Mga Estratehiya

Lingguhang Defensive Rotation na Low-Volatility sa Walong Pangunahing Crypto Perpetual, Long-Only na may Trend Gate (BINANCE USD-M, Hawakan ang mga Pangunahing Coin na may 3 LOWEST-Realized-Volatility, Manatili sa Cash Kapag Nasa Ibaba ng Trend, Bagong Vol-Rank Signal, 3-Parameter)

Resulta: Inabandona

LowVolDefensiveWeeklyRotation8Majors

Buod ng Resulta

Sinubukan ng estratehiyang ito na pag-ibahin ang portfolio sa pamamagitan ng lingguhang long-only na pag-ikot sa tatlong pangunahing perpetual na may pinakamababang volatility. Sinamantala nito ang dokumentadong anomalya ng mababang volatility gamit lamang ang tatlong pangunahing parameter, walang leverage, at trend gate para manatili sa cash kapag down ang mga regime. Namukod-tangi ang paunang backtest nito sa batch — Sharpe na halos 1.0 na ang confidence interval ay malinaw na hindi sumaklaw sa zero, profit factor na 1.72, at net-of-fees na kita na +1319% — kaya nakatanggap ito ng hatol na “i-optimize” sa pagsusuring bago ang optimization. Gayunman, ibinunyag ng optimization na ilusyon lamang ang edge: ang average na walk-forward out-of-sample Sharpe ay -0.742, kumpara sa in-sample na +1.47; ang deflated Sharpe na 0.09 ay mas mababa nang malaki sa inaasahang ingay mula sa pinakamahusay sa -225 pagsubok; ang PBO ay 0.70; at napatunayang bunga lamang ng isang bull market ang mga kita na 2021. Matapos ang dalawang iteration, tinalikuran ito ng analyst dahil totoong bumagsak ito sa robustness: tama ang naging trading ng estratehiya pero wala itong edge na naiaangkop sa ibang sitwasyon, alinsunod sa uri ng kabiguan ng low-volatility na pag-ikot sa mga pangunahing asset na ilang ulit nang inalis.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang LONG-ONLY lingguhang rotation sa 8 pangunahing USD-M perps (BTC/ETH/SOL/BNB/AVAX/LINK/ADA/XRP) na ang SORT SIGNAL ay realized VOLATILITY — sadyang ORTHOGONAL, selector na may kabaligtarang sign kumpara sa naka-deploy na relative-strength momentum basket (na humahawak sa mga FASTEST na gumagalaw). Ayon sa L24, kailangang tumukoy ang bagong majors basket ng signal input na hindi ginagamit ng alinmang na-promote na basket: gumagamit ito ng inverse-realized-volatility ranking (ang low-volatility / defensive anomaly), na hindi ginagamit ng na-promote na momentum rotation (raw return) ni ng na-promote na carry basket (funding). Kaya halos DISJOINT hanay ng mga pangalan ang pinipili nito kumpara sa naka-deploy na momentum portfolio sa karamihan ng mga linggo — tunay na pang-diversify, hindi muling pagtimbang. Iniiwasan nito ang bawat kamakailang kabiguan: hindi funding carry (kakakumpirmang negatibo ang net ng alt/cross-venue carry), hindi taya sa presyo ng iisang pangalan (sobra ang fit/pagkalugi), hindi options (hadlang ang bilang ng trade), hindi liquidation (hadlang ang data), hindi pares ng cointegration (SOL-AVAX -82%), hindi market-neutral basket (L12 0/53 na pagkalugi sa bayarin — long-only ito at mababa ang turnover). 3 parameter lang (vol lookback, top-K, trend MA) at walang leverage (batay sa aral ng liquidation sa intraday-CM). Matatag ang mga low-vol na pangalan, kaya mababa ang rank turnover at kaunti ang bawas mula sa bayarin; kasabay nito, nagbibigay ng masusukat na sample ang lingguhang dalas sa multi-year na kasaysayan.

