Mga Estratehiya

Binance USD-M Sleeve sa Depensibong Pagkuha sa Downtrend (Matatag na Major, Short o Flat, Kumpirmadong Downtrend + Sinala sa Paglawak ng Volatility, Araw-araw, Crisis-Alpha)

Resulta: Inabandona

BinanceDefensiveDowntrendCaptureShortOrFlatBasketDaily

Buod ng Resulta

Dinisenyo ang sleeve na ito bilang pananggalang sa portfolio — short o flat, at nagso-short lang ng major sa kumpirmadong downtrend na lumalawak ang volatility upang kumita kapag lugi ang long book. Gumana ito ayon mismo sa espesipikasyon at naghatid nga ng murang negatibong korelasyon (beta -0.016, corr -0.30, 12% max drawdown), nakuha ang mabagal na 2020-03 COVID crash at ang 2022 bear market. Pero halos wala ang hiwalay nitong edge (+1.57% sa loob ng 6.5 taon, Sharpe 0.08 na nasa magkabilang panig ng zero), at nalugi pa ito sa pinakamalinaw nitong kamakailang pagsubok: natalo ng 6.6% noong 2024 sa pagso-short habang bumabagsak ang presyo at pag-cover habang bumabawi. Itinigil ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri ng backtest dahil manipis ang edge at hindi makaliligtas sa deflation, at hindi maaasahan ang mekanismo ng pagkuha sa crash; hindi ito umabot sa optimization, pagsusuri ng panganib, o paper trading.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang SHORT-OR-FLAT na pang-araw-araw na estratehiyang sumusunod sa trend sa humigit-kumulang 8 matatag na major na may kumpirmadong buong kasaysayan sa Binance USD-M (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, ADA, LTC), na sadyang idinisenyo bilang pandagdag na CRISIS-ALPHA / tagasalo ng pagkalugi sa portfolio na may 87% long na posisyon. Hindi nito ginagawa ang OPPOSITE na punan ang isa pang puwesto para sa momentum: bilang default, nananatili ito sa CASH, at kumukuha lamang ito ng SHORT posisyon sa isang major kapag nasa kumpirmadong malakas at lumalawak ang volatility ng DOWNTREND ang asset na iyon — ang mismong rehimen kung kailan pinakamatagal magpatuloy ang mga trend ng crypto sa short side at nalulugi ang portfolio na long-only. Ito ang parehong napatunayang mekanismo ng pang-araw-araw na trend na nakakuha ng +392% / Sharpe na 2.59 bilang simetrikong basket, ngunit inilapat sa ASYMMETRICALLY bilang panangga sa portfolio: nilalayong negatibo ang ugnayan ng daloy ng kita nito sa long book, at kumita ito sa mga bear market at pagbagsak. Ligtas ito sa datos ayon sa disenyo — mga matatag na major lamang (bumagsak ang mga basket ng malawak na alt sa data_unavailable; kulang ang mga bar na ATOM/APT/ARB, ngunit buo ang kasaysayan ng mga pangunahing major na ito), puro Binance USD-M OHLCV — kaya naiiwasan ang lahat ng hadlang sa imprastraktura ngayong sesyon (mga kakulangan sa alt-data, Hyperliquid, COIN-M, Deribit, mga liquidation, multi-leg na funding). Iniiwasan nito ang lahat ng pinabulaanang uri (walang basis/ratio na MR, walang funding/carry, walang intraday breakout na nagdudulot ng whipsaw). Dahil net-short / short-or-flat ito, malaki ang naitutulong nito sa pinakabaluktot na dimensyon ng portfolio (87% long-only). Ilang parameter lamang ang pumipigil sa overfitting.

