Hyperliquid Weekly MAX Distribution Spread sa Walong Altcoin Perpetual

Hypothesis

Subukin kung nahuhulaan ng pinakamataas na positibong daily return noong nakaraang buwan ang kasunod na relatibong performance sa isang nakapirming basket ng walong asset sa Hyperliquid. Mag-long sa dalawang asset na may pinakamataas na MAX at mag-short sa dalawang pinakamababa, nang may hawak na posisyon sa loob ng isang linggo. Bumuo ng mga daily close na UTC mula sa sabayang 4-HOUR bar. Prospektibong pag-aangkop ito, hindi tapat na muling pagsasagawa, ng pag-aaral nina [Ozdamar, Akdeniz at Sensoy na MAX](https://link.springer.com/article/10.1186/s40854-021-00291-9),, na nag-uulat ng positibong weekly high-minus-low MAX return. Nakadepende sa timeframe ang ebidensiya: kabaligtarang ugnayan ang iniulat sa [intraday na pag-aaral ni Yadav](https://pure.jgu.edu.in/id/eprint/9270/) sa hourly timeframe. Walang isa man sa mga pag-aaral na ito ang nagpapatunay ng kakayahang kumita para sa nakapirming uniberso ng mga likidong perpetual na ito.

Lumampas nang 26.8 percentage point sa target ang mga long-only na eksperimento; tinutugunan ng panukalang dollar-neutral na ito ang pinakamalaking kawalan ng balanse, binabawasan ang konsentrasyon sa iisang simbolo at gumagamit ng hindi gaanong kinakatawang Hyperliquid. Walang laman ang ibinigay na datos tungkol sa konsentrasyon sa corpus, kaya hindi matitiyak kung kulang ang paggamit sa antas ng instrumento. Sinusukat ng MAX ang distribusyon ng daily return, hindi ang pinagsama-samang momentum, kahandaang magbayad ng funding, pagkaubos ng turnover o kahinaan sa pagbaba ng presyo. Walang ginagamit na kumpirmasyon ng funding o trigger sa biglang pagbaligtad ng galaw. Hindi gaanong kinakatawan ang mga option, pero hindi pa napatutunayan para sa maikling ito ang rolling universe ng option at mga kinakailangan nito sa execution.

negative_expectancy: tanggihan ang optimization ng naka-freeze na pag-aangkop na ito ng weekly high-minus-low MAX sa walong Hyperliquid asset. Sa 93 naisagawang basket, negatibo ang nasukat na netong resulta; ang karaniwang balik kada leg na -0.676% ay mas mababa sa minimum na +0.15% para sa pagsusuri at PF 0.758. Saklaw ng pasyang ito ang tinukoy na uniberso, sizing at protective exit; hindi nito pinabubulaanan ang mga binanggit na pag-aaral o ang mga strategy na MAX sa pangkalahatan. Nakabatay ang pagtanggi sa nasukat na lugi, hindi lamang sa drawdown o sa inaasahang resulta ng optimization.

Implementasyon

I-ranggo ang walong sabayang Hyperliquid perpetual batay sa pinakamataas nilang positibong daily return sa loob ng 30 nakumpletong UTC araw. Tuwing Lunes sa 00:00 UTC, mag-long sa dalawang asset na may pinakamataas na MAX at mag-short sa dalawang pinakamababa nang isang linggo, maglaan ng 15% equity sa bawat leg, gumamit ng mga intrabar stop sa presyong 4% laban sa galaw ng merkado, at lumabas kapag umabot sa 1.5% ang lugi sa equity ng basket.

Sa pag-ulit na 4, pinalitan lang ang hindi magamit na katangiang StopMarketOrder.is_triggered ng order.status.name != 'TRIGGERED'. Hindi binago ang lohika ng signal, synchronization, lingguhang pag-iskedyul ng kalendaryo, sizing at mga nakapirming parameter ng pananaliksik. Nasa pipeline ang beripikasyon. Hindi nabasa ang mga kinakailangang lokal na sanggunian dahil nabigo ang pagsisimula ng shell sa error na bwrap permission denied sa paggawa ng .agents. Nabigo rin ang pagsulat ng kinakailangang outbox na partikular sa gawain na JSON; narito sa tugon na ito ang kumpletong resulta ayon sa saklaw, pero hindi na-save ang outbox file.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Iniulat ng sandbox ang netong balik na -41.89% at karaniwang balik kada leg na -0.669%. Dapat suriin sa pagtatasa ng buong kasaysayan kung nakakalikha ng sapat na relatibong balik ang weekly MAX ranking matapos ibawas ang komisyon at epekto sa presyo. Hindi pinatutunayan ng mga lugi sa smoke test na ito na may depekto sa kawastuhan.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

-1.14

Kabuuang Return

-42.36%

Max Drawdown

56.95%

Kabuuang Trade

372

Win Rate

26.3%

Profit Factor

0.76

Ipinapakita ng mga tala ng kalakalan ang 93 basket tuwing Lunes, 00:00 UTC; bawat isa ay may dalawang long at dalawang short. $15,000 ang paunang notional ng bawat leg, alinsunod sa itinakdang alokasyon. Pinipili ng code ang mga long na may pinakamataas na MAX at mga short na may pinakamababang MAX mula sa mga nakumpletong daily observation.