Inaayos ng Iteration 2 ang mismong pagkabigo sa Layer-3 (“Walang nagawang trade”). Ugat ng problema: binasa ng _extract_symbol_from_bar ang bar.instrument_id, na wala sa Bar sa bersiyong ito ng NautilusTrader — naglabas ito ng AttributeError na nilamon ng bare except, kaya nag-imbak ang _ingest_bar ng NO close para sa anumang symbol; dahil walang laman ang mga price buffer, hindi makuwenta ang realized vol, nanatili sa ibaba ng top_k ang mga kandidato, at maagang nagbalik ang _maybe_rebalance sa bawat bar → walang trade. Binabasa ng pinakamaliit na pag-aayos ang bar.bar_type.instrument_id.symbol (kapareho ng path na ginagamit ng on_bar ng base template sa line 276); napatunayang nagbabalik ito ng 'BTCUSDT' at iba pa. Walang ibang binago — malinis pa rin ang imports, hindi ginalaw ang tuloy-tuloy na calmness-spread signal at lahat ng multi-instrument/rebalance logic (na pumasa na sa Layers 1–2), at idinedeklara ng config ang lahat ng 8 instrumento sa mga bar na 1-DAY para ma-load ng sandbox ang buong universe. Dahil dito, nananatiling pumapasa ang lahat ng naunang layer habang naipagagawa na sa lingguhang rotation ang mga trade.

Bigo ang deflated Sharpe: DSR=0.0899, inaasahang pinakamataas=1.44 sa 225 pagsubok — mas mababa sa inaasahang pinakamataas na antas ng ingay ang napiling Sharpe (1.006), kaya hindi ito maihihiwalay sa ingay ng pinakamahusay sa N. Halimbawa ito ng sobrang fit, hindi palagay na maaayos: bumaligtad ang average na +1.47 ng IS walk-forward tungo sa average na -0.742 ng OOS (is_overfitted=TRUE), PBO=0.70>0.5, 0.178 lang ang Sharpe sa holdout, at ang pangunahing resulta sa buong sample (+1319%) ay nagmula sa bull market na 2021 (2022 -24%, 2026 -19%). Ilang ulit nang tinalikuran sa outcome store ang low-vol / betting-against-beta majors-rotation na mekanismo dahil sa kaparehong palatandaan ng sobrang fit (mga kaparehong estratehiya sa similarity na 0.81/0.80), kaya mauulit lang ang sobrang fit kung ililipat ito sa ibang hanay ng mga pangunahing coin; wala ring matatag na rehiyon ng parameter ang sweep na puwedeng pagtuunan (OOS negatibo sa lahat ng window, walang bahaging walang cliff na may tunay na edge na OOS). Hindi kayang gawing tunay na edge ng anumang iteration ang negatibong out-of-sample edge. Tandaan: tunay na pasya ito tungkol sa robustness — tama ang trading ng estratehiya; wala lang itong edge na nagagamit sa ibang sitwasyon.

Implementasyon

Long-only na lingguhang low-volatility defensive rotation sa 8 pangunahing Binance USD-M perps (BTC/ETH/SOL/BNB/AVAX/LINK/ADA/XRP) gamit ang 1-DAY bars. Bawat linggo (rebalance_days=7), niraranggo nito ang universe ayon sa trailing realized volatility (sample std ng daily log returns sa loob ng vol_lookback_days) ASCENDING at tinatarget ang top_k=3 CALMEST na pangalan, saka nilalagyan ng trend gate ang bawat pangalan — hahawakan lang ang napiling pangalan habang mas mataas ang close nito sa sarili nitong trend_ma_days SMA; kung hindi, mapupunta sa cash ang bahaging iyon. Inaalis nito ang mga hawak na pangalang wala na sa target basket at pumapasok sa mga bagong target na pangalan nang pantay ang timbang, na allocation_per_position ng equity bawat leg. Long-only, leverage=1, laki ng posisyong batay sa kapital sa pamamagitan ng get_account_equity(). Tatlong pangunahing parameter (vol_lookback_days, top_k, trend_ma_days) at mga structural knob.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Bigo ang beripikasyon (Layer 3 — sandbox backtest): Walang nagawang trade Ginamit na uri ng bar: BTCUSDT.BINANCE-1-DAY-LAST-EXTERNAL, Naprosesong bar: 364 Diagnostics: nagbalik ng side ang should_enter() nang 0 beses sa 0 sinuring bar -> hindi kailanman na-trigger ang ENTRY CONDITION. Luwagan ang lohika / threshold ng pagpasok. Tiyaking nakakagawa ng trade ang estratehiya mo gamit ang ibinigay na data at mga parameter.

