asymmetry sa crypto kung saan mas matagal ang mga pataas na trend kaysa pababa). Pinakasimple: 3 parameter, walang dagdag na data, pares o maraming timeframe — idinisenyo para NOT maiwasang maipit sa coding at NOT mag-overfit sa walk-forward validation.

Hindi pumasa sa deflated Sharpe sa BOTH pagsubok: DSR=0.7832 (kumpara sa 0.95 bar), is_significant=FALSE, PBO=0.5674 (>0.5), at walk_forward is_overfitted=TRUE (karaniwang IS 7.34 -> karaniwang OOS 0.84, isang 8.7x pagbagsak) sa OOS window [-1.43, 0.0, 3.95] — isang lugi, isang walang trade, at iisang window lang ang nagdala ng resulta. Ito ang pinakamalapit sa maiaangat na trend-follower sa sesyon, at tunay ang mga salaan na PASSES nitong nalampasan: lampas ang optimized Sharpe 5.04 sa inaasahang pinakamataas na antas ng swerte na 3.99 (di-gaya ng mga iniwang breakout na kapareha nito), matibay na positibo ang sharpe_ci_low 2.09, malakas ang pagpasa sa holdout (3.34, ratio 3.98), malinis ang sensitivity at walang 0 bangin, at ang tail_ratio 5.23 na may positibong skew ay malusog na kanang buntot ng trend, hindi bunga ng kaliwang buntot. Pero itinuturing ng framework na mahihigpit na salaan sa multiple testing ang DSR/PBO/is_overfitted; hindi mapapawalang-bisa ng iisang pumasa na holdout at iisang positibong CI sa iisang config ang mga ito — ipinapakita ng DSR 0.78 na ~22% ang posibilidad na ingay na pinakamataas sa -225 ang napiling Sharpe, sinasabi ng PBO 0.57 na mas malamang ang overfitting kaysa hindi, at pinatutunayan ng tapat na pagtataya sa hinaharap (karaniwang OOS 0.84, na itinataguyod ng isang window habang negatibo ang isa at walang trade ang isa pa) ang mahinang pagganap sa bagong datos. Mapagpasyahan ang ebidensiya: sadyang idinisenyo ang clamp ng robust region sa iter-2 para itaas ang DSR mula sa 0.893 ng iter-1 tungo sa 0.95, pero BACKFIRED ito — DSR FELL tungo sa 0.7832 at halos hindi gumalaw ang PBO (0.62 -> 0.57) — patunay na walang parameter clamp na makapagliligtas sa kabuluhan ng resulta. Pagsubok 2 ito sa 2, kaya ubos na ang mga pag-ulit; hindi naaangkop ang revise_hypothesis dahil hindi patay na target ang ETH, at napatunayan na ang mekanismo ng time-series momentum sa kapatid nitong LINK 1D na naitaas na. FAILURE PATTERN: kahit mahusay ang pagkakabuo ng pang-araw-araw na trend-follower sa iisang asset, may pananggalang na clamp, pumasa sa holdout, may positibong lower bound na CI, walang bangin sa sensitivity na 0, at Sharpe na lampas sa antas ng swerte, maaari pa rin itong bumagsak sa salaan ng deflated Sharpe (DSR 0.78, PBO 0.57, is_overfitted=TRUE) kapag mahina at pabago-bago ang OOS nitong walk-forward (karaniwang 0.84, isang negatibo at isang window na walang trade) — pagtaas dahil sa pagiging pinakamahusay sa -225 ang headline Sharpe na 5, mula sa tunay ngunit katamtamang lamang na ~0.8-Sharpe; tiyak na ebidensiya na walang karagdagang tuning na makalalampas sa parusa ng multiple testing ang robust-region clamp na LOWERS DSR sa halip na itaas ito.

