Mga Estratehiya

Lingguhang pag-ikot ng relatibong-lakas na momentum ng mid-cap altcoin, long-only na may absolute-momentum filter (8 likidong USD-M perp na hindi-major: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS, panatilihin ang top-3 batay sa return sa loob ng 30 araw, manatili sa cash kapag pababa ang trend, 3-parameter)

Resulta: Inabandona

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

Buod ng Resulta

Inilipat ng MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong ang pinakanapatunayang long-only na bentahe ng factory — lingguhang pag-ikot batay sa cross-sectional na relatibong lakas — sa isang hindi nagsasapawang basket ng walong likidong mid-cap perp, sa palagay na pahihinain ng mas malaking dispersion ng mga ito ang mga pagkabigo ng bentahe laban sa bayarin na pumapatay sa mas mahihigpit na basket. Maayos na tumakbo ang backtest (213 trade, walang liquidation, 8.19% average na return ng trade), pero karamihan sa kapansin-pansing return nitong +741% ay hindi pa naisasakatuparang mark-to-market ng bukas na posisyon, halos lampas lang sa 1.0 ang profit factor nito, at sumasaklaw sa zero ang Sharpe nitong CI. Mas malala, itinulak ito ng 81.6% na pinakamalaking drawdown lampas sa 50% na hangganan ng mahigpit na pag-abandona, at lubos na nakasalalay ang return sa mga bull year na 2021 at 2024, habang kumitid nang humigit-kumulang -70% bawat taon ang pinakahuling dalawang taon. Iniwan ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri sa backtest, at hinatulan itong levered altcoin beta sa halip na matatag na alpha at lampas sa kayang ayusin ng pag-tune sa lookback/top-n/filter.

Ulat ng estratehiya

Hypothesis

Isang LONG-ONLY cross-sectional momentum rotation na naglalapat ng nag-iisang pinakamatibay na napatunayang mekanismo ng factory — lingguhang pag-ikot batay sa relatibong lakas, ang na-deploy na basket ng 8 major na may Sharpe na 2.6 — sa isang universe ng walong likidong MID-CAP USD-M perpetual na DELIBERATELY NON-OVERLAPPING (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT), na wala ni isa man sa mga ito sa na-promote na majors basket. Ayon sa L24, hindi ito NOT muling pagtitimbang ng parehong majors (na mapupunta sa kategoryang duplicate) — isa itong naiibang segment ng merkado na may makabuluhang LARGER cross-sectional dispersion, na siyang mismong nagpapahina sa fee_edge death na pumapatay sa mas mahihigpit na basket. Sadyang iniiwasan nito ang lahat ng klaseng kamakailang nabigo: hindi ito funding carry (kinumpirma lang ng SOL cross-venue carry na masyadong manipis ang alt funding kapag ibinawas ang basis; gumagana lang ang carry sa BTC), hindi taya sa presyo ng iisang pangalan (na nag-o-overfit o bumabagsak), hindi options (hadlang sa bilang ng trade), hindi liquidations (hadlang sa datos), hindi cointegration pair (SOL-AVAX -82%). Sinusunod nito ang ONE long-only na bentahe sa presyo na aktuwal na nakaligtas sa optimization sa factory na ito. 3 na parameter lamang (momentum lookback, top-K, absolute-momentum filter) upang makaiwas sa libingan ng overfit na 235-death, at inilalagay ng absolute-momentum gate sa cash ang portfolio sa malawakang bear regime upang maiwasang humawak ng mga asset na patuloy na bumabagsak.

Inaayos ng Iteration 2 ang Layer-3 sandbox wall-clock timeout sa pinakamaliit na posibleng pagbabago: tinatawag na ngayon ang mabigat na rebalance engine (_maybe_rebalance -> bumubuo sa returns dict, nagsasaayos, at umiikot positions_open sa 8 na leg) nang ONLY kapag nag-ulat ang _update_history ng tunay na NEW arawang pagsasara, sa halip na tawagin sa bawat kaganapan ng bar mula sa parehong calculate_signal at on_extra_bar. Sa mga bar sa parehong araw/loob ng panahon, bumababa ang gastos bawat bar sa iisang O(1) na lookup ng trailing return, kaya hindi na lumalaki kasabay ng bilang ng bar sa smoke window ang kabuuang trabaho. Nakatakda ang config sa 1-DAY bar para sa lahat ng walong leg (tama para sa lingguhang pag-ikot sa 30-araw na return at pinakamababang bilang ng bar), na lalo pang naglilimita sa dami ng bar sa smoke window. Napanatili ang lahat ng pumasa sa mga naunang layer: hindi binago ang imports, universe, signal scaffolding, sizing, at long-only na lohika ng pag-ikot — throttle guard at pang-araw-araw na bar_type lamang ang ginalaw. Nanatiling tuloy-tuloy na momentum ng trailing return ng pangunahing leg ang signal na ibinabalik ng calculate_signal (nag-iiba bawat bar); isinasagawa ang aktuwal na pag-ikot sa loob ng rebalance engine sa pamamagitan ng _submit_entry_instrument/_submit_exit_position, gaya ng dati.

