Mga Estratehiya

Crowd-Positioning Timing, bersiyong crypto ng Fund-Position Timing ng Industrial Securities (BigQuant 2020-07-21): salungatin ang sukdulan sa global account long/short ratio ng Binance sa 10 USD-M alt perps, daily, 5-araw na orasan, long-short

Resulta: Inabandona

BinanceAltCrowdPositioningFadeDaily

Buod ng Resulta

Sinubukan ng BinanceAltCrowdPositioningFadeDaily na iangkop sa crypto ang signal ng market timing batay sa posisyon ng mga Chinese mutual fund, sa pamamagitan ng pagsalungat sa sukdulang long/short ratio ng crowd sa 10 Binance alt perps. Batay ito sa pre-study na nagpakita ng mahinang gross edge na humigit-kumulang +0.55% bawat trade. Hindi pumasa sa beripikasyon ang code. Tinukoy ng Layer 1.5 ang hindi pagtutugma ng hypothesis/config tungkol sa leverage na itinakdang nakapirmi sa 1.0 ng optimization plan, at muling isinumite ng developer ang byte-identical na code sa iteration 3. Iniwan ang run sa verification loop, kaya hindi naabot ang mga yugto ng backtest, optimization, analyst at risk.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Pag-uuri: (a), kongkretong mekanismo sa market na hindi natin matrade. Sinusukat ng source ang tinatayang alokasyon sa equity ng mga pampublikong mutual fund sa China at ginagamit ang pagbabago sa pinagsama-samang positioning na iyon para itakda ang oras ng pagpasok sa A-share index. Hinahati rin nito ang panahon sa mga trend at range regime gamit ang sistemang MA, at iniuulat na sa mga range lang itinatakda ng positioning signal ang oras ng market. Wala kaming datos ng posisyon ng pondo at wala kaming CNEQ estate na mapagpapatakbuhan nito (L103). Ang katumbas sa crypto ng 'pinagsama-samang positioning ng isang matutukoy na pangkat ng kalahok' ay ang inilalathalang positioning metrics ng Binance. Nasa metrics feed (data/supplementary/metrics/<SYM>/all.parquet, BinanceVisionCollector, mga row na 5-minuto mula 2021-12-01) ang long_short_ratio (global ratio ng lahat ng account) at top_trader_long_short_ratio. POINT-IN-TIME PRE-STUDY (daily close, 10 alt, 2022-04 hanggang 2026-09, mga event na hindi nag-o-overlap at tumatagal ng 5 araw, |z|>1.5 sa 60-araw na z-score ng log long_short_ratio): (1) FOLLOWING natalo ang crowd sa bawat variant, at FADING kumita ito ng gross na +0.55% bawat 5-araw na trade sa 1155 event (t ~1.9). Ayon sa regime: range +0.44% (n=410, t 1.0), trend +0.62% (n=745, t 1.55). (2) NOT naulit ang paghahati ng source ayon sa regime: mas malakas ang signal sa trend kaysa sa range. Kaya walang regime gate ang hypothesis at itinatala nitong napasinungalingan dito ang pahayag ng source na range lang ang signal. (3) Walang edge ang mga variant ng top-trader ratio at pagbabago ng positioning (ni-residualize ayon sa presyo), humigit-kumulang 0 +/- 0.3%, kaya hindi isinama ang mga ito. (4) Nasa pagsalungat sa mga sukdulang LONG ng crowd ang karamihan ng edge (+1.02% sa n=174 sa mga range), samantalang halos walang pagbabago ang pagsalungat sa mga sukdulang SHORT ng crowd. (5) Bawat taon, ang mga mean sa range regime ay 2022 +0.45%, 2023 +0.92%, 2024 +0.33%, 2025 -0.02%, 2026 +0.62%. Pito sa 10 symbol ang positibo. Katamtaman at tapat na mahina ang edge na ito. Implementasyon: isang independiyenteng posisyon bawat symbol, hanggang 10 sabay-sabay, tig-10% ng notional ng equity, at nakapirmi sa 1.0 ang leverage. Nililimitahan ang uniberso sa 10 pangalan bawat L173, at O(1) ang rolling statistics na ginagawa bawat bar sa daily bars (minsang paunang kalkulahin sa __init__ ang daily metric series at gumamit ng bisect para sa as-of lookup, ayon sa mga aral mula sa sandbox timeout).