Hindi sulit i-optimize: halos wala ang hiwalay na edge — total_return +1.57% sa loob ng 6.5 taon, CAGR 0.15%, Sharpe 0.08 na may CI na sumasaklaw sa zero (-1.20 hanggang 0.96), profit_factor 1.03, inaasahang kita +$7/trade, halos walang kapital na ginagamit (avg_position_pct 3.9%). Hindi makaliligtas ang ganito kanipis na batayan sa susunod na deflated-Sharpe/holdout gate: palalakihin ng best-of-225 optimization ang in-sample Sharpe sa pag-akma sa iilang crash window, at pagkatapos ay babagsak sa out-of-sample (paulit-ulit na pagkabigo ngayong session dahil manipis ang edge). Hindi ito NOT artifact mula sa leverage/accounting (malinis ang mga sukatan) at NOT bug sa code na dapat ulitin — likas ang nipis ng edge sa short-only book sa structurally bull-biased na 2019-2026 crypto sample. Mahalaga, mahina lang ang suporta sa crisis-alpha thesis: bagaman nakuha nito ang mabagal na 2020-03 COVID crash at ang 2022 bear market, BLED ito sa pinakamalinaw na kamakailang pagsubok — 2024 annual -6.6%, kasama ang -4.6% sa flash-crash month noong Aug-2024 — dahil nagso-short ang mga short na sinala ayon sa paglawak ng volatility habang bumabagsak ang presyo, saka naman na-stop sa matinding pagbangon (34% win rate). Tunay ngang nakakamit ng sleeve ang murang negatibong korelasyon (beta -0.016, corr -0.30), na may kaunting halaga bilang pananggalang sa portfolio, pero hindi sapat ang negatibong korelasyon lang para makapasa sa pamantayan ng pag-angat, at hindi maaasahan ang mekanismo ng kita sa mabilis na crash. (Tandaan: itigil ito dahil halos zero ang hiwalay na edge na hindi makaliligtas sa deflation, at hindi maaasahan ang mekanismo ng pagkuha sa crash — NOT dahil sa problema sa datos o pag-credit ng funding; maayos ang pagkakabuo at tama ang short-only na disenyo.)

Implementasyon

Pang-araw-araw na trend-capture sleeve na short o flat sa 8 matatag na Binance USD-M major (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, ADA, LTC). Nananatili sa cash bilang default; nagbubukas ng SHORT sa asset lang kapag nasa kumpirmadong malakas na downtrend ito na lumalawak ang volatility (close < SMA50, 20-day momentum <= -3%, ATR14/ATR56 > 1.2). Ipinagpapatuloy ang mga short gamit ang ATR trailing stop at nagco-cover kapag nabasag ang downtrend (muling nagsara sa itaas ng SMA). Risk-parity ang laki ng posisyon sa bawat book, may gross cap sa bawat posisyon at sa portfolio, walang leverage, at hindi kailanman naglo-long. Nilalayong maging crisis-alpha / pananggalang sa downside na negatibong kaugnay ng long-only book.

Pag-aayos sa iteration 2 para sa synthetic failure sa Layer-2. Sanhi: kinokopya ng _StrategyProxy ng synthetic verifier ang mga bound method papunta sa payak na _Wrapper instance, kaya hindi instance ng strategy class ang `self`; dahil dito, nagtaas ng `TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type` ang zero-arg `super().on_extra_bar(bar)` sa on_extra_bar sa unang dagdag na bar ng bawat scenario. Walang ginagawa ang base on_extra_bar, at ang base on_bar ang nagba-buffer ng dagdag na bar (ginagawa na rin ito ng proxy), kaya kalabisan ang super call. Inalis ito (ang pagbabagong ONLY) — self._manage_all() na lang ang tinatawag ngayon ng on_extra_bar. Hindi ginalaw ang lahat ng dating pumapasang logic, imports, estruktura ng class, at pagkalkula ng signal, kaya pumapasa pa rin ang Layer 1 at napapanatili ang mekanismong short o flat na pagkuha sa downtrend.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Bumagsak ang beripikasyon (Layer 2 — mga synthetic scenario): Mga parameter na ginamit: ['assets', 'mom_min', 'risk_frac', 'atr_period', 'trail_mult', 'min_notional', 'mom_lookback', 'trend_period', 'baseline_mult', 'qty_precision', 'gross_cap_frac', 'max_position_frac', 'vol_expansion_mult', 'default_qty_precision'] Tiyaking itinatakda ng __init__ ang lahat ng attribute mula sa self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (bar timestamp: 1735689600000) - steady_downtrend: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (bar timestamp: 1735689600000) - flat_ranging: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (bar timestamp: 1735689600000) - volatility_spike: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (bar timestamp: 1735689600000) - zero_volume: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (bar timestamp: 1735689600000) - price_gap: TypeError: super(type, obj): obj must be an instance or subtype of type (bar timestamp: 1735689600000)

