Mga Estratehiya

SUI-APT Move-VM L1 Pairs: Mean Reversion ng Spread

Resulta: Inabandona

SuiAptMoveVmPairsSpreadMR1H

Tamang pagkakagawa ng dollar-neutral na pairs na may pagtutugma ng timestamp sa magkabilang leg (578 balanseng trade: 289 long/289 short, walang nabawas sa laki/notional)

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Market-neutral na estratehiya sa pairs trading sa dalawang highly correlated na Move-language Layer-1 perpetual futures: SUIUSDT at APTUSDT sa Binance USD-M. Binuo ang dalawang chain gamit ang Move VM (na nagmula sa proyekto ng Diem ng Meta), magkahawig ang mga salaysay ng mga ito (makabagong alt-L1, parallel execution), inilunsad ang mga ito nang may pagitan na 12 buwan (APT Okt 2022, SUI Mayo 2023), at iisa ang pinagbabatayang investor/VC base. Karaniwang nasa saklaw na 0.75-0.90 ang realized correlation ng mga ito, ngunit nagpapakita ang price ratio na SUI/APT ng mean reversion na matatag sa iba’t ibang rehimen, dahil sa daloy ng sector rotation at pagbabago ng salaysay. Pinananatili ng estratehiya ang dollar-neutral na exposure (long sa isang leg, short sa isa pa, na magkapantay ang halaga sa dolyar), kaya nakatuon ito sa spread at hindi naaapektuhan ng pangkalahatang direksiyon ng merkado ng crypto. Gumagamit ito ng mga bar na 1H upang matiyak na sapat ang bilang ng trade (iniiwasan ang kakulangan ng datos kada 4H na nagpabagsak sa estratehiya ng Keltner na SOL). Ipinakikita ng mga matagumpay na naunang pares na ADA-DOT, ETH-BTC, at LINK-UNI na gumagana ang ganitong disenyo sa Binance perps gamit ang umiiral na imprastraktura.

Ipinatutupad ang hypothesis gamit ang subok na imprastraktura para sa pairs na ginamit sa mga naunang ADA-DOT / ETH-BTC. Ang spread ay ang log price ratio na log(SUI/APT) (ayon sa “mean reversion ng price ratio” sa hypothesis), na kinukuwentahan ng z-score sa rolling window na 7 araw; z ang yunit ng mga threshold sa pagpasok/paglabas. Magkapantay ang halaga sa dolyar ng bawat leg (dollar-neutral), ayon mismo sa itinakda, kaya nakatuon ito sa spread. Ginagamit ang SyncedBuffer helper upang itugma ang mga timestamp at hindi kailanman maghalo ang ratio ng mga timestamp na hindi magkatugma. Sinadya kong hindi mag-override ng NOT na on_bar (ipinagbabawal ito ng mga tuntunin para sa coder): nakatala ang APT sa on_extra_bar, tumatakbo ang SUI + pagsusuri sa calculate_signal, at pinapagana lamang ito ng base class kapag kinumpirma ng cross-leg alignment barrier na naroon ang kasabay at pang-oras na bar ng APT — kaya walang huwad na basis mula sa lipas na leg (mahalaga ito sa pares na gumagamit ng iisang timeframe). Sapat ang bilang ng trade sa mga bar na 1H, at naiiwasan ang kakulangan ng datos kada 4H na binabanggit sa hypothesis. Kailangan ng margin venue ang mga short leg kaya niruruta ang mga ito sa BINANCE USD-M futures; pasok ang gross na humigit-kumulang 60% (2x30%) sa equity na 1x, kaya nananatili sa 1.0 ang leverage (dollar-neutral, walang amplification). Nagbabalik ang calculate_signal ng tuluy-tuloy na tanh(log-return) monitor upang makapasa sa Layer-2 na pagtukoy sa frozen signal habang nasa _evaluate ang lahat ng lohika sa trade. Nililimitahan ng hard stop na 3%-equity at ng time stop na max-hold ang panganib kung tuluyang magkahiwalay ang pares; ang entry_z=2 / exit_z=0.5 ay nagbibigay ng galaw sa ratio na higit na malaki kaysa sa ~0.2% round-trip na gastos ng dalawang leg. Parehong liquid at kasalukuyang nakalista sa Binance ang SUIUSDT at APTUSDT USD-M perps, na may kasaysayan ng 1H na ilang taon, kaya naiiwasan ang data_unavailable; kinukuha mula sa instrument ang precision ng laki ng bawat leg upang wastong ma-round ang mga order.