Analyst: suriin ito gamit ang buong multi-year backtest; huwag mag-optimize hangga't hindi natitiyak ang direksiyon ng edge sa mas mahabang yugto.

Negatibo ngunit manipis at limitado sa rehimen ang sample: PF 0.41, total_return -18.1%, win_rate 0.238, avg_trade_return_pct -2.97% sa 21 trade lang sa loob ng isang taon. Paborable ang RR (avg_win 2486 = 1.3× avg_loss 1890); ang mababang win rate lang ang pabigat, at umaabot pa rin sa positibo ang Sharpe na -1.16 CI [-2.77, +0.36]. Epekto sa mahabang panahon ang low-vol anomaly na hindi mapagpapasyahan ng isang-taong alt-selloff window.

Kumpirmahin ito gamit ang mas malaking sample sa buong multi-year na backtest.

Kaunti ang bilang ng trade (21 sa loob ng 363 araw, mas mababa sa hangganang ~100) — inaasahan ito sa lingguhang rotation na mababa ang turnover (turnover 8.1), pero iilang sample lang ang pinagbabatayan ng negatibong resulta.

Pag-isipang kunin ang paghawak sa dagdag na bar mula sa base sa halip na muling ipatupad ang dispatch, para maiwasan ang di-napapansing paglihis.

Ganap na na-override ang on_bar; mano-manong muling ipinatupad ang base dispatch at ginamit ang mga internal ng base. Gumagana ito (pumasa sa Layers 1-3, nag-trade sa lahat ng leg) pero madaling maapektuhan ng mga pagbabago sa base template sa hinaharap.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 1.00
Kabuuang Return: 1318.94%
Max Drawdown: 35.21%
Kabuuang Trade: 138
Win Rate: 44.2%
Profit Factor: 1.72

May makabuluhang edge sa estadistika: Sharpe 1.0 na may 95% CI [0.42, 1.61] EXCLUDING zero (probabilistic_sharpe 0.9995) — ang nag-iisang estratehiya sa kamakailang batch na lumampas sa threshold na ito

profit_factor 1.72 (malayong lampas sa 1.2 no-edge threshold), Sortino 1.43, expectancy +$8.3k bawat trade

Ipinamahagi sa iba't ibang rehimen: positibo sa 5 sa 7 taon (2020/2021/2023/2024/2025), katamtaman ang bagsak sa mga taon pababa (-24%, -19%); max_drawdown 35% sa ilalim ng mahigpit na hangganan ng pag-abandona, walang liquidation, 1x leverage

Mababa ang bayarin gaya ng disenyo: avg_trade_return_pct ~11% sa lingguhang rotation na mababa ang turnover; impact_cost_pct ay 1.3% lang ng gross, kapasidad $613M

Nakabatay sa tunay at dokumentadong low-volatility/defensive anomaly; senyal na orthogonal sa naka-deploy na momentum basket

Konsentrado ang outlier/bull: return_skew 2.59, kurtosis 38, malaking bahagi ang mula sa 2020/2021 — kailangang tiyakin ng optimization na nananatili ang edge sa mga window na hindi bull na OOS

information_ratio -0.24 kumpara sa equal-weight-basket benchmark at benchmark_correlation 0.58 / beta 0.27 — +0.20 ang standalone alpha pero bahagya lamang ang halaga ng diversification kumpara sa simpleng paghawak sa basket

Ang end_unrealized_pct 180 (~14% ng pangunahing resulta) ay mark-to-market ng bukas na posisyon — suriin batay sa natantong track record (matibay pa rin)

Pagsusuri

Tama ang pagpapatupad ng estratehiya sa buong yugto (349 optimized na trade / 138 base) — naayos na ang dating bug sa bar-symbol na walang trade.