Napatunayan ang pang-ekonomiyang alalahanin ng QA: nalugi nang netong $42,356 ang 372 naisarang leg, na may PF 0.758, Sharpe na -1.140 at karaniwang balik kada leg na -0.676%, na mas mababa sa minimum na +0.15% para sa pagsusuri sa Hyperliquid.

Walang parameter na maaaring i-tune sa naka-freeze na espesipikasyon, at walang napatunayang depekto sa implementasyon na nagbibigay-katwiran sa pag-ulit ng developer. Tinatanggihan ng mga resultang ito ang naisagawang portfolio, pero hindi pinatutunayang walang impormasyong nakapagtataya ang mga forecast na weekly MAX na walang stop sa lahat ng pagkakataon.

Walang saysay ang long-only basket benchmark para sa long-short na strategy na ito. Walang natitirang bukas na posisyon sa hangganan ng pagsusuri.

Hindi maisulat ang kinakailangang outbox file dahil read-only ang filesystem ng session na ito.

Kasaysayan ng Iterasyon

Nabigo ang beripikasyon (Layer 1.5 — pagkakatugma ng hypothesis at config) [class=hypothesis_mismatch]: - Itinatakda ng optimization_plan ang leverage sa 1.0

Subaybayan ang protective order ng bawat leg at itugma ang natitirang dami at trigger nito sa mga pagbabago ng posisyon, kabilang ang mga susunod na entry fill at bahagyang exit. Bilang alternatibo, gumamit ng suportadong contingent protection na umaayon sa mga fill ng parent order. Tiyaking maisasara ang buong leg kapag maraming fill ang entry at sinundan ito ng stop.

Gumagawa lang ng protective stop sa on_position_opened(), gamit ang dami ng posisyon at karaniwang entry price sa oras ng event na iyon. Mga standalone na GTC market order ang mga entry, kaya maaari silang mapunan nang bahagya. Binabago ng mga susunod na opening fill ang kasalukuyang posisyon at lumilikha ng PositionChanged event; walang handler ang strategy na ito para dagdagan ang dami ng stop o i-update ang trigger nito. Dahil dito, ang unang napunang bahagi lang ang protektado ng nakasaad na stop sa presyong 4% laban sa galaw ng merkado, at maaaring manatili ang natitirang exposure kahit maabot ang stop na iyon.

Nabigo ang beripikasyon (Layer 3 — sandbox backtest): walang attribute na 'is_triggered' ang object na 'nautilus_trader.model.orders.stop_market.StopMarketOrder' Uri ng bar na ginamit: LTCUSD.HYPERLIQUID-4-HOUR-LAST-EXTERNAL, mga bar na naproseso: 0 Tiyaking nakakagawa ng mga trade ang strategy mo gamit ang ibinigay na datos at mga parameter.

Buod ng Resulta

Nabigo sa ekonomiya ang nakapirming uniberso, sizing at implementasyon ng protective exit na ito; hindi nito pinatutunayang mali ang mga strategy na MAX sa pangkalahatan o ang mga binanggit na pag-aaral.

Nagpasya ang pagsusuri ng backtest na abandunahin ito dahil sa negatibong inaasahang kita; walang parameter na maaaring i-tune sa naka-freeze na espesipikasyon at walang napatunayang depekto sa implementasyon na nagbibigay-katwiran sa isa pang pag-ulit. Hindi isinagawa ang optimization, pagsusuri pagkatapos ng optimization, o pagsusuri sa panganib.

Sa walong Hyperliquid altcoin perpetual, binili ng strategy ang dalawang asset na may pinakamataas na positibong daily return noong nakaraang buwan at nag-short ng dalawang pinakamababa, na hinawakan nang isang linggo.

Sa 93 basket at 372 naisarang leg, nagbalik ito ng -42.36%, na may Sharpe na -1.14, profit factor na 0.758 at pinakamataas na drawdown na 56.95%. Ang karaniwang balik kada leg ay -0.676%, mas mababa sa itinakdang minimum na +0.15% para sa pagsusuri.