Mga Estratehiya

DOGE Perp-Premium Shock Continuation: mag-long ng DOGEUSDT.BINANCE nang nakapirming 24h kapag ang 24h mean premium index (perp minus spot index) ay nasa >= 2.25 sigma sa ibabaw ng trailing nitong antas sa loob ng 60 araw. Iisang leg, long-only na may flat na estado (~92% flat), 1H bars, premium_index feed

Resulta: Inabandona

DogePerpPremiumShockContinuationLong

Buod ng Resulta

Sinubukan ng hipotesis na ito ang pagpapatuloy ng galaw matapos ang isang DOGE pagkabigla sa z-score ng premium ng perp: long nang 24h, at walang posisyon nang humigit-kumulang 93% ng panahon. Nakapasa sa pagsusuri ng backtest ang paunang nirehistrong batayang bersyon na may 138 trade sa karaniwang 1.28% bawat trade, ngunit 0.54 lamang ang Sharpe nito, nakadepende ang resulta sa iilang malalaking panalo, at naghinala ang mga tagasuri ng mga pekeng pag-ugoy ng MTM sa engine. Pagkatapos, inilipat ng optimizer ang entry_z sa 1.13, na mas mababa nang malaki sa paunang nirehistrong antas ng pagkabigla, at bumagsak ang konfigurasyong iyon (-75%, 99.6% na drawdown). -0.85 ang Sharpe sa holdout at PBO ang 0.61, kaya tinalikuran ng analyst ang estratehiya bilang overfit matapos ang isang pag-ulit.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang event trade ito sa iisang instrumento at iisang leg sa DOGEUSDT.BINANCE USD-M perpetual. Galing ang signal sa sariling premium index ng Binance (supplementary key na `premium_index`: 1m/1h premiumIndexKlines, ibig sabihin, presyo ng perp minus spot index bilang bahagi ng index). Kinokolekta ito para sa BINANCE USD-M, kaya available ang feed sa venue na ito (L160). Sinusukat ang signal sa mismong instrumentong tine-trade (L143). Premium ang trigger, hindi presyo: sa pagsasara ng bawat 1H bar, kalkulahin ang P24 = mean ng mga orasang pagsasara ng premium index sa nakaraang 24 oras, pagkatapos ay Z = (P24 - mean(P24, trailing 1440h)) / std(P24, trailing 1440h), at kailangan ang hindi bababa sa 720h na kasaysayan. Pinananatili ang lahat ng datos ayon sa oras sa pamamagitan ng supp_window/supp_as_of. Kapag tumawid ang Z sa >= 2.25 habang flat ang strategy, mag-long sa susunod na bar at lumabas pagkalipas ng nakatakdang 24h. Paunang pag-aaral ayon sa oras sa raw catalog, isinagawa bago magmungkahi (1H bars, hindi nagsasapawang event, 2020-2026, siningil ang 0.10% round trip). Una kong sinubukan ang short side dahil ipinapalagay na ang mahal na premium ay tanda ng siksikang long position at dapat bumalik sa dati. Kabaligtaran ang resulta sa bawat pangalan: nawalan ng pera ang pag-short sa mahal na premium na LOST sa DOGE, XRP, SOL at ETH. Pagpapatuloy ang epekto. DOGE, nag-long 24h makalipas ang Z > 2.5: 125 event, mean na +2.13%/trade, t = 3.35, positibo ang bawat taon sa kalendaryo (2021 +3.8%, 2022 +0.3%, 2023 +1.2%, 2024 +3.2%, 2025 +2.3%, 2026 +1.5%), Sharpe sa kalendaryo matapos ibawas ang mga fee na 1.35 sa 6% time-in-market. Ang profile ng forward return ay +0.36/+0.82/+0.70/+2.13/+1.91% sa 4/8/12/24/36h, na nagpapakita ng lokal na rurok sa 24h, kaya itinakda roon ang orasan at hindi pinahaba (L166). Iniulat ang threshold sweep para makita ng analyst ang kurba at hindi lang ang piniling resulta: sa Z > 2.0, may 218 event, +0.95%/trade, Sharpe na 0.76; sa Z > 2.25, may 172 event, +1.20%/trade, Sharpe na 0.86, positibo ang 6 sa 7 taon; sa Z > 2.5, may 125 event, Sharpe na 1.35. Paunang itinatakda ko ang 2.25, ang gitnang halaga na pumapasa pa rin sa ~150-trade na minimum na sample, at hindi ang 2.5 na mukhang pinakamaganda. Pagsubok laban sa purong momentum ng presyo (L138/L144): kapag pinalitan ang trigger ng 24h-RETURN z > 2.5, nagbigay ang kaparehong tuntunin ng DOGE Sharpe sa kalendaryo na 0.69, at negatibo ang 2023 at 2025. Mas mahusay ang premium trigger kaysa price trigger sa DOGE, XRP (0.68 kumpara sa 0.42) at ETH (0.59 kumpara sa 0.37), at halos tabla sa SOL. Kumita pa rin ng +1.53%/24h sa DOGE ang mga premium event na hindi kapansin-pansin ang 24h return (return z < 1.5) (Sharpe 1.08). Samakatuwid, may impormasyong taglay ang premium na wala sa galaw ng presyo; hindi ito filter ng momentum na pinalitan lang ng pangalan. Pinili ang DOGE dahil ito ang perp na may pinakamataas na liquidity at leverage ng retail kung saan pinakamalakas at matatag bawat taon ang epekto. Hindi ito instrumentong hindi pa natitrade (L136). Ang XRP ang alternatibong expression kung ituturing na labis ang konsentrasyon sa DOGE.

