BTC COIN-M Estratehiya sa pagsunod sa trend gamit ang breakout ng Donchian sa inverse perp, long-short na paghinto at pagbaligtad (BINANCE_CM, arawan, 2 parameter)

Isang net-directional, iisang-instrumento, medium-horizon na estratehiya sa TREND-FOLLOWING sa BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (ang inverse perpetual na naka-margin sa BTC), gamit ang mga DAILY bar at purong OHLCV. Isa itong klasikong dual-Donchian stop-and-reverse: mag-long LONG kapag nag-breakout ang mataas na presyo sa loob ng ~55 araw, mag-flip SHORT kapag nag-breakout pababa ang mababang presyo sa loob ng ~55 araw, at nagsisilbing trailing exit/reverse trigger ang mas masikip na ~20-araw na kabaligtarang channel. Sinasamantala nito ang edge ng ONE na paulit-ulit na napatunayan ng factory na ito — NET-DIRECTIONAL, medium-horizon na (~50-60 araw) trend sa mga pangunahing asset — at ito ang SHORT-SIDE-ENABLED na pandagdag sa napatunayan nang long-flat na CoinM BTC Donchian: binigyang-diin ng analyst sa maraming abandon na ang short leg (net-short sa bear market) ang naghahatid ng REAL proteksyon sa pagbagsak (nalugi ng -42.8% ang mga long-only/cash-gate na anyo sa 2022; kumita ang net-short na L/S na kapatid ng +33.6%), at kulang sa partisipasyon sa bear market ang umiiral na long-flat na bersyon (ZERO). Dinisenyo ito para AVOID sa lahat ng patibong ng engine na sumira sa batch na ito: DISCRETE itong enter-once/exit-once at SINGLE-POSITION (walang tuloy-tuloy na per-bar rebalance inflation — nagdulot ang artifact na iyon ng avg_position 244% kumpara sa cap na 64% at imposibleng +117% araw sa parehong spot na AND USD-M), NOT itong multi-leg basket (walang pag-angat ng panalong posisyon sa 383% sa mga parabolic na pagtakbo), NOT itong spot (walang bug na CASH over-fill), NOT itong options (walang hadlang sa Deribit sizing/marking), NOT itong fade/reversion (anti-predictive), NOT itong dollar-neutral relative momentum (humina na), NOT itong vol-targeted (napabulaanan), at NOT itong 200-araw (masyadong mabagal). Pinupunan nito ang pinakakaunting kinakatawang venue na ENGINE-CLEAN (BINANCE_CM 2.1% kumpara sa >= 5%, na napatunayang masusuri ng mga napatunayang CoinM Donchian na kapatid nito), pati ang kulang na bucket na long_short, at TWO parameter lamang ang ginagamit upang maiwasan ang sobrang pag-angkop na nakita sa batch na ito. Nagbibigay ang inverse contract ng return stream na naka-denomina sa BTC at may inverse convexity, na wala sa portfolio.

Eksaktong depektong tinukoy ng QA ang itinatama ng iterasyong ito, wala nang iba. Ang pagtanggi ng QA ay dahil hindi magkatugma ang axis ng hypothesis at config: sinasabi ng hypothesis ang DAILY bar at ~55-day/~20-day na medium-horizon trend, pero gumamit ang iteration 2 ng 8-HOUR bar, kaya naging ~18-day/~6.7-day horizon ang parehong 55/20 BAR lookback — ibang strategy na 3x mas mabilis. Kaya ibinalik sa BTCUSD_PERP.BINANCE_CM-1-DAY-LAST-EXTERNAL ang bar_type, gamit ang sariling 55/20 daily lookback ng hypothesis. Walang binagong linya ng trading logic (magkapareho ang channel, stop-and-reverse, discrete na iisang-posisyong book, inverse whole-contract sizing, tuloy-tuloy na signal, at _param_bounds), kaya walang nanganganib sa mga nakapasa na sa Layer 1-3; itinatala na ngayon ng docstring ang pagtutugma sa halip na katuwiran para sa pagtaas ng dalas. Itinaas ko noon ang dalas para lang makaiwas sa kakulangan ng daily trade sa konstruksyong ito, at tama si QA: pasya ito ng Research Lead, hindi usapin ng coding. HONEST SELF-ASSESSMENT: inirerekomenda ko ang ABANDON. Ang run na 8-HOUR lang ang may sapat na leg para matantiya ang anuman; ipinakita nito ang alpha na ~0.0033, information_ratio -0.70 at 0.908 correlation sa buy-and-hold — +193% ay BTC beta na may negatibong bahagi ng husay — kaparehong null na naitala na sa magkakapatid na BTC-CM daily Donchian, ETH-CM Donchian at CM dual-EMA. Sa pang-araw-araw na takdang oras na tugma sa hypothesis, mga ~26 trade lang din ang ginagawa ng anyong ito sa loob ng 5.8 taon, kaya likas na imposibleng maabot ang hard holdout gate na >=10 trade. Wala akong matukoy na pagbabago sa code na lilikha ng alpha rito.