Hindi ito matatag na edge at lampas na ito sa mahigpit na hangganan ng pag-abandona dahil sa panganib. Ang max_drawdown ay 81.6% (CI hanggang 98.9%), at mapanlinlang ang headline na +741%: nangangahulugan ang end_unrealized_pct 589 na karamihan nito ay mark-to-market ng bukas na posisyong hindi pa naisasakatuparan, samantalang profit_factor ay 1.024 lamang at may CI [-0.18, 1.08] ang Sharpe na 0.48 na sumasaklaw sa zero. Lubos na pasan ang naisasakatuparang return ng dalawang bull year ng altcoin (2021 +1622%, 2024 +531%), negatibo ang 5 sa 7 taon, at mapaminsala ang pinakahuling mga taon (2025 -69%, 2026 -70%) — humina/nabaligtad ang edge sa labas ng mga bull regime at kasalukuyang lugi ang estratehiya. Dahil sa benchmark_correlation 0.60 / beta na 0.55, levered altcoin beta ito; nagiging 82% drawdown ang 'mas malaking dispersion' na ipinagbili ng hypothesis bilang bentahe, hindi matatag na alpha. Ito ang klase ng cross-sectional/TSMOM momentum-basket na paulit-ulit na tumatama sa 50%+ na hangganan ng mahigpit na pag-abandona dahil sa drawdown at hindi kailanman nakaliligtas sa optimization; hindi kayang bawasan ng pag-tune sa lookback_days/top_n/abs_mom_min ang 82% na drawdown o lumikha ng pagkakapare-pareho mula sa distribusyong binubuo ng 2 bull year at isang bukas na posisyon. Iwanan ito sa halip na gumugol ng 2 oras.

Implementasyon

Lingguhang long-only na pag-ikot ng momentum batay sa cross-sectional na relatibong lakas sa isang universe ng 8 likidong mid-cap USD-M perp (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; pinalitan ang EOS ng XLM dahil na-delist ang EOS USD-M at mawawalang-bisa nito ang basket). Gumagamit ito ng 1-DAY bar, niraranggo ang lahat ng leg ayon sa kabuuang trailing return sa loob ng 30 araw tuwing 7 araw, pantay-pantay ang timbang sa top-3, at naglalapat ng absolute-momentum gate (abs_mom_min) na naglalagay sa cash ng anumang puwestong walang trend sa malawakang bear regime. Tatlong pangunahing parameter lamang (lookback_days, top_n, abs_mom_min).

Mga Resulta ng Beripikasyon

Nabigo ang beripikasyon (Layer 3 — sandbox backtest): lumampas ang smoke test sa 300s na limitasyon sa oras ng pagpapatakbo. Halos palaging nangangahulugan ito ng trabahong bawat bar na lumalaki kasabay ng kasaysayan — halimbawa, muling pag-scan sa buong serye ng funding/supplementary, o muling pagbuo ng listahan at pagtawag sa min()/sorted() sa loob ng calculate_signal()/on_bar() sa bawat bar. Paunang kalkulahin ang mga nakaayos na timestamp array ONCE sa __init__ at gumamit ng bisect, o mag-cache ng mga lookup batay sa timestamp, upang maging O(log n) sa halip na O(n) ang gastos bawat bar.

Analista: ABANDON, huwag i-optimize — hindi kakayanin ng turnover na 7.8 ang mga bayarin; negatibo ang directional edge.

Tiyak na negatibo ang edge: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, baligtad ang payoff (avg_loss 2.6× avg_win). Nakumpirmang NOT itong bug sa polarity ng pagraranggo — binibili ng sorted(reverse=True)[:top_n] ang mga pangalang may pinakamataas na momentum, at pinananatili lamang ng abs_mom gate ang positibong trend. Pagbagsak ito ng momentum sa mid-cap na may mataas na dispersion: pinananatili ng lingguhang pagkaantala ang mga pangalang bumabaligtad hanggang mawala ang mga ito sa top-3. Kinalabasan ito ng edge/regime, hindi depekto sa code.

Para sa kaalaman ng analyst/research lead.

Kabilang sa pinangalanang klaseng walang nakaliligtas (L7) ang ranggo ng cross-sectional momentum; hindi binago ng muling pagtatakda ng mga parameter para sa mid-cap universe ang kinalabasan — pumapalya ang palagay na 'pinahihina ng mas malaking dispersion ang pagkamatay ng bentahe laban sa bayarin' (nalulugi ito sa direksiyon, hindi sa mga bayarin).

Kumpirmahing saklaw ng XLMUSDT.BINANCE 1-DAY na datos ang buong panahon.

Lumilihis ang universe sa hypothesis: EOS→XLM. Naitala at maipagtatanggol (EOS USD-M ang na-delist; mapapawalang-bisa ng patay na bahagi ang buong basket); katumbas na likidong hindi-major ang XLM na nagpapanatili sa thesis. Babala, hindi kritikal.