Isinasagawa nito ang hypothesis ayon sa paunang rehistro: ang trigger ay ang premium, na sinusukat sa instrumentong tine-trade; ang entry_z ay 2.25 at 24h ang hold. Paghawak ayon sa oras ng datos: nakatatak sa kline OPEN ang mga row ng premiumIndexKlines, kaya nagagamit lamang ang bawat row sa open + interval (1m/5m/1h; ang mga row na walang tag ay ang 1m Vision series). Nakatatak sa oras ng pagsasara ang hourly grid gaya ng mga bar, at mga halagang nasa oras ng bar o mas maaga lang ang kasama sa z-window. Isang beses lang binubuo ang buong Z series gamit ang numpy (humigit-kumulang 4s sa 2.9M-row na DOGE feed). Isang searchsorted lookup ang gastos sa bawat bar. Purong function ng timestamp ng bar ang signal, kaya ligtas ito sa pag-restart. Ginagamit ng hold clock ang ts_opened ng engine position, hindi isang counter. Ginagamit sa entry ang Z level kapag flat, hindi mahigpit na pataas na pagtawid. Tugma iyon sa bilang ng mga hindi nagsasapawang event sa paunang pag-aaral: 144 event kumpara sa 89 kapag may pagtawid. Kapag walang premium data, 0.0 ang signal at nananatiling flat ang strategy; walang fallback na batay sa presyo. Tala tungkol sa venue: long-only ang book sa 1x, na karaniwang mag-uutos sa spot. Nananatili ito sa DOGEUSDT.BINANCE dahil sariling premium ng perp ang edge at ang perp na iyon ang tine-trade ng hypothesis (L143). PIPELINE WARNING para sa QA/analyst: Hindi nilo-load ng PipelineProcessor._collect_supplementary_data ang premium_index. Kaya ipinapasok ng Layer-3 sandbox sa strategy na ito ang SYNTHETIC premium (isang row kada ~120h, ni-round sa 4dp), kaya hindi nasusubok ng bilang ng sandbox trade at PnL ang edge. Ang buong backtest lang, sa pamamagitan ng supp_collector, ang naglo-load ng totoong feed. Suriin ang edge gamit ang buong backtest.

Code ng kabiguan: overfit, batay sa unang sinukat na ulat at sa optimization, hindi fee_edge. 1.28% ang avg_trade_return_pct ng unang ulat, kumpara sa minimum na 0.15% USD-M, kaya nalampasan nito ang minimum nang 8.5x. Pumalya ang dalawang HARD validity floor, at hindi maaaring ipagwalang-bahala ang alinman: (1) -0.85 ang holdout Sharpe sa 72 trade (2025-05-28 hanggang 2026-08-16), kaya hindi lumitaw ang forward edge sa sapat na hindi pa nakikitang sample, at tugma rito ang sariling return na 2026 ng base run na -18.8%; (2) 0.61 ang PBO. Tinalikuran ng optimizer ang paunang rehistradong shock threshold (2.25) para sa entry_z 1.13, na hindi naman shock. Bumagsak ang configuration na iyon: -75% total return, 99.6% drawdown, PF 0.99, at 105% ng gross ang impact. Ang 0.54 Sharpe ng paunang rehistradong base ay may CI na sumasaklaw sa 0 (-0.19 hanggang 1.31), nagmumula sa iisang buwan ang 56% ng kita nito (Nob 2024), at halos doble ng paunang rehistradong 20% ang 37.6% drawdown nito. Natugunan ng sariling mga prediksyon ng hypothesis ang 2 sa 6. Hindi ito beta sa ilalim ng L170: 37.6% ang drawdown ng strategy, kumpara sa humigit-kumulang 80-90% para sa buy-and-hold na DOGE. Para sa Research Lead: hindi matatag na umiiral sa antas ng engine ang premium-shock continuation sa DOGE, dahil hindi naulit ang Sharpe na 0.86-1.35 ng pre-study (0.54), at naging negatibo ito sa labas ng sample. Huwag magmungkahi muli ng single-name na mga variant ng DOGE sa ibang Z o oras. Iisa ang mekanismo at kahugis ng maliit na sample sa fallback na XRP, kaya imungkahi lamang ito bilang paunang rehistradong multi-name panel (DOGE/XRP/SOL/ETH, parehong Z at 24h na oras) na magbibigay ng 300+ event at masusukat na holdout. Para sa pagsusuri ng engine, hindi pa beripikado: umuulit sa magkakahiwalay na petsa ang magkaparehong magkapares na arawang MTM swing (halimbawa -21.49%/+27.37% noong 2024-03-21, 2024-05-09 at 2024-08-24), at may -21.4% print sa huling bar, ang sintomas ng phantom-MTM na naitala na sa backtest_review. Hiwalay dito, dapat limitahan ng optimization search space ang entry_z malapit sa paunang rehistradong halaga (hiniling ng pagsusuri ang 2.0-2.75), ngunit hindi ito ginawa.