Hindi masusukat sa estruktura ang COIN-M na directional trend na walang alpha — hindi sulit ang 2 oras ng optimization, at paunang itinatakda ng developer na itigil ito. Sa pang-araw-araw na orasan na naaayon sa hypothesis, 26 trade lamang ang ginagawa ng strategy sa loob ng 5.8 taon (malayong mas mababa sa ~100 na minimum), na may ~5 sa huling -20% window; kaya imposibleng maabot ayon sa pagkakabuo ang HARD >= 10-trade na holdout gate at hindi mapupunan ang mga walk-forward window. Ang anumang edge ay BTC beta, hindi kasanayan: -0.036 ang alpha (negatibo), 0.38 ang beta, benchmark_correlation 0.80, information_ratio -0.88, at ipinakita ng sariling 8H na eksperimento ng developer para pataasin ang frequency ang kaparehong null (alpha ~0.003, IR -0.70, corr 0.908) — kapareho ng resultang naitala na sa magkakaugnay na BTC-CM daily Donchian, ETH-CM Donchian at CM dual-EMA (L65). Walang statistical significance (Sharpe 0.55, CI [-0.32, 1.36] na sumasaklaw sa zero), at iisang araw ang pinagmulan ng record (2021-05-17 +42.4%, kurtosis 10.2), na may 2023 na negatibo at 38.7% na drawdown. Nalalampasan ng avg_trade_return_pct 3.9% ang minimum na bayad na CM, kaya hindi pagkabigo sa bayad ang dahilan — sadyang walang alpha ang mekanismo sa instrumentong ito, at walang pagbabago sa parameter ang lilikha ng alpha sa pamilya ng COIN-M directional-OHLCV trend o magbibigay ng mga trade na kailangan ng daily 55/20 Donchian para mapunan ang holdout. Padron ng pagkabigo: hindi masusukat sa estruktura + no_edge COIN-M directional trend, BTC-beta na may negatibong alpha (L65).

Bumagsak sa beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA) [class=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Hiwalay sa usapin ng timeframe, ang sariling basa ng developer ay ABANDON, at sinusuportahan ito ng sandbox batay sa edge: alpha ~0.0033, information_ratio -0.70, benchmark_correlation 0.908 kumpara sa buy-and-hold, kaya +193% ay higit na BTC beta na may negatibong bahagi ng husay. Itinala ng developer na ito ang kaparehong null na naitala na sa magkakapatid na BTC-CM daily Donchian, ETH-CM Donchian at CM dual-EMA, at na naisagawa na nila sa sesyong ito ang eksaktong eksperimento sa pagtaas ng dalas sa kapatid na dual-EMA CM. Ipaabot sa analyst: kahit maitugma ang timeframe, walang alpha rito ang pamilyang CM directional-OHLCV trend. - TIMEFRAME / HORIZON MISMATCH laban sa hypothesis. Paulit-ulit at tahasang sinasabi sa pamagat at paglalarawan ng hypothesis ang DAILY bar, at inilalarawan ang edge bilang 'ang edge na ONE na paulit-ulit na napatunayan ng factory na ito — NET-DIRECTIONAL, medium-horizon (~50-60 araw) na trend', na may '~55-day high breakout' at '~20-day opposite-channel'. Pero bar_type sa config ay 8-HOUR, at kapag pinanatili ang mga lookback na 55/20 BARS sa 8h na datos, nagiging ~18-day/~6.7-day ang abot-tanaw — 3x mas mabilis kaysa, at malaking kaibahan sa, ~50-60 day na medium-horizon trend, ang pangunahing edge na sinasabing napatunayan sa hypothesis. Ayon sa pagsusuring 1, dapat magkapantay ang nakasaad na timeframe ng hypothesis na MUST at bar_type sa config (Daily != 8-HOUR), at hindi tugma ang mga nakasaad na calendar horizon (55-day/20-day) sa aktuwal ng code (18-day/6.7-day). Sadyang idinokumento ang pagbabago ng timeframe (para makaiwas sa kakulangan ng trade sa daily version), pero short-term (~18-day) trend follower ang isinumiteng strategy, hindi ang medium-horizon na sinasabing may edge sa hypothesis. Tama naman ang code sa ibang aspeto — hindi ito bug kundi hindi pagtutugma ng hypothesis at config.

Bumagsak sa beripikasyon (Layer 4 — pagsusuri ng QA) [class=no_edge]: - UNMEASURABLE + NO ALPHA sa tinukoy na pang-araw-araw na dalas ng iisang instrumento (kaparehong profile ng magkakapatid na BTC/ETH CM daily Donchian at dual-EMA). 26 trade sa loob ng 5.8 taon: kailangan ng hard holdout gate na >=10 trade sa huling-20% holdout, pero ~5 lang ang mapupunta roon, kaya likas na imposibleng makapasa at doon natitigil ang optimization. BTC beta ito, hindi husay: alpha -0.0249 (negatibo), IR -0.73, beta 0.38, benchmark_correlation 0.80. Sharpe na 0.458 at CI [-0.22, 1.15] na tumatawid sa zero (mas mababa sa 0.5 OOS na hangganan). Nakabatay sa outlier: largest_win $51,857 kumpara sa avg_win $9,989 (~5x), end_unrealized +24.1%, kurtosis na 10.9; maliliit na sample artifact ang PF 2.16 at avg_trade 5.37%. Totoo ang pakikilahok ng short leg sa bear market (11 short), pero wala itong nalilikhang alpha. - Natugunan at mahalagang itala ang mga layunin sa kaligtasan ng engine na ARE: discrete na iisang posisyon (walang pagtaas ng bilang dahil sa per-bar rebalance), avg_position_pct 32.5% (<=100%, walang sobrang exposure), walang liquidation, at wastong inverse sizing gamit ang contracts_for_notional. Malinis na iniiwasan ng code ang mga artifact na tinutugunan ng hypothesis — kulang lamang ito sa edge na maaaring isulong bilang pang-araw-araw na book ng iisang instrumento.