Bunga ng pagpapatuloy ng paghawak ang mababang bilang, hindi bug na napakadalang mag-gate.

Mababa ang bilang ng trade (28 sa loob ng 363 araw), mas mababa sa humigit-kumulang 100 na minimum para maging komportable — walang kalabuan dito dahil tiyak na negatibo ang resulta, pero kumpirmahin sa mas malaking sample sa buong backtest.

Pagsusuri ng Backtest

Sharpe: 0.48
Kabuuang Return: 741.81%
Max Drawdown: 81.62%
Kabuuang Trade: 213
Win Rate: 39.9%
Profit Factor: 1.02

Ipinatutupad nito ang mekanismong tunay na napatunayan (cross-sectional na pag-ikot batay sa relatibong lakas, Sharpe ng na-deploy na majors basket na 2.6) sa isang hindi nagsasapawang universe; makatuwiran ang absolute-momentum cash gate

Komportableng nalalampasan ng avg_trade_return_pct 8.19% ang mga bayarin (hindi marupok sa bayarin ang mekanismo), at maayos na tumatakbo ang code (213 trade, walang liquidation)

max_drawdown 81.6% (CI hanggang 98.9%) — lampas sa 50% na hangganan ng mahigpit na pag-abandona; levered altcoin beta ito (corr 0.60, beta 0.55)

Karamihan sa headline +741% ay hindi pa naisasakatuparan: end_unrealized_pct 589 — isang bukas na posisyong hindi isinara sa pagtatapos ng backtest, hindi isang naisasakatuparang edge

profit_factor 1.024 (halos lampas sa 1) at Sharpe na 0.48 na may CI [-0.18, 1.08] na sumasaklaw sa zero — walang edge na mapag-iiba sa estadistika

Nakadepende sa outlier/regime: pasan ng 2021 +1622% at 2024 +531% ang lahat habang negatibo ang 5 sa 7 taon (2025 -69%, 2026 -70%)

Mapaminsala ang kamakailang naisasakatuparang performance (2025/2026 kapwa humigit-kumulang -70%) — humina/nabaligtad ang alt-momentum edge sa labas ng mga bull regime.

Buod ng Resulta

Hindi maililipat ang bentahe sa paggamit muli ng mekanismong gumana sa isang universe — sa mid-cap na may mas mataas na dispersion, naging levered altcoin beta ang cross-sectional momentum na may drawdown na 80%+; hindi matatag na bentahe na lumalaban sa iba’t ibang regime ang headline return na pinangibabawan ng hindi pa naisasakatuparang halaga ng mga bukas na posisyon at dalawang bull year.

Naglabas ang analyst ng hatol na 'abandunahin' sa yugto ng pagsusuri ng backtest bago ang optimization: lumampas nang malaki ang 81.6% na pinakamalaking drawdown sa 50% na hangganan ng mahigpit na pag-abandona, karamihan sa headline gain ay mula sa bukas na posisyong hindi isinara sa halip na naisasakatuparang edge, at dahil malapit sa -1 ang profit factor at sumasaklaw sa zero ang Sharpe na CI, hinatulan itong levered altcoin beta na humina/nabaligtad ang edge at hindi maililigtas ng pag-tune ng parameter.

Isang long-only na pag-ikot ng momentum batay sa cross-sectional na relatibong lakas na humawak sa top-3 sa walong likidong mid-cap USD-M perp (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM, pumalit sa na-delist na EOS), na niranggo ayon sa return sa loob ng 30 araw, muling tinimbang linggu-linggo, at may absolute-momentum filter na naglalagay sa portfolio sa cash sa malawakang bear regime — inililipat ang napatunayang mekanismo ng majors basket ng factory sa isang sadyang hindi nagsasapawang universe na may mas mataas na dispersion.

Sa loob ng humigit-kumulang 2020–2026, maayos itong tumakbo na may 213 trade, walang liquidation, at avg_trade_return_pct sa 8.19% (pagkatapos ibawas ang mga bayarin), pero karamihan sa kapansin-pansing headline return nitong +741% ay hindi pa naisasakatuparan (end_unrealized_pct 589%), profit_factor lamang ang 1.024, at 0.48 ang Sharpe (CI [-0.18, 1.08] na sumasaklaw sa zero). Nagkaroon ito ng 81.6% na pinakamalaking drawdown (CI hanggang 98.9%), 0.60 na korelasyon sa benchmark / 0.55 na beta, at nakapokus ang mga return sa dalawang bull year (2021 +1622%, 2024 +531%) habang negatibo ang 5 sa 7 na taon, kabilang ang humigit-kumulang -69% noong 2025 at humigit-kumulang -70% noong 2026.

Ang Stratmill ay isang tool para sa pananaliksik at paper trading, hindi payo sa pananalapi o isang broker. Ang mga resulta ng backtest at paper trading ay hypothetical. May panganib ng pagkalugi ang pangangalakal.