Hyperliquid SOL Funding Extreme Counter-Position Long-Short (HYPERLIQUID Perps, 4H, Mean Reversion na Hinihimok ng Funding)

Long-short na estratehiya sa mean reversion sa SOL perpetual ng Hyperliquid na kumukuha sa OPPOSITE panig ng matinding pagpoposisyon sa funding rate. Kapag umabot sa matinding positibong antas ang funding na binabayaran ng mga long sa mga short (siksikan ang mga long), i-short ang perp; kapag umabot sa matinding negatibong antas ang funding na binabayaran ng mga short sa mga long (siksikan ang mga short), i-long ang perp. Lumalabas kapag bumalik sa normal ang funding, naabot ang profit target, o sumapit ang takdang time stop. Sabay nitong pinupunan ang tatlong kulang na bucket ng portfolio: venue na HYPERLIQUID (kasalukuyang 4.5% kumpara sa target na ≥20%), direksiyong long-short (kasalukuyang 9.6% kumpara sa allowance na long-only na ≤55%), at mga mekanismong nakabatay sa funding rate (kulang ang bigat sa kasalukuyang portfolio). Iniiwasan nito ang kamakailang mga pagkabigo sa pag-refill ng datos ng BINANCE 30-MINUTE bar sa paggamit ng 4H bars sa likidong HL perp. Iniiwasan nito ang problema ng sample sa daily walk-forward ng ADA sa paggamit ng mekanismong mataas ang frequency (nagbabago ang sukdulang funding kada 7-14 araw, na lumilikha ng 50-100 entry/exit cycle bawat taon × humigit-kumulang 5 taon ng datos ng HL = 250-500 trade, na higit sa 100-trade na walk-forward floor).

Ipinatutupad ang hypothesis at pinupunan ang tatlong target na bucket: venue na HYPERLIQUID, direksiyong long-short, at mekanismong hinihimok ng funding rate. Ang SOLUSD.HYPERLIQUID na may mga bar na 4-HOUR ay likidong HL perp na may multi-year na kasaysayan ng 4H (pasok sa limitasyon ng HL na ~2.3y/5000-candle na 4h), kaya maraming trade ang maaari at naiiwasan ang mga pagkabigo sa refill ng BINANCE 30-minuto na binanggit ng hypothesis. Ang 'sukdulan' sa funding ay kusang nag-aangkop na z-score kumpara sa trailing window na 14 araw, sa halip na marupok na absolutong threshold, kaya umaangkop ito habang nagbabago ang baseline funding regime ng SOL; kinukuwenta lang ang z-score mula sa mga funding event sa kasalukuyang timestamp ng bar o bago nito (bisect_right ngayon), kaya walang lookahead. Kinukuha ang funding mula sa dokumentadong patag na dict na hl_funding_rates {ns: rate} (inaalis ang duplicate ng dual int/string key, inaayos ang timestamp sa ns) at walang fallback edge na presyo lang na NO — kung walang funding, nananatiling flat ang estratehiya, alinsunod sa mga tuntunin ng supplementary data (senyal ang funding rito, hindi cash flow na maaaring i-credit, at nagmumula ang aktuwal na edge sa mean reversion ng presyo matapos kumalas ang dagsang posisyon). Ibinabalik ng calculate_signal ang z-score sa natural na yunit (maaaring lumampas sa 1) kaya tuloy-tuloy ang senyal at nag-iiba kada bar; itinatakda ng should_enter ang threshold nito kumpara sa entry_z, at ginagamit ng should_exit ang naka-cache na z para sa exit kapag bumalik sa normal, habang nililimitahan ng PnL at time stop ang risk. Kailangan ng margin venue ang long+short, at natutugunan ito ng HYPERLIQUID; tinutukoy ang leverage=1.0 sa position_size upang magtugma ang config at margin model ng engine. Dahil sa mga stop na 4%/5% at multi-day na paghawak, mas malaki nang sapat ang galaw kada trade kaysa sa round-trip taker cost na ~0.09% ng HL.

Hindi sulit i-optimize: walang edge ang pag-fade sa matinding funding sa pamamagitan ng pagposisyon sa kabaligtarang direksiyon sa HL SOL AND mas mababa sa minimum para sa optimization ang sample. profit_factor 0.97, expectancy -$7.7/trade, Sharpe -0.35, kabuuang return na -0.15% sa buong panahon, at halos paghagis ng barya ang resulta ng dalawang panig (long_win 0.46, short_win 0.56). Mahalaga, 50 lang ang trade ng estratehiya, kumpara sa 250-500 na hinula mismo ng hypothesis at sa 100-trade na walk-forward minimum na binanggit nito — mas bihira kaysa inakala ang mga funding extreme na z>=2, at nagkukumpol ang mga trade sa 2025-2026 (halos walang trade sa pagitan ng 2024 at kalagitnaan ng -2025), kaya magkakaroon lang ng ~16 trade bawat window ang 3-window walk-forward at mag-o-overfit ito sa ingay. Ipinakikita ng malaking pagkakaiba ng long at short (41 long / 9 short) na hindi pantay ang paglitaw ng simetrikong thesis sa pagsisiksikan ng mga posisyon, at $14k lang ang capacity_usd. (Estratehiya ito ng pagbabalik ng presyo kaugnay ng funding-SIGNAL, hindi trade para kumita mula sa funding carry — kita o lugi mula ito sa direksiyon ng presyo, na wala rito; hindi naaangkop ang pag-aayos sa pag-kredito ng funding.) Walang positibong batayang puwedeng pag-ibayuhin at napakaliit ng sample para i-optimize. NOTE para sa pananaliksik: hindi nakakalikha ng sapat na event na z>=2 ang mean-reversion sa matinding funding sa iisang HL perp para maging wasto ang walk-forward; kung susubukan muli, gumamit ng mas mababang entry threshold o pagsama-samahin ang maraming HL perp para umabot sa sapat na bilang ng trade, at patunayan muna ang positibong edge bawat trade sa pinakamalilinis na extreme — ibang hypothesis na iyon, hindi pag-ulit ng bersiyong ito.