Mga Estratehiya

SOL Hyperliquid Activity-Surge Fade — Rebisyon sa Panganib ng 45% Exposure

Resulta: Inabandona

SolHlActivitySurgeFade45

Buod ng Resulta

Sa ika-4 pag-ulit na ito, pinanatili ang fade sa pagtaas ng volume sa Hyperliquid na SOL, na may 72h na exit, at hinati sa dalawa ang exposure tungo sa 45%. Dahil dito, bumaba ang drawdown mula 31.5% tungo sa 16.5%, pasok sa limitasyong 20%, habang nanatiling mas mataas sa mga gastos ang ekonomiks bawat trade. Ipinasa ito ng pagsusuri ng backtest sa optimization, ngunit natuklasan ng analyst na halos lahat ng kita ay mula sa 2024 long na binili matapos ang mga biglang pagbaba ng aktibidad. Nanalo ang short sa 1 lang sa 6 trade; negatibo ang mga resulta matapos ang fit window, at nasa bingit ang nakapirming threshold. Mahina ang ebidensiya sa iba't ibang market at walang impormasyong nakita ang diagnostic ng forecast, kaya iniwan ang strategy bilang sobrang naangkop na palagay, hindi dahil sa pagkabigo sa bayarin o panganib.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Panatilihin ang contrarian signal ng pagtaas ng aktibidad na SOLUSD.HYPERLIQUID 4-HOUR, at ang nakapirming exit pagkalipas ng 72 oras, ngunit bawasan ang position_fraction mula 0.90 tungo sa 0.45. I-freeze ang surge_ratio_min ng natapos na optimizer sa 2.0380667881633885. Ruta (b) ng pagkontrol sa panganib: exit batay sa oras, leverage na 1.0, pinakamataas na exposure sa pagpasok na 45% ng equity, isang netong posisyon at walang pyramiding. Isinasagawa ang mga market order sa pagsasara ng signal bar. Panatilihin ang ipinapatupad na limitasyon sa drawdown na 20%. Binabago nito ang palagay na labis ang panganib; hindi ito nagtatatag ng bagong predictive evidence o nagbibigay-pahintulot sa paper deployment.

Walang edge na inilalarawan sa pangkalahatang brief, ngunit tahasang hinihingi ng tiyak na pangangatwiran ng analyst na bawasan ang laki ng posisyon habang pinananatili ang signal. Sundin ang rekomendasyong nakabatay sa partikular na ebidensiya. Lumalabag sa pinanatiling limitasyong 20% ang replay drawdown na 31.484% at protektadong holdout drawdown na 27.121%. Iniulat ng development sweep ang humigit-kumulang 1.000 Sharpe sa 45% exposure kumpara sa 0.984 sa 90%, na sumusuporta sa pagsusuri na mas mababa ang panganib ngunit hindi nagpapatunay ng bagong kabuluhan. I-freeze ang huling threshold ng snapshot sa halip na buksan muli ang optimization. Panatilihin ang naunang run na 9d87cad4-bb20-4e12-9666-5a97aebf7e94, lahat ng naunang exposure ng ebidensiya at mga pagwawasto sa lineage. Huwag ulitin ang exposed holdout para gumawa ng kumpirmasyon. Hindi isinasantabi ng mas mababang panganib ang iba pang naaangkop na gate; kailangan ng mga umiiral na pagsusuri at tahasang pagtatalaga ng mababang kumpiyansa para sa anumang obserbasyon sa paper trading.