Implementasyon

Iisang-leg na long-only na trade sa kaganapan sa DOGEUSDT USD-M perp, gamit ang mga bar na 1H. Bawat oras, bumubuo ang estratehiya ng P24, ang mean ng huling 24 orasang pagsasara ng premium index ng Binance (premium_index / premiumIndexKlines). Pagkatapos, kinukuwenta nito ang Z, na ini-z-score laban sa sumusunod na 1440h na window nito (720 valid na punto man lamang) gamit ang P24. Kapag Z >= 2.25 at walang posisyon ang aklat, bumibili ito sa market gamit ang notional na 1.0x ng equity at lumalabas batay sa nakapirming orasan na 24h na binabasa mula sa ts_opened ng posisyon. Walang stop, walang take-profit, at walang ibang filter. Nagbibigay ang offline replay sa totoong catalog feed ng humigit-kumulang 144 hindi nagsasapawang kaganapan mula 2020 hanggang 2026 (12-24 bawat taon sa kalendaryo), kaya walang posisyon ang aklat nang humigit-kumulang 93% ng panahon.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Katanggap-tanggap sa kasalukuyang anyo. Dapat ihambing ng analyst ang bilang ng trade sa humigit-kumulang 172 event na paunang nirehistro. Kung mahigpit na pagtawid ang gusto mo, subaybayan ang naunang Z mula sa paunang kinuwentang serye (self._z[i-1]), na ligtas sa pag-restart.

Nagaganap ang entry kapag nasa Z LEVEL habang flat, hindi kapag pataas itong tumawid ('When Z crosses >= 2.25'). Pagkalabas makalipas ang 24h, kung >= 2.25 pa rin ang Z, muling papasok ang strategy sa susunod na bar, kaya maaaring magkadugtong ang ilang sunod-sunod na holding na 24h sa iisang episode ng mataas na premium. Itinatala ng developer na tugma ito sa depinisyon ng hindi nag-o-overlap na event ng pre-study (144 event kumpara sa 89 sa mahigpit na pagtawid), kaya isiniwalat na interpretasyon ito, hindi depekto.

Panatilihin ang code ayon sa paunang rehistro. Dapat suriin ng analyst ang pinakamalaking lugi sa iisang trade at ang pinakamataas na drawdown kumpara sa minimum na drawdown ng venue sa buong backtest.

Panganib sa bawat trade: 100% ng notional ng equity sa 1x, walang stop sa loob ng 24h. Hindi ito disenyong laging nasa merkado o nagpapalaki sa compounding (L148): flat ito nang humigit-kumulang 93% ng oras, may nakapirming oras ng exit, at position_frac x leverage = 1.0 na walang dynamic scalar, kaya 1.0x ng equity ang pinakamataas na gross (<= pinakamataas ng venue). Pero katumbas ng pinakamasamang 24h drawdown ng DOGE matapos pumasok ang pinakamalaking lugi sa iisang trade, na malayong lampas sa gabay na 1-2% ng equity. Walang stop na tinutukoy ang hypothesis, kaya tapat dito ang code.

Hindi kailangang baguhin ang estratehiya.