Tumutugma ang factor ng posisyon ng pondo sa source sa account long/short ratio ng Binance, ang tanging serye ng pinagsama-samang positioning na hawak namin na may kasaysayang ilang taon. Tinanggihan ng pre-study ang paghahati ng source ayon sa regime, pati ang mga variant ng top-trader at pagbabago ng positioning; pinanatili nito ang nag-iisang variant na may gross na higit sa 4x na gastos. Long-short ang trade (isang bucket na 15.7% laban sa long-only target na <=55%). Gumagamit ito ng 10 alt na may kaunting paggamit ng BTC/ETH corpus, at nananatili sa BINANCE USD-M, hindi sa HL o COIN-M, ayon sa L168 at L172 (haba ng history, mekanismong purong presyo). Walang trigger sa kalendaryo (L179) at walang inventory o grid (L171). Nililimitahan ang uniberso sa 10 pangalan (L173). Mula sa 5-araw na horizon ng pre-study ang 5-araw na orasan, hindi sa target na tagal sa market (L166).

verification_loop: code_identical: muling isinumite sa iteration 3 ang code na byte-identical sa iteration 2 — hindi sinunod ang naunang feedback, kaya hindi magbabago ang resulta. Baguhin ang code para matugunan ito, o ilahad ang rekomendasyong 'abandon' at ang dahilan kung walang pagbabagong makatutulong. Naunang feedback: Nabigo ang beripikasyon (Layer 1.5 — pagkakatugma ng hypothesis/config) [class=hypothesis_mismatch]: - Itinatakda ng optimization_plan ang leverage sa 1.0

Implementasyon

Sinasalungat nito ang sukdulang long/short positioning ng mga global account sa Binance sa sampung altcoin perpetual, gamit ang mga daily signal at magkakahiwalay na limang-araw na holding period.

Pinananatili ang naunang implementasyon at itinatakda ang leverage sa nakapirming 1.0 ng research plan; gumagamit ang bawat leg ng 10% ng notional ng equity.

Mga Resulta ng Beripikasyon

code_identical: muling isinumite sa iteration 3 ang code na byte-identical sa iteration 2 — hindi sinunod ang naunang feedback, kaya hindi magbabago ang resulta. Baguhin ang code para matugunan ito, o ilahad ang rekomendasyong 'abandon' at ang dahilan kung walang pagbabagong makatutulong. Naunang feedback: Nabigo ang beripikasyon (Layer 1.5 — pagkakatugma ng hypothesis/config) [class=hypothesis_mismatch]: - Itinatakda ng optimization_plan ang leverage sa 1.0

Kasaysayan ng Iterasyon

Nabigo ang beripikasyon (Layer 1.5 — pagkakatugma ng hypothesis/config) [class=hypothesis_mismatch]: - Itinatakda ng optimization_plan ang leverage sa 1.0

Buod ng Resulta

Kapag nabigo ang pagsusuri ng pagkakatugma ng hypothesis/config, baguhin ang code o config para ayusin ang tinukoy na hindi pagtutugma (dito, kung paano itinakda ang leverage kaugnay ng optimization_plan), o tahasang irekomenda ang pag-abandona; magtatapos ang run kapag muling isinumite ang code nang walang pagbabago.

Iniwan ito sa yugto ng beripikasyon matapos ang 3 iteration. Tinukoy ng Layer 1.5 (pagkakatugma ng hypothesis/config) ang hypothesis_mismatch ('Itinatakda ng optimization_plan ang leverage sa 1.0'), at muling isinumite sa iteration 3 ang code na byte-identical sa iteration 2, kaya itinigil ng verification loop ang proseso.

Bersiyong crypto ng pag-aaral sa market timing batay sa posisyon ng pondo: salungatin ang mga sukdulan (|z|>1.5 sa 60-araw na z-score ng log long_short_ratio) sa long/short ratio ng lahat ng account sa Binance sa 10 USD-M alt perps gamit ang daily bars; hawakan ang bawat posisyon nang 5 araw, long o short, sa 10% ng equity bawat symbol at 1.0 na leverage.

Walang nagawang backtest o optimization. Ang mga numero lang ay mula sa sariling pre-study ng hypothesis: gross na +0.55% bawat 5-araw na fade trade sa 1155 event (t ~1.9), na inilalarawan doon bilang katamtaman at tapat na mahinang edge.

Pagsusuri

Pagtakda ng oras sa market gamit ang datos ng posisyon ng pondo - Xingye Securities -20200721 - BigQuant quantitative trading

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.