premise_falsified: Hindi ito pag-abandona dahil lang sa mababang kabuluhan. Ipinapakita ng ilang magkakahiwalay na sukat na nakabatay sa fit ang edge sa 2024, at hindi ito nagpatuloy. (1) Nagbibigay ang 2024 ng 93% ng kita, at ang isang long noong Aug-2024 ay 61% ng netong PnL. (2) Lahat ng trade matapos ang development window ng na-fit na threshold (10 trade, Oct-2025 hanggang Oct-2026) ay may netong humigit-kumulang -$3.6k, at -0.55 ang Sharpe sa holdout. Kulang sa lakas ang holdout at mahina lang ang ebidensiya nito nang mag-isa. (3) Iisang-tugatog ang nakapirming surge_ratio_min=2.038: halos hinahati ng ±10% ang Sharpe (1.39 tungo sa 0.55/0.62), at nagiging negatibo ang short_bars=8. (4) Sa parehong nakapirming tuntunin sa 9 kaugnay na pangunahing asset ng Hyperliquid, humigit-kumulang -0.07 ang karaniwang Sharpe at 4 lang sa 9 ang positibo. (5) Ang forecast na IC ay 0.09 (t=1.6), na tinatanggihan ng diagnostic bilang walang impormasyon. (6) Nalugi ang panig ng short (pag-fade sa rally) sa 5 sa 6 trade. Nalalampasan ng ekonomiks ang mga gastos (avg_trade_return_pct 2.51% kumpara sa pinakamababang antas na 0.18%), at inayos ng pagbawas sa 45% exposure ang drawdown (16.5% < 20%), kaya hindi ito pagkabigo sa bayarin o limitasyon sa panganib. Wala nang natitira sa nakapirming kontrata na maaaring i-tune. Ang muling pag-tune sa threshold ng aktibidad ay mag-aangkop muli sa parehong yugto ng 2024, at minsan nang nagtapos ang ideyang ito bilang sobrang naangkop (pag-ulit na 1). Tinatanggihan nito ang fade sa pagtaas ng volume na SOL 4H na may orasan na 72h. Hindi nito tinatanggihan sa pangkalahatan ang pagbili sa capitulation sa ibang venue. Walang iginigiit na depekto sa accounting o datos.

Implementasyon

Ini-fade ang return ng SOL sa loob ng anim na bar (24 oras) kapag umabot sa 2.0380667881633885 ang mean volume sa anim na bar na hinati sa mean volume sa 24 bar (96 oras). Isang netong long o short lang ang ite-trade sa 45% exposure ng equity sa pagpasok, walang pyramiding, at lalabas pagkalipas ng 72 oras mula sa aktuwal na fill. Napupunan ang mga market order sa pagsasara ng signal bar, katumbas sa platform ng execution sa susunod na pagbubukas sa tuloy-tuloy na venue na ito.

Pinananatili ng bagong implementasyon ng binagong hipotesis ang signal ng pagtaas ng aktibidad, mga nakapirming lookback, serong pinakamababang ganap na return at exit batay lang sa oras, habang binabawasan ang position_fraction mula 0.90 tungo sa 0.45 at ni-freeze ang threshold ng natapos na optimizer. Gumagamit ng kasaysayan ng batayang bar ang mga limitadong kalkulasyon; gumagamit ng ts_opened ang tiyempo ng posisyon at scalar ang estado ng pagpapasya. Limitasyon sa pagsusuri ang pinanatiling drawdown limit na 20%, hindi idinagdag na trading stop. Nananatiling bahagi ng konteksto ng lineage ang naunang 9d87cad4-bb20-4e12-9666-5a97aebf7e94 at ang na-expose na ebidensiya nito; hindi inuulit ng pagsusumiteng ito ang holdout, naggigiit ng bagong kabuluhan, nagsasantabi ng mga gate o nagbibigay-pahintulot sa paper deployment. Kailangan ng mga umiiral na pagsusuri at tahasang pagtatalaga ng mababang kumpiyansa para sa anumang obserbasyon sa paper trading.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Hindi namodelo ang pagpopondo sa sandbox (sero ang mga available na event ng pagpopondo); dapat isama sa ekonomiks sa buong kasaysayan ang pagpopondo para sa mga long at short na hawak nang 72 oras. Hindi nagbibigay ng bagong predictive confirmation ang nakapirming threshold at dati nang na-expose na holdout.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.71
Kabuuang Return: 26.19%
Max Drawdown: 16.46%
Kabuuang Trade: 23
Win Rate: 47.8%
Profit Factor: 1.70

Nagbubunga ang replay ng 23 saradong trade, netong return na 26.195%, PF 1.697 at karaniwang netong return bawat trade na 2.509%, mas mataas sa batayang sanggunian ng pagsusuri sa Hyperliquid na 0.15%.