Sumasalungat ang sandbox metric na avg_holding_bars=0.0 sa avg_holding_period '1d 0h 0m'. Kakaiba ito sa pag-uulat sa panig ng metrics, hindi depekto ng strategy. Nagtutugma ang ledger (12 trade x 1.82% ≈ 21.8% kumpara sa total_return na 18.96%, pasok sa tolerance na L140), at tumutugma ang total_trades=12 sa mga fill na 24 para sa single-leg na libro.

Wala sa ledger ang funding (sandbox funding_folded=false, funding_events_available=0), at 0.10% round trip lang ang siningil ng pre-study. Mayamang perp premium ang trigger, at sa ganitong kalagayan pinakamalaki ang funding na binabayaran ng mga long. Sa Z>=2.25, posibleng umabot sa 0.03-0.1% bawat 8h ang funding na DOGE, kaya maaaring gumastos ng 0.1-0.3% bawat trade ang 24h na holding na sumasaklaw sa 3 funding. Malaking bahagi ito ng paunang rehistradong +1.20%/trade. Dapat tiyakin ng analyst na isinasama ng buong backtest ang funding (o manu-manong ibawas ito mula sa funding_rates feed) bago hatulan ang edge mula sa bayarin. Gumamit din ang sandbox ng sintetikong premium row (ayon sa developer), kaya walang sinasabi tungkol sa edge ang 12 trade nito at PF 1.99. Isa pang punto: direktang tumatama sa equity ang iisang masamang galaw na 24h DOGE (-20 hanggang -30%) kapag 1x ng equity ang nakataya sa bawat event at walang stop.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.54
Kabuuang Return: 216.50%
Max Drawdown: 37.58%
Kabuuang Trade: 138
Win Rate: 51.4%
Profit Factor: 1.42

Ipinapatupad ng mga trade ang hypothesis: long-only na 138 na may 24h holding at 6.5% exposure, malapit sa humigit-kumulang 144 event bago ang pag-aaral.

Isinama ang funding sa ledger sa halagang humigit-kumulang -0.077% bawat trade. 0.92% ang mean realized na pnl_pct kumpara sa minimum na 0.15%, at 1.42 ang PF.

Positibo ang lahat ng 7 taon sa kalendaryo batay sa mga naisakatuparang trade.

Ang beta ay 0.09 at mas mababa nang malaki ang drawdown ng 37.6% kaysa sa buy-and-hold ng DOGE, kaya hindi ito dahil sa beta (L170).

Pinaghihinalaang artifact ng engine MTM: magkapares na arawang galaw na -X/+X habang flat (magkaparehong pares sa 2021-05-13/07-01 at 2024-03-21/05-09/08-24) at -21.4% huling bar habang flat. Pinapalaki ng mga ito ang drawdown at CVaR at pinapababa ang Sharpe (0.54, CI -0.19 hanggang 1.31). Hindi pa beripikado ang mekanismo.

Konsentrado ang kita: 2024 ay may humigit-kumulang 48%, at ang nangungunang 5 trade ay may kabuuang humigit-kumulang 100%. May average na humigit-kumulang 0.20% ang iba pang 133 trade, at 1.70 ang t-stat ng trade.

1x ng equity ang inilalagak sa bawat kaganapan, nang walang stop.

Pagsusuri

Pasado sa minimum ng bayarin ang ekonomiya ng bawat trade. Nakagawa ang paunang rehistradong base (entry_z 2.25, 24h na oras) ng 138 trade sa avg_trade_return_pct 1.28%, kumpara sa minimum na 0.15% USD-M (8.5x), na may PF 1.42; kumita ito sa 6 sa 7 taon sa kalendaryo. Samakatuwid, hindi ito pagkabigo dahil sa fee_edge.

Hindi beta sa ilalim ng L170. 37.6% ang base max drawdown, kumpara sa humigit-kumulang 80-90% para sa buy-and-hold na DOGE sa loob ng 2020-2026. 0.09 ang beta at 6.5% ang exposure.

Walang natukoy na matatarik na pagbagsak sa pagsusuri ng sensitivity. Nananatili sa pagitan ng 0.57 at 0.95 ang Sharpe ratio ng mga batayang parameter sa mga baryasyon ng entry_z at hold_hours.

HARD: pumalya ang holdout. -0.85 ang Sharpe sa 72 trade mula 2025-05-28 hanggang 2026-08-16. Sapat ang sample, kaya isa itong nasukat na negatibong forward result, hindi manipis na sample.

HARD: PBO 0.61 > 0.5. Mas mababa sa median ng OOS ang ranggo ng panalo sa loob ng sample sa karamihan ng mga hati ng CPCV. best_picked_share ay 0.07 lamang, kaya marurupok ang mga napiling parameter.