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.08
Kabuuang Return: 1.57%
Max Drawdown: 11.98%
Kabuuang Trade: 137
Win Rate: 34.3%
Profit Factor: 1.03

Malinis, gumagana, at tama ang short o flat (0 long trade, 137 short) — tugma sa hypothesis; walang artifact mula sa leverage o accounting sa pagkakataong ito

Tunay na natutupad ang layuning crisis-alpha na makamit nang mura ang negatibong korelasyon (beta -0.016, benchmark_correlation -0.30, max DD na 12% lang), at nakuha nga ang mabagal na 2020-03 at 2022 bear-market regime

Halos zero ang hiwalay na edge: total_return +1.57% sa loob ng 6.5yr, CAGR 0.15%, Sharpe 0.08 (CI -1.20 hanggang 0.96 sa 0), profit_factor 1.03, inaasahang kita +$7/trade — napakanipis para makaligtas sa deflation ng best-of-225 pagkatapos ng optimization

Bumagsak ang crisis-alpha thesis sa mahalagang kamakailang pagsubok: nalugi ng 4.6% sa flash-crash month noong Aug-2024 at -6.6% sa loob ng 2024; napaurong-sulong ito sa pagso-short habang bumabagsak ang presyo at pag-cover sa V-shaped na pagbangon (win rate 34%)

Ang pag-short lang sa structurally bull-biased na 2019-2026 crypto sample ay pagsalungat sa takbo ng merkado; halos walang kapital na ginagamit (avg_position_pct 3.9%), impact_cost_pct 11.2% sa katamtamang laki ng posisyon

Walang bug sa code at walang sapat na kapal ng edge para i-tune — iaakma ng 3-parameter sweep ang ilang crash window at babagsak sa out-of-sample

Buod ng Resulta

Hindi sapat ang murang negatibong korelasyon lang para makapasa sa pamantayan ng pag-angat — sumasalungat sa takbo ng merkado ang short-only book sa structurally bull-biased na 2019-2026 crypto sample, at napakanipis ng edge nito para makaligtas sa deflation mula sa maraming pagsusuri; nagdudulot naman ng whipsaw ang pagso-short na sinasala ayon sa paglawak ng volatility sa mabilis na crash sa halip na mapagkakatiwalaang makuha ang mga ito.

Naglabas ang analyst ng hatol na “abandunahin” sa yugto ng pagsusuri sa backtest bago ang optimization: malinis ang pagkakabuo at walang bug na kailangang ayusin o pag-ibayuhin, pero napakanipis ng edge na halos sero kaya hindi ito makalalampas sa kasunod na deflated-Sharpe/holdout gate, at napatunayang hindi maaasahan ang paraan ng pagkita mula sa pagsalo sa pagbagsak sa mabilis na V-shaped crash.

Isang pang-araw-araw na trend-capture sleeve na short o flat sa humigit-kumulang 8 matatag na Binance USD-M major, na nilalayong maging crisis-alpha na pananggalang sa portfolio. Nananatili ito sa cash bilang default at nagso-short lang ng asset kapag nasa kumpirmadong downtrend ito na lumalawak ang volatility, upang maghangad ng daloy ng kita na negatibong kaugnay ng portfolio na nakahilig sa long.

Tama itong tumakbo ayon sa disenyo (137 trade, lahat short, 0 long) at nakamit ang murang negatibong korelasyon (beta -0.016, korelasyon sa benchmark -0.30, 12% lang ang max drawdown), pero halos wala ang hiwalay nitong edge: kabuuang kita +1.57% sa loob ng 6.5 taon, CAGR 0.15%, Sharpe 0.08 (CI -1.20 hanggang 0.96), profit factor 1.03, inaasahang kita +$7/trade, at win rate na 34% habang halos walang kapital na ginagamit (avg position 3.9%). Bumagsak din ang crisis-alpha thesis sa mahalagang kamakailang pagsubok: nalugi ng 4.6% sa flash-crash month noong Aug-2024 at -6.6% sa loob ng 2024 habang nagso-short ito sa mga pagbagsak at na-stop sa matitinding pagbangon.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.