Pinananatili ng code ang contrarian signal ng pagtaas ng aktibidad at ang laki ng posisyong 45%. Tumatagal nang 72 oras ang lahat ng 22 karaniwang holding; nagsasara sa hangganan ng backtest ang natitirang holding na 12 oras.

Bumaba ang drawdown mula 31.484% tungo sa 16.460%, kaya natugunan ang pinanatiling limitasyon sa panganib na 20%.

Naikredito ang pagpopondo sa buong kasaysayan: 1,595 event at +$863.67. Nalutas sa replay na ito ang alalahanin sa pagpopondo sa sandbox ng QA.

May 23 trade lamang sa loob ng 989 araw; sumasaklaw sa zero ang confidence interval ng Sharpe na 0.711. Manipis pa rin ang ebidensiya ng predictive power.

Nakasentro ang kita sa 2024; nagbabalik ang 2026 ng -4.884%, at isa lang sa anim na short ang nanalo.

Nagbalik ang sinampol na kurba ng buy-and-hold ng 6.605% na may humigit-kumulang 77.283% na drawdown. Halos sero ang beta ng strategy, ngunit negatibo pa rin sa -0.274 ang information ratio.

Na-expose na ang nakapirming threshold at naunang holdout. Pinatutunayan ng pagbawas sa laki ng posisyon ang mas mababang nasukat na panganib, hindi ang bagong predictive confirmation.

Pagsusuri

Naayos ng paghati sa exposure sa dalawa ang paglabag sa panganib. 16.46% ang drawdown sa buong kasaysayan at 16.18% sa holdout; kapwa mas mababa sa pinanatiling limitasyong 20%. 0.45 ang pinakamataas na leverage sa pagpasok.

Sa papel, nalalampasan ng ekonomiks bawat trade ang mga gastos: avg_trade_return_pct ang 2.51% kumpara sa pinakamababang antas na 0.18% ng Hyperliquid, PF ang 1.70, at mas mababa sa 5% ng gross ang komisyon kasama ang impact. Naikredito ang pagpopondo (+$864).

Malinis ang ledger: magkatugma ang accounting, walang hindi pa nari-realize sa dulo (end_unrealized_pct 0), at pumasa ang audit ng input.

Humigit-kumulang 0 ang beta (-0.008). -0.04 ang ugnayan ng buy-and-hold, kaya hindi SOL beta ang resulta.

Mga bilang para sa pagkontrol ng panganib mula sa ledger, sinuri laban sa ruta (b): ang pinakamalaking posisyon ay 45% ng equity at ang pinakamalaking na-realize na lugi ay -$7,799 (humigit-kumulang 6-7% ng equity sa pagpasok, mas mababa sa 2026-08-19). May exit batay sa oras, walang stop at walang pyramiding.

Saklaw ng kita ang isang taon. 2024 ang may 93% ng PnL: +26.1% noong 2024, +5.2% noong 2025, -4.9% noong 2026. Ang nag-iisang long para sa yen carry noong Aug-2024 (+$16.1k) ay 61% ng kabuuang netong PnL ($26.2k).

Patag hanggang negatibo ang mga resulta matapos i-fit ang threshold. Pinili ang nakapirming surge_ratio_min=2.038 gamit ang development data na nagtatapos noong 2025-07-01. Lahat ng trade mula noon (10 trade, 2025-10-11 hanggang 2026-10-13) ay may netong humigit-kumulang -$3.6k. -0.55 ang Sharpe sa holdout sa 9 trade; kulang sa lakas ang sampol at hindi ito nagpapakita ng estadistikong masamang resulta.

Nasa bingit ang threshold. Walang lapad ang plateau ng surge_ratio_min: 1.39 ang Sharpe sa 2.038, ngunit 0.55 sa -10% at 0.62 sa +10%, at walang trade sa +25%. May biglang bagsak ang short_bars sa 8 (Sharpe na -0.53, pagbaba ng 2.1 SE), at bumaba ang long_bars mula 1.39 tungo sa 0.44 sa +10%. Hugis ito ng tugatog na na-fit, hindi ng plateau.