Malapit na itong ma-promote: pumasa sa lahat ng economic gate (Sharpe 5.37 laban sa hangganan ng swerte na 3.79, sharpe_ci_low 2.51, holdout pass ratio 19.3, positibo sa bawat buong taon, 12.9% max DD) at bumagsak lamang sa dalawang estadistika ng overfitting: DSR 0.893 < 0.95 at PBO 0.62 > 0.5. Ayon sa pagsusuri ng analyst sa ugat ng problema, nasobrahan ang optimizer sa pag-tune ng agresibong sulok (trend_period 27 laban sa default na 50, atr_period 8 laban sa 14); nagbigay ito ng IS Sharpe 8.56 ngunit OOS 0.222 (is_overfitted=true). Samantala, pinatunayan ng sensitivity grid na kasinglakas nito ang konserbatibong bahagi (trend_period 45-55, atr_trail_mult 2.7-3.3) (Sharpe 4.0-4.9), at 3.9 na ang nakuha ng default. Ang itinakdang susunod na hakbang ay paliitin ang paghahanap sa matatag na rehiyon; ayon sa dokumentadong hard-clamp na paraan ng proyekto (AbsoluteMomentumLSBasketDaily), nililimitahan ang mga tunable sa __init__ upang hindi mapunta sa overfit cliff corner ang paghahanap ng optimizer na nagma-maximize ng IS o ang sensitivity perturbation. Kaya hinigpitan ko mismo ang limang clamp na tinukoy ng analyst — trend_period [40,60], atr_period [12,18], atr_trail_mult [2.7,3.6], entry_atr_dist [0.45,0.6], slope_lookback [9,12] — at iniwan sa dati nilang mas malalawak na default ang flat-sensitivity knob (risk_pct, max_alloc, slope_min, slope_exit) ayon sa gabay. Tuwirang tinutumbok ng mas mabagal na trend_period floor (>=40 laban sa overfit na 27) ang nag-iisang -2.42 OOS window, sa pamamagitan ng pagbawas ng trade sa ingay na nasa in-sample lamang. Walang binago sa signal, entry, exit, sizing o venue logic — malinis na pumasa sa sukatan ang spot venue, kaya iniwang hindi nagalaw ayon sa tuntuning huwag pababain ang pumapasang pagsusuri — kaya nananatili ang Layers 1-3 at economic profile. Pinaliit lamang ang pinapahintulutang hanay ng parameter; kailangan ang pagbabagong ito upang itulak ang DSR >= 0.95 at PBO <= 0.5 tungo sa promotion. Nasa loob na ng plateau ang mga default kaya hindi nagbabago ang panimulang config. Nananatili sa 1.0 ang leverage (spot CASH).

Malakas at malapit nang ma-promote, ngunit bahagyang pumalya sa dalawang mahihigpit na pagsusuring estadistikal (DSR 0.893 < 0.95, PBO 0.62 > 0.5) habang pumapasa sa lahat ng pagsusuring pang-ekonomiya (lampas ang Sharpe na 5.37 sa hangganan ng swerte na 3.79, sharpe_ci_low 2.51, tunay na holdout pass ratio na 19.3, malinis na sensitivity, positibo sa bawat buong taon, 12.9% max DD). Ugat ng problema: nasobrahan ang optimizer sa pag-tune ng agresibong sulok (trend_period 27 laban sa default na 50, atr_period 8 laban sa 14), na nagbigay ng IS Sharpe na 8.56 ngunit OOS 0.222 (is_overfitted=true) at PBO 0.62. Pinatutunayan ng sensitivity grid na kasinglakas ang konserbatibong rehiyon (trend_period 45-55, atr_trail_mult 2.7-3.3 ay may Sharpe na 4.0-4.9) at 3.9 na ang nakuha ng default config. NEXT PASS: paliitin ang paghahanap sa matatag na rehiyon — trend_period ~40-60, atr_period ~12-18, atr_trail_mult ~2.7-3.6, entry_atr_dist ~0.45-0.6, slope_lookback ~9-12 — upang itulak ang DSR >= 0.95 at PBO <= 0.5, habang pinananatili ang positibong holdout at positibong resulta sa lahat ng taon. Iwan sa default ang mga flat-sensitivity knob (risk_pct, max_alloc, slope_min/exit). Pagkatapos muling mag-tune, tiyaking >= 0 ang lahat ng OOS window (pangunahing alalahanin ang nag-iisang -2.42 window; dapat alisin ng mas mabagal na trend filter ang fit na nasa in-sample lamang). Nakasulat ang detalyadong feedback sa workspace/discussions/e4d19922-e580-44bb-8e8d-456e40ad354e/iteration_1_feedback.md. Kung pumasa sa DSR >= 0.95 at PBO <= 0.5 ang ikalawang pagsubok, maaari na itong i-promote.