Paglalaan sa Hyperliquid batay sa Return Filter na TLS na Apat na Oras

Hypothesis

Kulang ang representasyon ng Hyperliquid: 11% kumpara sa target na 20%; tinutugunan ng two-sided exposure ang konsentrasyon ng portfolio na dulot ng long-only exposure na 79.8%. Walang laman ang ibinigay na corpus_concentration, kaya hindi matitiyak ang paggamit na partikular sa LINK. Naiiba ang eksperimentong ito sa mga bigong SMA crossover dahil tinatantiya nito ang mga signed lag coefficient sa pamamagitan ng TLS, sa halip na pumili ng dalawang moving-average window. Iniiwasan ng mga bar na apat na oras ang maikling kasaysayan ng mga bar na mas maikli sa isang oras sa Hyperliquid. Magpapasok ng mga mekanismong wala sa source ang mga opsiyon at cross-venue execution.

Implementasyon

Long/short na paglalaan sa mga bar na LINK na tig-apat na oras gamit ang mga causal na forecast ng TLS, mga decision epoch na nakaangkla sa kalendaryo, laki ng posisyong iniangkop sa conviction at stop-risk, at mga intrabar na ATR stop na nakaangkla sa entry.

Gumagamit ang uncentered TLS ng lag_count simpleng return para i-fit ang holding_bars pinagsama-samang simpleng return na ganap nang nag-mature, gamit ang pinakabagong fit_window_bars may-label na obserbasyon. Nagbabalik ang mga naka-cache na scalar coefficient ng raw na porsiyento ng forecast sa bawat bar; sumusunod ang mga entry at refit sa grid na nakaayon sa epoch na holding_bars. Sinusukat ng conviction na abs(forecast)/(abs(forecast)+entry_forecast_pct) ang bahagi ng risk budget na 0.5% sa ilalim ng limitasyon sa exposure na 30%. Ang ATR ay rolling mean ng 20 true range. Sa pag-renew sa parehong epoch, hinihintay munang magsara ang naunang posisyon. Kapag singular ang fit, nananatiling flat ang posisyon at walang pamalit na signal. Nananatiling metadata ng maximum-horizon evaluation ang horizon na 18 at overlap na 17 ng plano; ang mga label ay gumagamit ng piniling holding_bars. Hindi pa napatutunayan ang bentahe ng TLS at ang kakayahang makaraos sa gastos.

Mga Resulta ng Beripikasyon

Palawigin ang mga synthetic scenario lampas sa warmup at magsama ng mga decision epoch para masuri ang mga na-fit na forecast at gawi sa lifecycle ng order.

500 bar lang ang laman ng lahat ng synthetic scenario, mas mababa sa 1105-bar na panloob na warmup, kaya hindi nila nasusubok ang pag-fit ng return filter na TLS, mga entry o paghawak sa protective stop. Sinusubok ng sandbox ang trading.

-0.0137% ng notional ang karaniwang net return sa sandbox sa kabila ng positibong pinagsama-samang PnL. Itugma ang pagtimbang sa notional at suriin kung makakaraos sa gastos sa buong backtest; hindi pinatutunayan ng mga resultang ito na may depekto sa kawastuhan.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe

-0.29

Kabuuang Return

-3.67%

Max Drawdown

8.74%

Kabuuang Trade

402

Win Rate

45.5%

Profit Factor

0.94

Tumatakbo ayon sa disenyo ang mekanismo: 402 nagsarang trade (201 long, 201 short) sa loob ng 805 araw; pumapasok kada 12 bar sa mga decision epoch at humahawak nang humigit-kumulang 48h, alinsunod sa hindi nagsasapawang two-sided na disenyo ng hypothesis

Wasto ang accounting, walang hindi pa naisasakatuparang kita sa dulo ng backtest, 8.7% ang drawdown (mas mababa sa limitasyon ng kontrata na 15%) at kumpleto ang saklaw ng datos

Positibo ang ikatlong bahagi ng stressed volatility (Sharpe 1.52, +6.3%)

Pagsusuri sa fee floor: ang avg_trade_return_pct ay -0.110% kumpara sa 0.15% HYPERLIQUID na floor, batay sa mapagkakatiwalaang sample na 402 trade. Ang PF ay 0.943, Sharpe -0.29 at kabuuang return na -3.67%

Mas mababa sa mga gastos ang gross edge. Humigit-kumulang -3,674 ang PnL ng presyo bago ibawas ang 2,638 komisyon at 5,017 impact, o mga +$3,980 sa $5.85M na na-trade; katumbas ito ng humigit-kumulang 0.07% kada trade notional. Mas mababa ito kaysa sa 0.09% round-trip taker cost lamang, bago pa ibawas ang impact. Kahit hindi isama ang impact, humigit-kumulang 0.02% kada trade ang net

Walang positibong impormasyon ang ipinatupad na forecast: IC ay -0.11 (t = -1.83, n = 267) at rejected_no_information ang hatol ng diagnostic ng signal. Kung mayroon man, mali ang direksiyon ng bias nito

Parehong nalulugi ang kalmado at normal na rehimen (Sharpe na -1.53 at -0.89); negatibo ang dalawa sa tatlong taon sa kalendaryo; tumatagal nang 452 araw ang pinakamahabang drawdown

$7.2k ang kapasidad at 374% ng net ang impact, kaya nililimitahan din ng liquidity ng Hyperliquid ng LINK ang laki

Buod ng Resulta

Kailangan ng operationalization na ito ng ebidensiya ng predictive information at edge na sasapat sa execution costs bago bigyang-katwiran ang pag-optimize ng mga parameter.

Iniwan ang trading strategy matapos ang pagsusuri sa backtest dahil negatibo ang expectancy: hindi naabot ng karaniwang return kada trade ang floor na 0.15%, at mas mababa ang tinatayang gross edge na 0.07% kaysa sa 0.09% round-trip taker cost bago pa ang impact. Hindi na naabot ang optimization at ang mga sumunod na pagsusuri ng analyst at risk.

Gumamit ng total-least-squares filter sa mga lagged na return ng LINK na tig-apat na oras sa Hyperliquid para mag-forecast ng direksiyon at itakda ang laki ng long o short exposure sa mga hold na 12 bar.

Sa loob ng 805 araw, naghatid ang 402 nagsarang trade ng return na -3.67%, Sharpe na -0.29, profit factor na 0.943 at maximum drawdown na 8.74%. Ang karaniwang net return kada trade ay -0.110% ng notional.

Pagsusuri

Optimal Dynamic Strategies on Gaussian Returns