Hindi gumagana ang ideya sa iba't ibang market. Sa parehong nakapirming tuntunin sa 9 natapos na kaugnay na pangunahing asset ng Hyperliquid, humigit-kumulang -0.07 ang karaniwang Sharpe, at 4 lang sa 9 ang positibo (XRP -0.04, TRX -0.23, LINK +0.41, LTC +0.10, ATOM -0.03, NEAR -0.80, UNI -0.36, OP +0.22, SUI +0.08).

Hindi gumagana ang fade sa magkabilang direksiyon. Nakagawa ang mga short ng 6 trade na may 17% na win rate at humigit-kumulang -$12.7k na neto. Lahat ng kita ay mula sa 17 long na binili matapos ang biglang pagbaba ng aktibidad, karamihan sa stressed na rehimen na 2024 (stressed +39%, kalmado -11.8%, Sharpe -1.68).

Walang impormasyong nakita ang diagnostic ng forecast: IC 0.090, t=1.6.

Ang Sharpe sa labas ng sampol ng pinagsamang walk-forward ay 1.44 na may t na 1.68, mas mababa sa pamantayang 2.25 na itinama para sa lineage. Sa 14 window, walang trade sa 7; karamihan sa mga positibong window ay 2024.

Hindi naabot ang paunang itinakdang bilang ng trade: 23 trade kumpara sa idineklarang 40.

positibo, makabuluhan

Ang Research Lead ay REVISED ang hypothesis na ito dahil hindi gumana ang naunang premise. Ipatupad mula sa simula ang hypothesis na REVISED (tingnan ang paglalarawan ng hypothesis)—huwag gamitin muli ang naunang estratehiya. Dahilan ng rebisyon: Walang inilalarawang edge ang pangkalahatang brief, pero tahasang hinihiling ng partikular na pangangatwiran ng analyst na bawasan ang laki ng posisyon habang pinananatili ang signal. Sundin ang rekomendasyong nakabatay sa partikular na ebidensiya. Lumampas sa itinakdang 20% limit ang drawdown sa replay na 31.484% at ang drawdown sa protektadong holdout na 27.121%. Iniulat ng development sweep ang humigit-kumulang 1.000 Sharpe sa 45% exposure kumpara sa 0.984 sa 90%, na sumusuporta sa pagsusuri ng mas mababang panganib ngunit hindi nagtatatag ng bagong statistical significance. I-freeze ang huling threshold ng snapshot sa halip na buksan muli ang optimization. Panatilihin ang predecessor run na 9d87cad4-bb20-4e12-9666-5a97aebf7e94, lahat ng naunang exposure ng ebidensiya at mga pagwawasto sa lineage. Huwag patakbuhin muli ang exposed holdout para lamang makagawa ng kumpirmasyon. Hindi inaalis ng mas mababang panganib ang iba pang naaangkop na gate; kailangan ang mga umiiral na review at tahasang pagtatalaga ng mababang kumpiyansa para sa anumang obserbasyon sa paper trading.

Kasaysayan ng Iterasyon

Nabigo ang beripikasyon (Layer 4 — review na QA) [class=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Hindi isinama ang sandbox funding, at walang available na funding event; dapat kasama sa economics ng buong kasaysayan ang Hyperliquid funding. Mas mababa ang iniulat na exposure na 13.23% kaysa sa deskriptibong prediksiyong 30–40%, pero hindi ito pagkabigo sa correctness. - [critical] Tinatanggihan ng should_enter ang bawat surge na ang absolute na return sa loob ng 24 oras ay mas mababa sa 1% (min_abs_ret=0.01, sinimulan sa linya 27). Sinasabi ng ibinigay na hypothesis na salungatin ang kasabay na galaw sa loob ng 24 oras tuwing hindi bababa sa 1.8 ang ratio ng mean volume sa 24 oras laban sa 96 oras; wala itong tinutukoy na minimum na laki ng return, at walang ibinigay na amendment o tuntunin sa research contract na nagpapahintulot sa filter na ito. Halimbawa, dapat maging kwalipikado para sa short sa ilalim ng hypothesis ang ratio na 2.0 at return na +0.5%, pero tinatanggihan ang mga ito. Inilalarawan ng config ng estratehiya at ng dahilan sa pagpapanumbalik ang pagpapanatili sa gate na ito, pero hindi ito katumbas ng amendment sa hypothesis. (linya 68) — ayusin: Alisin ang minimum na gate para sa absolute na return (o itakda sa zero ang baseline nito), at huwag magbukas ng posisyon kapag eksaktong zero ang return dahil wala itong direksiyong sasalungatin. Bilang alternatibo, kumuha muna ng tahasang amendment sa hypothesis na nagpapahintulot sa filter na 1% bago suriin ang variant na iyon.