Lumihis ang optimizer sa paunang rehistradong disenyo. Pinili nito ang entry_z 1.13, na halos hindi maituturing na 'shock' (paunang nirehistro ng hypothesis ang 2.25 at sinabing mahina na ang 2.0). Degenerate ang full-period backtest ng optimized na bersyon: -75% total return, 99.6% max drawdown, PF 0.99, 105% ng gross ang impact, avg_position_pct 375%, humigit-kumulang $91k ang capacity, sa Okt 2021 talaga nagtatapos ang equity curve, at false ang metrics_reliable dahil salungat ang tanda ng Sharpe sa return.

Katibayan ng tibay ng batayang takbo: Sharpe na 0.54 na may CI [-0.19, 1.31], na sumasaklaw sa 0, at PSR 0.67. Ang na-optimize na DSR ay 0.69, kumpara sa inaasahang pinakamataas na 0.41. Hindi pumapasa ang kandidato sa FDR sa antas ng programa (p 0.31).

Natugunan ng paunang rehistradong prediksyon ang 2 sa 6 pamantayan. 37.6% ang base max drawdown kumpara sa idineklarang 20%, at 0.69 ang optimized OOS Sharpe kumpara sa idineklarang 0.7. Ayon sa sariling pre-study ng Research Lead, 0.86 ang Sharpe sa Z>2.25; 0.54 ang sinukat ng engine.

Konsentrado ang kita: ang Nob 2024 lamang ay +121.6% ng kabuuang +216%. -18.8% ang 2026 ng base run, na tugma sa negatibong holdout.

Mga hinihinalang artifact ng engine, hindi beripikado: umuulit ang magkakaparehong pares na pag-ugoy ng MTM sa araw-araw sa magkakahiwalay na petsa (-21.4855/+27.365 noong 2024-03-21, 2024-05-09 at 2024-08-24; -10.736/+12.0273 noong 2021-05-13 at 2021-07-01), at may -21.37% na print sa huling bar, 2026-08-17. Ito ang kaparehong sintomas ng pekeng-MTM na iniulat sa backtest_review. Binabaluktot nito ang serye ng Sharpe at drawdown kada araw, ngunit nagmumula sa ledger ang PF at avg_trade sa antas ng trade.

Nananatili ang 8 sa Benjamini-Hochberg sa q=0.10 sa 330 kandidato ng programa. Hindi maihihiwalay sa ingay mismo ng programa ang kandidatong hindi pumasa rito, gaano man kaganda ang indibidwal nitong mga estadistika.

Buod ng Resulta

Hindi naulit sa engine ang Sharpe na 0.86-1.35 mula sa paunang pag-aaral (0.54), at naging negatibo ito sa labas ng sample. Kaya dapat muling subukan ang edge ng pagkabigla sa premium ng iisang pangalan bilang paunang nirehistrong panel ng maraming pangalan (DOGE/XRP/SOL/ETH) lamang, habang nililimitahan ang paghahanap ng optimizer sa entry_z malapit sa paunang nirehistrong threshold.

Tinalikuran ito ng analyst bilang overfit dahil pumalya ang dalawang mahigpit na validity floor: holdout Sharpe na -0.85 (2025-05-28 hanggang 2026-08-16) at PBO 0.61 > 0.5. Hindi rin ito nakapasa sa FDR sa antas ng programa (p 0.31), malayong lampas sa paunang rehistradong 20% ang drawdown nito, at 2 lamang sa 6 paunang rehistradong prediksyon ang natugunan.

Mag-long sa perpetual na DOGEUSDT.BINANCE nang nakapirming 24h kapag ang mean ng 24h ng premium index ng Binance na perp-minus-spot ay hindi bababa sa 2.25 sigma sa ibabaw ng trailing nitong antas sa loob ng 60 araw, batay sa teoryang may impormasyong continuation na wala sa galaw ng presyo ang mga premium shock.

Gamit ang mga paunang nirehistrong parameter (entry_z 2.25, 24h na paghawak), nakagawa ang backtest ng 138 long trade, nagbalik ng +216.5% sa Sharpe na 0.54 (CI -0.19 hanggang 1.31), nag-average ng 1.28% bawat trade na may PF 1.42, at nagkaroon ng pinakamataas na drawdown na 37.6%, kung saan lubos na nakonsentra ang kita noong Nob 2024. 0.69 ang walk-forward OOS Sharpe, ngunit -0.85 ang Sharpe sa holdout sa 72 trade. Nagbunga ng deheneradong takbo sa buong panahon ang pinili ng optimizer (entry_z 1.13, 31h na paghawak): -75.3% na balik, 99.6% na drawdown, PF 0.99.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.