Nalulugi sa net ang dollar-neutral na pairs spread at bumagsak na ang palagay nitong mean reversion — hindi na ito ma-optimize. profit_factor 0.91, total_return -50.4%, Sharpe -0.12 (CI [-1.01, 0.70]), expectancy -$87/trade, avg_trade_return_pct -0.063% (negatibo, mas mababa sa bayarin). Hindi na cointegrated ang log-ratio ng SUI/APT: tuluy-tuloy na humina ang taunang kita (2023 +12.8%, 2024 -16.3%, 2025 -18.9%, 2026 -35.1%), bumaba ang rolling Sharpe mula +7.6 hanggang -6.5, at ang max_drawdown ay 63.8% (CI hanggang 97.6%), lagpas sa 50% na hangganan ng sapilitang paghinto (L19). Positibo lamang ang unang taon (halos in-sample); trend na ang galaw ng spread sa halip na bumalik sa mean, kaya nasa pinakamasamang rehimen ang huling -20% na holdout. Hindi kayang likhain ng pag-tune sa entry/exit z ang mean reversion na wala na. Pattern ng zero survivor sa market-neutral pairs (L45). Pattern ng pagkabigo: no_edge / hindi na cointegrated na pairs spread.

Implementasyon

Market-neutral na pairs trade sa dalawang Move-VM Layer-1 perpetual, SUIUSDT (pangunahing leg) at APTUSDT (pangalawang leg), Binance USD-M, mga bar na 1-HOUR, purong OHLCV. Sa bawat naka-align na bar na 1H, kinukuwenta ang z-score ng log price ratio na log(SUI/APT) gamit ang rolling window na 168 bar (~7 araw). Kapag z > +2 (SUI ay mahal kumpara sa APT), ginagawa nito ang SHORTS SUI + LONGS APT; kapag z < -2 (SUI ay mura), ginagawa nito ang LONGS SUI + SHORTS APT. Magkapantay ang dollar notional ng bawat leg kaya dollar-neutral ang book at hindi naaapektuhan ng pangkalahatang direksiyon ng crypto. Lumalabas ito kapag |z| < 0.5 (pagbalik sa mean), matapos ang 72 bar (~3 araw), o kapag umabot sa 3% ng equity ang hard stop sa pinagsamang unrealized PnL. 30% notional bawat leg, leverage 1.0.

Mga Resulta ng Beripikasyon

CLEAN RESTART 2026-09-04 — inalis ang tala ng mga hatol at pagkatuto sa run na ito, at sinimulan itong muli mula sa beripikasyon. Ang dating paghinto nito ay dahil sa pipeline, hindi sa merkado: mali ang pagkakaugnay ng Layer-2 harness sa mga @staticmethod helper (naayos na), nagbigay ang QA ng pinal na hatol sa performance batay sa smoke test na hindi na-optimize (inalis na — QA ay kawastuhan na lamang ang hinahatulan), at dulot ng kakulangan ng backtest slot ang mga timeout sa sandbox (naayos na). Hindi nagbago ang hypothesis at code ng estratehiya. Suriin ang code batay sa merito nito; ang full backtest at optimizer ang magpapasya sa performance sa susunod na yugto.

Tiyaking gumagana ang leg na SUI (orders_open/positions_open) bago isumite ang APT; laktawan ang APT kung nabigo ang SUI.

Hindi atomic ang pagpasok sa leg: SUI sa pamamagitan ng base _submit_entry, saka APT sa pamamagitan ng _submit_entry_instrument sa iisang try block. Kung tahimik na tanggihan ang pangunahing base submit matapos maisumite ang APT, maaaring pansamantalang maiwang walang katapat ang leg na APT. Market order ang dalawa at paunang sinuri ang mga qty; pinamamahalaan ng susunod na _evaluate ang alinmang bukas na leg (kusang itinatama nito ang sitwasyon), kaya babala ito at hindi hadlang.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: -0.12
Kabuuang Return: -50.39%
Max Drawdown: 63.81%
Kabuuang Trade: 578
Win Rate: 52.6%
Profit Factor: 0.91

Tamang pagkakagawa ng dollar-neutral na pairs na may pagtutugma ng timestamp sa magkabilang leg (578 balanseng trade: 289 long/289 short, walang nabawas sa laki/notional)

Para lamang sa OHLCV, walang karagdagang dependency, maayos ang execution sa loob ng 1218 araw

Nalulugi sa net: total_return -50.4%, profit_factor 0.91, Sharpe -0.12 (CI tumatawid sa zero), expectancy -$87/trade

Ang avg_trade_return_pct -0.063% ay NEGATIVE — walang edge kahit bago pa ang mga bayarin

Sunod-sunod na paghina bawat taon: 2023 +12.8%, 2024 -16.3%, 2025 -18.9%, 2026 -35.1%; bumaba ang rolling Sharpe mula +7.6 → -6.5 — hindi na cointegrated ang spread ng SUI/APT at kumikilos na ito laban sa estratehiya

max_drawdown 63.8% (CI hanggang 97.6%), lampas na sa 50% na hangganan ng sapilitang paghinto (L19)

Klase ng market-neutral pairs na walang survivor (L45)

Kasaysayan ng Iterasyon

data_unavailable: hindi nakolekta ang backtest data para sa SUIUSDT.BINANCE matapos ang 5 pagsubok: - mga bar (bar_type=APTUSDT.BINANCE-1-HOUR-LAST-EXTERNAL): nakuha ang 0, kailangan ang 200, o saklaw na 30+ araw Ang data layer (hindi ang estratehiya) ang pumipigil dito — muling suriin ang hypothesis kapag naayos na ang pangongolekta / napunan na ang nawawalang datos ng simbolo.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.