Alisin ang pinakamababang gate para sa ganap na return (o itakda sa sero ang batayan nito), at huwag magpasok ng trade kapag eksaktong sero ang return dahil wala itong direksiyon ng fade. Bilang alternatibo, kumuha ng tahasang pagbabago sa hipotesis na nagbibigay-pahintulot sa filter na 1% bago suriin ang variant na iyon.

Tinatanggihan ng should_enter ang bawat biglang pagtaas na mas mababa sa 1% ang ganap na return sa loob ng 24 oras (min_abs_ret=0.01, sinimulan sa linya 27). Sinasabi ng ibinigay na hipotesis na i-fade ang sabayang galaw sa loob ng 24 oras kapag hindi bababa sa 1.8 ang ratio ng karaniwang volume sa 24-oras kumpara sa 96-oras; wala itong itinatakdang pinakamababang laki ng return, at walang ibinigay na pagbabago o tuntunin ng kontrata sa pananaliksik na nagbibigay-pahintulot sa filter na ito. Halimbawa, dapat maging kwalipikado para sa short sa ilalim ng hipotesis ang ratio na 2.0 at return na +0.5%, ngunit tinatanggihan ito. Inilalarawan ng config ng strategy at dahilan ng pagpapanumbalik ang pagpapanatili sa gate na ito, ngunit hindi iyon pagbabago sa hipotesis.

Buod ng Resulta

Kayang ayusin ng pagbawas sa laki ng posisyon ang paglabag sa drawdown, ngunit hindi nito maililigtas ang edge na nakasalalay sa iisang rehimen at iisang halaga ng threshold; suriin ang lawak sa iba't ibang market at katatagan sa iba't ibang taon bago baguhin ang panganib.

Ipinasa ito ng pagsusuri ng backtest sa optimization, ngunit iniwan ito ng analyst matapos ang optimization bilang premise_falsified. Nagbunga ang 2024 ng 93% ng kita, at nagbunga ang isang long noong Aug-2024 ng 61% ng netong PnL. Nalugi ang bawat trade matapos ang fit window ng threshold (pinagsamang humigit-kumulang -$3.6k). Iisang-tugatog ang threshold, humigit-kumulang -0.07 ang karaniwang Sharpe ng tuntunin sa 9 kaugnay na pangunahing asset ng Hyperliquid, at 0.09 ang forecast na IC (t=1.6), na itinuring ng diagnostic na walang impormasyon.

Contrarian fade sa pagtaas ng aktibidad na 4-oras (SOLUSD.HYPERLIQUID; ratio ng volume sa maikling window kumpara sa mahabang window na lampas sa nakapirming surge_ratio_min na 2.038), hawak nang nakapirming 72 oras sa 45% ng equity, may leverage na 1x, binawasan mula 90% para ayusin ang naunang paglabag sa drawdown.

Nagbalik ang backtest sa buong kasaysayan ng 26.19% sa loob ng 989 araw, na may Sharpe na 0.71 (CI -0.61 hanggang 1.81), 23 trade, profit factor na 1.70, avg_trade_return_pct 2.51% at pinakamataas na drawdown na 16.46%. Ang Sharpe sa holdout ay -0.55 sa 9 trade, at ang pinagsamang walk-forward OOS t ay 1.68, mas mababa sa pamantayang 2.25.

Pagsusuri

Modelo ng factor para sa digital na pera

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.