Kaakit-akit ang mga point metric sa in-sample (PF 1.72, Sortino 1.43, positibong Sharpe sa buong sample na ~1.0) — kaya mahalaga ang pagwawasto para sa multiple testing.

Walang matitinding pagbabago sa sensitivity; matatag ang bawat parameter sa in-sample.

Sobra ang fit sa walk-forward: bumagsak ang average Sharpe na IS +1.47 tungo sa average na OOS -0.742 (mga window -1.21, -1.46, +0.44). Hindi nagagamit ang edge sa ibang sitwasyon.

Deflated Sharpe na 0.0899 << 0.95, at ang optimized Sharpe (1.006) ay BELOW expected_max_sharpe_annualized (1.44) — hindi maihihiwalay ang napiling resulta sa ingay ng pinakamahusay sa -225 pagsubok.

PBO 0.70 > 0.5 — mas malamang na sobra ang fit ng pagpili ng parameter kaysa hindi; is_significant = false.

0.178 lang ang Sharpe sa holdout; parehong hindi pumasa sa mga threshold ang win_rate 0.149 at max_drawdown 32.4%.

Nakonsentra sa 2021 ang return (taunang 2021 +251%/+204%; 2022 -24%, 2026 -19%) — nakadepende ito sa iisang bull regime.

Tumutugma ito sa failure class na paulit-ulit nang tinalikuran: low-vol majors rotation (similarity 0.81 'overfit', 0.80 'verification_loop').

0.7x WF OOS

Buod ng Resulta

Walang saysay ang kaakit-akit na Sharpe sa buong sample kapag nakasentro ito sa bull regime at pumapalya sa walk-forward — ilang ulit nang sumobra ang fit sa low-vol / betting-against-beta majors-rotation na mekanismo na may kaparehong palatandaan, kaya hindi sulit subukang muli gamit ang ibang hanay ng mga pangunahing coin.

Tinalikuran ito ng Strategy Analyst matapos ang optimization dahil sa pasya tungkol sa robustness: bumaba ang napiling Sharpe (1.006) sa inaasahang pinakamataas na antas ng ingay (1.44 sa 225 pagsubok), negatibo ang OOS sa bawat walk-forward window, lumampas ang PBO sa 0.5, at ang pangunahing return ay nagmula sa bull market na 2021 (2022 -24%, 2026 -19%) — halimbawa ito ng sobrang fit at walang matatag na rehiyon ng parameter na puwedeng pagtuunan.

Long-only na lingguhang rotation sa 8 pangunahing Binance USD-M perpetual na humawak sa 3 pangunahing coin na may pinakamababang realized volatility (ang defensive/low-vol anomaly), sa ilalim ng trend gate sa bawat pangalan; sadyang orthogonal ito sa naka-deploy na momentum basket.

Nagpakita ng estadistikong makabuluhang edge ang paunang backtest (Sharpe ~1.0 na may 95% CI [0.42, 1.61] na hindi sumasaklaw sa zero, profit factor 1.72, Sortino 1.43, +1319% kabuuang return sa 138 trade, average na return bawat trade ~11%, maximum drawdown 35%, 1x leverage). Ngunit sa optimization, bumaligtad ang walk-forward IS Sharpe na +1.47 tungo sa OOS average na -0.742, kasama ang PBO 0.70, deflated Sharpe na 0.0899, Sharpe sa holdout na 0.178 lang, at win rate na 0.149.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.