Pagbuti kumpara sa paghina ng liquidity ng Hyperliquid DeFi

Hypothesis

Subukan kung nahuhulaan ng pagbuti ng liquidity sa trading ang relatibong pagtaas sa loob ng maraming araw sa mga perpetual ng COMP, CRV, DYDX at SNX. Gumamit ng magkakasabay na 4-HOUR OHLCV na tinipon ng HyperliquidCollector. Kinumpirma ng eksaktong pagsisiyasat sa catalog ang 5,897 karaniwang timestamp mula 2024-01-22T12:00:00Z hanggang 2026-10-02T00:00:00Z, kumpara sa 5,902 inaasahang grid point. Paisa-isang ikalakal ang pares na magkapantay ang halaga sa dolyar. Ang mekanismo ay pagbabago sa tubo bawat dolyar ng volume sa loob ng token, hindi momentum ng presyo, mean reversion ng spread o funding carry. Nagbibigay ang sukat ng liquidity ni Amihud ng ideya sa pagsukat; hindi pinatutunayan ng ebidensiya nito sa equities ang hypothesis na ito tungkol sa crypto. Pinagmulan: https://doi.org/10.1016/S1386-4181(01)00024-6. Ipatupad gamit ang may hangganang rolling buffer at mga hook ng FactoryStrategy para sa maraming instrumento.

Pinakamalaki ang imbalanse sa patakaran sa long-only exposure: 83.4% kumpara sa pinakamataas na target na 55%. Nagdaragdag ang panukalang ito ng magkasalungat na posisyon at maraming instrumento sa Hyperliquid, na ang bahagi na 7.4% ay mas mababa sa target nitong 20%. Walang naibigay na konsentrasyon sa corpus, kaya hindi matukoy ang bahagi ng pananaliksik sa bawat simbolo. Iwasan ang options dahil sa mga pagkabigong istruktural, at iwasan ang purong funding carry dahil sinasabi ng sangguniang dokumento na hindi isinasama ng mga backtest ang cash flow mula sa funding. Pinapasimple ng pagpapatupad sa iisang venue ang eksperimento kumpara sa nabigong convergence trades sa magkakaibang venue. Sinusubok nito ang muling pagpepresyo ng liquidity nang hindi nangangailangan ng naunang pagkabigla sa presyo, trigger batay sa kalendaryo o karagdagang kumpirmasyon.

verification_loop: sandbox_timeout: Nabigo ang beripikasyon (Layer 3 — sandbox backtest): lumampas ang smoke test sa limitasyong 300 segundo sa ~20000-bar na window (2400 araw ng COMPUSD.HYPERLIQUID-4-HOUR-LAST-EXTERNAL). Halos palaging nangangahulugan ito ng gawaing bawat bar na lumalaki kasabay ng kasaysayan — halimbawa, muling pag-scan sa buong serye ng funding/supplementary, o muling pagbuo ng listahan at pagtawag sa min()/sorted() sa loob ng calculate_signal()/on_bar() sa bawat bar. Paunang kalkulahin ang mga nakaayos na timestamp array ONCE sa __init__ at gumamit ng bisect, o mag-cache ng mga lookup na naka-key sa timestamp, para O(log n) at hindi O(n) ang gastos bawat bar.

Implementasyon

Nagkakalakal ng isang pares na magkapantay ang halaga sa dolyar sa Hyperliquid mula sa COMP, CRV, DYDX at SNX: long ang pinakamalakas ang pagbuti ng liquidity at short ang pinakamalakas ang paghina, batay sa log ratio ng dating baseline at kamakailang mga mean ng Amihud. Gumagamit ito ng pamantayan sa turnover, sizing ng pares batay sa volatility, stop sa pagkalugi mula sa spread at limitasyon sa paghawak nang maraming araw.

Tinutugunan ang iniulat na hindi pagtutugma sa Layer 1.5 sa pamamagitan ng tahasang pagtatakda ng leverage sa nakapirming 1.0 sa config at mga parameter, at pagpapanatili sa eksaktong plano ng pananaliksik at optimization. Pinananatili ang dating signal, alignment, may hangganang rolling calculation, entry at exit; idinodokumento lamang ng pagbabago sa source ang nakapirming leverage sa tabi ng sanggunian nito sa sizing. Walang isinagawang hiwalay na beripikasyon at walang datos ng final-exam na binasa. Hindi naisulat ang kailangang outbox file dahil read-only ang mga pahintulot sa filesystem ng session na ito; ibinabalik dito ang buong bound na JSON.

Mga Resulta ng Beripikasyon

sandbox_timeout: Nabigo ang beripikasyon (Layer 3 — sandbox backtest): lumampas ang smoke test sa limitasyong 300 segundo sa ~20000-bar na window (2400 araw ng COMPUSD.HYPERLIQUID-4-HOUR-LAST-EXTERNAL). Halos palaging nangangahulugan ito ng gawaing bawat bar na lumalaki kasabay ng kasaysayan — halimbawa, muling pag-scan sa buong serye ng funding/supplementary, o muling pagbuo ng listahan at pagtawag sa min()/sorted() sa loob ng calculate_signal()/on_bar() sa bawat bar. Paunang kalkulahin ang mga nakaayos na timestamp array ONCE sa __init__ at gumamit ng bisect, o mag-cache ng mga lookup na naka-key sa timestamp, para O(log n) at hindi O(n) ang gastos bawat bar.

Kasaysayan ng Iterasyon

Nabigo ang beripikasyon (Layer 1.5 — pagkakatugma ng hypothesis/config) [class=hypothesis_mismatch]: - Itinatakda ng optimization_plan ang leverage sa 1.0

Buod ng Resulta

Sa estratehiya sa maraming instrumento, dapat manatiling pare-pareho ang gastos bawat bar habang lumalaki ang kasaysayan. Ibig sabihin, panatilihin ang state na may nakapirming laki at i-update ito nang paunti-unti; huwag paulit-ulit na buuin o ayusin muli ang mga kasaysayan ng bar o hanay ng timestamp, gaya ng replay ng dict/set sa _seed. Sukatin ang runtime sa window na kasinglaki ng aktuwal bago muling isumite.

Pagkaraan ng 3 iteration, itinigil ang takbo sa paulit-ulit na beripikasyon: lumampas ang Layer 3 sandbox backtest sa limitasyong 300 segundo sa ~20,000-bar na window na 2,400 araw, gamit ang COMPUSD.HYPERLIQUID 4-HOUR. Hindi tumakbo ang pagsusuri ng backtest, optimization, pagsusuri ng analyst at pagsusuri ng panganib.

Isang long-short pair na magkapantay ang dolyar sa mga perpetual ng Hyperliquid na COMP, CRV, DYDX at SNX na may 4-oras na bar, na tumataya na mas hihigit ang performance sa loob ng ilang araw ng mga token na bumubuti ang illiquidity na estilo ng Amihud (return kada dolyar ng volume) kumpara sa sarili nilang baseline kaysa sa mga token na humihina ang liquidity.

Walang datos ng performance: walang laman ang ulat ng backtest at walang ulat ng optimization, kaya walang bilang para sa return, Sharpe o dami ng trade.